Flux de Trésorerie Ares Capital Corporation

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US04010L1035

Gestion des placements et exploitants de fonds

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Données Financières Publiées: ARES CAPITAL CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	306 M	153 M	92 M	172 M	185 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	1,51 Md	1,94 Md	2,52 Md	2,82 Md	2,87 Md
Total Chiffre d'affaires	1,82 Md	2,1 Md	2,61 Md	2,99 Md	3,05 Md
Résultat Brut	1,82 Md	2,1 Md	2,61 Md	2,99 Md	3,05 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	678 M	494 M	746 M	799 M	801 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	678 M	494 M	746 M	799 M	801 M
Résultat d'Exploitation	1,14 Md	1,6 Md	1,87 Md	2,19 Md	2,25 Md
Intérêts payés, total	-339 M	-441 M	-566 M	-698 M	-769 M
Charges d'intérêt nettes	-339 M	-441 M	-566 M	-698 M	-769 M
Gains (pertes) de change	9 M	45 M	-18 M	55 M	-47 M
Autres produits non opérationnels	-33 M	-14 M	-16 M	-17 M	-24 M
EBT, hors éléments non courants	779 M	1,19 Md	1,27 Md	1,53 Md	1,41 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	860 M	-489 M	274 M	78 M	-13 M
Autres éléments non courants	-43 M	-48 M	-	-14 M	-
EBT, elements non courants inclus	1,6 Md	655 M	1,54 Md	1,6 Md	1,4 Md
Charge d'impôt	29 M	55 M	20 M	73 M	99 M
Résultat des activités poursuivies	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Résultat net part du groupe	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Résultat net	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,51	1,2	2,75	2,44	1,86
BPA de base - Activités poursuivies	3,51	1,2	2,75	2,44	1,86
Moyenne pondérée des actions en circulation	446 M	498 M	554 M	624 M	699 M
Bénéfice net par action - dilué	3,51	1,19	2,68	2,44	1,86
BPA dilué - Activités poursuivies	3,51	1,19	2,68	2,44	1,86
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	446 M	518 M	575 M	624 M	699 M
BPA de base normalisé	1,09	1,5	1,43	1,53	1,26
BPA dilué normalisé	1,09	1,44	1,38	1,53	1,26
Dividende par action	1,62	1,75	1,92	1,92	1,92
Ratio de distribution	44,29	142	67,74	74,84	97,31
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	1,14 Md	1,6 Md	1,87 Md	2,19 Md	2,25 Md
EBIT	1,14 Md	1,6 Md	1,87 Md	2,19 Md	2,25 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	1,82 Md	2,1 Md	2,61 Md	2,99 Md	3,05 Md
Taux d’imposition effectif (%)	1,82	8,4	1,3	4,58	7,08
Résultat net normalisé	487 M	745 M	792 M	957 M	882 M
Intérêts sur la dette à long terme	376 M	4 M	-	6 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	677 M	494 M	746 M	799 M	801 M
Charges locatives nettes, total	1 M	0	0	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	275 k	0	0	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	725 k	0	0	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	372 M	303 M	535 M	635 M	638 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	77 M
Total des liquidités et VMP	372 M	303 M	535 M	635 M	715 M
Créances clients, total	222 M	180 M	261 M	516 M	605 M
Total des créances	222 M	180 M	261 M	516 M	605 M
Liquidités soumises à restrictions	114 M	34 M	29 M	225 M	286 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	708 M	517 M	825 M	1,38 Md	1,61 Md
Immobilisations corporelles nettes	27 M	20 M	10 M	-	-
Investissements à long terme	20,01 Md	21,78 Md	22,89 Md	26,72 Md	29,48 Md
Autres actifs à long terme, total	99 M	81 M	76 M	156 M	144 M
Total des actifs	20,84 Md	22,4 Md	23,8 Md	28,25 Md	31,24 Md
Passifs
Comptes à payer, total	302 M	130 M	94 M	361 M	86 M
Charges à payer, total	401 M	302 M	398 M	471 M	481 M
Emprunts à court terme	20 M	57 M	32 M	29 M	32 M
Part à court terme de la dette à long terme	1 M	-	1,3 Md	1,85 Md	2,09 Md
Part à court terme des contrats de location	15 M	16 M	6 M	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	24 M	24 M	168 M
Total du passif circulant	739 M	505 M	1,86 Md	2,74 Md	2,86 Md
Dette à long terme	11,09 Md	12,29 Md	10,62 Md	11,9 Md	13,9 Md
Contrats de location à long terme	28 M	15 M	11 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	87 M	92 M	28 M
Autres passifs non courants	114 M	34 M	29 M	163 M	131 M
Total du passif	11,98 Md	12,84 Md	12,6 Md	14,9 Md	16,92 Md
Actions ordinaires, total	-	1 M	1 M	1 M	1 M
Primes d'émissions d'actions	8,55 Md	9,56 Md	10,74 Md	12,5 Md	13,36 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	315 M	-2 M	462 M	852 M	958 M
Total des fonds propres ordinaires	8,87 Md	9,56 Md	11,2 Md	13,36 Md	14,32 Md
Total des capitaux propres	8,87 Md	9,56 Md	11,2 Md	13,36 Md	14,32 Md
Total du passif et des capitaux propres	20,84 Md	22,4 Md	23,8 Md	28,25 Md	31,24 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	479 M	531 M	582 M	671 M	718 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	468 M	519 M	582 M	672 M	718 M
Actif net par action	18,95	18,41	19,25	19,87	19,94
Actif corporel net	8,87 Md	9,56 Md	11,2 Md	13,36 Md	14,32 Md
Actif corporel net par action	18,95	18,41	19,25	19,87	19,94
Total de la dette	11,16 Md	12,38 Md	11,97 Md	13,79 Md	16,02 Md
Dette nette	10,79 Md	12,07 Md	11,43 Md	13,15 Md	15,31 Md
Dette relative aux contrats de location	8 M	0	0	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1,57 Md	600 M	1,52 Md	1,52 Md	1,3 Md
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	31 M	26 M	31 M	33 M	34 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-885 M	431 M	-274 M	-150 M	99 M
Autres activités d'exploitation, total	-3,38 Md	-2,27 Md	-799 M	-3,72 Md	-3,07 Md
Variation des créances	-24 M	-34 M	-60 M	-45 M	-2 M
Variation des dettes fournisseurs	27 M	11 M	24 M	24 M	-115 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	205 M	-124 M	67 M	211 M	35 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,46 Md	-1,36 Md	511 M	-2,13 Md	-1,72 Md
Dette à long terme émise, total	19,39 Md	7,96 Md	5,22 Md	13,24 Md	12,53 Md
Total de la dette émise	19,39 Md	7,96 Md	5,22 Md	13,24 Md	12,53 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-16,83 Md	-6,82 Md	-5,6 Md	-10,98 Md	-10,37 Md
Total de la dette remboursée	-16,83 Md	-6,82 Md	-5,6 Md	-10,98 Md	-10,37 Md
Émission d'actions ordinaires	819 M	1 Md	1,16 Md	1,36 Md	928 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-694 M	-852 M	-1,03 Md	-1,14 Md	-1,26 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-694 M	-852 M	-1,03 Md	-1,14 Md	-1,26 Md
Dividende spécial versé	-	-60 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-64 M	-16 M	-20 M	-59 M	-45 M
Flux de trésorerie de financement	2,62 Md	1,21 Md	-284 M	2,42 Md	1,78 Md
Variation nette de la trésorerie	160 M	-149 M	227 M	296 M	64 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	310 M	402 M	524 M	676 M	750 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	26 M	39 M	36 M	66 M	163 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	847 M	602 M	875 M	838 M	689 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,03 Md	851 M	1,2 Md	1,24 Md	1,14 Md
Variation du fonds de roulement net	-314 M	150 M	-30 M	128 M	271 M
Dette nette émise (remboursée)	2,56 Md	1,14 Md	-388 M	2,26 Md	2,16 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,85	4,63	5,05	5,26	4,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,99	4,77	5,18	5,45	4,89
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	19,53	6,51	14,67	12,4	9,39
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	19,53	6,51	14,67	12,4	9,39
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	37,25	23,57	28,54	26,72	26,24
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	62,75	76,43	71,46	73,28	73,75
Marge d'EBIT %	62,75	76,43	71,46	73,28	73,75
Marge des activités poursuivies %	86,1	28,63	58,22	50,9	42,56
Marge nette %	86,1	28,63	58,22	50,9	42,56
Net Avail. Pour la marge commune %	86,1	28,63	58,22	50,9	42,56
Marge nette normalisée %	26,75	35,54	30,32	32	28,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	46,53	28,7	33,46	28,03	22,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	56,47	40,61	45,81	41,52	37,22
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,1	0,1	0,11	0,11	0,1
Rotation des actifs corporels	56	89,19	174,27	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,38	0,76	0,42	0,44	0,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,96	1,02	0,44	0,5	0,56
Quick Ratio	0,8	0,96	0,43	0,42	0,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-3,33	-2,69	0,28	-0,78	-0,6
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	265,4	479,51	874,81	826,69	1,11 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	125,82	129,53	106,84	103,24	111,91
Dette totale / Capital total	55,72	56,43	51,65	50,8	52,81
Dette à long terme / Capitaux propres	125,42	128,77	94,88	89,14	97,06
Dette à long terme / Capital total	55,54	56,1	45,87	43,86	45,8
Dette totale / Total de l'actif	57,45	57,34	52,94	52,73	54,16
EBIT / Charges d'intérêt	3,37	3,63	3,3	3,14	2,93
EBITDA / Charges d'intérêt	3,37	3,63	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,37	3,63	-	-	-
Dette totale / EBITDA	9,76	7,72	-	-	-
Dette nette / EBITDA	9,44	7,53	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	9,76	7,72	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	9,44	7,53	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	20,45	15,16	24,71	14,38	2,07
Résultat brut, Croissance 1 an	20,45	15,16	24,71	14,38	2,07
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	1,06	40,28	16,6	17,29	2,74
EBIT, 1 an Croissance %	1,06	40,28	16,6	17,29	2,74
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	223,76	-61,71	153,67	0	-14,65
Résultat net, Croissance 1 an	223,76	-61,71	153,67	0	-14,65
Résultat net normalisé sur 1 an	-2,01	53,02	6,38	20,74	-7,84
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	207,79	-66,06	124,71	-8,87	-23,81
Créances clients, Croissance sur 1 an	-0,45	-18,92	45	97,7	17,25
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-28,95	-25,93	-50	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	28,69	7,46	6,26	18,71	10,55
Actif corporel net, Croissance 1 an	23,58	7,75	17,23	19,23	7,21
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	23,58	7,75	17,23	19,23	7,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	323,97	-44,73	-137,6	-516,44	-19,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	100,09	-29,04	49,88	-6,01	-17,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	76,51	-17,25	44,41	2,21	-8,5
Dividende par action, 1 an de croissance	1,25	8,02	9,71	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	9,14	17,78	19,84	19,44	8,05
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	9,14	17,78	19,84	19,44	8,05
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	1,07	19,07	27,9	16,95	9,77
EBIT, 2 ans CAGR %	1,07	19,07	27,9	16,95	9,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	40,57	11,34	-1,45	59,27	-7,62
Résultat net, CAGR sur 2 ans	40,57	11,34	-1,45	59,27	-7,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-5,65	22,45	27,58	13,33	5,49
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	37,54	2,22	-12,68	43,1	-16,67
Créances clients, CAGR sur 2 ans	30,18	-10,16	8,43	69,31	52,25
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-46,41	-27,45	-39,14	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	18,25	17,6	6,86	12,31	14,56
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,98	15,39	12,39	18,22	13,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,98	15,39	12,39	18,22	13,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	41,11	53,07	-54,41	25,13	83,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	35,63	20,39	2,96	20,74	-11,59
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	30,47	20,91	7,89	22,35	-3,29
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0,62	4,58	8,87	4,74	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,83	11,11	20,05	18	13,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	10,83	11,11	20,05	18	13,34
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	6,22	12,74	18,24	24,26	12
EBIT, 3 ans CAGR %	6,22	12,74	18,24	24,26	12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	22,23	-8,88	46,51	-0,97	29,37
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,23	-8,88	46,51	-0,97	29,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	1,64	10,86	16,84	25,26	5,78
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	20,46	-13,76	32,91	-11,43	15,98
Créances clients, CAGR sur 3 ans	29,17	11,17	5,38	32,46	49,79
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-40,3	-35,92	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	17,36	14,54	13,69	10,67	11,72
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,7	8,57	16	14,62	14,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,7	8,57	16	14,62	14,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	100,74	3,24	-4,13	-4,7	8,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	24,13	9,33	28,2	0,52	6,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	21,25	12,13	27,17	6,46	11,06
Dividende par action, 3 ans CAGR %	1,7	3,03	6,27	5,83	3,14
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	12,45	12,56	14,35	14,37	15,1
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	12,45	12,56	14,35	14,37	15,1
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	9,79	16,24	14,41	14,4	14,78
EBIT, 5 ans CAGR %	9,79	16,24	14,41	14,4	14,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	27,02	-2,1	12,15	13,93	21,83
Résultat net, CAGR sur 5 ans	27,02	-2,1	12,15	13,93	21,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	8,21	18,83	11,31	11,84	12,16
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	18,41	-5,37	5,89	5,6	10,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	9,5	13,88	20,44	31,55	22,09
Total des actifs, 5 ans CAGR %	17,66	12,65	13,04	13,64	14,04
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	11,42	6,13	8,94	12,33	14,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	11,42	6,13	8,94	12,33	14,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	28,31	-7,87	10,95	11,5	24,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	19,93	0,69	14,59	12,73	10,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	18,79	4,05	15,74	15,51	14,3
Dividende par action, 5 ans CAGR %	1,28	2,86	4,51	3,71	3,71