Flux de Trésorerie Vision Sigma Ltd.

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IL0003500175

Développement et opérations immobilières

Temps Différé TEL AVIV STOCK EXCHANGE 16:24:44 24/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3 860,00 ^ILa	0,00%		0,00%	-27,05%

19/04	Vision Sigma Ltd. publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
31/08/25	Vision Sigma Ltd. publie ses résultats semestriels au 30 juin 2025	CI

301ef9b43a8a149558f5d.VNJSHlBn3Rmw7EIPBug6Dhj5iJSQr6SEsarWbHtb2kk.OeVhXTMUn2vTrSNQbrt1X0Ko7-yj4ZLHhe-eVTwKiTE8v2YrIgytUveYIQ

Données Financières Publiées: VISION SIGMA LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	6,69 M	12,26 M	15,13 M	15,02 M	14,83 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	-816 k	-6,35 M	788 k	912 k	-589 k
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	5,17 M	2,4 M	1,33 M	587 k	1,04 M
Total Chiffre d'affaires	11,05 M	8,3 M	17,25 M	16,52 M	15,29 M
Résultat Brut	11,05 M	8,3 M	17,25 M	16,52 M	15,29 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,78 M	6,36 M	5,14 M	5,46 M	6,93 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	510 k	595 k	551 k	501 k	584 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	5,29 M	6,96 M	5,69 M	5,96 M	7,51 M
Résultat d'Exploitation	5,76 M	1,35 M	11,56 M	10,56 M	7,78 M
Intérêts payés, total	-1,75 M	-7,13 M	-13,54 M	-13,51 M	-14,66 M
Charges d'intérêt nettes	-1,75 M	-7,13 M	-13,54 M	-13,51 M	-14,66 M
Gains (pertes) de change	-1,61 M	4,8 M	1,12 M	113 k	-2,61 M
Autres produits non opérationnels	-289 k	-365 k	-151 k	-15 k	-241 k
EBT, hors éléments non courants	2,11 M	-1,35 M	-1,01 M	-2,85 M	-9,73 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	50,15 M	2,84 M	1,4 M	-5,32 M	9,14 M
EBT, elements non courants inclus	52,26 M	1,5 M	392 k	-8,16 M	-594 k
Charge d'impôt	12,01 M	808 k	701 k	-849 k	2,75 M
Résultat des activités poursuivies	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Résultat net part du groupe	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Résultat net	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	30,7	0,52	-0,23	-5,52	-2,53
BPA de base - Activités poursuivies	30,7	0,52	-0,23	-5,52	-2,53
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,31 M	1,32 M	1,32 M	1,32 M	1,32 M
Bénéfice net par action - dilué	30,38	0,52	-0,23	-5,52	-2,53
BPA dilué - Activités poursuivies	30,38	0,52	-0,23	-5,52	-2,53
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,32 M	1,32 M	1,32 M	1,32 M	1,32 M
BPA de base normalisé	1,01	-0,64	-0,48	-1,34	-4,59
BPA dilué normalisé	1	-0,64	-0,48	-1,34	-4,59
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	230,42	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	6,32 M	1,99 M	12,16 M	11,08 M	8,38 M
EBITA	5,76 M	1,35 M	11,56 M	10,56 M	7,78 M
EBIT	5,76 M	1,35 M	11,56 M	10,56 M	7,78 M
Total des revenus (tels que rapportés)	59,86 M	15,32 M	19,52 M	11,54 M	21,91 M
Taux d’imposition effectif (%)	22,99	54,05	178,83	10,4	-463,3
Total des impôts différés	12,01 M	808 k	701 k	-849 k	2,75 M
Résultat net normalisé	1,32 M	-842 k	-629 k	-1,78 M	-6,08 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	2,84 M	4,16 M	3,1 M	3,63 M	4,89 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	80 k	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	80 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	19,76 M	21,58 M	1,45 M	2,56 M	3 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	14,45 M	9,55 M	29,86 M	22,48 M	18,43 M
Total des liquidités et VMP	34,21 M	31,13 M	31,3 M	25,04 M	21,43 M
Autres créances	2,79 M	2,69 M	2,48 M	2,56 M	2,57 M
Total des créances	2,79 M	2,69 M	2,48 M	2,56 M	2,57 M
Autres actifs à court terme, total	6,45 M	4,62 M	1,33 M	3,15 M	372 k
Total de l'actif circulant	43,45 M	38,44 M	35,12 M	30,76 M	24,37 M
Immobilisations corporelles brutes	16 M	16,66 M	16,91 M	17,21 M	18,78 M
Amortissements cumulés	-9,36 M	-10,01 M	-10,61 M	-11,13 M	-11,79 M
Immobilisations corporelles nettes	6,64 M	6,65 M	6,31 M	6,08 M	6,99 M
Goodwill	-	4,36 M	4,36 M	4,36 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	495 k	499 k	515 k	532 k	537 k
Autres actifs à long terme, total	183 M	290 M	293 M	290 M	363 M
Total des actifs	233 M	340 M	339 M	332 M	395 M
Passifs
Comptes à payer, total	43 k	10 k	3 k	4 k	190 k
Charges à payer, total	979 k	-	1,04 M	1,16 M	1,2 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	4,2 M	5,42 M	3,87 M	3,02 M	2,87 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,71 M	-	3,18 M	3,91 M	4,38 M
Autres passifs à court terme	2,62 M	4,74 M	869 k	779 k	8,53 M
Total du passif circulant	9,56 M	10,17 M	8,96 M	8,87 M	17,18 M
Dette à long terme	80,83 M	181 M	181 M	182 M	240 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,35 M	1,32 M	1,34 M	1,38 M	1,41 M
Passif d'impôt différé Non courant	22,06 M	27,23 M	27,94 M	27,11 M	25,88 M
Total du passif	114 M	220 M	219 M	219 M	285 M
Actions ordinaires, total	3,06 M	3,07 M	3,07 M	3,07 M	3,07 M
Primes d'émissions d'actions	-	27,34 M	27,34 M	27,34 M	27,34 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	95,46 M	96,15 M	95,84 M	88,53 M	85,18 M
Actions détenues en propre	-6,32 M	-6,32 M	-6,32 M	-6,32 M	-6,32 M
Résultat global et autres	27,34 M	-	-	-	1,26 M
Total des fonds propres ordinaires	120 M	120 M	120 M	113 M	111 M
Total des capitaux propres	120 M	120 M	120 M	113 M	111 M
Total du passif et des capitaux propres	233 M	340 M	339 M	332 M	395 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,32 M	1,33 M	1,33 M	1,33 M	1,33 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,32 M	1,33 M	1,33 M	1,33 M	1,33 M
Actif net par action	90,62	90,72	90,49	84,97	83,39
Actif corporel net	120 M	116 M	116 M	108 M	111 M
Actif corporel net par action	90,62	87,43	87,2	81,68	83,39
Total de la dette	85,03 M	186 M	185 M	185 M	243 M
Dette nette	50,82 M	155 M	154 M	160 M	222 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	3,75 M	3,75 M	3,75 M	3,75 M	3,75 M
Machines, total	12,25 M	12,91 M	13,16 M	13,46 M	15,03 M
Employés à temps plein	7	7	6	7	9

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	40,25 M	687 k	-309 k	-7,32 M	-3,35 M
Dépréciation et amortissement - CF	559 k	643 k	600 k	522 k	608 k
Amortissements et dépréciations, Total	559 k	643 k	600 k	522 k	608 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-3,42 M	1,6 M	-2,64 M	-1,83 M	2,04 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-50,15 M	-2,84 M	-1,4 M	5,32 M	-9,14 M
Rémunération à base d'actions (CF)	80 k	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	12,04 M	783 k	720 k	-808 k	4,7 M
Variation des titres de l'actif de négociation	7,59 M	5,04 M	-14,38 M	9,91 M	2,64 M
Variation des créances	-362 k	322 k	212 k	-2,61 M	2,31 M
Variation des dettes fournisseurs	479 k	-282 k	-58 k	-61 k	290 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-445 k	793 k	400 k	818 k	4,95 M
Flux de trésorerie d'exploitation	6,62 M	6,74 M	-16,85 M	3,95 M	5,04 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-949 k	-660 k	-252 k	-294 k	-1,38 M
Acquisitions en espèces	-	-19,66 M	-	-	-55,85 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-41,69 M	-84,41 M	-1,6 M	-2,42 M	-5,06 M
Flux de trésorerie d'investissement	-42,64 M	-105 M	-1,85 M	-2,71 M	-62,29 M
Dette à court terme émise, total	252 k	1,91 M	730 k	-	-
Dette à long terme émise, total	53,92 M	103 M	-	-	58,09 M
Total de la dette émise	54,18 M	105 M	730 k	-	58,09 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-110 k	-328 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-14,02 M	-3,52 M	-2,15 M	-12 k	-77 k
Total de la dette remboursée	-14,02 M	-3,52 M	-2,15 M	-122 k	-405 k
Émission d'actions ordinaires	11 k	6 k	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-1,58 M	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-1,58 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	40,16 M	99,8 M	-1,42 M	-122 k	57,69 M
Variation nette de la trésorerie	4,14 M	1,82 M	-20,13 M	1,12 M	434 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,75 M	5,22 M	13,54 M	13,51 M	12,74 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,72 M	-2,29 M	2,95 M	-2,76 M	6,16 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,82 M	2,16 M	11,41 M	5,68 M	15,32 M
Variation du fonds de roulement net	-3,53 M	-1,34 M	-3,84 M	1,15 M	-11,23 M
Dette nette émise (remboursée)	40,15 M	101 M	-1,42 M	-122 k	57,69 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,92	0,29	2,13	1,97	1,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,18	0,33	2,36	2,19	1,49
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	40,18	0,57	-0,26	-6,29	-3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	40,18	0,57	-0,26	-6,29	-3
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	43,25	76,58	29,82	33,05	45,31
Marge d’EBITDA %	57,19	24	70,47	67,07	54,85
Marge EBITA %	52,13	16,26	66,99	63,91	50,87
Marge d'EBIT %	52,13	16,26	66,99	63,91	50,87
Marge des activités poursuivies %	364,29	8,27	-1,79	-44,28	-21,89
Marge nette %	364,29	8,27	-1,79	-44,28	-21,89
Net Avail. Pour la marge commune %	364,29	8,27	-1,79	-44,28	-21,89
Marge nette normalisée %	11,94	-10,14	-3,65	-10,78	-39,79
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	51,8	-27,61	17,08	-16,71	40,27
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	61,7	26,04	66,13	34,39	100,19
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,03	0,05	0,05	0,04
Rotation des actifs corporels	1,72	1,25	2,66	2,67	2,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,55	3,78	3,92	3,47	1,42
Quick Ratio	3,87	3,33	3,77	3,11	1,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,69	0,66	-1,88	0,44	0,29
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	71,13	155,03	154,25	164,16	219,85
Dette totale / Capital total	41,56	60,79	60,67	62,14	68,74
Dette à long terme / Capitaux propres	67,61	150,53	151,02	161,47	217,25
Dette à long terme / Capital total	39,51	59,02	59,4	61,13	67,92
Dette totale / Total de l'actif	48,76	64,63	64,65	66,06	72,03
EBIT / Charges d'intérêt	3,29	0,19	0,85	0,78	0,53
EBITDA / Charges d'intérêt	3,61	0,28	0,9	0,82	0,57
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,07	0,19	0,88	0,8	0,48
Dette totale / EBITDA	13,46	93,53	15,22	16,68	28,98
Dette nette / EBITDA	8,04	77,91	12,64	14,42	26,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	15,83	139,84	15,54	17,14	34,69
Dette nette / (EBITDA - Capex)	9,46	116,49	12,91	14,82	31,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-297,23	-24,83	107,69	-4,22	-7,46
Résultat brut, Croissance 1 an	-297,23	-24,83	107,69	-4,22	-7,46
EBITDA, 1 an Croissance en %	-163,56	-68,46	509,88	-8,84	-24,33
EBITA, 1 an Croissance en %	-154,86	-76,56	755,93	-8,62	-26,35
EBIT, 1 an Croissance %	-154,86	-76,56	755,93	-8,62	-26,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-372,44	-98,29	-144,98	2,27 k	-54,26
Résultat net, Croissance 1 an	-372,44	-98,29	-144,98	2,27 k	-54,26
Résultat net normalisé sur 1 an	-115,03	-163,84	-25,24	182,92	241,66
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-368,97	-98,29	-144,91	2,27 k	-54,26
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	6,24	0,26	-5,23	-3,62	14,99
Total des actifs, 1 an Croissance en %	65,78	45,7	-0,19	-2,2	20,66
Actif corporel net, Croissance 1 an	47,97	-3,07	-0,27	-6,33	-1,86
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	47,97	0,58	-0,26	-6,1	-1,86
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-60,96	1,95	-349,9	-123,41	27,75
CAPEX, Croissance 1 an	81,11	-30,45	-61,82	16,67	369,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-289,14	-140,06	-228,52	-193,65	-323,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-395,64	-68,27	427,42	-50,19	169,61
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-21,45	21,76	24,95	41,04	-5,86
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-21,45	21,76	24,95	41,04	-5,86
EBITDA, 2 ans CAGR %	-26,69	-55,23	38,69	135,8	-16,94
EBITA, 2 ans CAGR %	-28,05	-64,14	41,64	179,67	-17,96
EBIT, 2 ans CAGR %	-28,05	-64,14	41,64	179,67	-17,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	179,78	-78,44	-91,24	226,31	229,07
Résultat net, CAGR sur 2 ans	179,78	-78,44	-91,24	226,31	229,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-38,29	-69,03	-30,92	45,43	210,91
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	179,1	-78,56	-91,24	226,06	229,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	2,8	3,21	-2,53	-4,43	5,28
Total des actifs, 2 ans CAGR %	20,53	55,41	20,59	-1,2	7,91
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	11,04	19,76	-1,68	-3,35	-2,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,04	22	0,16	-3,22	-4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	14,67	-36,91	59,62	-23,51	-45,31
CAPEX, CAGR sur 2 ans	70,88	12,23	-48,47	-33,26	134,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-42,2	-12,95	-28,24	9,71	44,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-38,96	-3,15	29,36	62,08	15,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	63,35	-22,6	45,48	14,35	22,56
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	63,35	-22,6	45,48	14,35	22,56
EBITDA, 3 ans CAGR %	20,21	-44,66	6,93	20,59	61,44
EBITA, 3 ans CAGR %	10,23	-50,49	3,25	22,39	79,26
EBIT, 3 ans CAGR %	10,23	-50,49	3,25	22,39	79,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	114,05	-48,88	-72,45	-43,36	69,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	114,05	-48,88	-72,45	-43,36	69,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-31,53	-37,59	-58,45	10,53	93,33
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	112,76	-48,94	-72,57	-43,36	69,42
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	0,26	1,95	0,31	-2,89	1,65
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,41	28,4	34,08	12,46	5,14
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,71	6,13	12,68	-3,25	-1,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,71	7,44	14,08	-1,97	-2,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	6,53	10,26	-0,18	-15,82	-9,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-13,69	26,63	-21,65	-32,34	27,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	25,61	-48,85	-0,88	-21,58	38,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	81,34	-50,92	70,39	-5,89	92,04
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-7,9	-17,49	46,74	-1,6	22,24
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-7,9	-17,49	46,74	-1,6	22,24
EBITDA, 5 ans CAGR %	-10,93	-32,19	27,29	-1,18	-3,35
EBITA, 5 ans CAGR %	-11,42	-36,61	21,85	-1,04	-5,83
EBIT, 5 ans CAGR %	-11,42	-36,61	21,85	-1,04	-5,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	38,02	-37,8	-40,39	7,3	-25,7
Résultat net, CAGR sur 5 ans	38,02	-37,8	-40,39	7,3	-25,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-22,38	-29,42	-31,28	-12,45	-7,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	37,33	-37,94	-40,6	7,2	-25,89
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,65	2,91	-0,87	-0,65	2,27
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,69	16,72	16,23	15,62	22,93
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	4,9	3,41	4,43	2,23	6,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	4,9	4,17	5,21	3,04	6,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	8,33	7,92	25,23	-4,74	-21,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	19,96	-4,96	-29,78	-1,98	21,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	11,64	-17,98	0,41	-30,59	15,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	7,6	-22,55	58,42	-20,86	46,04