Bilan Sansan, Inc.

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14/07	Résultats d'entreprises au Japon : Sansan et Sakata Seed bondissent, Money Forward chute	MT
13/07	Sansan enregistre une plus-value de 1,44 milliard de yens après la cession de sa filiale Iogmi	MT

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Données Financières Publiées: SANSAN, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Chiffre d'affaires	20,42 Md	25,51 Md	33,88 Md	43,2 Md	53,76 Md
Total Chiffre d'affaires	20,42 Md	25,51 Md	33,88 Md	43,2 Md	53,76 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,52 Md	3,68 Md	5,06 Md	5,79 Md	6,5 Md
Résultat Brut	17,9 Md	21,83 Md	28,81 Md	37,41 Md	47,26 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,27 Md	21,63 Md	27,48 Md	34,61 Md	38,99 Md
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	91 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	17,27 Md	21,63 Md	27,48 Md	34,61 Md	39,08 Md
Résultat d'Exploitation	633 M	200 M	1,34 Md	2,8 Md	8,19 Md
Intérêts payés, total	-10 M	-13 M	-16 M	-27 M	-31 M
Intérêts perçus et revenus des placements	33 M	4 M	4 M	21 M	76 M
Charges d'intérêt nettes	23 M	-9 M	-12 M	-6 M	45 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-609 M	-287 M	-	-	-
Gains (pertes) de change	-9 M	-18 M	-25 M	3 M	-13 M
Autres produits non opérationnels	-49 M	-55 M	-74 M	-55 M	-48 M
EBT, hors éléments non courants	-11 M	-169 M	1,23 Md	2,74 Md	8,17 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	944 M	126 M	-356 M	292 M	1,47 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	1 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-25 M	-54 M	-15 M	-90 M	-248 M
Autres éléments non courants	-	1 M	2 M	-2,51 Md	-22 M
EBT, elements non courants inclus	908 M	-96 M	857 M	440 M	9,38 Md
Charge d'impôt	56 M	60 M	-61 M	25 M	2,6 Md
Résultat des activités poursuivies	852 M	-156 M	918 M	415 M	6,78 Md
Résultat net part du groupe	852 M	-156 M	918 M	415 M	6,78 Md
Intérêts minoritaires	5 M	15 M	35 M	9 M	3 M
Résultat net	857 M	-141 M	953 M	424 M	6,78 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	857 M	-141 M	953 M	424 M	6,78 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	857 M	-141 M	953 M	424 M	6,78 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	6,86	-1,13	7,59	3,36	53,58
BPA de base - Activités poursuivies	6,86	-1,13	7,59	3,36	53,58
Moyenne pondérée des actions en circulation	125 M	125 M	126 M	126 M	126 M
Bénéfice net par action - dilué	6,77	-1,13	7,47	3,3	53,02
BPA dilué - Activités poursuivies	6,77	-1,13	7,47	3,3	53,02
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	127 M	125 M	128 M	129 M	128 M
BPA de base normalisé	-0,02	-0,72	6,38	13,67	40,39
BPA dilué normalisé	-0,01	-0,72	6,28	13,41	39,97
Dividende par action	-	-	-	-	2,5
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,43 Md	1,14 Md	2,34 Md	3,87 Md	9,22 Md
EBITA	658 M	239 M	1,45 Md	2,93 Md	8,32 Md
EBIT	633 M	200 M	1,34 Md	2,8 Md	8,19 Md
Taux d’imposition effectif (%)	6,17	-62,5	-7,12	5,68	27,73
Résultat net normalisé	-1,88 M	-90,62 M	801 M	1,72 Md	5,11 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,97 Md	3,31 Md	3,93 Md	5,11 Md	6,77 Md
Dépense de marketing	2,97 Md	3,31 Md	3,93 Md	5,11 Md	6,77 Md

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	15,43 Md	21,11 Md	24,87 Md	31,17 Md	37,01 Md
Total des liquidités et VMP	15,43 Md	21,11 Md	24,87 Md	31,17 Md	37,01 Md
Créances clients, total	753 M	1,15 Md	1,2 Md	1,4 Md	1,4 Md
Autres créances	-	-	-	-	-
Total des créances	753 M	1,15 Md	1,2 Md	1,4 Md	1,4 Md
Dépenses payées d'avance	478 M	604 M	884 M	1,08 Md	1,66 Md
Autres actifs à court terme, total	193 M	341 M	718 M	1,74 Md	4,02 Md
Total de l'actif circulant	16,86 Md	23,21 Md	27,67 Md	35,39 Md	44,09 Md
Immobilisations corporelles nettes	806 M	770 M	520 M	2,64 Md	2,42 Md
Investissements à long terme	7,06 Md	5,09 Md	6,84 Md	6,31 Md	5,02 Md
Goodwill	229 M	706 M	919 M	951 M	866 M
Autres immobilisations incorporelles, total	918 M	827 M	691 M	724 M	975 M
Actifs d'impôts différés à long terme	416 M	595 M	950 M	1,96 Md	1,58 Md
Autres actifs à long terme, total	2 M	1 M	1 M	2 M	2 M
Total des actifs	26,29 Md	31,2 Md	37,59 Md	47,98 Md	54,96 Md
Passifs
Comptes à payer, total	253 M	338 M	637 M	815 M	360 M
Charges à payer, total	487 M	601 M	846 M	1,02 Md	1,37 Md
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	477 M	558 M	930 M	938 M	1,79 Md
Impôts sur le revenu à payer	1,86 Md	2,54 Md	2,69 Md	4,48 Md	5,94 Md
Autres passifs à court terme	8,43 Md	10,94 Md	13,9 Md	20,55 Md	22,37 Md
Total du passif circulant	11,51 Md	14,98 Md	19 Md	27,79 Md	31,83 Md
Dette à long terme	2,55 Md	2,84 Md	3,55 Md	2,63 Md	944 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	111 M	117 M	120 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	1 M	-	2 M
Autres passifs non courants	147 M	191 M	156 M	1,4 Md	969 M
Total du passif	14,2 Md	18,01 Md	22,82 Md	31,94 Md	33,87 Md
Actions ordinaires, total	6,43 Md	6,58 Md	6,77 Md	7,2 Md	7,36 Md
Primes d'émissions d'actions	4,02 Md	4,18 Md	4,37 Md	4,8 Md	3,52 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,38 Md	1,7 Md	2,65 Md	3,07 Md	9,85 Md
Actions détenues en propre	-1 M	-2 M	-2 M	-302 M	-1,04 Md
Résultat global et autres	254 M	664 M	852 M	1,15 Md	1,32 Md
Total des fonds propres ordinaires	12,09 Md	13,12 Md	14,64 Md	15,92 Md	21,01 Md
Intérêts minoritaires	5 M	72 M	128 M	118 M	82 M
Total des capitaux propres	12,09 Md	13,19 Md	14,77 Md	16,04 Md	21,09 Md
Total du passif et des capitaux propres	26,29 Md	31,2 Md	37,59 Md	47,98 Md	54,96 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	125 M	125 M	126 M	126 M	125 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	125 M	125 M	126 M	126 M	126 M
Actif net par action	96,72	104,59	116,37	125,98	166,56
Actif corporel net	10,94 Md	11,58 Md	13,03 Md	14,25 Md	19,17 Md
Actif corporel net par action	87,54	92,37	103,57	112,73	151,97
Total de la dette	3,02 Md	3,4 Md	4,48 Md	3,57 Md	2,74 Md
Dette nette	-12,41 Md	-17,72 Md	-20,4 Md	-27,6 Md	-34,27 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	5 M	72 M	128 M	118 M	82 M
Employés à temps plein	1,2 k	1,4 k	1,9 k	2,24 k	2,34 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3 M	32 M	34 M	9 M	39 M

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Résultat net	908 M	-96 M	855 M	439 M	9,38 Md
Dépréciation et amortissement - CF	768 M	898 M	889 M	940 M	902 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	25 M	39 M	111 M	131 M	131 M
Amortissements et dépréciations, Total	793 M	937 M	1 Md	1,07 Md	1,03 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	25 M	54 M	15 M	90 M	247 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-839 M	70 M	356 M	-292 M	-1,47 Md
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	609 M	287 M	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-145 M	-468 M	-198 M	-320 M	-1,38 Md
Variation des créances	-183 M	-391 M	-16 M	-126 M	30 M
Variation des dettes fournisseurs	98 M	866 M	314 M	1,17 Md	117 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,86 Md	2,59 Md	3,16 Md	7,62 Md	1,69 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	3,12 Md	3,85 Md	5,48 Md	9,65 Md	9,64 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-468 M	-200 M	-217 M	-2,23 Md	-202 M
Acquisitions en espèces	-561 M	46 M	-136 M	-230 M	-196 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	1,6 Md	-	-	1,54 Md
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-453 M	-480 M	-348 M	-470 M	-675 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	669 M	547 M	-505 M	268 M	-659 M
Autres activités d'investissement, total	-201 M	-150 M	-1,97 Md	113 M	-414 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,01 Md	1,36 Md	-3,18 Md	-2,55 Md	-608 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	3,25 Md	900 M	1,8 Md	-	-
Total de la dette émise	3,25 Md	900 M	1,8 Md	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-200 M	-140 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,19 Md	-527 M	-717 M	-907 M	-1,19 Md
Total de la dette remboursée	-2,39 Md	-667 M	-717 M	-907 M	-1,19 Md
Émission d'actions ordinaires	230 M	329 M	386 M	656 M	268 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-299 M	-741 M
Autres activités de financement, total	-181 M	-39 M	-38 M	-104 M	-1,7 Md
Flux de trésorerie de financement	909 M	523 M	1,43 Md	-654 M	-3,37 Md
Ajustements des taux de change	3 M	4 M	10 M	-3 M	11 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-1 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	3,02 Md	5,74 Md	3,74 Md	6,44 Md	5,68 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	16 M	13 M	16 M	27 M	31 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	144 M	471 M	215 M	324 M	1,38 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	2,06 Md	3,1 Md	4,21 Md	7,46 Md	5,58 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,07 Md	3,11 Md	4,22 Md	7,48 Md	5,6 Md
Variation du fonds de roulement net	-1,8 Md	-2,72 Md	-2,95 Md	-7,36 Md	-324 M
Dette nette émise (remboursée)	860 M	233 M	1,08 Md	-907 M	-1,19 Md

Période Fiscale: Mai	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,56	0,43	2,43	4,09	9,94
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,65	0,79	4,66	9,01	23,56
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,91	-1,23	6,57	2,69	36,49
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,95	-1,12	6,87	2,77	36,71
Analyse des marges
Marge brute %	87,68	85,56	85,05	86,6	87,92
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	84,58	84,78	81,11	80,11	72,52
Marge d’EBITDA %	6,98	4,46	6,9	8,96	17,15
Marge EBITA %	3,22	0,94	4,27	6,79	15,47
Marge d'EBIT %	3,1	0,78	3,95	6,49	15,23
Marge des activités poursuivies %	4,17	-0,61	2,71	0,96	12,6
Marge nette %	4,2	-0,55	2,81	0,98	12,61
Net Avail. Pour la marge commune %	4,2	-0,55	2,81	0,98	12,61
Marge nette normalisée %	-0,01	-0,36	2,37	3,99	9,5
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	10,1	12,15	12,42	17,27	10,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	10,13	12,18	12,45	17,31	10,41
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,81	0,89	0,98	1,01	1,04
Rotation des actifs corporels	31,18	32,37	52,52	27,37	21,27
Rotation des créances (moyenne des créances)	30,94	26,84	28,92	33,3	38,41
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,46	1,55	1,46	1,27	1,39
Quick Ratio	1,41	1,49	1,37	1,17	1,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,27	0,26	0,29	0,35	0,3
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	11,8	13,6	12,66	10,96	9,5
Délais de paiement des fournisseurs	32,51	29,29	35,23	45,76	33,01
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	25,01	25,75	30,32	22,27	12,97
Dette totale / Capital total	20,01	20,48	23,27	18,21	11,48
Dette à long terme / Capitaux propres	21,07	21,52	24,03	16,42	4,48
Dette à long terme / Capital total	16,85	17,11	18,44	13,43	3,96
Dette totale / Total de l'actif	54,01	57,73	60,71	66,57	61,62
EBIT / Charges d'intérêt	63,3	15,38	83,56	103,78	264,06
EBITDA / Charges d'intérêt	142,6	87,46	146,06	143,44	297,39
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	95,8	72,08	132,5	60,81	290,87
Dette totale / EBITDA	2,12	2,99	1,92	0,92	0,3
Dette nette / EBITDA	-8,7	-15,58	-8,73	-7,13	-3,72
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,16	3,62	2,11	2,18	0,3
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-12,95	-18,91	-9,62	-16,81	-3,8
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	26,17	24,93	32,8	27,52	24,44
Résultat brut, Croissance 1 an	26,16	21,9	32,01	29,84	26,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,18	-20,27	105,54	65,73	138,03
EBITA, 1 an Croissance en %	-12,5	-63,68	505,86	102,56	183,57
EBIT, 1 an Croissance %	-14,11	-68,4	568,5	109,57	192,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	370,72	-118,31	-688,46	-54,79	1,53 k
Résultat net, Croissance 1 an	370,88	-116,45	-775,89	-55,51	1,5 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-100,87	4,73 k	-984,14	115,16	196,36
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	368,51	-116,64	-763,09	-55,82	1,51 k
Créances clients, Croissance sur 1 an	32,8	52,46	4,09	17,15	-0,07
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	59,92	-4,47	-32,47	407,12	-8,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,15	18,67	20,49	27,64	14,53
Actif corporel net, Croissance 1 an	-3,8	5,9	12,51	9,31	34,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-3,93	8,53	11,63	8,73	31,96
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	3,72	23,21	42,49	76,02	-0,1
CAPEX, Croissance 1 an	71,43	-57,26	8,5	928,11	-90,95
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,83	50,26	35,75	77,37	-25,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,42	50,2	35,71	77,35	-25,17
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	23,62	25,55	28,8	30,14	25,97
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	24,56	24,02	26,86	30,92	28,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,95	-11,23	28,02	84,56	98,62
EBITA, 2 ans CAGR %	-6,77	-43,62	48,34	250,31	139,66
EBIT, 2 ans CAGR %	-8,56	-47,91	45,33	274,3	147,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	58,53	-7,16	3,8	63,1	171,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	59	-11,98	5,45	73,41	166,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-91,7	-35,04	1,97 k	336,16	152,52
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	57,91	-11,7	5,04	71,15	166,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	31,12	42,29	25,98	10,43	8,2
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	39,53	23,6	-19,68	85,06	115,68
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,34	13,29	19,57	24,01	20,91
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,6	0,93	9,15	10,9	21,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,02	2,11	10,07	10,17	19,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	5,2	13,05	32,5	58,37	32,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	33,91	-14,41	-31,91	233,99	-3,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	10,21	23,7	42,82	55,17	15,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	10,02	23,42	42,77	55,14	15,2
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	26,01	24,05	27,92	28,38	28,21
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	27,65	23,67	26,63	27,84	29,37
EBITDA, 3 ans CAGR %	54,06	-6,07	17,44	39,52	100,9
EBITA, 3 ans CAGR %	-8,14	-31,91	24,41	64,57	226,48
EBIT, 3 ans CAGR %	-9,32	-35,83	21,96	64,19	244,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-3,39	-22,8	71,81	-21,32	251,5
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-3,21	-25,35	73,65	-20,91	263,6
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-85,02	-30,66	55,1	872,4	283,44
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-12,48	-25,41	72,91	-21,3	261,05
Créances clients, CAGR sur 3 ans	33,57	37,88	28,21	22,96	6,81
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	25,68	22,98	1,05	48,45	46,46
Total des actifs, 3 ans CAGR %	42,54	10,99	15,64	22,21	20,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	62,76	6,37	4,65	9,2	18,28
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	53,04	7,52	5,19	9,62	17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	42,82	10,89	22,12	45,66	35,82
CAPEX, CAGR sur 3 ans	13,99	-8,49	-7,37	68,3	0,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	55,37	22,21	27,59	53,51	21,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	55,29	22,05	27,39	53,48	21,67
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	33,37	28,35	27,12	26,45	27,14
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	36,25	29,95	27,33	26,52	27,2
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	43,06	23,07	44,9
EBITA, 5 ans CAGR %	-3,27	-39,95	11,27	31,11	61,71
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,02	-42,05	9,51	29,92	61,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	1,52	-44,95	-0,58	4,13	106,37
Résultat net, CAGR sur 5 ans	1,64	-46,05	0,17	4,58	106,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-67,12	-45,72	7,52	44,69	88,49
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-6,9	-51,53	-5,85	3,98	105,55
Créances clients, CAGR sur 5 ans	36,31	41,41	30,48	26,16	19,8
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	48,13	36,25	5,07	44,82	36,85
Total des actifs, 5 ans CAGR %	49,77	42,56	32,87	16,03	17,72
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	102,03	74,74	38,72	8,16	11,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	133,8	58,46	34,14	8,57	10,8
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	38,6	27,88	26,21
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-7,24	53,59	-5,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	50,22	34,46	22,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	50,16	34,34	22,37