Flux de Trésorerie Taseco Land Investment

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TAL

VN000000TAL1

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
24 900,00 ^VND	+0,40%		+0,40%	-32,44%

31/07	Taseco Land Investment Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	Taseco Land Investment Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: TASECO LAND INVESTMENT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	3 238 Md	1 684 Md	3 730 Md
Total Chiffre d'affaires	3 238 Md	1 684 Md	3 730 Md
Coût des marchandises vendues, total	2 347 Md	1 265 Md	2 337 Md
Résultat Brut	890 Md	420 Md	1 393 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	263 Md	253 Md	412 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	263 Md	253 Md	412 Md
Résultat d'Exploitation	627 Md	167 Md	981 Md
Intérêts payés, total	-75,88 Md	-174 Md	-163 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	82,77 Md	920 Md	39,77 Md
Charges d'intérêt nettes	6,89 Md	746 Md	-123 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	167 M	250 M	385 M
Gains (pertes) de change	-18,45 Md	-21,36 Md	-16,54 M
Autres produits non opérationnels	16,37 Md	-17,17 Md	12,17 Md
EBT, hors éléments non courants	632 Md	875 Md	870 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-4,5 Md	554 M	-
EBT, elements non courants inclus	627 Md	876 Md	870 Md
Charge d'impôt	155 Md	191 Md	197 Md
Résultat des activités poursuivies	473 Md	685 Md	673 Md
Résultat net part du groupe	473 Md	685 Md	673 Md
Intérêts minoritaires	-15,9 Md	-20,28 Md	-30,48 Md
Résultat net	457 Md	665 Md	643 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	4,83 Md	27,16 Md	17,03 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	452 Md	638 Md	626 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	452 Md	638 Md	626 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,09 k	1,53 k	1,38 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,09 k	1,53 k	1,38 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	416 M	416 M	452 M
Bénéfice net par action - dilué	1,09 k	1,53 k	1,38 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,09 k	1,53 k	1,38 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	416 M	416 M	452 M
BPA de base normalisé	911,5	1,27 k	1,14 k
BPA dilué normalisé	911,5	1,27 k	1,14 k
Dividende par action	1,07 k	1,07 k	357,14
Ratio de distribution	16	68,66	78,74
Éléments supplémentaires
EBITDA	664 Md	226 Md	1 045 Md
EBITA	627 Md	183 Md	997 Md
EBIT	627 Md	167 Md	981 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	3 238 Md	1 684 Md	3 730 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,65	21,76	22,64
Total des impôts courants	152 Md	195 Md	238 Md
Total des impôts différés	3,06 Md	-4,19 Md	-41,26 Md
Résultat net normalisé	379 Md	527 Md	513 Md
Intérêts capitalisés	119 Md	110 Md	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	85,11 Md	56,73 Md	159 Md
Dépenses générales et administratives	178 Md	196 Md	252 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	289 Md	460 Md	1 261 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	77,92 Md	50,08 Md	-151 Md
Total des liquidités et VMP	367 Md	510 Md	1 111 Md
Créances clients, total	863 Md	585 Md	1 638 Md
Autres créances	36,62 Md	153 Md	293 Md
Notes à recevoir	118 Md	141 Md	301 Md
Total des créances	1 017 Md	879 Md	2 231 Md
Stocks	3 841 Md	4 079 Md	7 306 Md
Dépenses payées d'avance	21,47 Md	17,55 Md	119 Md
Autres actifs à court terme, total	460 Md	689 Md	1 806 Md
Total de l'actif circulant	5 706 Md	6 174 Md	12 572 Md
Immobilisations corporelles brutes	2 579 Md	1 855 Md	1 704 Md
Amortissements cumulés	-69,01 Md	-96,77 Md	-129 Md
Immobilisations corporelles nettes	2 510 Md	1 758 Md	1 574 Md
Investissements à long terme	44,96 Md	36,51 Md	14,23 Md
Goodwill	43,98 Md	39,66 Md	32,62 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	295 Md	287 Md	278 Md
Prêts à long terme	831 Md	128 Md	-
Actifs d'impôts différés à long terme	21,9 Md	20,99 Md	59,58 Md
Autres actifs à long terme, total	629 Md	879 Md	782 Md
Total des actifs	10 083 Md	9 324 Md	15 313 Md
Passifs
Comptes à payer, total	474 Md	426 Md	445 Md
Charges à payer, total	753 Md	280 Md	763 Md
Emprunts à court terme	530 Md	468 Md	739 Md
Part à court terme de la dette à long terme	597 Md	337 Md	365 Md
Impôts sur le revenu à payer	79,97 Md	195 Md	239 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	34,71 Md	142 Md	2 456 Md
Autres passifs à court terme	1 000 Md	236 Md	244 Md
Total du passif circulant	3 468 Md	2 084 Md	5 249 Md
Dette à long terme	2 137 Md	2 695 Md	3 224 Md
Recettes non acquises Non courantes	29,44 Md	25,87 Md	22,3 Md
Passif d'impôt différé Non courant	146 Md	143 Md	141 Md
Autres passifs non courants	225 Md	152 Md	163 Md
Total du passif	6 005 Md	5 100 Md	8 799 Md
Actions ordinaires, total	2 970 Md	2 970 Md	3 600 Md
Primes d'émissions d'actions	109 Md	109 Md	1 120 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	448 Md	640 Md	802 Md
Résultat global et autres	6,32 Md	6,32 Md	6,32 Md
Total des fonds propres ordinaires	3 534 Md	3 726 Md	5 528 Md
Intérêts minoritaires	544 Md	498 Md	986 Md
Total des capitaux propres	4 077 Md	4 224 Md	6 514 Md
Total du passif et des capitaux propres	10 083 Md	9 324 Md	15 313 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	416 M	437 M	504 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	416 M	504 M
Actif net par action	8,5 k	8,96 k	10,97 k
Actif corporel net	3 195 Md	3 399 Md	5 218 Md
Actif corporel net par action	7,68 k	8,17 k	10,35 k
Total de la dette	3 263 Md	3 500 Md	4 327 Md
Dette nette	2 896 Md	2 990 Md	3 216 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	544 Md	498 Md	986 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	7,68 Md	2,61 Md	3,45 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - travaux en cours, total	3 530 Md	3 939 Md	6 276 Md
Stocks de produits finis, total	303 Md	134 Md	1 026 Md
Stocks - Autres	7,94 Md	5,36 Md	2,93 Md
Bâtiments, total	516 Md	519 Md	522 Md
Machines, total	102 Md	137 Md	155 Md
Employés à temps plein	-	635	651
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	9,8 Md	12,08 Md	8,05 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	457 Md	665 Md	643 Md
Dépréciation et amortissement - CF	36,65 Md	42,64 Md	48,12 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	16,01 Md	15,93 Md
Amortissements et dépréciations, Total	36,65 Md	58,64 Md	64,05 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	971 M	69,91 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-78,44 Md	-922 Md	-40,24 Md
Autres activités d'exploitation, total	-47,77 Md	-1,75 Md	-139 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	13,87 Md	-	-
Variation des créances	-437 Md	89,46 Md	-2 073 Md
Variation des stocks	-1 288 Md	-497 Md	-2 847 Md
Variation des dettes fournisseurs	67,92 Md	-1 211 Md	2 828 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-36,25 Md	22,98 Md	-89,27 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-1 312 Md	-1 795 Md	-1 654 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-611 Md	-791 Md	-58,86 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	91,86 M	305 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-264 Md	2 200 Md	146 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-55,28 Md	644 Md	-194 Md
Autres activités d'investissement, total	26,19 Md	99,67 Md	154 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-904 Md	2 153 Md	46,96 Md
Dette à long terme émise, total	4 168 Md	2 019 Md	4 569 Md
Total de la dette émise	4 168 Md	2 019 Md	4 569 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-2 068 Md	-1 736 Md	-3 743 Md
Total de la dette remboursée	-2 068 Md	-1 736 Md	-3 743 Md
Émission d'actions ordinaires	11,5 Md	643 M	2 089 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-14,15 Md	-
Dividendes ordinaires payés	-73,07 Md	-456 Md	-506 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-73,07 Md	-456 Md	-506 Md
Flux de trésorerie de financement	2 038 Md	-188 Md	2 409 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-3	-
Variation nette de la trésorerie	-177 Md	171 Md	802 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	123 Md	314 Md	319 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	173 Md	80 Md	195 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-2 123 Md	-2 477 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-2 015 Md	-2 375 Md
Variation du fonds de roulement net	-	1 388 Md	2 994 Md
Dette nette émise (remboursée)	2 100 Md	282 Md	826 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,08	4,98
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	1,39	6,61
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	16,51	12,54
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	17,57	13,52
Analyse des marges
Marge brute %	27,49	24,93	37,34
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,13	14,99	11,04
Marge d’EBITDA %	20,49	13,42	28,02
Marge EBITA %	19,36	10,89	26,73
Marge d'EBIT %	19,36	9,94	26,3
Marge des activités poursuivies %	14,6	40,67	18,05
Marge nette %	14,11	39,47	17,23
Net Avail. Pour la marge commune %	13,96	37,86	16,77
Marge nette normalisée %	11,71	31,26	13,77
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-126,04	-66,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-119,6	-63,68
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,17	0,3
Rotation des actifs corporels	-	0,79	2,24
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,33	3,36
Rotation des stocks (stock moyen)	-	0,32	0,41
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,65	2,96	2,4
Quick Ratio	0,37	0,6	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,38	-0,86	-0,32
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	157,27	108,74
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	1,15 k	888,93
Délais de paiement des fournisseurs	-	109,72	28,57
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	1,19 k	969,1
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	80,03	82,85	66,43
Dette totale / Capital total	44,45	45,31	39,92
Dette à long terme / Capitaux propres	52,4	63,79	49,49
Dette à long terme / Capital total	29,11	34,89	29,74
Dette totale / Total de l'actif	59,56	54,7	57,46
EBIT / Charges d'intérêt	8,26	0,96	6,01
EBITDA / Charges d'intérêt	8,74	1,3	6,41
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,7	-3,26	6,04
Dette totale / EBITDA	4,92	15,48	4,14
Dette nette / EBITDA	4,36	13,23	3,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	61,85	-6,19	4,39
Dette nette / (EBITDA - Capex)	54,89	-5,29	3,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	14,44	-47,97	121,44
Résultat brut, Croissance 1 an	15,02	-52,83	231,69
EBITDA, 1 an Croissance en %	46,21	-65,94	360,49
EBITA, 1 an Croissance en %	47,68	-70,75	495,75
EBIT, 1 an Croissance %	47,68	-73,3	486,24
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	27,86	44,94	-1,73
Résultat net, Croissance 1 an	27,95	45,54	-3,32
Résultat net normalisé sur 1 an	33,73	38,95	-2,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	41,09	-9,69
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-32,2	180
Stocks, Croissance 1 an	-	6,19	79,11
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-29,95	-10,45
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-7,52	64,23
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	6,39	53,52
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	5,44	48,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	500,2	36,86	-7,85
CAPEX, Croissance 1 an	297,17	29,51	-92,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	20,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	21,71
Dividende par action, 1 an de croissance	-	0	-66,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-22,84	7,34
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-26,34	25,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-29,43	25,51
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-34,27	26,12
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-37,21	25,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	36,13	19,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	36,46	18,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	36,32	16,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	12,88
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	37,78
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	37,91
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-20,8
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	23,24
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	27,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	25,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	186,61	12,3
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	126,8	-68,96
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-42,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	9,66
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	21,64
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	32,06
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	32,93
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	32,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	22,12
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	21,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	21,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	96,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-27,39