Ratios Financiers Toplofikatsia-Burgas AD

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BG1100012209

Cours en clôture Bulgaria S.E. 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,000 ^EUR	0,00%		0,00%	+0,32%

29/07	Toplofikatsia-Burgas AD publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
01/05	Toplofikatsia-Burgas AD publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: TOPLOFIKATSIA-BURGAS AD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	42,86 M	76,82 M	71,3 M	54,35 M	59,2 M
Autres recettes, total	-	-	-	1,26 M	-
Total Chiffre d'affaires	42,86 M	76,82 M	71,3 M	55,61 M	59,2 M
Opérations et maintenance	-	843 k	745 k	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,17 M	4,96 M	5,96 M	5,09 M	6,59 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	1,87 M	1,61 M	1,45 M	1,59 M	2,42 M
Provision pour créances douteuses	-	859 k	3,58 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	43,56 M	70,62 M	49,17 M	43,97 M	50,7 M
Total des dépenses de fonctionnement	47,6 M	78,89 M	60,91 M	50,65 M	59,71 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-4,75 M	-2,08 M	10,39 M	4,96 M	-513 k
Intérêts payés, total	-481 k	-449 k	-711 k	-584 k	-695 k
Intérêts perçus et revenus des placements	1 M	278 k	236 k	428 k	363 k
Charges d'intérêt nettes	521 k	-171 k	-475 k	-156 k	-332 k
Gains (pertes) de change	-12 k	-6 k	-2 k	-6 k	10 k
Autres produits non opérationnels	-121 k	-58 k	-47 k	-61 k	-83 k
EBT, hors éléments non courants	-4,36 M	-2,31 M	9,87 M	4,74 M	-918 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-4,24 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-313 k	-	-	-252 k	-864 k
EBT, elements non courants inclus	-4,67 M	-2,31 M	5,62 M	4,49 M	-1,78 M
Charge d'impôt	-	-161 k	323 k	288 k	-169 k
Résultat des activités poursuivies	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Résultat net part du groupe	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Résultat net	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,16	-0,07	0,18	0,15	-0,06
BPA de base - Activités poursuivies	-0,16	-0,07	0,18	0,15	-0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	28,92 M	30,7 M	29,44 M	28,92 M	28,92 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,16	-0,07	0,18	0,15	-0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,16	-0,07	0,18	0,15	-0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	28,92 M	30,7 M	29,44 M	28,92 M	28,92 M
BPA de base normalisé	-0,09	-0,05	0,21	0,1	-0,02
BPA dilué normalisé	-0,09	-0,05	0,21	0,1	-0,02
Éléments supplémentaires
EBITDA	-2,88 M	-471 k	11,84 M	6,55 M	1,91 M
EBITA	-4,75 M	-2,07 M	10,39 M	4,96 M	-513 k
EBIT	-4,75 M	-2,08 M	10,39 M	4,96 M	-513 k
Total des revenus (tels que rapportés)	43,88 M	83,77 M	-	56,09 M	59,57 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	6,97	5,75	6,42	9,48
Total des impôts courants	-	-	453 k	51 k	-
Total des impôts différés	-	-161 k	-130 k	237 k	-169 k
Résultat net normalisé	-2,72 M	-1,44 M	6,17 M	2,96 M	-574 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	843 k	745 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	565 k	2,14 M	3,38 M	411 k	232 k
Placements à court terme - (Utilitaires / Modèles d'assurance)	1,98 M	-	-	-	1,28 M
Créances clients, total	17,93 M	30,44 M	31,46 M	32,73 M	38,2 M
Autres créances	589 k	4,12 M	1,12 M	2,78 M	116 k
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	18,52 M	34,57 M	32,58 M	35,5 M	38,32 M
Inventaire - (Modèle d'utilité)	1,09 M	2,45 M	3,99 M	1,69 M	2,14 M
Dépenses payées d'avance	26 k	321 k	103 k	12,29 M	38 k
Effets à recevoir (encaissés)	-	1,85 M	610 k	215 k	-
Liquidités soumises à restrictions	-	28 k	-	28 k	19 k
Autres actifs à court terme, total	7,17 M	3,86 M	281 k	148 k	100 k
Total de l'actif circulant	29,34 M	45,22 M	40,94 M	50,28 M	42,13 M
Immobilisations corporelles brutes	-	73,39 M	75,25 M	91,18 M	98,72 M
Amortissements cumulés	-	-51,29 M	-52,73 M	-54,3 M	-56,62 M
Immobilisations corporelles nettes	31,82 M	22,09 M	22,53 M	36,88 M	42,1 M
Autres immobilisations incorporelles, total	24 k	22 k	20 k	38 k	62 k
Investissements à long terme - (Modèle pour les services publics)	1,27 M	2,17 M	2,68 M	2,74 M	2,37 M
Créances à long terme	202 k	468 k	-	6,51 M	2,76 M
Prêts à recevoir à long terme - (Modèle d'utilité)	-	-	1,79 M	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	194 k	577 k	707 k	470 k	638 k
Autres actifs à long terme, total	13,69 M	10,48 M	11,23 M	-	-
Total des actifs	76,55 M	81,02 M	79,9 M	96,91 M	90,06 M
Passifs
Comptes à payer, total	8,63 M	14,14 M	15,29 M	28,62 M	24,74 M
Charges à payer, total	474 k	9,18 M	6,45 M	637 k	576 k
Emprunts à court terme	-	2,05 M	6,34 M	426 k	428 k
Part à court terme de la dette à long terme	6,03 M	6,29 M	969 k	2,44 M	2,43 M
Part à court terme des contrats de location	-	4 k	13 k	-	-
Impôts sur le revenu à payer	164 k	18 k	453 k	344 k	460 k
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	9,59 M	878 k	204 k	6,9 M	8,19 M
Total du passif circulant	24,89 M	32,56 M	29,71 M	39,37 M	36,82 M
Dette à long terme	7,9 M	6,86 M	3,96 M	11,37 M	9,05 M
Contrats de location à long terme	-	-	40 k	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	354 k	-	-
Autres passifs non courants, total	8,51 M	6,43 M	4,82 M	899 k	933 k
Total du passif	41,29 M	45,86 M	38,88 M	51,64 M	46,8 M
Actions ordinaires, total	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M
Primes d'émissions d'actions	1,16 M	1,16 M	1,16 M	1,16 M	1,16 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-3,03 M	-3,84 M	1,46 M	5,66 M	4,05 M
Résultat global et autres	8,21 M	8,93 M	9,49 M	9,54 M	9,13 M
Total des fonds propres ordinaires	35,26 M	35,17 M	41,02 M	45,27 M	43,25 M
Total des capitaux propres	35,26 M	35,17 M	41,02 M	45,27 M	43,25 M
Total du passif et des capitaux propres	76,55 M	81,02 M	79,9 M	96,91 M	90,06 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M	28,92 M
Actif net par action	1,22	1,22	1,42	1,57	1,5
Actif corporel net	35,24 M	35,14 M	41 M	45,23 M	43,19 M
Actif corporel net par action	1,22	1,22	1,42	1,56	1,49
Total de la dette	13,93 M	15,21 M	11,32 M	14,24 M	11,91 M
Dette nette	11,38 M	13,07 M	7,94 M	13,83 M	10,39 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	67 k	67 k	68 k	67 k	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	6	6	3	3
Stocks - matières premières, total	1,09 M	438 k	332 k	1,69 M	2,14 M
Stocks - travaux en cours, total	-	1,05 M	-	-	-
Stocks - Autres	-	963 k	3,66 M	-	-
Terres possédées	-	4,16 M	4,23 M	1,04 M	1,04 M
Bâtiments, total	-	-	-	3,24 M	3,8 M
Machines, total	-	38,04 M	39,48 M	40,89 M	54,52 M
Employés à temps plein	-	164	163	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	4,75 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-4,67 M	-2,15 M	5,3 M	4,2 M	-1,61 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,87 M	1,6 M	1,44 M	1,59 M	2,42 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	1 k	2 k	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,87 M	1,6 M	1,45 M	1,59 M	2,42 M
Amortissement des charges différées, total	-	2 k	2 k	-	-
Autres activités opérationnelles	-11,67 M	-7,55 M	-451 k	-560 k	4,8 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-14,48 M	-8,1 M	6,3 M	5,23 M	5,61 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,07 M	-1,87 M	-2,6 M	-1,79 M	-6,77 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-413 k	-107 k	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-	-	142 k	178 k	177 k
Flux de trésorerie d'investissement	-2,48 M	-1,98 M	-2,46 M	-1,61 M	-6,6 M
Dette à long terme émise, total	22,35 M	18 M	-	7,93 M	3,89 M
Total de la dette émise	22,35 M	18 M	-	7,93 M	3,89 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,76 M	-6,32 M	-2,24 M	-13,6 M	-2,38 M
Total de la dette remboursée	-5,76 M	-6,32 M	-2,24 M	-13,6 M	-2,38 M
Autres activités de financement, total	791 k	-12 k	-389 k	-887 k	-721 k
Flux de trésorerie de financement	17,37 M	11,67 M	-2,63 M	-6,56 M	795 k
Variation nette de la trésorerie	416 k	1,6 M	1,21 M	-2,94 M	-188 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	389 k	887 k	5,69 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	318 k	-
Dette nette émise / remboursée	16,58 M	11,68 M	-2,24 M	-5,67 M	1,52 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-5,45 M	-7,07 M	8,56 M	4,4 M	1,6 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-5,15 M	-6,79 M	9 M	4,77 M	2,04 M
Variation du fonds de roulement net	1,98 M	5,23 M	-3,66 M	-1,86 M	-6,71 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-4,06	-1,65	8,07	3,51	-0,34
Rentabilité du capital total (ROTC)	-6,26	-2,49	12,64	5,55	-0,56
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-12,96	-5,97	13,91	9,74	-3,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-12,96	-5,97	13,91	9,74	-3,64
Analyse des marges
Marge brute %	50,2	21,94	46,59	50,12	42,64
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,46	12,44	16,02	20,43	22,12
Marge d’EBITDA %	-6,71	-0,61	16,6	11,78	3,23
Marge EBITA %	-11,08	-2,7	14,58	8,93	-0,87
Marge d'EBIT %	-11,08	-2,7	14,57	8,93	-0,87
Marge des activités poursuivies %	-10,9	-2,8	7,43	7,55	-2,72
Marge nette %	-10,9	-2,8	7,43	7,55	-2,72
Net Avail. Pour la marge commune %	-10,9	-2,8	7,43	7,55	-2,72
Marge nette normalisée %	-6,36	-1,88	8,65	5,33	-0,97
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-12,71	-9,21	12	7,91	2,7
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-12,01	-8,84	12,62	8,57	3,44
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,59	0,98	0,89	0,63	0,63
Rotation des actifs corporels	1,5	3,39	3,2	1,57	1,5
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,22	3,22	2,15	1,7	1,66
Rotation des stocks (stock moyen)	20,18	33,92	11,84	9,78	17,8
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,18	1,39	1,38	1,28	1,14
Quick Ratio	0,85	1,13	1,21	0,91	1,08
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,58	-0,25	0,21	0,13	0,15
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	113,24	113,25	169,48	215,03	219,33
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	18,08	10,76	30,84	37,43	20,5
Délais de paiement des fournisseurs	101,06	64,3	135,52	305,43	282,98
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	30,26	59,7	64,8	-52,97	-43,15
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	39,5	43,25	27,59	31,45	27,53
Dette totale / Capital total	28,31	30,19	21,62	23,93	21,59
Dette à long terme / Capitaux propres	22,4	19,51	9,74	25,12	20,93
Dette à long terme / Capital total	16,06	13,62	7,64	19,11	16,41
Dette totale / Total de l'actif	53,94	56,6	48,66	53,29	51,97
EBIT / Charges d'intérêt	-9,87	-4,62	14,61	8,5	-0,74
EBITDA / Charges d'intérêt	-5,98	-1,05	16,65	11,22	2,75
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-10,28	-5,21	12,99	8,16	-7
Dette totale / EBITDA	-4,84	-32,29	0,96	2,17	6,23
Dette nette / EBITDA	-3,96	-27,75	0,67	2,11	5,44
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,82	-6,5	1,23	2,99	-2,45
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,3	-5,59	0,86	2,9	-2,14
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	66,87	78,51	-7,16	-22,13	6,45
Résultat brut, Croissance 1 an	68,08	54,94	97,1	-16,91	-9,42
EBITDA, 1 an Croissance en %	-457,39	-77,29	-2,61 k	-57,51	-70,62
EBITA, 1 an Croissance en %	576,35	-47,37	-601,06	-64,46	-110,43
EBIT, 1 an Croissance %	576,35	-47,38	-600,72	-64,46	-110,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	359,04	-35,66	-346,58	-20,72	-138,4
Résultat net, Croissance 1 an	359,04	-35,66	-346,58	-20,72	-138,4
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	325,25	-41,67	-357,14	-19,29	-138,4
Résultat net normalisé sur 1 an	1,08 k	-35,13	-527,1	-48,46	-119,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	25,76	-4,63	1,96	9,26	14,15
Stocks, Croissance 1 an	5,94	125	62,87	-57,69	27,22
Créances clients, Croissance sur 1 an	107,13	76,76	-9,46	5,09	15,98
Total des actifs, 1 an Croissance en %	10,12	6,49	-1,39	21,3	-7,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	-4,36	-4,43	16,65	10,33	-4,52
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-240,96	-54,96	-177,79	-16,99	7,4
CAPEX, Croissance 1 an	-21,26	-9,76	39,24	-31,33	279,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-316,51	-33,47	-221,46	-59	-63,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-274	-34,24	-233,08	-57,37	-57,12
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-4,36	-4,44	16,64	10,37	-4,46
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	18,76	72,95	28,72	-14,91	-8,95
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	61,19	14,74	74,75	28,6	-13,25
EBITDA, 2 ans CAGR %	13,94	-23,51	138,9	272,92	-64,79
EBITA, 2 ans CAGR %	218,52	71,88	62,39	54,71	-80,84
EBIT, 2 ans CAGR %	218,52	71,93	62,33	54,67	-80,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	122,26	45,29	25,96	39,82	-44,83
Résultat net, CAGR sur 2 ans	122,26	45,29	25,96	39,82	-44,83
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	111,87	35,72	22,47	44,06	-44,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	104,46	149,53	66,45	43,26	-68,41
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-6,56	-1,39	29,2	11,68
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	54,39	91,43	-16,99	-26,81
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	87,52	35,15	-2,95	10,76
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,05	7,96	2,47	9,37	6,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-3,6	-2,33	5,58	13,46	2,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-3,63	-2,33	5,59	13,45	2,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	26,67	-11,21	-40,81	-19,64	-5,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-15,71	12,09	-2,22	61,38
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-8,14	67,64	-10,28	-20,95	-61,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-10,71	51,51	-6,65	-16,05	-57,33
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	13,61	36,23	40,54	8,92	-8,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	55,04	26,73	37,42	36,84	14,42
EBITDA, 3 ans CAGR %	73,59	-40,32	144,99	46,72	59,49
EBITA, 3 ans CAGR %	57,08	64,26	145,54	8	-37,23
EBIT, 3 ans CAGR %	57,08	64,28	145,52	7,98	-37,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	189,3	31,46	73,31	7,94	-9,12
Résultat net, CAGR sur 3 ans	189,3	31,46	73,31	7,94	-9,12
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	184,74	24,81	67,94	6,58	-7,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	143,5	30,35	198,48	10,01	-26,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-3,8	16,77	23,97
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	57,17	15,74	-4,44
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	53,74	23,86	3,21
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,76	6,65	4,75	8,4	3,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,77	-2,5	3,62	7,15	7,14
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,79	-2,52	3,63	7,14	7,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	151,68	-3,55	-15,04	-33,74	-11,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-0,36	-4,8	53,63
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	3,08	50,37	-25,46	-38,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	1,7	44,9	-22,72	-32,99
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	19,52	12,85	18,18
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	41,91	27,48	14,55
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	84,75	24,2	18,88
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	53,36	60,37	-6,08
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	53,35	60,37	-6,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	93,97	34,74	9,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	93,97	34,74	9,64
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	91,44	32,18	7,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	100,83	35,37	19,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	10,72
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	15,77
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	34,57
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	6,07	7,73	5,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	1,97	3,6	3,25
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	1,96	3,58	3,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	47,3	-10,34	-11,38
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-7,38	-8,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-5,89	-7,21