Flux de Trésorerie Winstar Capital

Actions

WINSTAR

MYQ0336OO006

Aluminium

Cours en clôture BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 31/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,5550 ^MYR	-.--%		-.--%	-0,89%

22/05	Winstar Capital Berhad publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI
11/05	Un acquéreur anonyme renonce à l'acquisition d'une participation de 22,44% dans Winstar Capital Berhad (KLSE:WINSTAR) auprès de Vafe System Sdn. Bhd.	CI

2747446738bef42fbe4f3.tLFgROdiNesVR55u15pmUCfRGLbKFv-jDQL0HYsBOjU.88UsB4o7BaJUPv07mdUyOGGkYdizXLiQNHu9K8cscF3X_lB8vxtCilsCpg

Données Financières Publiées: WINSTAR CAPITAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	89,75 M	110 M	154 M	203 M	235 M
Total Chiffre d'affaires	89,75 M	110 M	154 M	203 M	235 M
Coût des marchandises vendues, total	71,83 M	89,01 M	124 M	167 M	190 M
Résultat Brut	17,92 M	20,9 M	29,66 M	36,35 M	45,82 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	10,34 M	10,82 M	13,48 M	20,25 M	24,16 M
Provision pour créances douteuses	125 k	320 k	-216 k	82,75 k	784 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,8 M	1,8 M	2,11 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-182 k	-784 k	-422 k	-490 k	-795 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	12,08 M	12,15 M	14,95 M	19,84 M	24,15 M
Résultat d'Exploitation	5,84 M	8,75 M	14,71 M	16,51 M	21,68 M
Intérêts payés, total	-1,78 M	-1,86 M	-3,24 M	-4,07 M	-7,52 M
Intérêts perçus et revenus des placements	69 k	72 k	143 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	-1,71 M	-1,79 M	-3,09 M	-4,07 M	-7,52 M
Autres produits non opérationnels	-7,6 k	-7,61 k	-7,84 k	-2,81 M	-
EBT, hors éléments non courants	4,13 M	6,95 M	11,61 M	9,63 M	14,15 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	554 k	239 k	10 k	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-1
Règlements d'assurance	-	260 k	99 k	-	-
Autres éléments non courants	-950 k	-88 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	3,73 M	7,36 M	11,72 M	9,63 M	14,15 M
Charge d'impôt	1,1 M	2,09 M	3,7 M	2,23 M	3,82 M
Résultat des activités poursuivies	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Résultat net part du groupe	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Résultat net	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,01	0,02	0,03	0,03	0,04
BPA de base - Activités poursuivies	0,01	0,02	0,03	0,03	0,04
Moyenne pondérée des actions en circulation	233 M	233 M	233 M	235 M	292 M
Bénéfice net par action - dilué	0,01	0,02	0,03	0,03	0,04
BPA dilué - Activités poursuivies	0,01	0,02	0,03	0,03	0,04
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	233 M	233 M	233 M	235 M	292 M
BPA de base normalisé	0,01	0,02	0,03	0,03	0,03
BPA dilué normalisé	0,01	0,02	0,03	0,03	0,03
Ratio de distribution	-	-	24,95	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,48 M	10,51 M	16,99 M	19,69 M	24,7 M
EBITA	5,84 M	8,75 M	14,71 M	16,51 M	21,68 M
EBIT	5,84 M	8,75 M	14,71 M	16,51 M	21,68 M
EBITDAR	7,51 M	10,57 M	17,06 M	19,8 M	24,81 M
Taux d’imposition effectif (%)	29,61	28,45	31,57	23,12	27,02
Impôts intérieurs courants	967 k	1,77 M	2,18 M	-	-
Total des impôts courants	967 k	1,77 M	2,18 M	3,62 M	3,78 M
Impôts intérieurs différés	61,56 k	318 k	1,52 M	-	-
Total des impôts différés	61,56 k	318 k	1,52 M	-1,4 M	48,43 k
Résultat net normalisé	2,58 M	4,34 M	7,25 M	6,02 M	8,85 M
Intérêts sur la dette à long terme	232 k	87,11 k	183 k	182 k	168 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	20 k	149 k	199 k	-	-
Dépense de marketing	267 k	645 k	690 k	-	-
Dépenses générales et administratives	2,61 M	2,94 M	3,81 M	20,25 M	24,16 M
Charges locatives nettes, total	33,3 k	54,28 k	74,9 k	111 k	114 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	16,81 k	36,2 k	44,17 k	57,89 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	37,47 k	38,7 k	67,28 k	55,7 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	295 k	312 k	695 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,53 M	3,59 M	5,38 M	7,35 M	9,25 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	287 k	455 k	819 k	625 k	3,15 M
Total des liquidités et VMP	3,82 M	4,05 M	6,2 M	7,98 M	12,4 M
Créances clients, total	27,55 M	23,86 M	46,78 M	80,26 M	98,75 M
Autres créances	3,89 M	1,69 M	370 k	809 k	3,72 M
Total des créances	31,44 M	25,56 M	47,15 M	81,07 M	102 M
Stocks	34,65 M	46,89 M	58,6 M	80 M	97,83 M
Dépenses payées d'avance	387 k	433 k	722 k	8,85 M	3,3 M
Autres actifs à court terme, total	2,56 M	5,31 M	3,52 M	13,67 M	9,97 M
Total de l'actif circulant	72,86 M	82,24 M	116 M	192 M	226 M
Immobilisations corporelles brutes	64,24 M	65,31 M	89,31 M	93,58 M	108 M
Amortissements cumulés	-19,79 M	-22,84 M	-24,85 M	-28,83 M	-32,12 M
Immobilisations corporelles nettes	44,45 M	42,48 M	64,46 M	64,75 M	76,37 M
Goodwill	92,73 k	92,73 k	92,73 k	92,73 k	92,73 k
Autres actifs à long terme, total	1,92 M	2,81 M	2,76 M	2,72 M	3,12 M
Total des actifs	119 M	128 M	184 M	259 M	306 M
Passifs
Comptes à payer, total	12,43 M	17,54 M	39,05 M	47,36 M	44,11 M
Charges à payer, total	1,56 M	1,83 M	2,46 M	2,13 M	2,55 M
Emprunts à court terme	30,4 M	30,49 M	30,66 M	78,92 M	97,42 M
Part à court terme de la dette à long terme	3,63 M	2,41 M	3,95 M	3,88 M	4,48 M
Part à court terme des contrats de location	1,45 M	546 k	1,1 M	1,02 M	1,15 M
Impôts sur le revenu à payer	37,29 k	702 k	470 k	18,55 k	338 k
Autres passifs à court terme	3,21 M	2,01 M	2,57 M	1,82 M	1,79 M
Total du passif circulant	52,71 M	55,53 M	80,25 M	135 M	152 M
Dette à long terme	12,93 M	13,18 M	21,63 M	18,65 M	26,6 M
Contrats de location à long terme	838 k	478 k	2,71 M	1,86 M	2,21 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,95 M	3,26 M	6,3 M	4,9 M	4,95 M
Total du passif	69,43 M	72,45 M	111 M	161 M	186 M
Actions ordinaires, total	8,06 M	8,06 M	8,06 M	90,9 M	102 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	36,49 M	41,76 M	47,77 M	55,18 M	65,51 M
Résultat global et autres	5,34 M	5,34 M	16,8 M	-47,51 M	-47,51 M
Total des fonds propres ordinaires	49,9 M	55,16 M	72,63 M	98,57 M	120 M
Total des capitaux propres	49,9 M	55,16 M	72,63 M	98,57 M	120 M
Total du passif et des capitaux propres	119 M	128 M	184 M	259 M	306 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	233 M	233 M	8,06 M	290 M	312 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	233 M	233 M	8,06 M	290 M	312 M
Actif net par action	0,21	0,24	9,01	0,34	0,38
Actif corporel net	49,8 M	55,07 M	72,54 M	98,48 M	120 M
Actif corporel net par action	0,21	0,24	9	0,34	0,38
Total de la dette	49,24 M	47,11 M	60,05 M	104 M	132 M
Dette nette	45,42 M	43,07 M	53,85 M	96,35 M	119 M
Dette relative aux contrats de location	266 k	434 k	599 k	892 k	909 k
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	3,3 M	2,33 M	3,11 M	4,76 M	4,69 M
Stocks - travaux en cours, total	1,32 M	2,23 M	896 k	1,54 M	2,26 M
Stocks de produits finis, total	30,07 M	42,42 M	54,6 M	73,91 M	91,1 M
Terres possédées	6,58 M	6,58 M	6,58 M	54,4 M	66,53 M
Bâtiments, total	158 k	158 k	158 k	158 k	158 k
Machines, total	17,04 M	18,05 M	23,92 M	26,36 M	28,15 M
Employés à temps plein	-	-	112	236	300
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,74 M	4,86 M	4,64 M	4,72 M	5,51 M
Backlog de commande	-	-	5,51 M	3,89 M	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	2,62 M	5,26 M	8,02 M	7,41 M	10,33 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,3 M	3,43 M	4,07 M	4,22 M	4,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,3 M	3,43 M	4,07 M	4,22 M	4,35 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-553 k	-239 k	-10 k	-23,5 k	-70,02 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	41,7 k	8	77,04 k	249 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	125 k	320 k	-596 k	76,28 k	765 k
Autres activités d'exploitation, total	150 k	1,01 M	1,21 M	-2,12 M	488 k
Variation des créances	1,21 M	5,41 M	-21,57 M	-41,45 M	-19,26 M
Variation des stocks	-1,1 M	-12,32 M	-11,71 M	-21,6 M	-17,85 M
Variation des dettes fournisseurs	-5,11 M	4,17 M	22,69 M	7,24 M	-2,86 M
Flux de trésorerie d'exploitation	649 k	7,07 M	2,1 M	-46,18 M	-23,85 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-865 k	-1,18 M	-5,26 M	-4,26 M	-14,28 M
Vente d'immobilisations corporelles	3,25 M	-	10 k	23,5 k	141 k
Vente (achat) de biens immobiliers	344 k	-930 k	-	-	-450 k
Autres activités d'investissement, total	-714 k	157 k	-3,6 M	-23,52 k	-119 k
Flux de trésorerie d'investissement	2,02 M	-1,95 M	-8,86 M	-4,26 M	-14,71 M
Dette à court terme émise, total	1,84 M	2,62 M	7,36 M	43,09 M	14,16 M
Dette à long terme émise, total	-	-	9,98 M	-	8,56 M
Total de la dette émise	1,84 M	2,62 M	17,34 M	43,09 M	22,71 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,47 M	-746 k	-4,26 M	-1,47 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,92 M	-2,42 M	-1,38 M	-4,24 M	-1,35 M
Total de la dette remboursée	-6,39 M	-3,17 M	-5,65 M	-5,71 M	-1,35 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	2	18,53 M	11,05 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-2 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-2 M	-	-
Autres activités de financement, total	-41,65 k	-2,74 M	1,78 M	-3,15 M	3,71 M
Flux de trésorerie de financement	-4,59 M	-3,29 M	11,47 M	52,76 M	36,12 M
Variation nette de la trésorerie	-1,92 M	1,84 M	4,72 M	2,32 M	-2,44 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,78 M	1,87 M	3,24 M	4,07 M	7,52 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1 M	1,17 M	2,49 M	4,55 M	3,34 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	2,24 M	-3,37 M	-59,06 M	-33,62 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	3,41 M	-1,35 M	-56,52 M	-28,92 M
Variation du fonds de roulement net	-	4,32 M	9,35 M	66,8 M	32,53 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,55 M	-543 k	11,69 M	37,38 M	21,36 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,43	5,91	4,66	4,8
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,43	7,83	6,15	5,96
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	10,02	12,55	8,65	9,45
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	10,02	12,55	8,65	9,45
Analyse des marges
Marge brute %	19,97	19,02	19,3	17,87	19,47
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,52	9,84	8,77	9,95	10,26
Marge d’EBITDA %	8,33	9,56	11,05	9,68	10,49
Marge EBITA %	6,5	7,96	9,57	8,12	9,21
Marge d'EBIT %	6,5	7,96	9,57	8,12	9,21
Marge des activités poursuivies %	2,92	4,79	5,22	3,64	4,39
Marge nette %	2,92	4,79	5,22	3,64	4,39
Net Avail. Pour la marge commune %	2,92	4,79	5,22	3,64	4,39
Marge nette normalisée %	2,87	3,95	4,72	2,96	3,76
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,04	-2,2	-29,04	-14,28
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	3,1	-0,88	-27,79	-12,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,89	0,99	0,92	0,83
Rotation des actifs corporels	-	2,53	2,87	3,15	3,34
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,28	4,35	3,2	2,63
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,18	2,35	2,41	2,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,38	1,48	1,45	1,42	1,49
Quick Ratio	0,67	0,53	0,66	0,66	0,76
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,01	0,13	0,03	-0,34	-0,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	85,37	83,89	114,3	138,81
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	167,2	155,23	151,83	171,23
Délais de paiement des fournisseurs	-	54,02	76,08	83,91	80,5
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	198,55	163,04	182,23	229,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	98,68	85,41	82,67	105,84	109,93
Dette totale / Capital total	49,67	46,07	45,26	51,42	52,36
Dette à long terme / Capitaux propres	27,6	24,77	33,51	20,81	24,02
Dette à long terme / Capital total	13,89	13,36	18,35	10,11	11,44
Dette totale / Total de l'actif	58,18	56,78	60,42	61,96	60,74
EBIT / Charges d'intérêt	3,29	4,69	4,54	4,05	2,88
EBITDA / Charges d'intérêt	5,15	6,53	5,8	5,09	3,46
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,66	5,9	4,17	4,05	1,56
Dette totale / EBITDA	5,39	3,87	3,2	5,03	5,07
Dette nette / EBITDA	4,97	3,54	2,87	4,65	4,59
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,95	4,28	4,44	6,33	11,23
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,49	3,91	3,99	5,85	10,17
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	22,46	39,83	32,35	15,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-	16,62	41,91	19,75	26,06
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	40,51	61,61	11,27	46,31
EBITA, 1 an Croissance en %	-	49,79	68,17	10,37	58,18
EBIT, 1 an Croissance %	-	49,79	68,17	10,37	58,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	100,51	52,33	-7,63	39,49
Résultat net, Croissance 1 an	-	100,51	52,33	-7,63	39,49
Résultat net normalisé sur 1 an	-	68,37	67,11	-17,78	46,94
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	100,89	52,44	-8,31	12,56
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-13,39	96,05	71,56	23,04
Stocks, Croissance 1 an	-	35,34	24,96	36,51	22,3
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-4,44	51,77	0,44	17,94
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	6,95	43,81	41,2	17,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	10,57	31,73	35,75	21,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	10,55	31,68	35,71	21,69
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	990,19	-70,28	-2,3 k	-48,34
CAPEX, Croissance 1 an	-	35,88	347,86	-50,58	235,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-250,62	798,09	-44,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-139,65	1,14 k	-50,38
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	30,85	36,04	23,75
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	28,65	31,88	22,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	50,69	36,86	18,14
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	58,72	37,4	20,37
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	58,72	37,4	20,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	74,77	18,62	13,51
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	74,77	18,62	13,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	67,74	17,77	9,92
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	75	18,23	1,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	30,3	83,4	45,29
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	30,05	30,61	29,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	20,43	23,46	8,84
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	24,01	42,5	29,03
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	20,69	33,73	28,54
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	20,65	33,68	28,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	80,01	155,52	236,86
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	146,69	90,39	28,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	413,54	126,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	307,4	152,13
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,35	28,89
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,58	29,91
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	38,07	32,95
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	41,41	35,33
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	41,41	35,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,3	25,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,3	25,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	32,67	26,78
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	41,08	16,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,82	60,55
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	32,17	27,78
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	13,36	21,6
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,5	33,78
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,51	29,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,47	29,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	314,43	49,96
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	70,14	129,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	146,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	104,01