Des valeurs ESG pour investir responsable

Cette liste de sociétés vise à capter les rendements des actions respectant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance sur la base des notations MSCI. Ces critères, représentés par le sigle ESG, constituent les trois piliers de l’analyse extra-financière.

Sont retenues les sociétés de taille et de liquidité suffisantes qui ont des fondamentaux a minima solides et qui répondent à des critères ESG. Les scores ESG de MSCI sont conçus pour mesurer de manière transparente et objective la performance, l'engagement et l'efficacité ESG relatifs d'une entreprise sur de nombreuses mesures regroupées en 10 thèmes principaux et 33 sujets clés sur la base de données publiées.

Le critère environnemental tient compte de l’engagement et de l’efficacité d’une entreprise à réduire les émissions environnementales dans ses processus de production et d’exploitation, sa capacité à réduire les charges et les coûts environnementaux pour ses clients ainsi que sa capacité à réduire l’utilisation de matériaux, d’énergie et d’eau pour améliorer la gestion de sa chaîne d’approvisionnement.

Le critère social prend en compte l’engagement de l'entreprise à être un bon citoyen, à protéger la santé publique, à respecter l’éthique des affaires et les droits humains, sa capacité à produire des biens et des services de qualité intégrant la sécurité du client et la confidentialité de ses données, ainsi que l’engagement de l’entreprise en faveur de la diversité et de la satisfaction des employés au travail.

Le critère de gouvernance vérifie les pratiques de l’entreprise à communiquer sur sa stratégie RSE, l’engagement du management à suivre de bonnes pratiques en matière de gouvernance et l’efficacité de l’entreprise à traiter équitablement ses actionnaires.

Ces critères sont ensuite pondérés d’une notation polémique calculée sur la base de sujets de controverses ESG. Au cours de l’année, si un scandale survient, l’entreprise impliquée est pénalisée et cela affecte son score ESG final. L’impact de l'événement peut encore être observé l’année suivante s’il y a de nouveaux développements liés à l'événement négatif. Par exemple, des poursuites judiciaires, des litiges législatifs, des amendes et globalement tous les éléments médiatiques sont capturés à mesure que la controverse progresse. Le score des controverses tient également compte du biais lié à la capitalisation boursière dont souffrent les sociétés à forte capitalisation, car elles attirent davantage l’attention des médias que les sociétés à plus faible capitalisation.

Plusieurs zones géographiques sont proposées. La liste mondiale comprend des entreprises cotées sur les principales places financières du globe. Les autres listes sont régionales: Amérique du Nord (Etats-Unis, Canada), Europe, Asie (Japon, Australie, Singapour, Hong Kong), Pays émergents, Royaume-Uni, France, Allemagne, Suisse, Pays-Bas et Italie.