Flux de Trésorerie Netcad Yazilim Anonim Sirketi

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16/03	Netcad Yazilim Anonim Sirketi annonce un dividende annuel, payable le 5 mai 2026	CI
26/02	Netcad Yazilim Anonim Sirketi publie ses résultats annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: NETCAD YAZILIM ANONIM SIRKETI

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Chiffre d'affaires	1,17 Md	1,4 Md
Total Chiffre d'affaires	1,17 Md	1,4 Md
Coût des marchandises vendues, total	105 M	125 M
Résultat Brut	1,07 Md	1,28 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	190 M	202 M
Dépenses de R&D	141 M	160 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3,98 M	-39,42 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	328 M	322 M
Résultat d'Exploitation	742 M	957 M
Intérêts payés, total	-38,43 M	-11,38 M
Intérêts perçus et revenus des placements	18,32 M	98,27 M
Charges d'intérêt nettes	-20,11 M	86,89 M
Gains (pertes) de change	924 k	3,21 M
Autres produits non opérationnels	-112 M	-176 M
EBT, hors éléments non courants	610 M	871 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-6,2 k
Règlements judiciaires	-2,24 M	-2,61 M
EBT, elements non courants inclus	608 M	868 M
Résultat des activités poursuivies	608 M	868 M
Résultat net part du groupe	608 M	868 M
Résultat net	608 M	868 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	608 M	868 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	608 M	868 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	7,37	6,95
BPA de base - Activités poursuivies	7,37	6,95
Moyenne pondérée des actions en circulation	82,47 M	125 M
Bénéfice net par action - dilué	7,37	6,95
BPA dilué - Activités poursuivies	7,37	6,95
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	82,47 M	125 M
BPA de base normalisé	4,62	4,35
BPA dilué normalisé	4,62	4,35
Dividende par action	-	4,38
Ratio de distribution	2,83	22,82
Éléments supplémentaires
EBITDA	762 M	978 M
EBITA	743 M	958 M
EBIT	742 M	957 M
EBITDAR	766 M	979 M
Résultat net normalisé	381 M	544 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	10,34 M	9,71 M
Dépenses générales et administratives	176 M	190 M
Dépense en recherche et de développement	141 M	160 M
Charges locatives nettes, total	4,27 M	1,82 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	14,44 M	3,56 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-10,17 M	-1,74 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	1,64 M	1,39 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	173 M	473 M
Total des liquidités et VMP	173 M	473 M
Créances clients, total	595 M	686 M
Autres créances	34,78 M	17,9 M
Total des créances	630 M	704 M
Stocks	212 k	319 k
Dépenses payées d'avance	6,08 M	7,77 M
Autres actifs à court terme, total	348 k	390 k
Total de l'actif circulant	809 M	1,19 Md
Immobilisations corporelles brutes	280 M	301 M
Amortissements cumulés	-174 M	-198 M
Immobilisations corporelles nettes	106 M	104 M
Investissements à long terme	13,15 M	26,31 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,34 Md	1,62 Md
Autres actifs à long terme, total	266 k	23,68 M
Total des actifs	2,27 Md	2,96 Md
Passifs
Comptes à payer, total	10,81 M	2 M
Charges à payer, total	98,24 M	99,97 M
Emprunts à court terme	-	1,57 k
Part à court terme de la dette à long terme	3,31 M	-
Part à court terme des contrats de location	24,04 M	22,28 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	27,59 M	65,14 M
Autres passifs à court terme	2,79 M	3,96 M
Total du passif circulant	167 M	193 M
Contrats de location à long terme	24,31 M	19,09 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	13,16 M	18,28 M
Total du passif	204 M	231 M
Actions ordinaires, total	125 M	125 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,73 Md	2,4 Md
Résultat global et autres	203 M	197 M
Total des fonds propres ordinaires	2,06 Md	2,73 Md
Total des capitaux propres	2,06 Md	2,73 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,27 Md	2,96 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	180 M	125 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	180 M	125 M
Actif net par action	11,47	21,81
Actif corporel net	724 M	1,11 Md
Actif corporel net par action	4,03	8,87
Total de la dette	51,66 M	41,36 M
Dette nette	-121 M	-432 M
Dette relative aux contrats de location	34,19 M	14,57 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3
Stocks de produits finis, total	212 k	319 k
Machines, total	95,75 M	89,36 M
Employés à temps plein	-	222
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	16,8 M	9,65 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Résultat net	608 M	868 M
Dépréciation et amortissement - CF	56,76 M	68,35 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,46 M	832 k
Amortissements et dépréciations, Total	58,22 M	69,18 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	138 M	157 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-48 k	-192 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	11,45 M	-3,53 M
Autres activités d'exploitation, total	-14,75 M	-31,94 M
Variation des créances	-146 M	-87,49 M
Variation des stocks	331 k	-107 k
Variation des dettes fournisseurs	4,83 M	-8,81 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-17,24 M	37,55 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-14,4 M	-1,7 M
Flux de trésorerie d'exploitation	628 M	998 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-16,48 M	-35,31 M
Vente d'immobilisations corporelles	860 k	2,15 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-380 M	-438 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-13,11 M	-
Autres activités d'investissement, total	19,18 M	50,21 M
Flux de trésorerie d'investissement	-390 M	-421 M
Dette à long terme émise, total	60,8 M	-
Total de la dette émise	60,8 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-148 M	-37,25 M
Total de la dette remboursée	-148 M	-37,25 M
Dividendes ordinaires payés	-17,21 M	-198 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-17,21 M	-198 M
Autres activités de financement, total	-10,19 M	-1,18 M
Flux de trésorerie de financement	-114 M	-237 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-21,41 M	-40,73 M
Variation nette de la trésorerie	103 M	301 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	8,14 M	1,18 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	88,11 M	300 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	112 M	307 M
Variation du fonds de roulement net	151 M	44,63 M
Dette nette émise (remboursée)	-86,9 M	-37,25 M

Période Fiscale: Décembre	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	23,53	22,9
Rentabilité du capital total (ROTC)	25,34	24,5
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	34,96	36,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	34,96	36,25
Analyse des marges
Marge brute %	91,03	91,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	16,19	14,38
Marge d’EBITDA %	64,87	69,61
Marge EBITA %	63,27	68,21
Marge d'EBIT %	63,14	68,15
Marge des activités poursuivies %	51,75	61,82
Marge nette %	51,75	61,82
Net Avail. Pour la marge commune %	51,75	61,82
Marge nette normalisée %	32,46	38,75
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	7,5	21,36
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	9,55	21,87
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,6	0,54
Rotation des actifs corporels	11,91	13,4
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,27	2,19
Rotation des stocks (stock moyen)	287,81	471,42
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,85	6,13
Quick Ratio	4,81	6,09
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	3,77	5,16
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	161,45	166,52
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,27	0,77
Délais de paiement des fournisseurs	28,51	18,64
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	134,21	148,65
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	2,5	1,52
Dette totale / Capital total	2,44	1,49
Dette à long terme / Capitaux propres	1,18	0,7
Dette à long terme / Capital total	1,15	0,69
Dette totale / Total de l'actif	9,01	7,8
EBIT / Charges d'intérêt	19,3	84,11
EBITDA / Charges d'intérêt	20,81	90,19
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	20,38	87,09
Dette totale / EBITDA	0,06	0,04
Dette nette / EBITDA	-0,15	-0,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,07	0,04
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,15	-0,44
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	32,3	19,57
Résultat brut, Croissance 1 an	34,78	19,64
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	28,3
EBITA, 1 an Croissance en %	87,15	28,91
EBIT, 1 an Croissance %	86,78	29,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	127,98	42,84
Résultat net, Croissance 1 an	127,98	42,84
Résultat net normalisé sur 1 an	128,82	42,74
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-5,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	34,88	15,35
Stocks, Croissance 1 an	-59,24	50,55
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	15,98	-2,1
Total des actifs, 1 an Croissance en %	35,42	30,47
Actif corporel net, Croissance 1 an	100,17	53,12
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	45,87	32,2
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	58,92
CAPEX, Croissance 1 an	-	114,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	240,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	173,87
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,69	25,77
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	25,34	26,99
EBITA, 2 ans CAGR %	54,98	55,32
EBIT, 2 ans CAGR %	54,83	55,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	48,65	80,46
Résultat net, CAGR sur 2 ans	48,65	80,46
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	51,11	80,73
Créances clients, CAGR sur 2 ans	18,89	24,73
Stocks, CAGR sur 2 ans	-43,39	-21,66
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,51	6,55
Total des actifs, 2 ans CAGR %	14,61	32,92
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	104,07	75,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	33,96	38,87
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	20,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	23,41
EBITA, 3 ans CAGR %	-	45,75
EBIT, 3 ans CAGR %	-	45,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	46,68
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	46,68
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	48,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	17,7
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-21,57
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-5,74
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	19,67
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	85,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	33,37