FERCHEM MISR FOR FERTILIZERS AND CHEMICALS S.A.E

Flux de Trésorerie Ferchem Misr for fertilizers and chemicals S.A.E

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FERC

EGS385S1C012

Produits chimiques destinée à l'agriculture

Cours en clôture Egyptian Exchange Autres places de cotation 30/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
75,90 ^EGP	-1,44%		-3,02%	-8,02%

25/05	Ferchem Misr for fertilizers and chemicals S.A.E publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
25/05	Ferchem Egypt Fertilizers and Chemicals : bénéfice de 218,2 millions d'EGP au premier trimestre	RE

3eb7def7fca564638433b6c.VkJj1Oebb6BxREshIuBA-LMw6gZJ64IpGzXSWeEG1RQ.IHo3vNLzH8cWJn9Ga6on1fB6g2Itre9kIkSNbLdznUdkIRqfuPIA6BIhKA

Données Financières Publiées: FERCHEM MISR FOR FERTILIZERS AND CHEMICALS S.A.E

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2015	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	55,1 M	214 M	509 M	691 M	10,03 Md
Total Chiffre d'affaires	55,1 M	214 M	509 M	691 M	10,03 Md
Coût des marchandises vendues, total	41,41 M	160 M	414 M	600 M	6,78 Md
Résultat Brut	13,69 M	53,97 M	94,74 M	91,85 M	3,26 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,11 M	12,7 M	20,01 M	25,79 M	218 M
Provision pour créances douteuses	336 k	369 k	336 k	415 k	-3,79 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	1,21 M	2,41 M	1 M	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	6,44 M	14,28 M	22,75 M	27,2 M	214 M
Résultat d'Exploitation	7,25 M	39,69 M	71,99 M	64,65 M	3,04 Md
Intérêts payés, total	-4,45 M	-3,53 M	-6,09 M	-6,64 M	-340 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,21 M	2,08 M	2,05 M	5,13 M	101 M
Charges d'intérêt nettes	-1,24 M	-1,45 M	-4,04 M	-1,51 M	-239 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	7,63 M
Gains (pertes) de change	-	4,29 M	-269 k	2,55 M	-50,58 M
Autres produits non opérationnels	-203 k	71,14 k	191 k	294 k	74,62 M
EBT, hors éléments non courants	5,8 M	42,6 M	67,87 M	65,98 M	2,84 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	93,4 k	-	810 k	-
EBT, elements non courants inclus	5,8 M	42,7 M	67,87 M	66,79 M	2,84 Md
Charge d'impôt	1,42 M	9,53 M	16,5 M	15,24 M	653 M
Résultat des activités poursuivies	4,39 M	33,16 M	51,37 M	51,55 M	2,18 Md
Résultat net part du groupe	4,39 M	33,16 M	51,37 M	51,55 M	2,18 Md
Résultat net	4,39 M	33,16 M	51,37 M	51,55 M	2,18 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	703 k	3,41 M	4,65 M	4,95 M	55,27 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,69 M	29,76 M	46,72 M	46,6 M	2,13 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,69 M	29,76 M	46,72 M	46,6 M	2,13 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,25	1,7	2,66	2,66	6,76
BPA de base - Activités poursuivies	0,25	1,7	2,66	2,66	6,76
Moyenne pondérée des actions en circulation	15 M	17,55 M	17,55 M	17,55 M	315 M
Bénéfice net par action - dilué	0,25	1,7	2,66	2,66	6,76
BPA dilué - Activités poursuivies	0,25	1,7	2,66	2,66	6,76
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	15 M	17,55 M	17,55 M	17,55 M	315 M
BPA de base normalisé	0,24	1,52	2,42	2,35	5,63
BPA dilué normalisé	0,24	1,52	2,42	2,35	5,63
Ratio de distribution	9,68	80,42	57,87	9,03	110,88
Éléments supplémentaires
EBITDA	11,2 M	44,88 M	77,36 M	70,76 M	3,21 Md
EBITA	7,25 M	39,69 M	71,99 M	64,65 M	3,04 Md
EBIT	7,25 M	39,69 M	71,99 M	64,65 M	3,04 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,38	22,33	24,31	22,82	23,02
Total des impôts courants	1,43 M	9,92 M	16,61 M	14,89 M	650 M
Total des impôts différés	-10,18 k	-386 k	-113 k	356 k	2,72 M
Résultat net normalisé	3,63 M	26,63 M	42,42 M	41,24 M	1,77 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	2,82 M	5,69 M	10,35 M	12,77 M	-
Dépenses générales et administratives	3,29 M	7,02 M	9,65 M	13,02 M	218 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	21,04 k	61,38 k	69 k	146 k	-

Période Fiscale: Décembre	2015	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	89,63 k	50,92 M	44,92 M	66,88 M	1,11 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	80,6 M
Total des liquidités et VMP	89,63 k	50,92 M	44,92 M	66,88 M	1,19 Md
Créances clients, total	7,5 M	4,54 M	12,9 M	2,6 M	624 M
Autres créances	364 k	-	9,31 M	8,6 M	-
Notes à recevoir	33,59 M	11,92 M	9,91 M	19,68 M	373 M
Total des créances	41,45 M	16,46 M	32,12 M	30,88 M	997 M
Stocks	31,27 M	86,42 M	260 M	98,48 M	3,28 Md
Dépenses payées d'avance	155 k	999 k	781 k	558 k	9,99 M
Autres actifs à court terme, total	2,42 M	11,61 M	20,55 M	24,7 M	1 Md
Total de l'actif circulant	75,38 M	166 M	358 M	221 M	6,48 Md
Immobilisations corporelles brutes	64,13 M	85,25 M	97,21 M	110 M	5,58 Md
Amortissements cumulés	-21,93 M	-52,89 M	-58,26 M	-62,89 M	-1,66 Md
Immobilisations corporelles nettes	42,2 M	32,36 M	38,95 M	47,38 M	3,93 Md
Investissements à long terme	-	-	-	-	23,38 M
Total des actifs	118 M	199 M	397 M	269 M	10,43 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,64 M	26,82 M	97,07 M	49,97 M	939 M
Charges à payer, total	111 k	2,53 M	4,97 M	5,64 M	94,14 M
Emprunts à court terme	42,1 M	43,05 M	93,79 M	23,78 M	3,4 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	183 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	8,13 M
Impôts sur le revenu à payer	1,43 M	9,92 M	16,61 M	14,89 M	655 M
Autres passifs à court terme	884 k	36,8 M	83,64 M	26,16 M	405 M
Total du passif circulant	71,16 M	119 M	296 M	120 M	5,69 Md
Dette à long terme	-	-	-	-	622 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	31,45 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,19 M	2,58 M	2,47 M	2,82 M	242 M
Autres passifs non courants	5,19 M	-	-	-	2,94 M
Total du passif	77,55 M	122 M	299 M	123 M	6,58 Md
Actions ordinaires, total	30 M	35,1 M	35,1 M	35,1 M	800 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,04 M	41,97 M	63,61 M	111 M	3,05 Md
Total des fonds propres ordinaires	40,04 M	77,07 M	98,71 M	146 M	3,85 Md
Total des capitaux propres	40,04 M	77,07 M	98,71 M	146 M	3,85 Md
Total du passif et des capitaux propres	118 M	199 M	397 M	269 M	10,43 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	15 M	17,55 M	17,55 M	17,55 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	15 M	17,55 M	17,55 M	17,55 M	400 M
Actif net par action	2,67	4,39	5,62	8,3	9,62
Actif corporel net	40,04 M	77,07 M	98,71 M	146 M	3,85 Md
Actif corporel net par action	2,67	4,39	5,62	8,3	9,62
Total de la dette	42,1 M	43,05 M	93,79 M	23,78 M	4,25 Md
Dette nette	42,01 M	-7,87 M	48,88 M	-43,09 M	3,05 Md
Dette relative aux PBO non financés	-	-	-	-	2,94 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	23,38 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	29,54 M	16,44 M	27,07 M	33,63 M	1,22 Md
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	-	112 M
Stocks de produits finis, total	298 k	859 k	2,06 M	2,83 M	530 M
Stocks - Autres	1,44 M	69,12 M	231 M	62,02 M	1,52 Md
Terres possédées	2,63 M	2,63 M	2,63 M	2,63 M	9,93 M
Bâtiments, total	18,35 M	25,39 M	25,53 M	25,63 M	409 M
Machines, total	43,04 M	57,24 M	65,9 M	73,09 M	2,53 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	336 k	146	-	-	51,81 M

Période Fiscale: Décembre	2015	2022	2023	2024	2025
Résultat net	4,39 M	33,16 M	51,37 M	51,55 M	2,18 Md
Dépréciation et amortissement - CF	3,95 M	5,19 M	5,37 M	6,11 M	215 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,95 M	5,19 M	5,37 M	6,11 M	215 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-93,4 k	-	-810 k	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-7,63 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	230 k	-101 k	198 k	-3,79 M
Autres activités d'exploitation, total	-1,94 M	8,1 M	9,42 M	6,68 M	-323 M
Variation des créances	-2,57 M	-6,9 M	-6,35 M	533 k	-218 M
Variation des stocks	-4,37 M	-77,2 M	-174 M	161 M	-541 M
Variation des dettes fournisseurs	-10,59 M	7,32 M	25,7 M	-31,43 M	175 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-1,13 M	-	-	-	-
Variation des impôts différés	-454 k	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-30,79 k	55,25 M	102 M	-111 M	-195 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-12,75 M	25,07 M	13,61 M	82,98 M	1,29 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,84 M	-4,75 M	-11,96 M	-14,56 M	-998 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	93,4 k	-	870 k	-
Autres activités d'investissement, total	145 k	-	-	-	8,06 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,69 M	-4,65 M	-11,96 M	-13,69 M	-990 M
Dette à court terme émise, total	14,81 M	14,98 M	21,89 M	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	1,78 Md
Total de la dette émise	14,81 M	14,98 M	21,89 M	-	1,78 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-42,26 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-8,79 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-42,26 M	-8,79 M
Dividendes ordinaires payés	-425 k	-26,67 M	-29,73 M	-4,65 M	-2,42 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-425 k	-26,67 M	-29,73 M	-4,65 M	-2,42 Md
Flux de trésorerie de financement	14,39 M	-11,69 M	-7,84 M	-46,91 M	-647 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	-	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	1,78 Md
Variation nette de la trésorerie	-45,38 k	8,73 M	-6,19 M	22,37 M	1,43 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,45 M	-	-	-	340 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	2,57 M	9,92 M	9,1 M	979 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-9,59 M	-	-37,09 M	80,95 M	-2,23 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-6,81 M	-	-33,28 M	85,1 M	-2,02 Md
Variation du fonds de roulement net	13,45 M	-	71,68 M	-53,15 M	3,14 Md
Dette nette émise (remboursée)	14,81 M	14,98 M	21,89 M	-42,26 M	1,77 Md

Période Fiscale: Décembre	2015	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4	-	15,1	12,13	35,57
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,22	-	28,79	22,33	46,06
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,51	-	58,45	42,2	109,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,67	-	53,16	38,15	106,67
Analyse des marges
Marge brute %	24,85	25,27	18,62	13,28	32,48
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,09	5,95	3,93	3,73	2,17
Marge d’EBITDA %	20,32	21,02	15,2	10,23	31,94
Marge EBITA %	13,16	18,58	14,15	9,35	30,34
Marge d'EBIT %	13,16	18,58	14,15	9,35	30,34
Marge des activités poursuivies %	7,97	15,53	10,09	7,45	21,77
Marge nette %	7,97	15,53	10,09	7,45	21,77
Net Avail. Pour la marge commune %	6,69	13,93	9,18	6,74	21,22
Marge nette normalisée %	6,58	12,47	8,34	5,96	17,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-17,4	-	-7,29	11,71	-22,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-12,35	-	-6,54	12,31	-20,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,49	-	1,71	2,08	1,88
Rotation des actifs corporels	1,27	-	14,27	16,02	5,05
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,26	-	58,36	89,23	31,99
Rotation des stocks (stock moyen)	1,42	-	2,39	3,35	4,02
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,06	1,4	1,21	1,84	1,14
Quick Ratio	0,11	0,47	0,23	0,65	0,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,18	0,21	0,05	0,69	0,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	85,75	-	6,25	4,1	11,41
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	256,42	-	152,61	109,39	90,88
Délais de paiement des fournisseurs	224,44	-	38,47	61,41	18,13
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	117,73	-	120,39	52,08	84,16
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	105,15	55,87	95,02	16,33	110,41
Dette totale / Capital total	51,25	35,84	48,72	14,04	52,47
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	16,98
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	8,07
Dette totale / Total de l'actif	65,95	61,23	75,15	45,85	63,13
EBIT / Charges d'intérêt	1,63	11,23	11,82	9,73	8,97
EBITDA / Charges d'intérêt	2,52	12,7	12,7	10,65	9,6
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,1	11,36	10,74	8,46	6,66
Dette totale / EBITDA	3,76	0,96	1,21	0,34	1,3
Dette nette / EBITDA	3,75	-0,18	0,63	-0,61	0,94
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,5	1,07	1,43	0,42	1,88
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,49	-0,2	0,75	-0,77	1,35
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	23,78	-	138,3	35,86	1,35 k
Résultat brut, Croissance 1 an	19,4	-	75,53	-3,05	4,01 k
EBITDA, 1 an Croissance en %	12,46	-	72,36	-8,53	4,37 k
EBITA, 1 an Croissance en %	17,21	-	81,39	-10,21	4,54 k
EBIT, 1 an Croissance %	17,21	-	81,39	-10,21	4,54 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	37,84	-	54,9	0,34	4,14 k
Résultat net, Croissance 1 an	37,84	-	54,9	0,34	4,14 k
Résultat net normalisé sur 1 an	34,75	-	59,31	-2,79	4,2 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	37,25	-	57	-0,26	154,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	-59,22	-	184,19	-79,87	21,5 k
Stocks, Croissance 1 an	16,23	-	200,77	-62,11	3,23 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,08	-	20,37	21,63	8,19 k
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,97	-	99,85	-32,32	3,78 k
Actif corporel net, Croissance 1 an	10,55	-	28,08	47,51	2,54 k
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	10,55	-	28,08	47,51	2,54 k
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-767,67	-	-45,71	509,62	1,45 k
CAPEX, Croissance 1 an	-35,84	-	151,91	21,79	6,75 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	536,45	-	-	-318,28	-2,77 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-1,12 k	-	-	-355,73	-2,41 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-14,19	-	-	79,93	344,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	4,54	-	-	30,45	486,49
EBITDA, 2 ans CAGR %	7,89	-	-	25,56	543,67
EBITA, 2 ans CAGR %	16,13	-	-	27,62	550,29
EBIT, 2 ans CAGR %	16,13	-	-	27,62	550,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	18,45	-	-	24,67	552,06
Résultat net, CAGR sur 2 ans	18,45	-	-	24,67	552,06
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	15,71	-	-	24,45	546,57
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	16,55	-	-	25,13	59,36
Créances clients, CAGR sur 2 ans	55,55	-	-	-24,36	595,74
Stocks, CAGR sur 2 ans	-3,13	-	-	6,75	255
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,62	-	-	21	904,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	9,92	-	-	16,3	412,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,68	-	-	37,45	524,21
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,68	-	-	37,45	524,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	8,52	-	-	81,92	871,92
CAPEX, CAGR sur 2 ans	0,53	-	-	75,16	813,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	8,58	-	-	-	675,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-13,67	-	-	-	678,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	0,51	-	-	-	260,85
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	6,29	-	-	-	292,3
EBITDA, 3 ans CAGR %	5,56	-	-	-	314,88
EBITA, 3 ans CAGR %	8,49	-	-	-	324,89
EBIT, 3 ans CAGR %	8,49	-	-	-	324,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	22,15	-	-	-	303,84
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,15	-	-	-	303,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	24,38	-	-	-	305,34
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	22,85	-	-	-	58,57
Créances clients, CAGR sur 3 ans	0,5	-	-	-	416,22
Stocks, CAGR sur 3 ans	2,11	-	-	-	235,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-4,14	-	-	-	395,14
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,11	-	-	-	274,38
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,2	-	-	-	268,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,2	-	-	-	268,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-10,19	-	-	-	271,53
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-29,81	-	-	-	494,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	62,73	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	650,4	-	-	-	-