Ratios Financiers Viet Thai Electric Cable Corporation

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VTH

VN000000VTH5

Aluminium

Cours en clôture HANOI S.E. 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8 700,00 ^VND	-4,40%		-3,33%	+3,57%

22/07	Viet Thai Electric Cable Corporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
11/05	Viet Thai Electric Cable Corporation publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: VIET THAI ELECTRIC CABLE CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	509 Md	757 Md	1 134 Md
Total Chiffre d'affaires	509 Md	757 Md	1 134 Md
Coût des marchandises vendues, total	442 Md	684 Md	1 047 Md
Résultat Brut	67,23 Md	72,88 Md	86,87 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	44,24 Md	45,07 Md	47,62 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	44,24 Md	45,07 Md	47,62 Md
Résultat d'Exploitation	23 Md	27,81 Md	39,25 Md
Intérêts payés, total	-12,52 Md	-15,45 Md	-24,77 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	98,88 M	423 M	3,71 Md
Charges d'intérêt nettes	-12,42 Md	-15,03 Md	-21,06 Md
Gains (pertes) de change	-1,51 Md	-537 M	-639 M
Autres produits non opérationnels	-768 M	-270 M	-1,77 Md
EBT, hors éléments non courants	8,3 Md	11,97 Md	15,78 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-71,02 M
EBT, elements non courants inclus	8,3 Md	11,97 Md	15,71 Md
Charge d'impôt	1,66 Md	2,75 Md	3,58 Md
Résultat des activités poursuivies	6,64 Md	9,22 Md	12,13 Md
Résultat net part du groupe	6,64 Md	9,22 Md	12,13 Md
Résultat net	6,64 Md	9,22 Md	12,13 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	606 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	6,64 Md	9,22 Md	11,52 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	6,64 Md	9,22 Md	11,52 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	839,99	1,17 k	1,46 k
BPA de base - Activités poursuivies	839,99	1,17 k	1,46 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,9 M	7,9 M	7,9 M
Bénéfice net par action - dilué	839,99	1,17 k	1,46 k
BPA dilué - Activités poursuivies	839,99	1,17 k	1,46 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,9 M	7,9 M	7,9 M
BPA de base normalisé	656,6	946,96	1,25 k
BPA dilué normalisé	656,6	946,96	1,25 k
Ratio de distribution	0,18	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	29,48 Md	35,27 Md	48,91 Md
EBITA	23 Md	27,81 Md	39,56 Md
EBIT	23 Md	27,81 Md	39,25 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	509 Md	757 Md	1 134 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,04	23,01	22,81
Impôts intérieurs courants	1,66 Md	2,75 Md	3,58 Md
Total des impôts courants	1,66 Md	2,75 Md	3,58 Md
Résultat net normalisé	5,19 Md	7,48 Md	9,86 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	31,65 Md	33,98 Md	37,88 Md
Dépenses générales et administratives	12,59 Md	11,09 Md	9,75 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	8,78 Md	14,9 Md	17,5 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2,86 Md	43,27 Md	79,68 Md
Total des liquidités et VMP	11,64 Md	58,17 Md	97,17 Md
Créances clients, total	72,89 Md	96,15 Md	125 Md
Autres créances	11,67 Md	-	5,44 Md
Notes à recevoir	786 M	-	-
Total des créances	85,34 Md	96,15 Md	130 Md
Stocks	158 Md	235 Md	195 Md
Dépenses payées d'avance	1,36 Md	1,35 Md	12,63 Md
Autres actifs à court terme, total	3,18 Md	7,69 Md	30,83 Md
Total de l'actif circulant	259 Md	399 Md	466 Md
Immobilisations corporelles brutes	152 Md	172 Md	290 Md
Amortissements cumulés	-72,7 Md	-80,16 Md	-89,08 Md
Immobilisations corporelles nettes	79,59 Md	92,08 Md	201 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	322 M	269 M	96,49 Md
Autres actifs à long terme, total	11,93 Md	18,28 Md	4,85 Md
Total des actifs	351 Md	509 Md	768 Md
Passifs
Comptes à payer, total	62,8 Md	107 Md	99,59 Md
Charges à payer, total	6,6 Md	5,38 Md	4,44 Md
Emprunts à court terme	161 Md	258 Md	352 Md
Part à court terme de la dette à long terme	2,27 Md	1,92 Md	-
Part à court terme des contrats de location	1,65 Md	1,06 Md	-
Impôts sur le revenu à payer	1,46 Md	1 Md	609 M
Autres passifs à court terme	9,73 Md	14,65 Md	42,42 Md
Total du passif circulant	245 Md	389 Md	499 Md
Dette à long terme	14,91 Md	19,44 Md	157 Md
Contrats de location à long terme	2,22 Md	3,05 Md	3,05 Md
Total du passif	263 Md	411 Md	659 Md
Actions ordinaires, total	79 Md	79 Md	79 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	9,46 Md	18,68 Md	30,34 Md
Résultat global et autres	27,84 M	27,84 M	27,84 M
Total des fonds propres ordinaires	88,49 Md	97,7 Md	109 Md
Total des capitaux propres	88,49 Md	97,7 Md	109 Md
Total du passif et des capitaux propres	351 Md	509 Md	768 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,9 M	7,9 M	7,9 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,9 M	7,9 M	7,9 M
Actif net par action	11,2 k	12,37 k	13,84 k
Actif corporel net	88,17 Md	97,44 Md	12,88 Md
Actif corporel net par action	11,16 k	12,33 k	1,63 k
Total de la dette	182 Md	284 Md	512 Md
Dette nette	170 Md	225 Md	415 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	45,87 Md	118 Md	59,03 Md
Stocks - travaux en cours, total	32,04 Md	25,67 Md	20,84 Md
Stocks de produits finis, total	79,4 Md	90,44 Md	115 Md
Stocks - Autres	334 M	634 M	255 M
Bâtiments, total	14,1 Md	14,1 Md	98,2 Md
Machines, total	114 Md	130 Md	169 Md
Employés à temps plein	-	127	123
Immobilisations en crédit-bail - Brut	4,1 Md	4,48 Md	4,48 Md
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-821 M	-224 M	-523 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,97 Md	3,27 Md	3,27 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	6,64 Md	9,22 Md	12,13 Md
Dépréciation et amortissement - CF	6,48 Md	7,47 Md	9,36 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	307 M
Amortissements et dépréciations, Total	6,48 Md	7,47 Md	9,66 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	53,75 M	53,75 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	71,02 M
Autres activités d'exploitation, total	3,64 Md	-311 M	-4,14 Md
Variation des créances	-1,82 Md	-16,45 Md	-54,77 Md
Variation des stocks	-69,34 Md	-77,55 Md	39,87 Md
Variation des dettes fournisseurs	15,26 Md	66,03 Md	19,65 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,27 Md	-6,57 Md	2,16 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-41,41 Md	-18,12 Md	24,69 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-19,45 Md	-36,94 Md	-215 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	17,5 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-2,14 Md	-39,35 Md	-38,19 Md
Autres activités d'investissement, total	91,45 M	419 M	2,22 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-21,5 Md	-75,87 Md	-250 Md
Dette à long terme émise, total	442 Md	673 Md	1 043 Md
Total de la dette émise	442 Md	673 Md	1 043 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-377 Md	-573 Md	-815 Md
Total de la dette remboursée	-377 Md	-573 Md	-815 Md
Dividendes ordinaires payés	-12,14 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-12,14 M	-	-
Flux de trésorerie de financement	65,03 Md	100 Md	228 Md
Ajustements des taux de change	-	-	-598 k
Variation nette de la trésorerie	2,12 Md	6,13 Md	2,59 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13,35 Md	15,45 Md	24,81 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	461 M	3,21 Md	3,98 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-67,29 Md	-203 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-57,64 Md	-188 Md
Variation du fonds de roulement net	-	45,6 Md	7,5 Md
Dette nette émise (remboursée)	65,04 Md	100 Md	228 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,04	3,84
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,33	4,89
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	9,9	11,71
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	9,9	11,13
Analyse des marges
Marge brute %	13,21	9,63	7,66
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,69	5,96	4,2
Marge d’EBITDA %	5,79	4,66	4,31
Marge EBITA %	4,52	3,67	3,49
Marge d'EBIT %	4,52	3,67	3,46
Marge des activités poursuivies %	1,3	1,22	1,07
Marge nette %	1,3	1,22	1,07
Net Avail. Pour la marge commune %	1,3	1,22	1,02
Marge nette normalisée %	1,02	0,99	0,87
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-8,89	-17,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-7,62	-16,56
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,76	1,77
Rotation des actifs corporels	-	8,82	7,74
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	8,95	10,27
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,48	4,86
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,06	1,02	0,93
Quick Ratio	0,39	0,4	0,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,17	-0,05	0,05
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	40,88	35,54
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	105,11	75,04
Délais de paiement des fournisseurs	-	40,77	37,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	105,22	73,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	205,59	290,29	468,16
Dette totale / Capital total	67,28	74,38	82,4
Dette à long terme / Capitaux propres	19,35	23,02	146,78
Dette à long terme / Capital total	6,33	5,9	25,83
Dette totale / Total de l'actif	74,79	80,81	85,77
EBIT / Charges d'intérêt	1,84	1,8	1,58
EBITDA / Charges d'intérêt	2,35	2,28	1,97
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,8	-0,11	-6,69
Dette totale / EBITDA	6,17	8,04	10,47
Dette nette / EBITDA	5,78	6,39	8,48
Dette totale / (EBITDA - Capex)	18,15	-170,25	-3,09
Dette nette / (EBITDA - Capex)	16,99	-135,34	-2,5
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	48,69	49,82
Résultat brut, Croissance 1 an	-	8,4	19,21
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	19,67	38,46
EBITA, 1 an Croissance en %	-	20,92	42,26
EBIT, 1 an Croissance %	-	20,92	41,16
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	38,88	31,58
Résultat net, Croissance 1 an	-	38,88	31,58
Résultat net normalisé sur 1 an	-	44,22	31,84
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	38,88	31,59
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	31,92	29,63
Stocks, Croissance 1 an	-	49,2	-16,95
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	15,69	118,37
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	45,07	50,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	10,51	-86,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	10,41	11,94
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-56,24	-236,24
CAPEX, Croissance 1 an	-	89,88	480,79
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	194,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	216,1
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	49,26
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	13,67
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	28,82
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	31,16
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	30,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	35,18
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,18
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	37,89
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	31,75
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	30,77
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	11,31
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	58,94
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	47,96
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-61,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	11,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-22,79
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	232,08
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,83	28,92	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	99,74	34,75	-
EBITA, 5 ans CAGR %	28,78	40,98	-
EBIT, 5 ans CAGR %	28,78	40,98	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-2,81	24,09	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-2,81	24,09	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,43	29,72	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	25,04	20,26	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	28,21	42,98	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	23,47	26,02	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	27,25	32,58	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,35	3,72	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,43	3,78	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	235,63	8,5	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	211,06	270,24	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	43,59	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	39,21	-