Flux de Trésorerie Phong Phu Pharmaceutical

Actions

PPP

VN000000PPP8

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture HANOI S.E. 22/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
18 200,00 ^VND	0,00%		0,00%	-11,22%

27/07	Phong Phu Pharmaceutical Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
03/02	Phong Phu Pharmaceutical Joint Stock Company publie ses résultats financiers pour le quatrième trimestre clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: PHONG PHU PHARMACEUTICAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	108 Md	152 Md	138 Md	140 Md
Total Chiffre d'affaires	108 Md	152 Md	138 Md	140 Md
Coût des marchandises vendues, total	89,15 Md	103 Md	91,14 Md	90,41 Md
Résultat Brut	18,66 Md	49,16 Md	46,4 Md	49,33 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	11,96 Md	26,05 Md	26,15 Md	28,13 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	11,96 Md	26,05 Md	26,15 Md	28,13 Md
Résultat d'Exploitation	6,7 Md	23,11 Md	20,26 Md	21,2 Md
Intérêts payés, total	-2,48 Md	-	-	-85,17 M
Intérêts perçus et revenus des placements	171 M	1,33 Md	1,39 Md	1,72 Md
Charges d'intérêt nettes	-2,31 Md	1,33 Md	1,39 Md	1,63 Md
Gains (pertes) de change	-43,89 M	-1,46 M	-963 k	-30,39 M
Autres produits non opérationnels	113 M	151 M	144 M	394 M
EBT, hors éléments non courants	4,46 Md	24,59 Md	21,79 Md	23,2 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	2,39 Md	936 k	22,35 M	-
EBT, elements non courants inclus	6,84 Md	24,59 Md	21,81 Md	23,2 Md
Charge d'impôt	899 M	4,49 Md	4,45 Md	4,64 Md
Résultat des activités poursuivies	5,94 Md	20,1 Md	17,36 Md	18,55 Md
Résultat net part du groupe	5,94 Md	20,1 Md	17,36 Md	18,55 Md
Résultat net	5,94 Md	20,1 Md	17,36 Md	18,55 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	1,96 Md	1,81 Md	1,98 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,94 Md	18,14 Md	15,55 Md	16,57 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,94 Md	18,14 Md	15,55 Md	16,57 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,44 k	2,06 k	1,77 k	1,88 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,44 k	2,06 k	1,77 k	1,88 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,14 M	8,8 M	8,8 M	8,8 M
Bénéfice net par action - dilué	1,44 k	2,06 k	1,77 k	1,88 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,44 k	2,06 k	1,77 k	1,88 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,14 M	8,8 M	8,8 M	8,8 M
BPA de base normalisé	672,67	1,75 k	1,55 k	1,65 k
BPA dilué normalisé	672,67	1,75 k	1,55 k	1,65 k
Dividende par action	-	1,2 k	1,5 k	-
Ratio de distribution	-	62,02	60,15	71,28
Éléments supplémentaires
EBITDA	10,4 Md	27,93 Md	24,37 Md	25,34 Md
EBITA	7,3 Md	23,11 Md	20,85 Md	21,8 Md
EBIT	6,7 Md	23,11 Md	20,26 Md	21,2 Md
EBITDAR	11 Md	28,31 Md	24,78 Md	26,27 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	108 Md	152 Md	138 Md	140 Md
Taux d’imposition effectif (%)	13,14	18,25	20,41	20,01
Total des impôts courants	899 M	4,34 Md	4,59 Md	4,96 Md
Total des impôts différés	-	145 M	-138 M	-319 M
Résultat net normalisé	2,79 Md	15,37 Md	13,62 Md	14,5 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	286 M	490 M	269 M
Dépense de marketing	4,05 Md	12,97 Md	12,96 Md	13,46 Md
Dépenses générales et administratives	7,91 Md	12,69 Md	12,78 Md	13,73 Md
Charges locatives nettes, total	601 M	386 M	411 M	937 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	211 M	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	390 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	10,45 Md	8,48 Md	8,88 Md	9,54 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4 Md	23,56 Md	31,11 Md	40,08 Md
Total des liquidités et VMP	14,45 Md	32,04 Md	39,98 Md	49,62 Md
Créances clients, total	11 Md	13,19 Md	11,09 Md	7,51 Md
Autres créances	1,65 Md	860 M	611 M	1,17 Md
Total des créances	12,65 Md	14,05 Md	11,71 Md	8,68 Md
Stocks	15,01 Md	32 Md	36,9 Md	40,06 Md
Dépenses payées d'avance	90,05 M	242 M	387 M	289 M
Autres actifs à court terme, total	242 M	1,31 Md	2,25 Md	1,72 Md
Total de l'actif circulant	42,44 Md	79,64 Md	91,23 Md	100 Md
Immobilisations corporelles brutes	65,93 Md	112 Md	112 Md	114 Md
Amortissements cumulés	-12,25 Md	-51,61 Md	-54,33 Md	-57,87 Md
Immobilisations corporelles nettes	53,68 Md	60,46 Md	57,5 Md	56,18 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	20,72 Md	17,55 Md	16,85 Md	16,17 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	-	330 M	468 M	787 M
Autres actifs à long terme, total	2,04 Md	2,04 Md	1,1 Md	3,2 Md
Total des actifs	119 Md	160 Md	167 Md	177 Md
Passifs
Comptes à payer, total	17,4 Md	11,69 Md	13,5 Md	10,23 Md
Charges à payer, total	737 M	10,91 Md	10,96 Md	14,26 Md
Emprunts à court terme	-	-	-	6,29 Md
Impôts sur le revenu à payer	19,87 M	1,27 Md	1,4 Md	1,52 Md
Autres passifs à court terme	327 M	5,56 Md	5,7 Md	5,49 Md
Total du passif circulant	18,48 Md	29,43 Md	31,57 Md	37,79 Md
Dette à long terme	48,68 Md	-	-	-
Autres passifs non courants	1,52 Md	225 M	217 M	206 M
Total du passif	68,68 Md	29,65 Md	31,78 Md	37,99 Md
Actions ordinaires, total	45 Md	88 Md	88 Md	88 Md
Primes d'émissions d'actions	2,21 Md	2,21 Md	2,21 Md	2,21 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,99 Md	40,17 Md	45,15 Md	48,52 Md
Total des fonds propres ordinaires	50,2 Md	130 Md	135 Md	139 Md
Total des capitaux propres	50,2 Md	130 Md	135 Md	139 Md
Total du passif et des capitaux propres	119 Md	160 Md	167 Md	177 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,95 M	7,85 M	8,8 M	8,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,95 M	7,85 M	8,8 M	8,8 M
Actif net par action	10,14 k	16,61 k	15,38 k	15,76 k
Actif corporel net	29,48 Md	113 Md	119 Md	123 Md
Actif corporel net par action	5,95 k	14,37 k	13,47 k	13,93 k
Total de la dette	48,68 Md	0	0	6,29 Md
Dette nette	34,23 Md	-32,04 Md	-39,98 Md	-43,34 Md
Dette relative aux contrats de location	4,8 Md	3,08 Md	3,29 Md	7,5 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6
Stocks - matières premières, total	7,01 Md	14,93 Md	17,48 Md	14,67 Md
Stocks - travaux en cours, total	1,38 Md	1,53 Md	2,59 Md	2,65 Md
Stocks de produits finis, total	6,62 Md	16,4 Md	17,4 Md	23,36 Md
Stocks - Autres	-	1,22 M	1,03 M	2,76 M
Bâtiments, total	40,23 Md	68 Md	68 Md	68,34 Md
Machines, total	25,49 Md	43,71 Md	43,4 Md	45,35 Md
Employés à temps plein	-	-	212	204
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	99,11 M	117 M	68,47 M

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	5,94 Md	20,1 Md	17,36 Md	18,55 Md
Dépréciation et amortissement - CF	3,1 Md	4,82 Md	3,52 Md	3,54 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	601 M	-	596 M	596 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,7 Md	4,82 Md	4,11 Md	4,14 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	10 M	-	100 M	83,64 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-2,56 Md	-1,33 Md	-1,41 Md	-1,72 Md
Autres activités d'exploitation, total	406 M	-28,92 M	-1,49 Md	-1,38 Md
Variation des créances	-3,71 Md	510 M	1,16 Md	4,02 Md
Variation des stocks	485 M	4,84 Md	-4,63 Md	-3,21 Md
Variation des dettes fournisseurs	3,72 Md	-6,08 Md	1,3 Md	-1,68 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	499 M	-781 M	832 M	-2,01 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	8,5 Md	22,05 Md	17,34 Md	16,8 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,63 Md	-4,62 Md	-550 M	-1,52 Md
Vente d'immobilisations corporelles	6,43 Md	936 k	22,35 M	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-4 Md	-7,56 Md	-7,55 Md	-8,98 Md
Autres activités d'investissement, total	171 M	782 M	1,57 Md	1,31 Md
Flux de trésorerie d'investissement	966 M	-11,4 Md	-6,5 Md	-9,19 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	-	10,7 Md
Dette à long terme émise, total	7,4 Md	-	-	-
Total de la dette émise	7,4 Md	-	-	10,7 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-4,41 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-23,09 Md	-	-	-
Total de la dette remboursée	-23,09 Md	-	-	-4,41 Md
Émission d'actions ordinaires	15,2 Md	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-12,47 Md	-10,44 Md	-13,23 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-12,47 Md	-10,44 Md	-13,23 Md
Flux de trésorerie de financement	-485 M	-12,47 Md	-10,44 Md	-6,94 Md
Variation nette de la trésorerie	8,98 Md	-1,82 Md	395 M	663 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,53 Md	-	-	77,61 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	899 M	4,12 Md	4,46 Md	4,84 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,32 Md	15,28 Md	14,82 Md	16,31 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	6,87 Md	15,28 Md	14,82 Md	16,37 Md
Variation du fonds de roulement net	-600 M	-645 M	1,5 Md	-420 M
Dette nette émise (remboursée)	-15,69 Md	-	-	6,29 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,67	9,08	7,74	7,71
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,35	11,33	9,53	9,45
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	14,98	15,77	13,07	13,54
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	14,98	14,23	11,7	12,09
Analyse des marges
Marge brute %	17,31	32,3	33,74	35,3
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,1	17,12	19,01	20,13
Marge d’EBITDA %	9,65	18,35	17,72	18,13
Marge EBITA %	6,77	15,19	15,16	15,6
Marge d'EBIT %	6,21	15,19	14,73	15,17
Marge des activités poursuivies %	5,51	13,21	12,62	13,28
Marge nette %	5,51	13,21	12,62	13,28
Net Avail. Pour la marge commune %	5,51	11,92	11,3	11,86
Marge nette normalisée %	2,58	10,1	9,9	10,37
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	4,93	10,04	10,77	11,67
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,37	10,04	10,77	11,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,94	0,96	0,84	0,81
Rotation des actifs corporels	1,97	2,52	2,33	2,46
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,57	11,37	11,33	15,02
Rotation des stocks (stock moyen)	5,85	3	2,65	2,35
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,3	2,71	2,89	2,66
Quick Ratio	1,47	1,57	1,64	1,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,46	0,75	0,55	0,44
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	29,04	32,09	32,3	24,29
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	62,43	121,81	138,34	155,35
Délais de paiement des fournisseurs	61,82	45,19	48	46,28
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	29,65	108,71	122,64	133,36
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	96,98	-	-	4,53
Dette totale / Capital total	49,23	-	-	4,34
Dette à long terme / Capitaux propres	96,98	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	49,23	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	57,77	18,53	19,02	21,5
EBIT / Charges d'intérêt	2,7	-	-	248,9
EBITDA / Charges d'intérêt	4,2	-	-	297,46
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	3,54	-	-	279,57
Dette totale / EBITDA	4,68	-	-	0,25
Dette nette / EBITDA	3,29	-1,15	-1,64	-1,71
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,55	-	-	0,26
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,91	-1,38	-1,68	-1,82
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,7	1,06	-9,61	1,59
Résultat brut, Croissance 1 an	73,22	-4,16	-5,6	6,3
EBITDA, 1 an Croissance en %	182,56	-11,12	-12,74	3,55
EBITA, 1 an Croissance en %	1,02 k	-8,27	-9,77	7,61
EBIT, 1 an Croissance %	932,39	-8,27	-12,35	4,66
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-217,2	-2,47	-13,64	6,89
Résultat net, Croissance 1 an	-217,2	-2,47	-13,64	6,89
Résultat net normalisé sur 1 an	-195,98	-4,71	-11,38	6,46
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-191,11	-2,41	-14,28	6,58
Créances clients, Croissance sur 1 an	78,97	-2,81	-15,88	-32,33
Stocks, Croissance 1 an	-3,13	-12,95	15,31	8,58
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,93	0,37	-4,91	-2,29
Total des actifs, 1 an Croissance en %	8,71	1,16	4,45	5,73
Actif corporel net, Croissance 1 an	554,22	6,07	5,04	3,42
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	72,19	4,62	3,83	2,49
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-179,03	5,32	-21,38	-3,12
CAPEX, Croissance 1 an	-43,78	464,48	-88,1	177,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	108,36	-13,86	-3,03	10,08
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	9,02	-14	-3,03	10,44
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-14,29	25	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	8,46	6,85	-4,42	-4,17
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	38,27	4,24	-4,88	0,18
EBITDA, 2 ans CAGR %	68,39	3,9	-11,93	-4,75
EBITA, 2 ans CAGR %	58,91	8,33	-9,02	-2,88
EBIT, 2 ans CAGR %	52,22	8,33	-10,33	-4,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	70,91	9,09	-8,23	-3,93
Résultat net, CAGR sur 2 ans	70,91	9,09	-8,23	-3,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	33,2	12,44	-8,11	-2,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	34,61	9,31	-8,54	-4,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	28,08	12,36	-9,58	-24,55
Stocks, CAGR sur 2 ans	24,47	-12,22	0,19	11,89
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	4,29	-3,08	-2,3	-3,6
Total des actifs, 2 ans CAGR %	1,02	1,27	2,79	5,09
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	126,71	7,49	5,55	4,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	27,28	5,75	4,22	3,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-15,61	6,95	-9	-12,72
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-69,63	100,55	-18,05	-42,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-37,46	-16,34	-8,61	3,32
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-27,03	-16,85	-8,68	3,48
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	3,51	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,45	9,39	1,05	-2,46
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	32,97	10,93	0,85	-1,29
EBITDA, 3 ans CAGR %	62,21	13,94	-1,98	-6,92
EBITA, 3 ans CAGR %	56,85	22,15	1,92	-4,71
EBIT, 3 ans CAGR %	52,43	22,15	0,94	-5,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	41,56	26,99	0,91	-3,44
Résultat net, CAGR sur 3 ans	41,56	26,99	0,91	-3,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	20,13	28,63	3,86	-3,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	20,73	27,48	0,8	-3,75
Créances clients, CAGR sur 3 ans	24,14	9,18	2,03	-17,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	23,26	-2,68	-3,87	2,91
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3	-4,2	-3,7	-2,3
Total des actifs, 3 ans CAGR %	17,43	3,42	2,32	3,76
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,62	8,63	6,67	4,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,48	6,59	5,1	3,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-8,08	29,33	-3,48	-7,08
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-50,22	59,02	-21,78	23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-30,15	25,61	-12,12	-2,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-23,88	20,46	-12,48	-2,71
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	3,95	-1,92	3,75
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	11,9	3,22	6,5
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	9,43	0,5	6,06
EBITA, 5 ans CAGR %	-	14,15	3,4	11,44
EBIT, 5 ans CAGR %	-	14,15	2,8	10,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	25,13	7,29	13,58
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	25,13	7,29	13,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	24,75	7,35	14,96
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	6,21	13,61
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	4,98	-0,77	-5,82
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	0,17	0,09	2,91
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-4,72	-4,7	-3,96
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	0,32	1,14	4,09
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	8,56	6,69	6,85
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	6,35	5	5,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-6,91	10,5
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-11,96	5,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-5,51	16,17
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-6,93	13,36