Ratios Financiers Vercom S.A.

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Marché Fermé - Warsaw S.E. 17:55:56 17/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
132,00 ^PLN	-2,22%		-3,23%	+2,01%

19/05	Vercom : le bénéfice net ressort à 23,9 millions de zlotys au premier trimestre	RE
19/05	Vercom S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: VERCOM S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	117 M	179 M	260 M	337 M	496 M
Total Chiffre d'affaires	117 M	179 M	260 M	337 M	496 M
Coût des marchandises vendues, total	81,06 M	125 M	145 M	156 M	275 M
Résultat Brut	35,54 M	54,04 M	116 M	181 M	221 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,69 M	25,47 M	72,5 M	109 M	126 M
Provision pour créances douteuses	641 k	354 k	926 k	2,62 M	1,04 M
Autres dépenses de fonctionnement	-55 k	-138 k	62 k	198 k	221 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	12,28 M	25,69 M	73,49 M	112 M	128 M
Résultat d'Exploitation	23,26 M	28,35 M	42,25 M	68,88 M	93,4 M
Intérêts payés, total	-911 k	-1,67 M	-6,04 M	-11,03 M	-7,34 M
Intérêts perçus et revenus des placements	49 k	324 k	1,1 M	1,15 M	1,3 M
Charges d'intérêt nettes	-862 k	-1,34 M	-4,93 M	-9,88 M	-6,04 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-187 k	-101 k	898 k	660 k	-
Gains (pertes) de change	-259 k	-79 k	-863 k	7,43 M	1,59 M
Autres produits non opérationnels	130 k	-128 k	-131 k	-824 k	-11 k
EBT, hors éléments non courants	22,08 M	26,7 M	37,22 M	66,26 M	88,94 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	13,47 M	-45 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	4 k	2 k	186 k	105 k	15 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-116 k
Autres éléments non courants	-	80 k	-80 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	22,09 M	26,78 M	37,32 M	79,84 M	88,79 M
Charge d'impôt	2,67 M	4,06 M	5,88 M	9,22 M	11,63 M
Résultat des activités poursuivies	19,42 M	22,71 M	31,45 M	70,62 M	77,16 M
Résultat net part du groupe	19,42 M	22,71 M	31,45 M	70,62 M	77,16 M
Intérêts minoritaires	-	76 k	-33 k	-225 k	-585 k
Résultat net	19,42 M	22,79 M	31,42 M	70,4 M	76,58 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	19,42 M	22,79 M	31,42 M	70,4 M	76,58 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	19,42 M	22,79 M	31,42 M	70,4 M	76,58 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,33	1,37	1,54	3,18	3,46
BPA de base - Activités poursuivies	1,33	1,37	1,54	3,18	3,46
Moyenne pondérée des actions en circulation	14,55 M	16,6 M	20,41 M	22,13 M	22,14 M
Bénéfice net par action - dilué	1,33	1,37	1,54	3,17	3,45
BPA dilué - Activités poursuivies	1,33	1,37	1,54	3,17	3,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	14,55 M	16,62 M	20,45 M	22,18 M	22,17 M
BPA de base normalisé	0,95	1,01	1,14	1,86	2,48
BPA dilué normalisé	0,95	1,01	1,14	1,86	2,48
Dividende par action	1,05	-	1,13	1,6	2,03
Ratio de distribution	53,19	66,09	-	35,52	46,28
Éléments supplémentaires
EBITDA	24,46 M	30,37 M	47,72 M	77,45 M	102 M
EBITA	24,22 M	30,03 M	46,25 M	74,9 M	99,28 M
EBIT	23,26 M	28,35 M	42,25 M	68,88 M	93,4 M
Taux d’imposition effectif (%)	12,09	15,18	15,74	11,54	13,1
Total des impôts courants	2,6 M	4,26 M	6,26 M	9,57 M	10,89 M
Total des impôts différés	73 k	-196 k	-382 k	-351 k	740 k
Résultat net normalisé	13,8 M	16,76 M	23,23 M	41,19 M	55 M
Intérêts sur la dette à long terme	114 k	129 k	328 k	528 k	508 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	11,21 M	25,78 M	34,44 M
Dépense de marketing	2,2 M	5,14 M	24,31 M	44,18 M	50,13 M
Dépenses générales et administratives	9,49 M	20,33 M	48,19 M	65,12 M	76,16 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	1,8 M	930 k	1,3 M	602 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	1,8 M	930 k	1,3 M	602 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	11,68 M	117 M	49,04 M	63,26 M	106 M
Total des liquidités et VMP	11,68 M	117 M	49,04 M	63,26 M	106 M
Créances clients, total	23,26 M	32,26 M	32,6 M	34,36 M	51,23 M
Notes à recevoir	705 k	33,36 M	4,17 M	3,54 M	340 k
Total des créances	23,97 M	65,61 M	36,77 M	37,9 M	51,57 M
Autres actifs à court terme, total	784 k	653 k	2,09 M	1,89 M	1,85 M
Total de l'actif circulant	36,44 M	183 M	87,91 M	103 M	160 M
Immobilisations corporelles brutes	7,12 M	11,9 M	46,54 M	54,8 M	54,47 M
Amortissements cumulés	-4,19 M	-5,81 M	-26,69 M	-32,06 M	-31,9 M
Immobilisations corporelles nettes	2,93 M	6,09 M	19,85 M	22,75 M	22,57 M
Investissements à long terme	9,6 M	11,95 M	12,85 M	-	-
Goodwill	33,4 M	63,72 M	388 M	359 M	370 M
Autres immobilisations incorporelles, total	21,4 M	29,59 M	77,39 M	73,2 M	73,07 M
Créances à long terme	-	-	285 k	347 k	-
Prêts à long terme	-	86 k	-	73 k	41 k
Actifs d'impôts différés à long terme	55 k	37 k	-	180 k	-
Autres actifs à long terme, total	627 k	1,41 M	928 k	677 k	648 k
Total des actifs	104 M	296 M	587 M	559 M	626 M
Passifs
Comptes à payer, total	18,41 M	27,99 M	32,29 M	34,75 M	55,77 M
Charges à payer, total	1,7 M	2,01 M	3,53 M	4,71 M	5,72 M
Part à court terme de la dette à long terme	6,48 M	6,47 M	20,68 M	16,07 M	14,69 M
Part à court terme des contrats de location	813 k	1,72 M	3,26 M	4,17 M	3,85 M
Impôts sur le revenu à payer	1,44 M	965 k	4,1 M	6,13 M	6,37 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,98 M	4,8 M	12 M	16,9 M	25,9 M
Autres passifs à court terme	607 k	546 k	1,63 M	167 k	181 k
Total du passif circulant	31,43 M	44,5 M	77,49 M	82,89 M	112 M
Dette à long terme	41,58 M	35,05 M	135 M	88,71 M	73,06 M
Contrats de location à long terme	1,82 M	3,7 M	3,23 M	5,26 M	4,13 M
Passif d'impôt différé Non courant	3,88 M	4,39 M	14,16 M	14,16 M	14,96 M
Autres passifs non courants	-	1,43 M	388 k	388 k	58 k
Total du passif	78,71 M	89,07 M	230 M	191 M	205 M
Actions ordinaires, total	299 k	369 k	444 k	444 k	444 k
Primes d'émissions d'actions	3,66 M	174 M	293 M	293 M	293 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	16,92 M	24,65 M	56,06 M	101 M	143 M
Actions détenues en propre	-4,41 M	-970 k	-844 k	-725 k	-575 k
Résultat global et autres	9,27 M	7,97 M	7,68 M	-27,85 M	-15,24 M
Total des fonds propres ordinaires	25,74 M	206 M	356 M	366 M	420 M
Intérêts minoritaires	-	834 k	867 k	1,73 M	1,79 M
Total des capitaux propres	25,74 M	207 M	357 M	368 M	422 M
Total du passif et des capitaux propres	104 M	296 M	587 M	559 M	626 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	14,35 M	18,34 M	22,11 M	22,13 M	22,15 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	14,35 M	18,34 M	22,11 M	22,13 M	22,15 M
Actif net par action	1,79	11,23	16,1	16,54	18,96
Actif corporel net	-29,06 M	113 M	-109 M	-66,06 M	-23,58 M
Actif corporel net par action	-2,03	6,15	-4,93	-2,99	-1,06
Total de la dette	50,69 M	46,94 M	162 M	114 M	95,73 M
Dette nette	39,01 M	-69,86 M	113 M	50,95 M	-10,51 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	834 k	867 k	1,73 M	1,79 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	9,6 M	11,95 M	12,85 M	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	3
Bâtiments, total	203 k	348 k	500 k	500 k	80 k
Machines, total	817 k	1,04 M	30,62 M	32,61 M	34,78 M
Employés à temps plein	-	114	190	173	163
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	730 k	905 k	1,92 M	4,19 M	4,49 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	19,42 M	22,79 M	31,42 M	70,4 M	76,58 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,11 M	1,69 M	3,74 M	6,11 M	6,74 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	955 k	1,68 M	4 M	6,02 M	5,88 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,06 M	3,38 M	7,74 M	12,13 M	12,62 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	683 k	1,3 M	1,93 M	3,39 M	3,56 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-2 k	-186 k	-105 k	-15 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-13,47 M	94 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	116 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	187 k	101 k	-898 k	-660 k	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	933 k	1,3 M	602 k
Autres activités d'exploitation, total	2,04 M	1,71 M	6,95 M	5,01 M	5,66 M
Variation des créances	-3,37 M	-7,42 M	963 k	711 k	-17,55 M
Variation des stocks	-	-	-	212 k	-
Variation des dettes fournisseurs	4,25 M	8,34 M	1,05 M	1,59 M	21,02 M
Variation des revenus collectés avant livraison	392 k	742 k	373 k	3,9 M	9 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-337 k	-380 k	1,6 M	903 k	680 k
Flux de trésorerie d'exploitation	25,32 M	30,56 M	51,87 M	85,3 M	112 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,87 M	-5,03 M	-7,14 M	-8,92 M	-11,85 M
Vente d'immobilisations corporelles	8 k	31 k	213 k	330 k	69 k
Acquisitions en espèces	-36,1 M	-33,25 M	-245 M	554 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	13,76 M	-2,45 M	-2 k	22,88 M	480 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	1,63 M	-31,23 M	29,46 M	-118 k	3,2 M
Autres activités d'investissement, total	7 k	315 k	1,2 M	138 k	1,57 M
Flux de trésorerie d'investissement	-22,57 M	-71,61 M	-221 M	14,86 M	-6,54 M
Dette à long terme émise, total	36 M	4 M	119 M	20 k	22 k
Total de la dette émise	36 M	4 M	119 M	20 k	22 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,19 M	-12,48 M	-21,31 M	-48,04 M	-20,53 M
Total de la dette remboursée	-2,19 M	-12,48 M	-21,31 M	-48,04 M	-20,53 M
Émission d'actions ordinaires	-	170 M	8,94 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-19,28 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-10,33 M	-15,06 M	-	-25,01 M	-35,44 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-10,33 M	-15,06 M	-	-25,01 M	-35,44 M
Autres activités de financement, total	2,06 M	-748 k	-5,56 M	-10,73 M	-7,22 M
Flux de trésorerie de financement	6,27 M	146 M	101 M	-83,76 M	-63,17 M
Ajustements des taux de change	-	-	333 k	-2,18 M	327 k
Variation nette de la trésorerie	9,02 M	105 M	-67,76 M	14,22 M	42,97 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,47 M	1,42 M	5,79 M	10,46 M	6,7 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,62 M	5,42 M	4,65 M	6,56 M	10,5 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-11,23 M	70,73 M	52,23 M	76,39 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-10,19 M	74,5 M	59,13 M	80,97 M
Variation du fonds de roulement net	-	29,35 M	-44,64 M	-8,18 M	-17,68 M
Dette nette émise (remboursée)	33,81 M	-8,48 M	97,52 M	-48,02 M	-20,51 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	8,85	5,98	7,51	9,85
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,73	6,83	8,6	11,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	19,53	11,16	19,49	19,55
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	19,66	11,18	19,5	19,49
Analyse des marges
Marge brute %	30,48	30,2	44,46	53,65	44,53
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,03	14,24	27,85	32,4	25,45
Marge d’EBITDA %	20,97	16,98	18,33	22,96	20,46
Marge EBITA %	20,77	16,79	17,77	22,2	20,01
Marge d'EBIT %	19,95	15,84	16,23	20,42	18,82
Marge des activités poursuivies %	16,65	12,69	12,08	20,93	15,55
Marge nette %	16,65	12,74	12,07	20,87	15,43
Net Avail. Pour la marge commune %	16,65	12,74	12,07	20,87	15,43
Marge nette normalisée %	11,84	9,37	8,92	12,21	11,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-6,28	27,17	15,48	15,39
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-5,7	28,62	17,53	16,32
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,89	0,59	0,59	0,84
Rotation des actifs corporels	-	39,64	20,07	15,84	21,9
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	6,45	8,03	10,08	11,6
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,16	4,11	1,13	1,24	1,42
Quick Ratio	1,11	3,35	1,05	1,18	1,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,81	0,69	0,67	1,03	1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	56,63	45,47	36,22	31,56
Délais de paiement des fournisseurs	-	67,81	76,08	78,23	60,18
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	196,93	22,69	45,37	31,07	22,7
Dette totale / Capital total	66,32	18,49	31,21	23,7	18,5
Dette à long terme / Capitaux propres	168,61	18,73	38,66	25,56	18,31
Dette à long terme / Capital total	56,78	15,27	26,6	19,5	14,92
Dette totale / Total de l'actif	75,36	30,1	39,19	34,24	32,68
EBIT / Charges d'intérêt	25,53	16,99	7	6,24	12,72
EBITDA / Charges d'intérêt	27,8	19,01	8,28	7,34	14,44
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	25,74	15,99	7,1	6,54	12,83
Dette totale / EBITDA	2	1,48	3,24	1,41	0,9
Dette nette / EBITDA	1,54	-2,2	2,26	0,63	-0,1
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,16	1,76	3,78	1,58	1,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,66	-2,62	2,63	0,71	-0,11
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	53,45	45,49	29,6	47,08
Résultat brut, Croissance 1 an	-	52,05	102,99	56,39	22,07
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	24,2	57,11	62,31	31,05
EBITA, 1 an Croissance en %	-	24,02	54	61,94	32,55
EBIT, 1 an Croissance %	-	21,88	49,02	63,03	35,6
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	16,98	38,46	124,56	9,26
Résultat net, Croissance 1 an	-	17,37	37,86	124,08	8,78
Résultat net normalisé sur 1 an	-	21,45	38,59	77,31	33,54
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	3,01	12,37	105,92	8,83
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	38,67	1,08	5,37	49,1
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	107,67	225,75	14,62	-0,8
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	183,33	98,33	-4,75	12,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-487,97	-196,76	-39,44	-64,31
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	700,47	72,79	2,77	14,75
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	20,68	69,75	64,44	31,72
CAPEX, Croissance 1 an	-	169,05	41,91	24,92	32,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-729,63	-26,15	46,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-831,11	-20,64	36,94
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	41,59	26,88
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	49,42	37,32	38,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	80,46	78,18	38,17
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	39,69	59,69	45,84
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	38,2	57,92	46,51
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	34,77	55,87	48,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	27,27	76,33	56,64
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	27,2	75,76	56,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	29,73	56,76	53,88
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	7,59	52,11	49,7
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	18,39	3,2	25,35
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	160,09	93,23	6,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	137,05	37,44	3,3
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	93,75	-23,45	-53,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	271,91	33,26	8,6
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	43,13	67,08	47,18
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	95,4	33,14	28,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	115,64	3,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	140,89	4,25
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	3,74	-	34,03
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,5	40,5
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,05	57,07
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	46,86	49,51
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	45,7	48,97
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	43,6	48,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	53,79	50,33
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	53,63	49,78
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	43,97	48,6
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	33,58	36,05
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	13,88	16,67
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	97,93	54,72
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	74,92	28,39
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,49	-40,64
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	142,24	26,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,91	54,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	68,33	33,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	89,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	99,55
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	15,07	-