Bilan Telefónica, S.A.

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04/08	L'IBEX 35 conquiert les 20 000 points, porté par les espoirs diplomatiques et les résultats d'entreprises	RE

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Données Financières Publiées: TELEFÓNICA, S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	39,28 Md	39,99 Md	40,65 Md	41,32 Md	35,12 Md
Autres recettes, total	771 M	783 M	-	820 M	825 M
Total Chiffre d'affaires	40,05 Md	40,78 Md	40,65 Md	42,14 Md	35,94 Md
Coût des marchandises vendues, total	18,95 Md	18,43 Md	20,42 Md	19,18 Md	19,68 Md
Résultat Brut	21,1 Md	22,35 Md	20,23 Md	22,96 Md	16,27 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	121 M	125 M	155 M	179 M	82 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	8,4 Md	8,8 Md	8,8 Md	8,8 Md	7,36 Md
Autres dépenses de fonctionnement	10,28 Md	10,11 Md	8,93 Md	9,4 Md	7,3 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	18,8 Md	19,03 Md	17,88 Md	18,38 Md	14,74 Md
Résultat d'Exploitation	2,3 Md	3,32 Md	2,35 Md	4,58 Md	1,53 Md
Intérêts payés, total	-1,56 Md	-1,94 Md	-2,04 Md	-2,31 Md	-1,8 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	205 M	409 M	545 M	525 M	575 M
Charges d'intérêt nettes	-1,36 Md	-1,53 Md	-1,5 Md	-1,78 Md	-1,23 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-127 M	217 M	-2,16 Md	-49 M	-1,02 Md
Gains (pertes) de change	50 M	-86 M	11 M	229 M	-157 M
Autres produits non opérationnels	-145 M	166 M	-465 M	-235 M	-318 M
EBT, hors éléments non courants	718 M	2,08 Md	-1,76 Md	2,74 Md	-1,2 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-416 M	-	-58 M	-900 M	-486 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	11,44 Md	741 M	250 M	153 M	279 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-77 M	-	-1,44 Md	-
Règlements judiciaires	351 M	212 M	97 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	12,1 Md	2,96 Md	-1,47 Md	557 M	-1,4 Md
Charge d'impôt	1,38 Md	641 M	-899 M	348 M	365 M
Résultat des activités poursuivies	10,72 Md	2,32 Md	-574 M	209 M	-1,77 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-2,38 Md
Résultat net part du groupe	10,72 Md	2,32 Md	-574 M	209 M	-4,15 Md
Intérêts minoritaires	-2,58 Md	-308 M	-318 M	-258 M	-166 M
Résultat net	8,14 Md	2,01 Md	-892 M	-49 M	-4,32 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	253 M	209 M	254 M	269 M	265 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,88 Md	1,8 Md	-1,15 Md	-318 M	-4,58 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,88 Md	1,8 Md	-1,15 Md	-318 M	-2,2 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,38	0,31	-0,2	-0,06	-0,81
BPA de base - Activités poursuivies	1,38	0,31	-0,2	-0,06	-0,39
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,73 Md	5,74 Md	5,67 Md	5,64 Md	5,64 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,37	0,31	-0,2	-0,06	-0,81
BPA dilué - Activités poursuivies	1,37	0,31	-0,2	-0,06	-0,39
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,74 Md	5,76 Md	5,72 Md	5,64 Md	5,64 Md
BPA de base normalisé	-0,37	0,17	-0,25	0,26	-0,16
BPA dilué normalisé	-0,37	0,17	-0,25	0,26	-0,16
Dividende par action	0,3	0,3	0,3	0,3	0,3
Ratio de distribution	7,58	47,69	-190,7	-3,51 k	-39,3
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,82 Md	8,71 Md	7,63 Md	9,73 Md	7,11 Md
EBITA	3,46 Md	4,58 Md	3,58 Md	5,63 Md	1,53 Md
EBIT	2,3 Md	3,32 Md	2,35 Md	4,58 Md	1,53 Md
EBITDAR	7,94 Md	8,84 Md	7,79 Md	9,91 Md	7,2 Md
Taux d’imposition effectif (%)	11,39	21,66	61,03	62,48	-26,02
Total des impôts courants	831 M	-218 M	473 M	519 M	488 M
Total des impôts différés	547 M	859 M	-1,37 Md	-171 M	-123 M
Résultat net normalisé	-2,13 Md	994 M	-1,42 Md	1,45 Md	-914 M
Intérêts sur la dette à long terme	274 M	393 M	435 M	512 M	418 M
Provisions de pension	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	-	-	-	-	-
Dépense en recherche et de développement	835 M	656 M	741 M	647 M	-
Charges locatives nettes, total	121 M	125 M	155 M	179 M	82 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	28,54 M	39,56 M	53,98 M	71 M	26,56 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	92,46 M	85,44 M	101 M	108 M	55,44 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	8,58 Md	7,24 Md	7,15 Md	8,06 Md	6,56 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,35 Md	101 M	209 M	139 M	207 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	832 M	312 M	257 M	295 M	171 M
Total des liquidités et VMP	10,76 Md	7,66 Md	7,62 Md	8,5 Md	6,94 Md
Créances clients, total	6,53 Md	6,98 Md	7,15 Md	7,26 Md	7 Md
Autres créances	2,74 Md	2,89 Md	1,87 Md	2,4 Md	1,51 Md
Total des créances	9,27 Md	9,88 Md	9,02 Md	9,66 Md	8,51 Md
Stocks	1,75 Md	1,55 Md	929 M	954 M	862 M
Dépenses payées d'avance	583 M	714 M	1,5 Md	1,56 Md	1,39 Md
Autres actifs à court terme, total	2,56 Md	2,8 Md	1,69 Md	1,7 Md	4,3 Md
Total de l'actif circulant	24,93 Md	22,59 Md	20,76 Md	22,37 Md	22 Md
Immobilisations corporelles brutes	114 Md	122 Md	121 Md	124 Md	93,47 Md
Amortissements cumulés	-83,28 Md	-90,41 Md	-89,44 Md	-94,27 Md	-67,88 Md
Immobilisations corporelles nettes	30,3 Md	31,99 Md	31,39 Md	29,35 Md	25,6 Md
Investissements à long terme	14,55 Md	13,01 Md	10,02 Md	9,97 Md	7,77 Md
Goodwill	16,52 Md	18,47 Md	18,71 Md	16,46 Md	15,8 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	11,72 Md	12,02 Md	11,37 Md	9,88 Md	9,11 Md
Créances à long terme	876 M	1,27 Md	1,26 Md	1,14 Md	1,27 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	5,62 Md	4,88 Md	6,24 Md	6,67 Md	6,01 Md
Charges différées à long terme	555 M	854 M	1 Md	1,07 Md	893 M
Autres actifs à long terme, total	4,14 Md	4,56 Md	3,57 Md	3,59 Md	3,56 Md
Total des actifs	109 Md	110 Md	104 Md	101 Md	92,02 Md
Passifs
Comptes à payer, total	6,98 Md	7,54 Md	7,69 Md	7,78 Md	6,49 Md
Charges à payer, total	1,52 Md	1,49 Md	1,85 Md	1,94 Md	1,57 Md
Part à court terme de la dette à long terme	7 Md	4,02 Md	3,7 Md	5,59 Md	4,22 Md
Part à court terme des contrats de location	1,68 Md	2,02 Md	2,24 Md	2,23 Md	1,94 Md
Impôts sur le revenu à payer	2,03 Md	1,92 Md	1,87 Md	1,61 Md	950 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,34 Md	1,49 Md	1,6 Md	1,71 Md	1,61 Md
Autres passifs à court terme	4,95 Md	4,61 Md	4,45 Md	4,87 Md	8,06 Md
Total du passif circulant	25,5 Md	23,1 Md	23,4 Md	25,73 Md	24,84 Md
Dette à long terme	35,29 Md	35,06 Md	33,36 Md	33,19 Md	30,12 Md
Contrats de location à long terme	6,39 Md	6,66 Md	6,71 Md	6,08 Md	5,64 Md
Recettes non acquises Non courantes	1,05 Md	1,09 Md	904 M	904 M	993 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	5,02 Md	3,85 Md	3,49 Md	2,8 Md	2,14 Md
Passif d'impôt différé Non courant	2,6 Md	3,07 Md	2,7 Md	2,9 Md	2,52 Md
Autres passifs non courants	4,68 Md	5,11 Md	6,67 Md	6,14 Md	7,95 Md
Total du passif	80,53 Md	77,93 Md	77,23 Md	77,75 Md	74,21 Md
Actions ordinaires, total	5,78 Md	5,78 Md	5,75 Md	5,67 Md	5,67 Md
Primes d'émissions d'actions	4,23 Md	3,82 Md	3,75 Md	3,52 Md	3,52 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	27,13 Md	28,76 Md	25,95 Md	23,76 Md	17,66 Md
Actions détenues en propre	-547 M	-341 M	-429 M	-106 M	-157 M
Résultat global et autres	-14,39 Md	-12,93 Md	-13,17 Md	-13,5 Md	-12,43 Md
Total des fonds propres ordinaires	22,21 Md	25,09 Md	21,85 Md	19,35 Md	14,26 Md
Intérêts minoritaires	6,48 Md	6,62 Md	5,24 Md	3,4 Md	3,55 Md
Total des capitaux propres	28,68 Md	31,71 Md	27,1 Md	22,75 Md	17,81 Md
Total du passif et des capitaux propres	109 Md	110 Md	104 Md	101 Md	92,02 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,64 Md	5,69 Md	5,64 Md	5,64 Md	5,63 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,64 Md	5,69 Md	5,64 Md	5,64 Md	5,63 Md
Actif net par action	3,94	4,41	3,87	3,43	2,53
Actif corporel net	-6,04 Md	-5,4 Md	-8,23 Md	-6,99 Md	-10,65 Md
Actif corporel net par action	-1,07	-0,95	-1,46	-1,24	-1,89
Total de la dette	50,36 Md	47,76 Md	46,01 Md	47,08 Md	41,92 Md
Dette nette	39,6 Md	40,1 Md	38,39 Md	38,59 Md	34,98 Md
Dette relative aux PBO non financés	-36 M	-225 M	-163 M	-130 M	-139 M
Dette relative aux contrats de location	968 M	1 Md	1,24 Md	1,43 Md	656 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	6,48 Md	6,62 Md	5,24 Md	3,4 Md	3,55 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	12,77 Md	11,59 Md	8,59 Md	8,38 Md	6,75 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks de produits finis, total	584 M	701 M	636 M	681 M	607 M
Stocks - Autres	1,2 Md	880 M	334 M	320 M	293 M
Terres possédées	8,56 Md	9,02 Md	8,63 Md	9,15 Md	6,35 Md
Machines, total	91,15 Md	96,05 Md	93,12 Md	94,43 Md	67,61 Md
Employés à temps plein	104 k	104 k	104 k	101 k	82,18 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,52 Md	2,88 Md	2,96 Md	3,03 Md	1,11 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	8,14 Md	2,01 Md	-892 M	-49 M	-4,32 Md
Dépréciation et amortissement - CF	6,01 Md	6,2 Md	6,21 Md	6,34 Md	7,67 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,16 Md	1,26 Md	1,23 Md	1,05 Md	-
Amortissements et dépréciations, Total	7,17 Md	7,46 Md	7,44 Md	7,39 Md	7,67 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,23 Md	1,34 Md	1,36 Md	1,41 Md	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	181 M
Autres activités d'exploitation, total	-6,27 Md	956 M	3,74 Md	2,24 Md	6,19 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	10,27 Md	11,76 Md	11,65 Md	10,99 Md	9,72 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,73 Md	-6,35 Md	-6,16 Md	-5,79 Md	-5,45 Md
Vente d'immobilisations corporelles	564 M	842 M	310 M	269 M	391 M
Acquisitions en espèces	-414 M	-1,63 Md	-252 M	-189 M	-323 M
cession totale ou partielle d'une activité	13,37 Md	-115 M	1 Md	220 M	2 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-98 M	-303 M	256 M	-90 M	-53 M
Autres activités d'investissement, total	-797 M	2,23 Md	557 M	357 M	-1,16 Md
Flux de trésorerie d'investissement	5,9 Md	-5,33 Md	-4,29 Md	-5,22 Md	-4,59 Md
Dette à long terme émise, total	3,65 Md	2,58 Md	2,67 Md	3,55 Md	2,44 Md
Total de la dette émise	3,65 Md	2,58 Md	2,67 Md	3,55 Md	2,44 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-11,78 Md	-8,61 Md	-5,49 Md	-4,41 Md	-5,86 Md
Total de la dette remboursée	-11,78 Md	-8,61 Md	-5,49 Md	-4,41 Md	-5,86 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-604 M	-555 M	-223 M	-58 M	-277 M
Dividendes ordinaires payés	-617 M	-959 M	-1,7 Md	-1,72 Md	-1,7 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-617 M	-959 M	-1,7 Md	-1,72 Md	-1,7 Md
Autres activités de financement, total	-3,64 Md	-382 M	-2,45 Md	-2,04 Md	-1,02 Md
Flux de trésorerie de financement	-12,99 Md	-7,92 Md	-7,19 Md	-4,67 Md	-6,41 Md
Ajustements des taux de change	-179 M	156 M	-258 M	-191 M	-134 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-19 M	-2 M	-13 M	3 M	-84 M
Variation nette de la trésorerie	2,98 Md	-1,34 Md	-94 M	911 M	-1,5 Md
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	459 M	92 M	454 M	668 M	402 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	12,24 Md	2,79 Md	5,02 Md	4,15 Md	1,62 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	13,22 Md	4,01 Md	6,3 Md	5,6 Md	2,75 Md
Variation du fonds de roulement net	-10,12 Md	515 M	-2,19 Md	275 M	428 M
Dette nette émise (remboursée)	-8,13 Md	-6,03 Md	-2,82 Md	-859 M	-3,42 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,34	1,9	1,37	2,79	0,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,88	2,62	1,93	4	1,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	45,66	7,68	-1,95	0,84	-8,72
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	47,15	7,62	-4,88	-1,54	-13,09
Analyse des marges
Marge brute %	52,68	54,81	49,77	54,49	45,26
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,3	0,31	0,38	0,42	0,23
Marge d’EBITDA %	19,53	21,37	18,77	23,1	19,79
Marge EBITA %	8,64	11,23	8,8	13,36	4,25
Marge d'EBIT %	5,74	8,14	5,78	10,86	4,25
Marge des activités poursuivies %	26,76	5,69	-1,41	0,5	-4,92
Marge nette %	20,32	4,93	-2,19	-0,12	-12,01
Net Avail. Pour la marge commune %	19,69	4,42	-2,82	-0,75	-6,12
Marge nette normalisée %	-5,32	2,44	-3,49	3,45	-2,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	30,57	6,85	12,35	9,86	4,51
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	33,01	9,82	15,49	13,28	7,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,37	0,37	0,38	0,41	0,37
Rotation des actifs corporels	1,36	1,31	1,28	1,39	1,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,33	5,92	5,75	5,74	4,93
Rotation des stocks (stock moyen)	10,93	11,18	16,5	20,37	21,67
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,98	0,98	0,89	0,87	0,89
Quick Ratio	0,79	0,76	0,71	0,71	0,62
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,4	0,51	0,5	0,43	0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	57,7	61,66	63,44	63,8	74,09
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	33,39	32,64	22,12	17,97	16,84
Délais de paiement des fournisseurs	123,98	145,48	140,44	146,72	133
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-32,9	-51,19	-54,88	-64,95	-42,07
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	175,59	150,61	169,8	206,98	235,41
Dette totale / Capital total	63,71	60,1	62,93	67,42	70,19
Dette à long terme / Capitaux propres	145,31	131,56	147,87	172,62	200,83
Dette à long terme / Capital total	52,73	52,5	54,81	56,23	59,88
Dette totale / Total de l'actif	73,74	71,08	74,03	77,36	80,65
EBIT / Charges d'intérêt	1,47	1,71	1,15	1,98	0,85
EBITDA / Charges d'intérêt	6,05	5,55	4,8	5,19	5,1
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,75	2,28	1,78	2,68	2,08
Dette totale / EBITDA	5,32	4,43	4,7	3,93	4,56
Dette nette / EBITDA	4,18	3,72	3,92	3,22	3,8
Dette totale / (EBITDA - Capex)	18,37	10,79	12,67	7,62	11,19
Dette nette / (EBITDA - Capex)	14,44	9,06	10,58	6,25	9,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-8,88	1,82	1,65	1,64	-1,36
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,96	5,93	-6,43	9,13	-17,2
EBITDA, 1 an Croissance en %	-29,59	11,42	-12,42	27,52	-28,7
EBITA, 1 an Croissance en %	-43,13	32,36	-21,92	57,39	-67,48
EBIT, 1 an Croissance %	-50,62	44,37	-29,2	94,81	-67,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	447,62	-78,36	-124,75	-136,41	-189,66
Résultat net, Croissance 1 an	414,35	-75,29	-144,36	-94,51	8,71 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-241,2	-146,66	-242,71	-202,48	-153,91
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	498,35	-76,87	-165,22	-70,32	-254,3
Créances clients, Croissance sur 1 an	10,85	6,99	2,35	1,5	-3,47
Stocks, Croissance 1 an	1,8	-11,61	-39,91	2,69	-9,64
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5,4	5,57	-1,88	-6,52	-12,77
Total des actifs, 1 an Croissance en %	3,96	0,39	-4,85	-3,66	-8,44
Actif corporel net, Croissance 1 an	-65,1	-10,55	52,33	-15,04	52,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	97,66	12,97	-12,9	-11,46	-26,3
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-22,19	14,56	-0,97	-5,62	-11,57
CAPEX, Croissance 1 an	-10,64	-5,62	-2,98	-6,02	7,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-271,89	-77,19	79,79	-17,28	-55,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-314,03	-69,7	57,18	-11,13	-43,94
Dividende par action, 1 an de croissance	-25,5	0	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-9,88	-3,68	1,74	1,65	-6,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-15,21	-6,66	-0,13	1,44	-12,06
EBITDA, 2 ans CAGR %	-25,88	-16,21	-8,15	-1,6	-3,45
EBITA, 2 ans CAGR %	-36,64	-21,27	-12,64	-2,46	-34,68
EBIT, 2 ans CAGR %	-34,59	-15,57	1,1	17,44	-19,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	153,78	8,86	-76,86	-69,98	75,5
Résultat net, CAGR sur 2 ans	166,93	12,75	-66,89	-84,39	120,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	11,97	-18,83	-18,4	20,94	-19,77
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	203,81	18,71	-61,16	-56,01	38,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-12,48	8,9	4,64	1,92	-1,02
Stocks, CAGR sur 2 ans	-6,46	-5,14	-27,12	-21,45	-3,67
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-12,04	5,49	1,78	-4,23	-9,7
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,15	2,16	-2,26	-4,26	-6,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-50,18	-44,13	16,73	13,77	13,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,9	49,43	-0,8	-12,18	-19,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-17,32	-5,59	6,51	-3,32	-8,64
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-10,56	-8,16	-4,31	-4,51	-5,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	64,05	-37,39	-35,97	21,95	-43,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	51,78	-19,47	-30,99	18,19	-33,95
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-13,69	-13,4	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-6,82	-6,14	-2,57	2,37	-4,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-10,23	-8,68	-7,61	4,21	-9,99
EBITDA, 3 ans CAGR %	-19,3	-15,09	-14,97	2,46	-10,88
EBITA, 3 ans CAGR %	-27,63	-19,01	-21,49	6,3	-36,35
EBIT, 3 ans CAGR %	-26,68	-14,84	-20,38	25,81	-22,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	39,47	11,7	-33,56	-73,08	-8,65
Résultat net, CAGR sur 3 ans	34,68	20,76	-17,39	-81,81	29,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	1,87	-16,36	-2,03	-11,96	-2,79
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	36,7	27,82	-2,78	-64,49	7,96
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-7,88	-6,42	6,67	3,58	0,09
Stocks, CAGR sur 3 ans	1,11	-8,21	-18,53	-18,29	-17,69
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,09	-6,52	2,97	-1,07	-7,16
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,43	-2,66	-0,23	-2,73	-5,67
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-37,44	-39,45	-21,94	5	25,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,36	13,59	24,83	-4,49	-17,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-8,54	-7,83	-4,07	2,3	-6,15
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-8,48	-8,94	-6,47	-4,88	-4,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	118,72	-15,02	-11,01	-30,26	-16,59
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	80,67	-11,3	0,64	-24,92	-11,82
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-9,35	-9,14	-9,14	0	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,42	-5,06	-3,87	-3,1	-3,94
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-7,35	-6,33	-7,05	-4,79	-8,71
EBITDA, 5 ans CAGR %	-13,75	-11,5	-12,5	-7,32	-10,54
EBITA, 5 ans CAGR %	-12,46	-14,62	-17,09	-8,17	-27,06
EBIT, 5 ans CAGR %	-19,34	-12,99	-16,62	-3,16	-20
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	34,9	-7,25	-32,01	-33,96	-2,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	27,99	-8,48	-23,17	-46,73	22,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-5,8	-17,25	-6,78	-3,07	-9,56
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	26,82	-11,12	-17,73	-16,57	12,14
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-5,86	-3,46	-3,06	-3,17	3,53
Stocks, CAGR sur 5 ans	10,64	6,72	-11,3	-13,75	-12,88
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-3,6	-1,34	-1,17	-5,61	-2,3
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-2,45	-0,96	-1,77	-3,3	-2,61
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-27,93	-28,01	-19,71	-22,07	-9,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,11	8,2	4,02	2,48	4,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-5,1	-3,14	-2,8	-6,05	-5,93
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-6,31	-7,03	-6,83	-7,19	-6,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	40,39	0,38	33,81	-1,81	-25,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	28,43	-0,35	22,94	-0,51	-14,96
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-5,72	-5,59	-5,59	-5,59	-5,59