Bilan First Capital Securities Co., Ltd.

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002797

CNE1000027G0

Services de placements diversifiés

Cours en clôture Shenzhen S.E. 02/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,530 ^CNY	-1,95%		+0,77%	-4,95%

28/08	First Capital Securities Co., Ltd. propose un dividende en numéraire pour le premier semestre 2026	CI
03/08	First Capital Securities : le bénéfice bondit de 42 % au premier semestre, le chiffre d'affaires progresse de 18 %	MT

f6a8f2423fe.qu5wc_kUbApB_i0rLOWvDKuEpMLFN-WZvgRP8Nmm528.h70oQqFeNWJ5i3cbedyfR-Tu4ZL8XYzh3zw2mKPiogHE2UAxm2IPUnKLZA

Données Financières Publiées: FIRST CAPITAL SECURITIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	2,17 Md	1,54 Md	1,29 Md	2,18 Md	2,23 Md
Intérêts payés, total	633 M	623 M	644 M	517 M	497 M
Revenus nets d'intérêts	1,54 Md	918 M	644 M	1,66 Md	1,74 Md
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-158 M	-292 M	187 M	42,08 M	-43,69 M
Autres recettes, total	1,84 Md	1,92 Md	1,64 Md	1,82 Md	1,98 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	3,22 Md	2,55 Md	2,47 Md	3,52 Md	3,68 Md
Provision pour pertes sur prêts	611 k	-484 k	344 k	810 k	773 k
Total Chiffre d'affaires	3,22 Md	2,55 Md	2,47 Md	3,52 Md	3,67 Md
Coût des services fournis, total	2,16 Md	2,09 Md	2,08 Md	2,31 Md	2,37 Md
Provision pour créances douteuses	3,93 M	14,89 M	-1,1 M	7,32 M	-3,88 M
Autres dépenses de fonctionnement	34,98 M	32,58 M	32,59 M	37,32 M	38,27 M
Total des dépenses de fonctionnement	2,2 Md	2,13 Md	2,12 Md	2,36 Md	2,41 Md
Résultat d'Exploitation	1,01 Md	413 M	354 M	1,16 Md	1,27 Md
Gains (pertes) de change	-673 k	2,12 M	453 k	347 k	-934 k
Autres produits non opérationnels	-290 k	852 k	-309 k	-2,43 M	2,06 M
EBT, hors éléments non courants	1,01 Md	416 M	355 M	1,16 Md	1,27 Md
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-72,93 M	-8,42 M	-5,66 M	-78,08 M	-115 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	155 k	304 k	592 k	422 k	462 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	8,22 k	-	-7,1 k	-32,93 k	-2,97 M
Autres éléments non courants	32,81 M	55,88 M	14,57 M	7,58 M	-6,64 M
EBT, elements non courants inclus	973 M	464 M	364 M	1,09 Md	1,15 Md
Charge d'impôt	149 M	-1,14 M	-23,41 M	125 M	239 M
Résultat des activités poursuivies	824 M	465 M	388 M	963 M	908 M
Résultat net part du groupe	824 M	465 M	388 M	963 M	908 M
Intérêts minoritaires	-78,52 M	-64,15 M	-56,89 M	-59,69 M	-66,13 M
Résultat net	745 M	401 M	331 M	904 M	841 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	745 M	401 M	331 M	904 M	841 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	745 M	401 M	331 M	904 M	841 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,18	0,1	0,08	0,22	0,2
BPA de base - Activités poursuivies	0,18	0,1	0,08	0,22	0,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,14 Md	4,01 Md	4,13 Md	4,11 Md	4,21 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,18	0,1	0,08	0,22	0,2
BPA dilué - Activités poursuivies	0,18	0,1	0,08	0,22	0,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,14 Md	4,01 Md	4,13 Md	4,11 Md	4,21 Md
BPA de base normalisé	0,13	0,05	0,04	0,16	0,17
BPA dilué normalisé	0,13	0,05	0,04	0,16	0,17
Dividende par action	0,04	0,04	0,03	0,07	0,08
Ratio de distribution	62,82	118,34	157,5	44,56	63,57
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	3,25 Md	2,61 Md	2,49 Md	3,53 Md	3,69 Md
Taux d’imposition effectif (%)	15,31	-0,25	-6,43	11,5	20,87
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	219 M	115 M	39,79 M	46,62 M	278 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-70,2 M	-116 M	-63,21 M	78,56 M	-38,33 M
Résultat net normalisé	554 M	196 M	165 M	664 M	728 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,85 Md	2,43 Md	2,33 Md	3,32 Md	2,49 Md
Liquidités et titres ségrégués	7,09 Md	6,32 Md	5,51 Md	8,58 Md	11,03 Md
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	1,11 Md	1,79 Md	697 M	572 M	795 M
Créances clients, total	211 M	188 M	158 M	157 M	145 M
Autres créances	7,63 Md	6,34 Md	7,37 Md	7,85 Md	9,9 Md
Immobilisations corporelles brutes	734 M	967 M	1,07 Md	1,27 Md	1,47 Md
Amortissements cumulés	-276 M	-381 M	-442 M	-416 M	-452 M
Immobilisations corporelles nettes	458 M	586 M	624 M	849 M	1,02 Md
Goodwill	9,73 M	9,73 M	7,36 M	7,36 M	7,36 M
Autres immobilisations incorporelles, total	908 M	924 M	937 M	914 M	867 M
Investissements en titres de créance et de participation	166 M	130 M	2,67 Md	5,04 Md	7,57 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	16,89 Md	22,13 Md	18,63 Md	18,71 Md	17,26 Md
Autres actifs à court terme, total	2,58 Md	2,34 Md	3,32 Md	3,79 Md	3,96 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	510 M	631 M	695 M	626 M	199 M
Charges différées à long terme	58,97 M	74,76 M	69,03 M	55,26 M	39,82 M
Autres actifs à long terme, total	3,69 Md	3,91 Md	2,26 Md	2,27 Md	2,15 Md
Total des actifs	43,15 Md	47,81 Md	45,28 Md	52,74 Md	57,43 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	10,06 Md	9,27 Md	8,64 Md	11,94 Md	15,03 Md
Emprunts à court terme	11,54 Md	13,24 Md	13,67 Md	14,11 Md	13,32 Md
Part à court terme de la dette à long terme	1,12 Md	1,04 Md	1,52 Md	2,25 Md	1,31 Md
Dette à long terme	4,22 Md	6,7 Md	4,8 Md	4,84 Md	7,68 Md
Contrats de location à long terme	197 M	185 M	116 M	150 M	134 M
Impôts sur le revenu à payer	64,7 M	34,07 M	-	11,11 M	76,25 M
Recettes non acquises, courantes	22,2 M	14,41 M	13,19 M	11,49 M	10,84 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	532 M	1,81 Md	930 M	2,04 Md	1,8 Md
Recettes non acquises Non courantes	56,91 M	54,86 M	52,8 M	50,85 M	48,69 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	11,04 M	12,12 M	13,02 M	11,52 M	11,37 M
Passif d'impôt différé Non courant	45,19 M	41,28 M	77,6 M	340 M	4,76 M
Autres passifs non courants	284 M	147 M	163 M	176 M	135 M
Total du passif	28,16 Md	32,55 Md	29,99 Md	35,93 Md	39,57 Md
Actions ordinaires, total	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md
Primes d'émissions d'actions	6,07 Md	6,07 Md	6,07 Md	6,07 Md	6,06 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,23 Md	4,47 Md	4,63 Md	5,36 Md	5,95 Md
Résultat global et autres	-84,37 M	-125 M	-77,92 M	680 M	1,08 Md
Total des fonds propres ordinaires	14,42 Md	14,61 Md	14,82 Md	16,31 Md	17,29 Md
Intérêts minoritaires	570 M	649 M	472 M	506 M	571 M
Total des capitaux propres	14,99 Md	15,26 Md	15,29 Md	16,81 Md	17,86 Md
Total du passif et des capitaux propres	43,15 Md	47,81 Md	45,28 Md	52,74 Md	57,43 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md	4,2 Md
Actif net par action	3,43	3,48	3,53	3,88	4,11
Actif corporel net	13,5 Md	13,68 Md	13,88 Md	15,38 Md	16,42 Md
Actif corporel net par action	3,21	3,25	3,3	3,66	3,91
Total de la dette	17,09 Md	21,17 Md	20,1 Md	21,35 Md	22,44 Md
Dette nette	-9,84 Md	-11,51 Md	-7,07 Md	-9,84 Md	-9,12 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,77 Md	1,82 Md	1,98 Md	1,99 Md	1,89 Md
Employés à temps plein	3,48 k	3,54 k	3,22 k	2,77 k	2,63 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	46,37 M	61,26 M	60,16 M	67,48 M	63,59 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	745 M	401 M	331 M	904 M	841 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	117 M	147 M	148 M	131 M	115 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	15,23 M	20,32 M	19,7 M	20,32 M	4,95 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	132 M	167 M	168 M	151 M	120 M
Amortissement des charges différées, total	61,86 M	76,5 M	82,43 M	93,32 M	92,91 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-155 k	-226 k	-569 k	-387 k	-436 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-183 M	-221 M	-164 M	-430 M	-492 M
Total des dépréciations d'actifs	166 M	348 M	-169 M	-85,1 M	2,94 M
Provision pour pertes sur créances	611 k	-484 k	344 k	810 k	773 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	3,93 M	14,89 M	-1,1 M	7,32 M	-3,88 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-1,64 Md	-4,36 Md	2,57 Md	922 M	978 M
Variation des créances	-201 M	175 M	-225 M	-727 M	-1,88 Md
Variation des dettes fournisseurs	1,83 Md	805 M	730 M	3,36 Md	1,86 Md
Variation des impôts différés	-70,2 M	-116 M	-63,21 M	78,56 M	-38,33 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	393 M	417 M	363 M	306 M	259 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,23 Md	-2,3 Md	3,62 Md	4,58 Md	1,74 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-215 M	-232 M	-263 M	-278 M	-181 M
Vente d'immobilisations corporelles	721 k	1,24 M	1,78 M	435 k	774 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	496 k	-84,45 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-136 M	-1,31 M	-2,43 Md	-1,39 Md	-1,92 Md
Autres activités d'investissement, total	-152 M	158 M	142 M	345 M	657 M
Flux de trésorerie d'investissement	-502 M	-73,42 M	-2,63 Md	-1,32 Md	-1,44 Md
Dette à court terme émise, total	630 M	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	2,92 Md	4,19 Md	1,66 Md	2,38 Md	4,11 Md
Total de la dette émise	3,55 Md	4,19 Md	1,66 Md	2,38 Md	4,11 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-50 M	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,12 Md	-2,09 Md	-1,92 Md	-1,58 Md	-2,27 Md
Total de la dette remboursée	-3,17 Md	-2,09 Md	-1,92 Md	-1,58 Md	-2,27 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-468 M	-474 M	-521 M	-403 M	-535 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-468 M	-474 M	-521 M	-403 M	-535 M
Autres activités de financement, total	-17,28 M	100 M	-655 M	433 M	578 M
Flux de trésorerie de financement	-103 M	1,72 Md	-1,44 Md	829 M	1,88 Md
Ajustements des taux de change	-673 k	2,12 M	453 k	347 k	-934 k
Variation nette de la trésorerie	624 M	-646 M	-442 M	4,09 Md	2,18 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	611 M	475 M	510 M	475 M	552 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	413 M	288 M	191 M	175 M	404 M
Dette nette émise / remboursée	382 M	2,1 Md	-260 M	798 M	1,84 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,97	1,02	0,83	1,97	1,65
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,6	3,07	2,54	6	5,23
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,26	2,76	2,25	5,81	5,01
Analyse des marges
Marge brute %	36,55	23,6	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,83	5,52	84,37	65,75	64,51
Marge des activités poursuivies %	25,61	18,26	15,69	27,37	24,7
Marge nette %	23,17	15,74	13,39	25,67	22,9
Net Avail. Pour la marge commune %	23,17	15,74	13,39	25,67	22,9
Marge nette normalisée %	17,24	7,69	6,67	18,88	19,81
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,06	0,05	0,07	0,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,6	1,64	1,53	1,42	1,44
Quick Ratio	1,49	1,54	1,4	1,29	1,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,05	-0,09	0,15	0,15	0,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	113,99	138,73	131,44	126,97	125,66
Dette totale / Capital total	53,27	58,11	56,79	55,94	55,69
Dette à long terme / Capitaux propres	29,47	45,11	32,12	29,66	43,72
Dette à long terme / Capital total	13,77	18,9	13,88	13,07	19,38
Dette totale / Total de l'actif	65,26	68,08	66,23	68,12	68,9
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	3,22	-20,83	-3,02	42,51	4,42
Résultat brut, Croissance 1 an	-13,61	-50,07	-3,02	42,51	4,42
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-6,28	-43,56	-16,65	148,57	-5,79
Résultat net, Croissance 1 an	-8,29	-46,22	-17,5	173,28	-6,89
Résultat net normalisé sur 1 an	-19,06	-64,67	-15,89	303,29	9,59
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-14,29	-44,44	-20	175	-9,09
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,53	1,33	1,43	10,02	6,04
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,18	10,8	-5,28	16,48	8,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,86	1,3	1,46	10,87	6,7
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-746,54	-286,68	-257,72	26,42	-61,98
CAPEX, Croissance 1 an	-69,67	7,71	13,46	5,54	-34,71
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	-20	131,25	10,81
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	11,69	-9,6	-12,38	17,56	21,99
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-1,26	-33,54	43,23	17,56	21,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	18,86	-27,27	-31,41	43,94	53,03
Résultat net, CAGR sur 2 ans	20,53	-29,77	-33,39	50,15	59,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	0,64	-46,52	-45,49	84,17	110,22
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	9,54	-30,99	-33,33	48,32	58,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	26,27	2,42	1,38	5,64	8,01
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,13	8,46	2,44	5,04	12,62
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	24,24	0,21	1,38	6,06	8,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-27,01	247,42	71,59	41,21	-30,67
CAPEX, CAGR sur 2 ans	75,2	-42,84	10,54	9,43	-16,99
Dividende par action, 2 ans CAGR %	26,49	0	-10,56	36,01	60,08
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	22	-0,41	-7,46	3,05	13
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	35,24	-20,71	21,98	42,99	13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	84,29	-7,27	-23,89	5,35	24,97
Résultat net, CAGR sur 3 ans	81,65	-7,9	-25,9	6,63	28,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	49,9	-29	-37,81	6,22	54,91
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	71	-12,64	-27,51	6,92	25,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,88	17,34	2,09	4,18	5,77
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,73	10,35	3,67	6,92	6,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	16,67	16,07	0,63	4,45	6,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	13,9	-0,18	167,01	54,98	-8,82
CAPEX, CAGR sur 3 ans	58,15	48,97	-28,17	8,85	-7,88
Dividende par action, 3 ans CAGR %	58,74	16,96	-7,17	22,76	27,03
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,68	5,51	6,87	6,42	3,35
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,89	-3,78	39,04	23,89	21,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	6,92	1,5	24,11	10,56	0,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	5,82	-1,06	21,6	11,99	0,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,29	-10,06	0,02	3,95	1,23
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	1,15	-3,74	17,32	7,96	-0,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,86	10,53	10,98	12,51	4,42
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,36	7,62	6,17	8,19	7,16
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	10,1	9,76	10,29	11,96	3,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-29,08	38,05	34,19	14,67	55,7
CAPEX, CAGR sur 5 ans	17,28	19,75	37,04	31,68	-23,89
Dividende par action, 5 ans CAGR %	9,86	14,87	26,19	24,24	15,44