Bilan Vodafone Group Plc

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117,85 ^GBX	-1,34%		+2,84%	+19,18%

31/07	Les actions européennes cotées aux États-Unis sous forme d'ADR en repli vendredi	MT
31/07	PALMARÈS : L'envolée de Séoul profite aux fonds ; NatWest séduit par ses résultats	AN

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Données Financières Publiées: VODAFONE GROUP PLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	45,58 Md	45,71 Md	36,72 Md	37,45 Md	40,46 Md
Total Chiffre d'affaires	45,58 Md	45,71 Md	36,72 Md	37,45 Md	40,46 Md
Coût des marchandises vendues, total	30,57 Md	30,85 Md	24,46 Md	24,93 Md	27,73 Md
Résultat Brut	15,01 Md	14,86 Md	12,26 Md	12,52 Md	12,73 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	9,07 Md	9,42 Md	8,44 Md	8,38 Md	8,99 Md
Provision pour créances douteuses	-	606 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	568 M	367 M	342 M	763 M	594 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	9,64 Md	10,39 Md	8,78 Md	9,14 Md	9,58 Md
Résultat d'Exploitation	5,37 Md	4,46 Md	3,47 Md	3,38 Md	3,15 Md
Intérêts payés, total	-1,98 Md	-2,02 Md	-2,35 Md	-1,93 Md	-2,21 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	254 M	248 M	581 M	864 M	1,4 Md
Charges d'intérêt nettes	-1,73 Md	-1,77 Md	-1,77 Md	-1,07 Md	-819 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	211 M	424 M	-123 M	-123 M	-382 M
Gains (pertes) de change	-308 M	112 M	-283 M	-1 M	56 M
Autres produits non opérationnels	341 M	423 M	-100 M	2 M	-217 M
EBT, hors éléments non courants	3,88 Md	3,65 Md	1,2 Md	2,18 Md	1,79 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-4,52 Md	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-36 M	-64 M	64 M	740 M	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	110 M	9,23 Md	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	360 M	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	112 M	77 M
EBT, elements non courants inclus	3,95 Md	12,82 Md	1,62 Md	-1,48 Md	1,86 Md
Charge d'impôt	1,33 Md	481 M	50 M	2,25 Md	1,8 Md
Résultat des activités poursuivies	2,62 Md	12,34 Md	1,57 Md	-3,72 Md	59 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-65 M	-22 M	-108 M
Résultat net part du groupe	2,62 Md	12,34 Md	1,5 Md	-3,75 Md	-49 M
Intérêts minoritaires	-536 M	-497 M	-365 M	-423 M	-348 M
Résultat net	2,09 Md	11,84 Md	1,14 Md	-4,17 Md	-397 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,09 Md	11,84 Md	1,14 Md	-4,17 Md	-397 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,09 Md	11,84 Md	1,2 Md	-4,15 Md	-289 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,07	0,43	0,04	-0,16	-0,02
BPA de base - Activités poursuivies	0,07	0,43	0,04	-0,16	-0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	29,01 Md	27,68 Md	27,06 Md	26,15 Md	24,03 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,07	0,43	0,04	-0,16	-0,02
BPA dilué - Activités poursuivies	0,07	0,43	0,04	-0,16	-0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	29,11 Md	27,78 Md	27,15 Md	26,15 Md	24,03 Md
BPA de base normalisé	0,07	0,06	0,01	0,04	0,03
BPA dilué normalisé	0,06	0,06	0,01	0,04	0,03
Dividende par action	0,09	0,09	0,09	0,04	0,05
Ratio de distribution	118,49	20,98	213,16	-42,86	-275,31
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	5	5	5	5	5
Éléments supplémentaires
EBITDA	13 Md	11,77 Md	8,39 Md	8,51 Md	8,95 Md
EBITA	7,19 Md	6,15 Md	4,5 Md	4,64 Md	4,56 Md
EBIT	5,37 Md	4,46 Md	3,47 Md	3,38 Md	3,15 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	33,64	3,75	3,09	-151,96	96,83
Impôts intérieurs courants	39 M	8 M	71 M	51 M	45 M
Impôts étrangers courants	1,07 Md	898 M	695 M	929 M	926 M
Total des impôts courants	1,11 Md	906 M	766 M	980 M	971 M
Impôts intérieurs différés	-791 M	-71 M	-36 M	-91 M	280 M
Impôts étrangers différés	1,01 Md	-354 M	-680 M	1,36 Md	554 M
Total des impôts différés	217 M	-425 M	-716 M	1,27 Md	834 M
Résultat net normalisé	1,89 Md	1,79 Md	382 M	943 M	769 M
Intérêts capitalisés	17 M	5 M	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	1,94 Md	2,15 Md	2,04 Md	1,79 Md	2,03 Md
Provisions de pension	-67 M	-7 M	-8 M	11 M	1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,36 Md	3,33 Md	2,67 Md	2,93 Md	3,15 Md
Dépenses générales et administratives	5,71 Md	6,09 Md	5,77 Md	5,45 Md	5,84 Md
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	119 M	141 M	125 M	112 M	103 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	119 M	141 M	125 M	112 M	103 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,5 Md	11,7 Md	6,18 Md	11 Md	8,98 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	7,23 Md	6,78 Md	4,35 Md	6,41 Md	5,6 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	14,73 Md	18,48 Md	10,53 Md	17,42 Md	14,58 Md
Créances clients, total	7,46 Md	7,19 Md	5,92 Md	6,38 Md	7,02 Md
Autres créances	1,16 Md	1,01 Md	762 M	1,1 Md	1,26 Md
Total des créances	8,63 Md	8,2 Md	6,69 Md	7,49 Md	8,28 Md
Stocks	836 M	956 M	568 M	617 M	596 M
Dépenses payées d'avance	872 M	835 M	600 M	706 M	965 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	3,47 Md	2,19 Md	21,17 Md	2,4 Md	2,86 Md
Total de l'actif circulant	28,54 Md	30,66 Md	39,56 Md	28,62 Md	27,29 Md
Immobilisations corporelles brutes	93,68 Md	88,56 Md	68,86 Md	74,69 Md	81,18 Md
Amortissements cumulés	-52,88 Md	-50,56 Md	-40,36 Md	-43,98 Md	-46,99 Md
Immobilisations corporelles nettes	40,8 Md	37,99 Md	28,5 Md	30,71 Md	34,19 Md
Investissements à long terme	5,34 Md	12,17 Md	11,04 Md	10,04 Md	8,58 Md
Goodwill	31,88 Md	27,62 Md	24,96 Md	20,51 Md	21,92 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	21,36 Md	19,59 Md	13,9 Md	12,92 Md	14,36 Md
Créances à long terme	1,27 Md	1,15 Md	963 M	1,16 Md	1,18 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	19,09 Md	19,32 Md	20,18 Md	19,03 Md	18,07 Md
Charges différées à long terme	630 M	690 M	676 M	822 M	718 M
Autres actifs à long terme, total	5,04 Md	6,33 Md	4,58 Md	4,69 Md	3,62 Md
Total des actifs	154 Md	156 Md	144 Md	129 Md	130 Md
Passifs
Comptes à payer, total	7,37 Md	7,99 Md	5,96 Md	6,49 Md	6,52 Md
Charges à payer, total	6,67 Md	5,83 Md	4,97 Md	4,91 Md	5,98 Md
Emprunts à court terme	5,29 Md	4,89 Md	2,63 Md	2,36 Md	1,64 Md
Part à court terme de la dette à long terme	4,6 Md	7,58 Md	3,83 Md	2,43 Md	2,78 Md
Part à court terme des contrats de location	2,73 Md	3,05 Md	2,26 Md	2,35 Md	2,8 Md
Impôts sur le revenu à payer	864 M	457 M	393 M	578 M	555 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,99 Md	2,04 Md	1,56 Md	1,42 Md	1,44 Md
Autres passifs à court terme	4,13 Md	2,75 Md	8,6 Md	2,24 Md	2,27 Md
Total du passif circulant	33,65 Md	34,58 Md	30,2 Md	22,75 Md	24 Md
Dette à long terme	49,83 Md	42,47 Md	42,38 Md	39,44 Md	37,64 Md
Contrats de location à long terme	9,81 Md	10,32 Md	7,42 Md	8,48 Md	9,59 Md
Recettes non acquises Non courantes	530 M	500 M	343 M	812 M	817 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	281 M	258 M	181 M	187 M	206 M
Passif d'impôt différé Non courant	520 M	771 M	699 M	798 M	1,04 Md
Autres passifs non courants	2,36 Md	2,14 Md	2,13 Md	2,13 Md	2,27 Md
Total du passif	96,98 Md	91,04 Md	83,35 Md	74,6 Md	75,55 Md
Actions ordinaires, total	4,8 Md	4,8 Md	4,8 Md	4,32 Md	3,95 Md
Primes d'émissions d'actions	149 Md	149 Md	149 Md	150 Md	150 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-122 Md	-113 Md	-115 Md	-124 Md	-127 Md
Actions détenues en propre	-7,28 Md	-7,72 Md	-7,64 Md	-6,79 Md	-6,7 Md
Résultat global et autres	30,27 Md	30,26 Md	28,2 Md	28,89 Md	29,61 Md
Total des fonds propres ordinaires	54,69 Md	63,4 Md	59,97 Md	52,74 Md	50,63 Md
Intérêts minoritaires	2,29 Md	1,08 Md	1,03 Md	1,17 Md	3,73 Md
Total des capitaux propres	56,98 Md	64,48 Md	61 Md	53,92 Md	54,36 Md
Total du passif et des capitaux propres	154 Md	156 Md	144 Md	129 Md	130 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,37 Md	26,99 Md	27,08 Md	24,97 Md	23,09 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,37 Md	26,99 Md	27,08 Md	24,97 Md	23,09 Md
Actif net par action	1,93	2,35	2,21	2,11	2,19
Actif corporel net	1,44 Md	16,19 Md	21,11 Md	19,31 Md	14,36 Md
Actif corporel net par action	0,05	0,6	0,78	0,77	0,62
Total de la dette	72,26 Md	68,3 Md	58,51 Md	55,05 Md	54,45 Md
Dette nette	57,53 Md	49,81 Md	47,98 Md	37,63 Md	39,86 Md
Dette relative aux PBO non financés	-274 M	-71 M	-76 M	-55 M	-82 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,29 Md	1,08 Md	1,03 Md	1,17 Md	3,73 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	4,27 Md	11,08 Md	10,03 Md	6,89 Md	6,49 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Terres possédées	2,33 Md	1,99 Md	1,55 Md	1,55 Md	1,59 Md
Machines, total	73,97 Md	70,3 Md	55,18 Md	59,81 Md	65,07 Md
Employés à temps plein	104 k	104 k	93 k	88,78 k	91,13 k
Actifs en location simple - Brut	3 Md	2,17 Md	1,62 Md	1,65 Md	1,68 Md
Actifs faisant l'objet d'un contrat de location simple - Amortissement cumulé	-2,05 Md	-1,39 Md	-1,04 Md	-1,13 Md	-1,16 Md

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	2,09 Md	11,84 Md	1,14 Md	-4,17 Md	-397 M
Dépréciation et amortissement - CF	9,72 Md	9,5 Md	6,88 Md	7,11 Md	8,06 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,82 Md	1,69 Md	1,03 Md	1,26 Md	1,41 Md
Amortissements et dépréciations, Total	11,54 Md	11,19 Md	7,92 Md	8,37 Md	9,47 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	2,22 Md	2,34 Md	2,48 Md	2,43 Md	2,68 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	30 M	27 M	34 M	13 M	-203 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	36 M	64 M	-64 M	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	79 M	86 M	14 M	4,52 Md	299 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-211 M	-433 M	96 M	123 M	382 M
Rémunération à base d'actions (CF)	173 M	73 M	98 M	68 M	11 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	3,3 Md	1,66 Md	-
Autres activités d'exploitation, total	2,54 Md	-7,87 Md	1,43 Md	2,29 Md	2,34 Md
Variation des créances	-638 M	-458 M	-597 M	-774 M	-361 M
Variation des stocks	-162 M	-180 M	177 M	134 M	222 M
Variation des dettes fournisseurs	384 M	1,38 Md	534 M	710 M	-158 M
Flux de trésorerie d'exploitation	18,08 Md	18,05 Md	16,56 Md	15,37 Md	14,29 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,8 Md	-6,25 Md	-4,22 Md	-4,32 Md	-4,87 Md
Vente d'immobilisations corporelles	33 M	98 M	15 M	9 M	209 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-9 M	-193 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	6,98 Md	-67 M	11,22 Md	-131 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-3,26 Md	-2,96 Md	-2,64 Md	-2,38 Md	-2,45 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,27 Md	805 M	1,12 Md	-62 M	1,83 Md
Autres activités d'investissement, total	885 M	955 M	-333 M	299 M	1,36 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-6,87 Md	-379 M	-6,12 Md	4,76 Md	-4,24 Md
Dette à court terme émise, total	3 Md	3,17 Md	-	78 M	-
Dette à long terme émise, total	2,55 Md	4,07 Md	1,53 Md	4,68 Md	6,08 Md
Total de la dette émise	5,55 Md	7,24 Md	1,53 Md	4,76 Md	6,08 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-1,64 Md	-	-502 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-8,25 Md	-13,54 Md	-8,97 Md	-12,96 Md	-11,92 Md
Total de la dette remboursée	-8,25 Md	-13,54 Md	-10,61 Md	-12,96 Md	-12,43 Md
Émission d'actions ordinaires	-	123 M	75 M	3 M	2 M
Rachat d'actions ordinaires	-2,09 Md	-1,87 Md	-	-1,87 Md	-2,04 Md
Dividendes ordinaires payés	-2,47 Md	-2,48 Md	-2,43 Md	-1,79 Md	-1,09 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,47 Md	-2,48 Md	-2,43 Md	-1,79 Md	-1,09 Md
Autres activités de financement, total	-2,45 Md	-2,91 Md	-4,43 Md	-3,42 Md	-2,33 Md
Flux de trésorerie de financement	-9,71 Md	-13,43 Md	-15,86 Md	-15,28 Md	-11,81 Md
Ajustements des taux de change	74 M	12 M	-94 M	-75 M	-227 M
Variation nette de la trésorerie	1,58 Md	4,26 Md	-5,51 Md	4,78 Md	-1,98 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,75 Md	1,92 Md	2,23 Md	2,7 Md	2,26 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	925 M	1,23 Md	724 M	901 M	988 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	10,91 Md	4,7 Md	-10,07 Md	17,08 Md	5,17 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	12,15 Md	5,96 Md	-8,6 Md	18,29 Md	6,55 Md
Variation du fonds de roulement net	-3,98 Md	1,28 Md	14,43 Md	-11,96 Md	357 M
Dette nette émise (remboursée)	-2,7 Md	-6,3 Md	-9,07 Md	-8,2 Md	-6,34 Md

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,17	1,8	1,45	1,55	1,52
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,59	2,13	1,72	1,85	1,81
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,57	20,3	2,5	-6,48	0,11
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,78	20,03	1,95	-7,36	-0,56
Analyse des marges
Marge brute %	32,92	32,5	33,38	33,43	31,47
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	19,9	20,61	22,99	22,38	22,22
Marge d’EBITDA %	28,52	25,75	22,84	22,73	22,12
Marge EBITA %	15,77	13,46	12,27	12,39	11,26
Marge d'EBIT %	11,77	9,76	9,46	9,01	7,78
Marge des activités poursuivies %	5,76	26,99	4,28	-9,94	0,15
Marge nette %	4,58	25,9	3,1	-11,13	-0,98
Net Avail. Pour la marge commune %	4,58	25,9	3,28	-11,07	-0,71
Marge nette normalisée %	4,14	3,91	1,04	2,52	1,9
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	23,94	10,29	-27,42	45,61	12,77
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	26,67	13,05	-23,41	48,83	16,19
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,3	0,3	0,24	0,27	0,31
Rotation des actifs corporels	1,11	1,16	1,1	1,26	1,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,15	6,24	5,6	6,09	6,04
Rotation des stocks (stock moyen)	40,44	34,43	32,1	42,07	45,72
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,85	0,89	1,31	1,26	1,14
Quick Ratio	0,69	0,77	0,57	1,09	0,95
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,54	0,52	0,55	0,68	0,6
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	59,31	58,5	65,35	59,98	60,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	9,02	10,6	11,4	8,67	7,98
Délais de paiement des fournisseurs	83,98	90,5	105,58	90,95	85,67
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-15,64	-21,4	-28,83	-22,29	-17,21
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	126,82	105,91	95,92	102,1	100,15
Dette totale / Capital total	55,91	51,44	48,96	50,52	50,04
Dette à long terme / Capitaux propres	104,67	81,86	81,64	88,88	86,87
Dette à long terme / Capital total	46,15	39,75	41,67	43,98	43,4
Dette totale / Total de l'actif	62,99	58,54	57,74	58,05	58,15
EBIT / Charges d'intérêt	2,7	2,21	1,48	1,75	1,42
EBITDA / Charges d'intérêt	8,52	7,76	4,84	6,08	5,7
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,6	4,66	3,05	3,84	3,5
Dette totale / EBITDA	4,27	4,36	5,14	4,69	4,31
Dette nette / EBITDA	3,4	3,18	4,21	3,2	3,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	6,5	7,26	8,16	7,42	7,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,18	5,3	6,69	5,07	5,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	4,04	0,28	-2,54	1,99	8,05
Résultat brut, Croissance 1 an	9,35	-1	-7,92	2,13	1,71
EBITDA, 1 an Croissance en %	14,1	-9,48	-14,37	-20,69	5,11
EBITA, 1 an Croissance en %	27,68	-14,42	-20,32	-32,3	-1,77
EBIT, 1 an Croissance %	57,07	-16,86	-24,76	1,14	-6,7
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	389,55	344,82	-87,52	-337,2	-101,58
Résultat net, Croissance 1 an	1,76 k	429,19	-90,37	-465,7	-90,48
Résultat net normalisé sur 1 an	26,64	-10,7	-80,36	146,44	-18,43
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,79 k	454,95	-89,8	-457,21	-92,42
Créances clients, Croissance sur 1 an	1,58	-3,72	-17,57	7,76	10,02
Stocks, Croissance 1 an	23,67	14,35	-40,59	8,63	-3,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,06	-6,89	-24,99	7,77	11,33
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,72	0,96	-7,18	-10,97	1,09
Actif corporel net, Croissance 1 an	-36,01	952,11	30,4	-8,56	-25,64
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2	15,73	-5,42	-12,04	-4
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	5,03	-0,15	-8,29	-7,15	-7,04
CAPEX, Croissance 1 an	7,11	7,8	-14,89	2,49	12,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	172,07	-60,37	-435,24	-259,85	-69,69
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	129	-54,51	-305,24	-298,48	-64,12
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	-50	2,5
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,67	2,14	-0,4	-0,3	4,97
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	2,47	4,05	-3,13	-3,03	1,92
EBITDA, 2 ans CAGR %	-3,9	-6,99	-19,66	-15,97	-8,7
EBITA, 2 ans CAGR %	-5,71	-11,42	-28,12	-23,44	-18,45
EBIT, 2 ans CAGR %	21,69	14,27	-18,99	-13,73	-2,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	140,15	405,35	-22,11	-45,6	-80,61
Résultat net, CAGR sur 2 ans	50,65	1,32 k	-28,61	-40,66	-40,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	2,66	10,66	-56,58	-26,55	41,78
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	51,35	1,36 k	-20,64	-39,63	-47,96
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-2,23	-1,11	-10,92	-22,78	8,89
Stocks, CAGR sur 2 ans	18,24	18,92	-17,57	-19,66	2,44
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,86	-4,02	-16,43	-10,09	9,54
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,32	0,15	-3,2	-9,09	-5,13
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-55,84	167,96	270,4	9,2	-17,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-5,63	6,59	4,62	-8,79	-8,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	2	2,41	-4,31	-7,72	-7,09
CAPEX, CAGR sur 2 ans	5,78	7,45	-3,67	-6,6	7,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	13,29	8,3	-2,97	119,35	-30,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	10,99	6,01	-14,85	96,51	-15,68
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	0	-29,29	-28,41
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,44	0,54	-5,72	0,39	2,41
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,57	1,3	-3,69	-1,41	-1,47
EBITDA, 3 ans CAGR %	-0,7	-5,8	-14,89	-13,15	-9,46
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,08	-8,71	-16,86	-18,97	-16,81
EBIT, 3 ans CAGR %	15,5	7,18	0,55	-13,93	-11,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-13,89	200,41	48,13	12,9	-83,26
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-36,15	134,33	168,34	23,06	-67,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	113,54	-0,12	-35,99	-22,55	-23,94
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-23,87	138,79	181,38	31,03	-69,77
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-5,19	-2,73	-6,93	-5,08	-13,1
Stocks, CAGR sur 3 ans	5,4	16,93	-5,64	-9,63	-14,57
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	14,15	-1,79	-11,59	-9,04	-3,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,52	-2,57	-2,36	-5,86	-5,82
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-59,18	29,82	110,77	132,36	-3,93
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-4,21	1,07	2,43	-1,26	-7,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	11,68	1,28	-1,29	-5,26	-7,5
CAPEX, CAGR sur 3 ans	4,69	6,45	-7,97	-1,66	-0,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	32,53	-17,9	35,9	16,89	13,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	29,4	-15,45	17,44	15,54	11,43
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	0	-20,63	-19,97
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,88	-0,37	-3,41	-3,6	-1,58
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,82	1,49	-1,92	-2,61	-1,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	-1,76	-5,03	-8,78	-9,57	-8,04
EBITA, 5 ans CAGR %	-1,98	-7,78	-9,51	-10,51	-10,28
EBIT, 5 ans CAGR %	11,47	-1,54	-0,05	-1,41	-1,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	5,88	20,99	-17,5	52,26	-34,33
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-19,81	37,16	-32,31	35,28	46,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	11,46	-5,77	14,54	-12,06	-12,02
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-1,75	21,92	-22,86	38,34	43,26
Créances clients, CAGR sur 5 ans	7,1	-1,49	-7,53	-3,95	-0,9
Stocks, CAGR sur 5 ans	7,74	10,47	-4,47	0,63	-2,49
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	6,2	6,05	0,77	-5,2	-3,68
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,09	1,33	0,21	-5,24	-3,48
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-43,9	-7,86	-0,09	21,14	44,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-5,4	-1,29	-0,73	-3	-1,93
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	4,92	5,83	4,99	-2,42	-3,65
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-1,6	4,91	-3,54	-3,56	-2,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	54,22	-8,88	16,51	14,97	5,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	39,77	-6,18	8,91	13,13	4,3
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-9,43	-9,8	0	-12,94	-12,51