Bilan TRE Holdings Corporation

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9247

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Services et équipements environnementaux

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 958,00 ^JPY	-1,66%		-2,97%	+21,69%

20/05	Mizuho Leasing Company, Limited (TSE:8425) a finalisé l'acquisition d'une participation supplémentaire de 6,10% dans TRE Holdings Corporation (TSE:9247).	CI
13/02	Tre Holdings Corp : annonce de rachat d'actions propres	RE

319160ab0.6GM1mhVSejHoMGo-jAh6o41TV5_gVM4dbOTL5KWvleE.oBpN1n47L0ChBCJqxHsdzdweH6yQOZFTBaX5sfra_qWsTnDsRDoRW71vCQ

Données Financières Publiées: TRE HOLDINGS CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	68,23 Md	90,71 Md	92,86 Md	119 Md	119 Md
Total Chiffre d'affaires	68,23 Md	90,71 Md	92,86 Md	119 Md	119 Md
Coût des marchandises vendues, total	52,28 Md	72,38 Md	73,58 Md	82,43 Md	82,36 Md
Résultat Brut	15,95 Md	18,33 Md	19,28 Md	36,24 Md	36,81 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	7,81 Md	10,25 Md	10,94 Md	12,7 Md	14,22 Md
Provision pour créances douteuses	-	-14 M	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	99 M	90 M	88 M	168 M	204 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	476 M	570 M	571 M	565 M	253 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	8,39 Md	10,9 Md	11,6 Md	13,43 Md	14,68 Md
Résultat d'Exploitation	7,56 Md	7,44 Md	7,68 Md	22,82 Md	22,13 Md
Intérêts payés, total	-278 M	-286 M	-362 M	-487 M	-659 M
Intérêts perçus et revenus des placements	8 M	9 M	8 M	18 M	59 M
Charges d'intérêt nettes	-270 M	-277 M	-354 M	-469 M	-600 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	147 M	231 M	179 M	119 M	127 M
Autres produits non opérationnels	107 M	225 M	279 M	19 M	124 M
EBT, hors éléments non courants	7,55 Md	7,61 Md	7,79 Md	22,48 Md	21,78 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	58 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	106 M	106 M	138 M	106 M	-112 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-28 M	-18 M	-3,21 Md	-179 M
Autres éléments non courants	9 M	192 M	-1,96 Md	-189 M	-418 M
EBT, elements non courants inclus	7,66 Md	7,88 Md	6 Md	19,19 Md	21,08 Md
Charge d'impôt	2,76 Md	2,56 Md	2,17 Md	6,72 Md	6,18 Md
Résultat des activités poursuivies	4,9 Md	5,32 Md	3,84 Md	12,47 Md	14,9 Md
Résultat net part du groupe	4,9 Md	5,32 Md	3,84 Md	12,47 Md	14,9 Md
Intérêts minoritaires	-159 M	-122 M	-213 M	-189 M	-165 M
Résultat net	4,74 Md	5,2 Md	3,62 Md	12,28 Md	14,73 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	4,74 Md	5,2 Md	3,62 Md	12,28 Md	14,73 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	4,74 Md	5,2 Md	3,62 Md	12,28 Md	14,73 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	110,78	101,19	70,53	241,85	305,22
BPA de base - Activités poursuivies	110,78	101,19	70,53	241,85	305,22
Moyenne pondérée des actions en circulation	42,8 M	51,36 M	51,37 M	50,8 M	48,26 M
Bénéfice net par action - dilué	110,78	101,19	70,53	241,85	305,22
BPA dilué - Activités poursuivies	110,78	101,19	70,53	241,85	305,22
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	42,8 M	51,36 M	51,37 M	50,8 M	48,26 M
BPA de base normalisé	106,47	90,28	90,59	272,94	278,7
BPA dilué normalisé	106,47	90,28	90,59	272,94	278,7
Dividende par action	20	40	40	45	50
Ratio de distribution	17,69	44,76	57,63	16,87	15,11
Éléments supplémentaires
EBITDA	13,05 Md	13,74 Md	14,15 Md	31,41 Md	31,21 Md
EBITA	8,04 Md	8 Md	8,25 Md	23,38 Md	22,39 Md
EBIT	7,56 Md	7,44 Md	7,68 Md	22,82 Md	22,13 Md
Taux d’imposition effectif (%)	36,03	32,53	36,12	35,01	29,32
Résultat net normalisé	4,56 Md	4,64 Md	4,65 Md	13,86 Md	13,45 Md
Provisions de pension	23 M	79 M	62 M	60 M	67 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	773 M	923 M	957 M	960 M	1,11 Md
Dépense en recherche et de développement	39 M	96 M	143 M	165 M	200 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	24,48 Md	24,14 Md	21,13 Md	30,38 Md	33,68 Md
Total des liquidités et VMP	24,48 Md	24,14 Md	21,13 Md	30,38 Md	33,68 Md
Créances clients, total	9,26 Md	9,85 Md	11,17 Md	19,05 Md	12,81 Md
Autres créances	898 M	1,14 Md	825 M	281 M	1,1 Md
Total des créances	10,15 Md	10,98 Md	11,99 Md	19,33 Md	13,91 Md
Stocks	2,72 Md	3,03 Md	3,03 Md	3,35 Md	3,56 Md
Autres actifs à court terme, total	759 M	1,02 Md	2,1 Md	2,16 Md	2,11 Md
Total de l'actif circulant	38,11 Md	39,18 Md	38,26 Md	55,23 Md	53,26 Md
Immobilisations corporelles nettes	78,99 Md	81,18 Md	86,8 Md	89,94 Md	98,99 Md
Investissements à long terme	3,62 Md	3,71 Md	9,24 Md	10,33 Md	11,7 Md
Goodwill	6,42 Md	5,87 Md	5,44 Md	3,09 Md	3,85 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	546 M	606 M	755 M	1,39 Md	1,32 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	672 M	622 M	552 M	1,05 Md	1,31 Md
Charges différées à long terme	1,16 Md	1,13 Md	1,12 Md	1,01 Md	826 M
Autres actifs à long terme, total	1 M	2 M	2 M	3 M	3 M
Total des actifs	130 Md	132 Md	142 Md	162 Md	171 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,47 Md	3,85 Md	3,67 Md	3,83 Md	3,66 Md
Charges à payer, total	771 M	819 M	931 M	989 M	1,1 Md
Emprunts à court terme	6,46 Md	10,3 Md	12,05 Md	13,49 Md	9,52 Md
Part à court terme de la dette à long terme	5,71 Md	5,5 Md	4,94 Md	5,51 Md	15,16 Md
Impôts sur le revenu à payer	4,62 Md	4,07 Md	4,7 Md	10,18 Md	8,97 Md
Autres passifs à court terme	3,41 Md	2,47 Md	6,12 Md	4,48 Md	5,06 Md
Total du passif circulant	24,43 Md	27,01 Md	32,41 Md	38,49 Md	43,48 Md
Dette à long terme	35,16 Md	32,32 Md	35,61 Md	41,69 Md	35,7 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	448 M	509 M	541 M	564 M	589 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,53 Md	2,45 Md	1,84 Md	1,94 Md	1,7 Md
Autres passifs non courants	2,79 Md	2,86 Md	2,68 Md	3,95 Md	4,53 Md
Total du passif	65,35 Md	65,15 Md	73,08 Md	86,62 Md	86 Md
Actions ordinaires, total	10 Md	10 Md	10 Md	10 Md	10 Md
Primes d'émissions d'actions	34,08 Md	34,01 Md	33,89 Md	33,89 Md	33,83 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	20,28 Md	23,15 Md	24,68 Md	34,9 Md	47,4 Md
Actions détenues en propre	-1,7 Md	-1,64 Md	-1,64 Md	-5,96 Md	-8,92 Md
Résultat global et autres	-65 M	-37 M	197 M	328 M	582 M
Total des fonds propres ordinaires	62,6 Md	65,48 Md	67,14 Md	73,16 Md	82,89 Md
Intérêts minoritaires	1,58 Md	1,65 Md	1,94 Md	2,26 Md	2,37 Md
Total des capitaux propres	64,17 Md	67,14 Md	69,08 Md	75,42 Md	85,26 Md
Total du passif et des capitaux propres	130 Md	132 Md	142 Md	162 Md	171 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	51,36 M	51,36 M	51,37 M	48,8 M	47,02 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	51,36 M	51,36 M	51,37 M	48,8 M	47,02 M
Actif net par action	1,22 k	1,28 k	1,31 k	1,5 k	1,76 k
Actif corporel net	55,63 Md	59,01 Md	60,95 Md	68,68 Md	77,72 Md
Actif corporel net par action	1,08 k	1,15 k	1,19 k	1,41 k	1,65 k
Total de la dette	47,32 Md	48,12 Md	52,6 Md	60,69 Md	60,39 Md
Dette nette	22,84 Md	23,98 Md	31,47 Md	30,31 Md	26,71 Md
Dette relative aux PBO non financés	329 M	446 M	333 M	327 M	191 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,58 Md	1,65 Md	1,94 Md	2,26 Md	2,37 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,24 Md	-	-	-	-
Stocks - matières premières, total	1,87 Md	2,12 Md	2,13 Md	2,44 Md	2,64 Md
Stocks - travaux en cours, total	266 M	438 M	480 M	513 M	371 M
Stocks de produits finis, total	578 M	468 M	422 M	395 M	553 M
Stocks - Autres	1 M	1 M	1 M	-	1 M
Employés à temps plein	2,1 k	2,17 k	2,3 k	2,39 k	2,42 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	15 M	14 M	16 M	15 M	16 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	7,66 Md	7,88 Md	6,01 Md	19,19 Md	21,08 Md
Dépréciation et amortissement - CF	5,02 Md	5,74 Md	5,9 Md	8,03 Md	8,83 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	476 M	570 M	571 M	565 M	253 M
Amortissements et dépréciations, Total	5,49 Md	6,31 Md	6,47 Md	8,59 Md	9,08 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-106 M	-78 M	-112 M	3,1 Md	290 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-147 M	-231 M	-179 M	-119 M	-127 M
Autres activités d'exploitation, total	-2,64 Md	-3,68 Md	-1,85 Md	-4,45 Md	-9,52 Md
Variation des créances	-369 M	-76 M	-1,22 Md	-7,89 Md	6,38 Md
Variation des stocks	273 M	-254 M	95 M	-315 M	-195 M
Variation des dettes fournisseurs	493 M	-251 M	-39 M	2,32 Md	-847 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	359 M	-442 M	3,03 Md	-596 M	2,4 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	11,02 Md	9,18 Md	12,19 Md	19,84 Md	28,54 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,4 Md	-5,71 Md	-11,96 Md	-11,88 Md	-16,58 Md
Vente d'immobilisations corporelles	391 M	256 M	205 M	71 M	205 M
Acquisitions en espèces	-	-1,41 Md	-5,09 Md	-	-1,89 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	342 M	3 M	-3 M	4 M	-2 M
Autres activités d'investissement, total	1,51 Md	167 M	25 M	-279 M	-543 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,15 Md	-6,69 Md	-16,82 Md	-12,08 Md	-18,82 Md
Dette à court terme émise, total	-	2,88 Md	1,65 Md	1,4 Md	-
Dette à long terme émise, total	7 Md	2,81 Md	8,46 Md	11,91 Md	9,12 Md
Total de la dette émise	7 Md	5,69 Md	10,11 Md	13,31 Md	9,12 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-3,87 Md	-	-	-	-3,97 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,8 Md	-5,86 Md	-6,02 Md	-5,26 Md	-5,76 Md
Total de la dette remboursée	-9,67 Md	-5,86 Md	-6,02 Md	-5,26 Md	-9,73 Md
Émission d'actions ordinaires	-	734 M	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-15 M	-742 M	-2 M	-4,4 Md	-3,02 Md
Dividendes ordinaires payés	-839 M	-2,33 Md	-2,09 Md	-2,07 Md	-2,23 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-839 M	-2,33 Md	-2,09 Md	-2,07 Md	-2,23 Md
Autres activités de financement, total	-177 M	-324 M	-388 M	-71 M	-566 M
Flux de trésorerie de financement	-3,7 Md	-2,83 Md	1,61 Md	1,51 Md	-6,43 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	8,56 Md	-	2 M	-	-1 M
Variation nette de la trésorerie	13,73 Md	-336 M	-3,01 Md	9,26 Md	3,3 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	254 M	302 M	337 M	523 M	655 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,66 Md	3,82 Md	2,04 Md	2,32 Md	9,36 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	2,61 Md	1,2 Md	7,02 Md	10,49 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	2,79 Md	1,43 Md	7,32 Md	10,9 Md
Variation du fonds de roulement net	-	2,46 Md	-2,12 Md	3,65 Md	-4,57 Md
Dette nette émise (remboursée)	-2,67 Md	-169 M	4,09 Md	8,05 Md	-610 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,55	3,5	9,38	8,3
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	4,1	4,05	11,06	9,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	8,1	5,63	17,26	18,54
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	8,12	5,46	17,51	18,88
Analyse des marges
Marge brute %	23,37	20,21	20,76	30,54	30,89
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,45	11,3	11,78	10,7	11,93
Marge d’EBITDA %	19,13	15,15	15,24	26,47	26,19
Marge EBITA %	11,78	8,82	8,89	19,7	18,79
Marge d'EBIT %	11,08	8,2	8,27	19,23	18,57
Marge des activités poursuivies %	7,18	5,86	4,13	10,51	12,5
Marge nette %	6,95	5,73	3,9	10,35	12,36
Net Avail. Pour la marge commune %	6,95	5,73	3,9	10,35	12,36
Marge nette normalisée %	6,68	5,11	5,01	11,68	11,29
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	2,88	1,3	5,91	8,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	3,08	1,54	6,17	9,15
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,69	0,68	0,78	0,72
Rotation des actifs corporels	-	1,13	1,11	1,34	1,26
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	9,5	8,84	7,85	7,48
Rotation des stocks (stock moyen)	-	25,18	24,27	25,85	23,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,56	1,45	1,18	1,43	1,23
Quick Ratio	1,42	1,3	1,02	1,29	1,09
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,45	0,34	0,38	0,52	0,66
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	38,43	41,41	46,47	48,8
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	14,49	15,08	14,12	15,31
Délais de paiement des fournisseurs	-	18,36	18,68	16,54	16,57
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	34,57	37,81	44,05	47,54
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	73,74	71,68	76,14	80,47	70,82
Dette totale / Capital total	42,44	41,75	43,23	44,59	41,46
Dette à long terme / Capitaux propres	54,78	48,14	51,54	55,27	41,87
Dette à long terme / Capital total	31,53	28,04	29,26	30,63	24,51
Dette totale / Total de l'actif	50,45	49,25	51,4	53,46	50,21
EBIT / Charges d'intérêt	27,2	26	21,22	46,85	33,59
EBITDA / Charges d'intérêt	46,96	48,06	39,08	64,49	47,37
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	31,15	28,1	6,06	40,1	22,2
Dette totale / EBITDA	3,63	3,5	3,72	1,93	1,93
Dette nette / EBITDA	1,75	1,74	2,22	0,96	0,86
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,47	5,99	23,99	3,11	4,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,64	2,98	14,35	1,55	1,83
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	32,94	2,37	27,8	0,41
Résultat brut, Croissance 1 an	-	14,95	5,16	87,99	1,56
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	5,29	2,93	122	-0,62
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-0,41	3,1	183,3	-4,26
EBIT, 1 an Croissance %	-	-1,68	3,32	197,01	-2,99
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	8,53	-27,88	225,18	19,41
Résultat net, Croissance 1 an	-	9,6	-30,29	239,08	19,9
Résultat net normalisé sur 1 an	-	1,74	0,36	197,94	-2,99
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-8,66	-30,3	242,9	26,2
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	6,41	13,39	70,6	-32,74
Stocks, Croissance 1 an	-	11,56	0,03	10,39	6,42
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	2,77	6,93	3,62	10,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	2,14	7,46	13,99	5,69
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	6,07	3,29	12,69	13,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	4,61	2,53	8,97	13,3
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-16,64	32,77	62,66	43,89
CAPEX, Croissance 1 an	-	29,85	109,48	-0,64	39,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-53,89	482,78	49,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-48,73	411,87	48,92
Dividende par action, 1 an de croissance	-	100	0	12,5	11,11
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,66	14,38	13,28
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	9,95	40,6	38,17
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	4,11	51,17	48,53
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	1,33	70,9	64,7
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	0,79	75,18	69,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-11,53	53,14	97,05
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-12,59	53,75	101,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	1,05	72,92	70,01
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-20,21	54,6	108,03
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	9,84	39,09	7,12
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	5,64	5,08	8,39
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	4,83	5,26	6,79
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	4,76	10,68	9,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	4,67	7,89	12,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	3,57	5,7	11,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	5,21	46,96	52,99
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	64,93	44,27	17,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	63,93	195,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	61,99	176,09
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	41,42	6,07	11,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,26	9,52
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,47	26,15
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	34	31,44
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	42,75	40,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	44,5	43,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	36,53	40,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,34	41,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	44,9	42,62
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	29,73	44,49
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,21	9,17
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,2	5,53
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	4,42	6,84
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	7,75	8,99
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,28	9,62
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,34	8,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	21,65	45,93
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	39,29	42,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	58,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	57,51
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,04	7,72