Flux de Trésorerie Vidipha Central Pharmaceutical

Actions

VDP

VN000000VDP2

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 23/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
31 550,00 ^VND	+6,95%		+23,00%	-45,60%

21/07	Vidipha Central Pharmaceutical Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
08/06	Vidipha Central Pharmaceutical propose une absence de dividende pour l'exercice 2025	CI

5103aa60e3ed50b0d.8HNSgcaRdQG_rPgsfpA0zK-TvGq2o92RMA5NEVsvye8.mBQntvHnLWPP35x7PfcCqu3a1xjO2o72ajYFdi5fh7a8GjSsgdYsVOzYiw

Données Financières Publiées: VIDIPHA CENTRAL PHARMACEUTICAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	1 008 Md	1 019 Md	934 Md	986 Md
Total Chiffre d'affaires	1 008 Md	1 019 Md	934 Md	986 Md
Coût des marchandises vendues, total	755 Md	749 Md	705 Md	729 Md
Résultat Brut	252 Md	271 Md	230 Md	257 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	162 Md	171 Md	148 Md	174 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	162 Md	171 Md	148 Md	174 Md
Résultat d'Exploitation	90,66 Md	99,16 Md	81,87 Md	82,76 Md
Intérêts payés, total	-20,55 Md	-27,56 Md	-14,85 Md	-10,45 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	7,89 Md	17,18 Md	14,87 Md	14,1 Md
Charges d'intérêt nettes	-12,65 Md	-10,38 Md	19,59 M	3,65 Md
Gains (pertes) de change	-2,24 Md	1,91 Md	2,36 Md	-2,71 Md
Autres produits non opérationnels	13,76 Md	9,31 Md	6,11 Md	-156 M
EBT, hors éléments non courants	89,53 Md	100 Md	90,35 Md	83,54 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	3,78 Md	257 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	315 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	93,31 Md	101 Md	90,35 Md	83,54 Md
Charge d'impôt	19,77 Md	20,35 Md	18,53 Md	19,74 Md
Résultat des activités poursuivies	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Résultat net part du groupe	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Résultat net	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,64 k	3,97 k	3,25 k	2,89 k
BPA de base - Activités poursuivies	3,64 k	3,97 k	3,25 k	2,89 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	20,2 M	20,2 M	22,08 M	22,08 M
Bénéfice net par action - dilué	3,64 k	3,97 k	3,25 k	2,89 k
BPA dilué - Activités poursuivies	3,64 k	3,97 k	3,25 k	2,89 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	20,2 M	20,2 M	22,08 M	22,08 M
BPA de base normalisé	2,77 k	3,09 k	2,56 k	2,36 k
BPA dilué normalisé	2,77 k	3,09 k	2,56 k	2,36 k
Dividende par action	-	-	2,5 k	-
Ratio de distribution	65,71	29,89	63,91	86,17
Éléments supplémentaires
EBITDA	111 Md	127 Md	112 Md	112 Md
EBITA	90,66 Md	99,36 Md	81,87 Md	83,06 Md
EBIT	90,66 Md	99,16 Md	81,87 Md	82,76 Md
EBITDAR	-	127 Md	-	112 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 008 Md	1 019 Md	934 Md	986 Md
Taux d’imposition effectif (%)	21,18	20,23	20,51	23,63
Impôts intérieurs courants	-	20,35 Md	-	-
Total des impôts courants	19,77 Md	20,35 Md	18,53 Md	19,74 Md
Résultat net normalisé	55,96 Md	62,5 Md	56,47 Md	52,22 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	90,1 Md	120 Md	81,52 Md	95,17 Md
Dépenses générales et administratives	71,63 Md	51,11 Md	66,36 Md	79,14 Md
Charges locatives nettes, total	-	204 M	-	204 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	148 M	-	74,76 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	56,49 M	-	130 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	88,12 Md	214 Md	124 Md	181 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	210 Md	119 Md	193 Md	252 Md
Total des liquidités et VMP	298 Md	333 Md	317 Md	433 Md
Créances clients, total	187 Md	200 Md	230 Md	193 Md
Autres créances	24,18 Md	19,52 Md	17,05 Md	5,95 Md
Notes à recevoir	625 M	-	-	-
Total des créances	212 Md	219 Md	248 Md	199 Md
Stocks	341 Md	297 Md	346 Md	284 Md
Dépenses payées d'avance	374 M	2,02 Md	2,42 Md	1,59 Md
Autres actifs à court terme, total	63,99 Md	24,06 Md	9,17 Md	3,79 Md
Total de l'actif circulant	916 Md	875 Md	922 Md	922 Md
Immobilisations corporelles brutes	354 Md	401 Md	414 Md	429 Md
Amortissements cumulés	-202 Md	-229 Md	-258 Md	-288 Md
Immobilisations corporelles nettes	151 Md	172 Md	156 Md	141 Md
Investissements à long terme	5,01 Md	5 Md	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	27,82 Md	38,93 Md	39,18 Md	44,37 Md
Prêts à long terme	2,33 Md	1 Md	382 M	-
Autres actifs à long terme, total	204 M	1,25 Md	8,4 Md	8,79 Md
Total des actifs	1 102 Md	1 093 Md	1 126 Md	1 116 Md
Passifs
Comptes à payer, total	71,41 Md	36,59 Md	53,27 Md	104 Md
Charges à payer, total	53,46 Md	40,52 Md	50,79 Md	37,12 Md
Emprunts à court terme	336 Md	273 Md	258 Md	198 Md
Impôts sur le revenu à payer	4,74 Md	-	3,13 Md	7,54 Md
Autres passifs à court terme	9,7 Md	11,21 Md	8,43 Md	18,49 Md
Total du passif circulant	476 Md	361 Md	374 Md	366 Md
Total du passif	476 Md	361 Md	374 Md	366 Md
Actions ordinaires, total	168 Md	184 Md	221 Md	221 Md
Primes d'émissions d'actions	176 Md	217 Md	180 Md	180 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	282 Md	331 Md	351 Md	349 Md
Total des fonds propres ordinaires	627 Md	732 Md	752 Md	750 Md
Total des capitaux propres	627 Md	732 Md	752 Md	750 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 102 Md	1 093 Md	1 126 Md	1 116 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	20,2 M	22,08 M	22,08 M	22,08 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	20,2 M	22,08 M	22,08 M	22,08 M
Actif net par action	31,02 k	33,15 k	34,04 k	33,97 k
Actif corporel net	599 Md	693 Md	713 Md	706 Md
Actif corporel net par action	29,64 k	31,38 k	32,27 k	31,96 k
Total de la dette	336 Md	273 Md	258 Md	198 Md
Dette nette	38,49 Md	-59,85 Md	-58,18 Md	-235 Md
Dette relative aux contrats de location	-	1,63 Md	-	1,63 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	-	6
Stocks - matières premières, total	229 Md	148 Md	208 Md	184 Md
Stocks - travaux en cours, total	1,73 Md	2,13 Md	393 M	252 M
Stocks de produits finis, total	109 Md	145 Md	135 Md	94,68 Md
Stocks - Autres	2,19 Md	2,06 Md	3,53 Md	4,23 Md
Bâtiments, total	125 Md	149 Md	156 Md	166 Md
Machines, total	217 Md	251 Md	258 Md	263 Md
Employés à temps plein	-	-	-	469
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,08 Md	1,01 Md	947 M	947 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	73,55 Md	80,22 Md	71,82 Md	63,81 Md
Dépréciation et amortissement - CF	20,8 Md	27,14 Md	30,16 Md	29,2 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	204 M	-	297 M
Amortissements et dépréciations, Total	20,8 Md	27,34 Md	30,16 Md	29,5 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	249 M	-	489 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-24,4 Md	-17,72 Md	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-14,84 Md	-14,1 Md
Autres activités d'exploitation, total	-2,42 Md	-18,73 Md	-10,13 Md	7,15 Md
Variation des créances	23,67 Md	35,28 Md	-15,27 Md	49,07 Md
Variation des stocks	-16,74 Md	44,59 Md	-49,75 Md	62,86 Md
Variation des dettes fournisseurs	-62,86 Md	-39,83 Md	29,96 Md	39 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-543 M	-2,65 Md	-7,46 Md	463 M
Flux de trésorerie d'exploitation	11,05 Md	109 Md	34,49 Md	238 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-64,95 Md	-59,84 Md	-13,38 Md	-20,96 Md
Vente d'immobilisations corporelles	96,11 M	315 M	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	6,66 Md	267 M	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-18,14 Md	92,64 Md	-68,17 Md	-58,43 Md
Autres activités d'investissement, total	17,2 Md	14,55 Md	17,49 Md	13,23 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-59,14 Md	47,94 Md	-64,06 Md	-66,16 Md
Dette à long terme émise, total	811 Md	664 Md	600 Md	464 Md
Total de la dette émise	811 Md	664 Md	600 Md	464 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-725 Md	-727 Md	-615 Md	-524 Md
Total de la dette remboursée	-725 Md	-727 Md	-615 Md	-524 Md
Émission d'actions ordinaires	27,04 Md	56,33 Md	-	-
Dividendes ordinaires payés	-48,33 Md	-23,98 Md	-45,9 Md	-54,98 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-48,33 Md	-23,98 Md	-45,9 Md	-54,98 Md
Flux de trésorerie de financement	64,33 Md	-30,82 Md	-60,61 Md	-115 Md
Ajustements des taux de change	-9,42 M	-	14,75 M	-
Variation nette de la trésorerie	16,24 Md	126 Md	-90,16 Md	57,03 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	20,55 Md	27,56 Md	14,85 Md	10,45 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	18,96 Md	25,07 Md	15,05 Md	15,33 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	37,38 Md	22,39 Md	223 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	54,6 Md	31,67 Md	230 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-24,88 Md	36,27 Md	-169 Md
Dette nette émise (remboursée)	85,62 Md	-63,17 Md	-14,7 Md	-60,05 Md

Période Fiscale: Décembre	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,65	4,61	4,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	6,3	5,08	5,28
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	11,81	9,68	8,5
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	11,81	9,68	8,5
Analyse des marges
Marge brute %	25,04	26,55	24,58	26,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,05	16,82	15,82	17,68
Marge d’EBITDA %	11,06	12,41	11,99	11,39
Marge EBITA %	9	9,75	8,76	8,43
Marge d'EBIT %	9	9,73	8,76	8,4
Marge des activités poursuivies %	7,3	7,87	7,69	6,47
Marge nette %	7,3	7,87	7,69	6,47
Net Avail. Pour la marge commune %	7,3	7,87	7,69	6,47
Marge nette normalisée %	5,55	6,13	6,04	5,3
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	3,67	2,4	22,67
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	5,36	3,39	23,33
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,93	0,84	0,88
Rotation des actifs corporels	-	6,3	5,7	6,64
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,27	4,34	4,65
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,35	2,19	2,31
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,93	2,42	2,47	2,52
Quick Ratio	1,07	1,53	1,51	1,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,3	0,09	0,65
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	69,3	84,24	78,48
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	155,52	167,02	157,84
Délais de paiement des fournisseurs	-	27,99	21,8	43,23
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	196,84	229,47	193,08
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	53,67	37,32	34,38	26,45
Dette totale / Capital total	34,93	27,17	25,58	20,92
Dette totale / Total de l'actif	43,15	33,06	33,23	32,79
EBIT / Charges d'intérêt	4,41	3,6	5,51	7,92
EBITDA / Charges d'intérêt	5,42	4,59	7,54	10,75
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,26	2,42	6,64	8,74
Dette totale / EBITDA	3,02	2,16	2,31	1,77
Dette nette / EBITDA	0,35	-0,47	-0,52	-2,09
Dette totale / (EBITDA - Capex)	7,23	4,1	2,62	2,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,83	-0,9	-0,59	-2,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	1,14	-8,32	5,47
Résultat brut, Croissance 1 an	-	7,21	-15,09	11,9
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	13,5	-11,44	0,21
EBITA, 1 an Croissance en %	-	9,6	-17,61	1,45
EBIT, 1 an Croissance %	-	9,38	-17,44	1,09
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	9,07	-10,47	-11,16
Résultat net, Croissance 1 an	-	9,07	-10,47	-11,16
Résultat net normalisé sur 1 an	-	11,69	-9,64	-7,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	9,07	-18,11	-11,16
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	6,57	15,42	-16,11
Stocks, Croissance 1 an	-	-13,06	16,76	-18,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	13,97	-9,64	-9,29
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-0,79	2,96	-0,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	15,75	2,82	-0,97
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	16,82	2,7	-0,23
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	883,77	-68,28	590,67
CAPEX, Croissance 1 an	-	-7,88	-77,64	56,66
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-40,1	898,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-42	626,17
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-3,71	-1,67
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,59	-2,53
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	0,25	-5,8
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-4,97	-8,57
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-4,97	-8,64
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,18	-10,81
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,18	-10,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	0,46	-8,6
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-5,49	-14,71
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	10,9	-1,6
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	0,75	-2,23
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	1,48	-9,46
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	1,07	1,03
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	9,09	0,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	9,53	1,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	76,65	48,01
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-54,61	-40,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	144,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	105,22
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-0,74
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,61
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,24
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-2,88
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-2,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-2,28
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-7,42
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,05
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,99
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-2,24
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,63
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	178,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-31,41