Flux de Trésorerie Vimeco

Actions

VMC

VN000000VMC1

Construction et ingénierie

Cours en clôture HANOI S.E. Autres places de cotation 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3 900,00 ^VND	+5,41%		+5,41%	-32,76%

30/07	Vimeco Joint stock company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
02/02	La société par actions Vimeco publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: VIMECO

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	1 172 Md	1 118 Md	817 Md
Total Chiffre d'affaires	1 172 Md	1 118 Md	817 Md
Coût des marchandises vendues, total	1 087 Md	1 035 Md	745 Md
Résultat Brut	85,57 Md	83,3 Md	71,67 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	40,25 Md	40,26 Md	51,23 Md
Provision pour créances douteuses	1,17 Md	-2,06 Md	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,47 Md	2,76 Md	-
Autres dépenses de fonctionnement	7 M	7 M	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	42,9 Md	40,96 Md	51,23 Md
Résultat d'Exploitation	42,67 Md	42,34 Md	20,44 Md
Intérêts payés, total	-50,6 Md	-42,18 Md	-39,92 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	5,04 Md	4,25 Md	2,88 Md
Charges d'intérêt nettes	-45,56 Md	-37,92 Md	-37,04 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-139 M
Gains (pertes) de change	-	610 k	-
Autres produits non opérationnels	-134 M	-1,57 Md	-1,3 Md
EBT, hors éléments non courants	-3,03 Md	2,85 Md	-18,04 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	4,09 Md	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	10,43 Md	5,7 Md	11,24 Md
EBT, elements non courants inclus	11,5 Md	8,55 Md	-6,8 Md
Charge d'impôt	6,83 Md	5,34 Md	2,85 Md
Résultat des activités poursuivies	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Résultat net part du groupe	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Intérêts minoritaires	-3,46 M	-679 k	-1,37 M
Résultat net	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	162,02	111,77	-335,67
BPA de base - Activités poursuivies	162,02	111,77	-335,67
Moyenne pondérée des actions en circulation	28,75 M	28,75 M	28,75 M
Bénéfice net par action - dilué	161,82	111,77	-336
BPA dilué - Activités poursuivies	161,82	111,77	-336
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	28,75 M	28,75 M	28,75 M
BPA de base normalisé	-65,91	61,86	-392,3
BPA dilué normalisé	-65,91	61,86	-392,3
Ratio de distribution	1,14	1,61	-0,12
Éléments supplémentaires
EBITDA	73,94 Md	71,98 Md	48,14 Md
EBITA	42,67 Md	42,44 Md	20,54 Md
EBIT	42,67 Md	42,34 Md	20,44 Md
EBITDAR	-	72,08 Md	48,25 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 172 Md	1 118 Md	817 Md
Taux d’imposition effectif (%)	59,45	62,41	-41,95
Total des impôts courants	6,83 Md	5,34 Md	2,85 Md
Résultat net normalisé	-1,89 Md	1,78 Md	-11,28 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	8,75 Md	11,87 Md	51,23 Md
Charges locatives nettes, total	-	103 M	105 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	62,71 M	60,17 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	40,71 M	44,62 M

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	55,62 Md	105 Md	109 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	41 Md	16 Md	20 Md
Total des liquidités et VMP	96,62 Md	121 Md	129 Md
Créances clients, total	397 Md	360 Md	249 Md
Autres créances	184 Md	204 Md	133 Md
Notes à recevoir	2,24 Md	21,81 Md	-
Total des créances	583 Md	586 Md	382 Md
Stocks	326 Md	328 Md	271 Md
Dépenses payées d'avance	98,05 M	228 M	28,87 M
Autres actifs à court terme, total	199 Md	111 Md	117 Md
Total de l'actif circulant	1 204 Md	1 146 Md	899 Md
Immobilisations corporelles brutes	643 Md	624 Md	564 Md
Amortissements cumulés	-424 Md	-431 Md	-397 Md
Immobilisations corporelles nettes	219 Md	192 Md	167 Md
Investissements à long terme	690 M	25,69 Md	68,46 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	3,71 Md	3,62 Md	3,58 Md
Prêts à long terme	1,54 Md	-	-
Autres actifs à long terme, total	24,15 Md	36,91 Md	28,34 Md
Total des actifs	1 453 Md	1 405 Md	1 167 Md
Passifs
Comptes à payer, total	269 Md	248 Md	114 Md
Charges à payer, total	56,58 Md	34,65 Md	27,71 Md
Emprunts à court terme	486 Md	521 Md	497 Md
Part à court terme de la dette à long terme	20,47 Md	16,28 Md	3,35 Md
Part à court terme des contrats de location	8,36 Md	8,36 Md	6,23 Md
Impôts sur le revenu à payer	5,07 Md	3,56 Md	1,07 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,11 Md	2,16 Md	1,83 Md
Autres passifs à court terme	217 Md	192 Md	125 Md
Total du passif circulant	1 065 Md	1 026 Md	777 Md
Dette à long terme	14,6 Md	9,51 Md	36,49 Md
Contrats de location à long terme	18,49 Md	10,13 Md	3,9 Md
Autres passifs non courants	1,18 Md	2,28 Md	2,79 Md
Total du passif	1 099 Md	1 048 Md	820 Md
Actions ordinaires, total	238 Md	261 Md	287 Md
Primes d'émissions d'actions	30 Md	30 Md	30 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	86,01 Md	65,47 Md	29,69 Md
Total des fonds propres ordinaires	354 Md	357 Md	347 Md
Intérêts minoritaires	29,37 M	30,05 M	31,42 M
Total des capitaux propres	354 Md	357 Md	347 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 453 Md	1 405 Md	1 167 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,75 M	28,75 M	28,75 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	28,75 M	28,75 M
Actif net par action	12,3 k	12,41 k	12,08 k
Actif corporel net	350 Md	353 Md	344 Md
Actif corporel net par action	12,17 k	12,29 k	11,95 k
Total de la dette	548 Md	565 Md	547 Md
Dette nette	451 Md	444 Md	418 Md
Dette relative aux contrats de location	-	827 M	838 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	29,37 M	30,05 M	31,42 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	690 M	690 M	68,46 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	2,41 Md	1,81 Md	3,22 Md
Stocks - travaux en cours, total	322 Md	324 Md	267 Md
Stocks - Autres	1,4 Md	1,68 Md	1,36 Md
Bâtiments, total	62,64 Md	62,08 Md	65,22 Md
Machines, total	531 Md	513 Md	450 Md
Employés à temps plein	-	380	328
Immobilisations en crédit-bail - Brut	37,69 Md	37,69 Md	37,69 Md
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-4,29 Md	-7,2 Md	-10,11 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	37,38 Md	35,32 Md	45,74 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	4,66 Md	3,21 Md	-9,65 Md
Dépréciation et amortissement - CF	31,27 Md	29,53 Md	27,6 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	103 M	105 M
Amortissements et dépréciations, Total	31,27 Md	29,64 Md	27,7 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-19,5 Md	-9,89 Md	-14,54 Md
Autres activités d'exploitation, total	3,51 Md	-3,64 Md	7,92 Md
Variation des créances	59 Md	84,6 Md	170 Md
Variation des stocks	48,86 Md	-2,34 Md	56,78 Md
Variation des dettes fournisseurs	-184 Md	-66,56 Md	-208 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	317 M	8,84 Md	4,51 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-55,98 Md	43,85 Md	34,2 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-21,59 Md	-3,51 Md	-3,38 Md
Vente d'immobilisations corporelles	11,43 Md	6,45 Md	12,53 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	10,99 Md	-	-67,91 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	38,46 Md	-18,04 Md	42,81 Md
Autres activités d'investissement, total	5,66 Md	3,55 Md	3,8 Md
Flux de trésorerie d'investissement	44,96 Md	-11,55 Md	-12,15 Md
Dette à long terme émise, total	914 Md	934 Md	966 Md
Total de la dette émise	914 Md	934 Md	966 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-917 Md	-917 Md	-984 Md
Total de la dette remboursée	-917 Md	-917 Md	-984 Md
Dividendes ordinaires payés	-53,04 M	-51,81 M	-11,51 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-53,04 M	-51,81 M	-11,51 M
Flux de trésorerie de financement	-2,91 Md	17,07 Md	-17,79 Md
Ajustements des taux de change	-	-	-9,69 M
Variation nette de la trésorerie	-13,93 Md	49,36 Md	4,25 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	50,52 Md	42,25 Md	39,95 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,23 Md	6,84 Md	5,34 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-60,62 Md	38,51 Md	56,32 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-29 Md	64,87 Md	81,27 Md
Variation du fonds de roulement net	65,35 Md	-12,28 Md	-44,17 Md
Dette nette émise (remboursée)	-2,86 Md	17,12 Md	-17,78 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,73	1,85	0,99
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,96	2,9	1,41
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,32	0,9	-2,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,33	0,9	-2,74
Analyse des marges
Marge brute %	7,3	7,45	8,77
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,43	3,6	6,27
Marge d’EBITDA %	6,31	6,44	5,89
Marge EBITA %	3,64	3,8	2,51
Marge d'EBIT %	3,64	3,79	2,5
Marge des activités poursuivies %	0,4	0,29	-1,18
Marge nette %	0,4	0,29	-1,18
Net Avail. Pour la marge commune %	0,4	0,29	-1,18
Marge nette normalisée %	-0,16	0,16	-1,38
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-5,17	3,44	6,89
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,47	5,8	9,95
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,76	0,78	0,64
Rotation des actifs corporels	5,2	5,43	4,54
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,7	2,95	2,68
Rotation des stocks (stock moyen)	3,11	3,17	2,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,13	1,12	1,16
Quick Ratio	0,64	0,67	0,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,05	0,04	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	135,07	123,89	136,04
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	117,33	115,57	146,69
Délais de paiement des fournisseurs	107,48	91,38	96,06
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	144,92	148,08	186,67
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	154,95	158,35	157,63
Dette totale / Capital total	60,78	61,29	61,18
Dette à long terme / Capitaux propres	9,36	5,5	11,64
Dette à long terme / Capital total	3,67	2,13	4,52
Dette totale / Total de l'actif	75,66	74,6	70,25
EBIT / Charges d'intérêt	0,84	1	0,51
EBITDA / Charges d'intérêt	1,46	1,71	1,21
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,03	1,62	1,12
Dette totale / EBITDA	7,41	7,85	11,37
Dette nette / EBITDA	6,1	6,17	8,68
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,47	8,25	12,23
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,62	6,49	9,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	27,57	-4,63	-26,93
Résultat brut, Croissance 1 an	40,85	-2,65	-15,85
EBITDA, 1 an Croissance en %	39,29	-2,65	-33,12
EBITA, 1 an Croissance en %	63,11	-0,52	-51,48
EBIT, 1 an Croissance %	63,11	-0,76	-51,73
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	96,31	-31,05	-400,22
Résultat net, Croissance 1 an	-2,01 k	-31,02	-400,33
Résultat net normalisé sur 1 an	-815,94	-193,86	-734,17
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-2,01 k	-30,93	-400,62
Créances clients, Croissance sur 1 an	-15,73	-9,24	-30,9
Stocks, Croissance 1 an	-12,75	0,72	-17,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,22	-12,22	-13,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-10,64	-3,29	-16,95
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,23	0,94	-2,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,29	0,91	-2,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-74,27	-178,34	-22
CAPEX, Croissance 1 an	70,15	-83,75	-3,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-50,24	-163,52	46,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-72,56	-323,7	25,28
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	23,64	10,3	-16,52
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	52,57	17,09	-8,48
EBITDA, 2 ans CAGR %	29,47	16,45	-19,31
EBITA, 2 ans CAGR %	42,42	27,38	-30,61
EBIT, 2 ans CAGR %	42,42	27,22	-30,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-3,61	16,34	43,87
Résultat net, CAGR sur 2 ans	510,96	263,07	43,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	596,23	159,22	143,97
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	510,6	263,08	44,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-10,56	-12,55	-20,81
Stocks, CAGR sur 2 ans	32,22	-6,26	-8,74
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	26,5	-8,79	-12,64
Total des actifs, 2 ans CAGR %	19,47	-7,04	-10,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,2	0,59	-0,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	0,73	1,1	-0,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	156,79	-55,11	-21,83
CAPEX, CAGR sur 2 ans	11,29	-47,42	-60,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	80,73	-43,78	-3,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	93,99	-21,65	67,41
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	22,27	13,39	-3,85
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	19,08	31,35	5,66
EBITDA, 3 ans CAGR %	18,04	17,73	-3,2
EBITA, 3 ans CAGR %	66,65	26,37	-7,74
EBIT, 3 ans CAGR %	66,65	26,26	-7,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,69	-13,8	59,58
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,73	195,29	240,82
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-12,57	256,99	249,29
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	6,6	195,3	240,94
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-11,35	-10,12	-19,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	27,39	20,76	-10,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	15,23	11,99	-10,24
Total des actifs, 3 ans CAGR %	10,68	11,34	-10,47
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,4	0,45	-0,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,05	0,79	-0,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	30,45	72,87	-46,03
CAPEX, CAGR sur 3 ans	55,93	-41,4	-35,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	145,33	27,55	-22,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	28,5	103,43	-8,38
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-5,57	-0,6	4,96
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-9,94	12,83	7,18
EBITDA, 5 ans CAGR %	-12,56	7,21	1,38
EBITA, 5 ans CAGR %	-17,39	27,88	17,38
EBIT, 5 ans CAGR %	-17,39	27,81	17,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-44,49	-25,99	20,24
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-44,65	-27,02	20,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-51,49	-32,18	31,81
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-44,66	-27,02	20,26
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-14,68	-12,7	-15,26
Stocks, CAGR sur 5 ans	6,37	14,61	11,48
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0,82	-0,82	3,15
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-1,85	0,94	1,72
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-3,54	-1,1	-0,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-3,37	-0,9	-0,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-30,33	-19,18	6,29
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-22,04	20,85	-9,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-13,41	1,16	68,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-22,76	4,64	42,84