Flux de Trésorerie Morpho, Inc.

Actions

3653

JP3927550008

Logiciels

Temps Différé Japan Exchange 02:59:23 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 052,00 ^JPY	+7,02%		-4,38%	+32,78%

05/09	Morpho dévoile son imprimante UV de bureau à l'IFA 2026	CI
31/03	Morpho, Inc. autorise un plan de rachat d'actions.	CI

0c7ab38.5mNcuLzMKfotmNPs0mEOaHdgUbFwQQLMuVjgnFIuLUg.0Ato68z4e7ZL3Z6fnjNtPSANOuldF3L6iCzU7BxUbiafAAPK_vptnXnWvA

Données Financières Publiées: MORPHO, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Octobre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Chiffre d'affaires	1,73 Md	2 Md	2,38 Md	3,3 Md	3,36 Md
Total Chiffre d'affaires	1,73 Md	2 Md	2,38 Md	3,3 Md	3,36 Md
Coût des marchandises vendues, total	864 M	1,04 Md	1,03 Md	1,4 Md	1,52 Md
Résultat Brut	866 M	952 M	1,36 Md	1,9 Md	1,84 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,2 Md	1,06 Md	1,14 Md	1,26 Md	1,25 Md
Provision pour créances douteuses	-	-	-1 M	2 M	-2 M
Dépenses de R&D	553 M	479 M	457 M	377 M	545 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,75 Md	1,54 Md	1,6 Md	1,64 Md	1,8 Md
Résultat d'Exploitation	-882 M	-588 M	-244 M	257 M	46 M
Intérêts payés, total	-	-1 M	-	-1 M	-
Intérêts perçus et revenus des placements	10 M	2 M	-	3 M	9 M
Charges d'intérêt nettes	10 M	1 M	-	2 M	9 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	14 M	9 M	12 M	38 M	23 M
Gains (pertes) de change	12 M	60 M	18 M	-11 M	-31 M
Autres produits non opérationnels	6 M	7 M	21 M	12 M	25 M
EBT, hors éléments non courants	-840 M	-511 M	-193 M	298 M	72 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	12 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1 M	-	-	-	1 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-38 M	-92 M	-66 M	-1 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	1 M
EBT, elements non courants inclus	-865 M	-603 M	-259 M	297 M	74 M
Charge d'impôt	-68 M	65 M	41 M	-4 M	151 M
Résultat des activités poursuivies	-797 M	-668 M	-300 M	301 M	-77 M
Résultat net part du groupe	-797 M	-668 M	-300 M	301 M	-77 M
Intérêts minoritaires	4 M	-	-	-	-
Résultat net	-793 M	-668 M	-300 M	301 M	-77 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-793 M	-668 M	-300 M	301 M	-77 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-793 M	-668 M	-300 M	301 M	-77 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-146,89	-129,97	-58,49	58,5	-14,69
BPA de base - Activités poursuivies	-146,89	-129,97	-58,49	58,5	-14,69
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,4 M	5,14 M	5,13 M	5,15 M	5,24 M
Bénéfice net par action - dilué	-146,89	-129,97	-58,49	58,5	-14,69
BPA dilué - Activités poursuivies	-146,89	-129,97	-58,49	58,5	-14,69
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,4 M	5,14 M	5,13 M	5,15 M	5,24 M
BPA de base normalisé	-96,5	-62,14	-23,52	36,2	8,58
BPA dilué normalisé	-96,5	-62,14	-23,52	36,2	8,58
Éléments supplémentaires
EBITDA	-752 M	-460 M	-214 M	285 M	130 M
EBITA	-862 M	-588 M	-244 M	257 M	46 M
EBIT	-882 M	-588 M	-244 M	257 M	46 M
Taux d’imposition effectif (%)	7,86	-10,78	-15,83	-1,35	204,05
Résultat net normalisé	-521 M	-319 M	-121 M	186 M	45 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	100 M	110 M	108 M	101 M	99 M
Dépense en recherche et de développement	553 M	479 M	457 M	377 M	545 M

Période Fiscale: Octobre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,39 Md	3,06 Md	2,71 Md	2,94 Md	2,52 Md
Total des liquidités et VMP	3,39 Md	3,06 Md	2,71 Md	2,94 Md	2,52 Md
Créances clients, total	419 M	421 M	517 M	655 M	590 M
Autres créances	-	-	-	3 M	1 M
Total des créances	419 M	421 M	517 M	658 M	591 M
Stocks	12 M	10 M	33 M	1 M	18 M
Dépenses payées d'avance	39 M	17 M	61 M	74 M	96 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	216 M	85 M	7 M	21 M	19 M
Total de l'actif circulant	4,08 Md	3,59 Md	3,33 Md	3,69 Md	3,25 Md
Immobilisations corporelles nettes	125 M	25 M	52 M	49 M	66 M
Investissements à long terme	301 M	237 M	307 M	342 M	533 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	44 M	-	12 M	154 M	296 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	4 M	5 M	26 M	-
Autres actifs à long terme, total	3 M	2 M	1 M	2 M	2 M
Total des actifs	4,55 Md	3,86 Md	3,71 Md	4,26 Md	4,15 Md
Passifs
Comptes à payer, total	110 M	126 M	96 M	180 M	212 M
Charges à payer, total	17 M	24 M	56 M	47 M	7 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	89 M	102 M	152 M	169 M	94 M
Autres passifs à court terme	146 M	200 M	204 M	212 M	154 M
Total du passif circulant	362 M	452 M	508 M	608 M	467 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	5 M	24 M	-	52 M
Autres passifs non courants	38 M	5 M	27 M	15 M	8 M
Total du passif	400 M	462 M	559 M	623 M	527 M
Actions ordinaires, total	1,78 Md	1,78 Md	1,78 Md	1,86 Md	1,86 Md
Primes d'émissions d'actions	1,73 Md	1,73 Md	1,73 Md	1,81 Md	1,82 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	847 M	189 M	-110 M	190 M	113 M
Actions détenues en propre	-210 M	-370 M	-370 M	-367 M	-332 M
Résultat global et autres	-2 M	64 M	113 M	150 M	162 M
Total des fonds propres ordinaires	4,15 Md	3,4 Md	3,15 Md	3,64 Md	3,62 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	4,15 Md	3,4 Md	3,15 Md	3,64 Md	3,62 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,55 Md	3,86 Md	3,71 Md	4,26 Md	4,15 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,26 M	5,13 M	5,13 M	5,23 M	5,25 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,26 M	-	5,13 M	5,23 M	5,25 M
Actif net par action	789,14	662,5	613,76	696,34	689,02
Actif corporel net	4,11 Md	3,4 Md	3,14 Md	3,48 Md	3,32 Md
Actif corporel net par action	780,77	662,5	611,42	666,88	632,66
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-3,39 Md	-3,06 Md	-2,71 Md	-2,94 Md	-2,52 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	12 M	10 M	33 M	1 M	18 M
Employés à temps plein	151	143	151	162	166
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6 M	6 M	4 M	7 M	4 M
Backlog de commande	224 M	271 M	69,83 M	114 M	62,3 M

Période Fiscale: Octobre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Résultat net	-865 M	-603 M	-258 M	297 M	74 M
Dépréciation et amortissement - CF	110 M	128 M	30 M	28 M	84 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	20 M	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	130 M	128 M	30 M	28 M	84 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	37 M	92 M	65 M	-	-1 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-12 M	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-14 M	-9 M	-12 M	-38 M	-23 M
Autres activités d'exploitation, total	136 M	-28 M	-25 M	-40 M	-46 M
Variation des créances	-136 M	-41 M	-19 M	-69 M	59 M
Variation des stocks	-3 M	1 M	-23 M	32 M	-16 M
Variation des dettes fournisseurs	84 M	16 M	20 M	67 M	-59 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-10 M	29 M	-45 M	-70 M	-58 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-653 M	-415 M	-267 M	207 M	14 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-24 M	-48 M	-59 M	-13 M	-50 M
Vente d'immobilisations corporelles	3 M	-	-	-	1 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-16 M	-14 M	-37 M	-128 M	-189 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	32 M	-	-	-	-160 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-170 M	223 M	4 M	1 M	-15 M
Flux de trésorerie d'investissement	-175 M	161 M	-92 M	-140 M	-413 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	5 M
Total de la dette émise	-	-	-	-	5 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	19 M	-	-	146 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-198 M	-162 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-78 M	-14 M	-16 M	-15 M	-14 M
Flux de trésorerie de financement	-257 M	-176 M	-16 M	131 M	-9 M
Ajustements des taux de change	40 M	98 M	28 M	25 M	-1 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1 M	-	-	-1 M
Variation nette de la trésorerie	-1,04 Md	-331 M	-347 M	223 M	-410 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	1 M	-	1 M	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-93 M	42 M	44 M	52 M	66 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-597 M	-59,12 M	-248 M	11 M	-237 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-597 M	-58,5 M	-248 M	11,62 M	-237 M
Variation du fonds de roulement net	136 M	-243 M	29 M	36 M	111 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	5 M

Période Fiscale: Octobre	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-11,09	-8,74	-4,03	4,03	0,68
Rentabilité du capital total (ROTC)	-11,91	-9,74	-4,66	4,73	0,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-17,21	-17,7	-9,17	8,87	-2,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-17,14	-17,7	-9,17	8,87	-2,12
Analyse des marges
Marge brute %	50,06	47,67	56,94	57,55	54,87
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	69,08	53,13	48,05	38,27	37,33
Marge d’EBITDA %	-43,47	-23,03	-8,98	8,64	3,87
Marge EBITA %	-49,83	-29,44	-10,24	7,79	1,37
Marge d'EBIT %	-50,98	-29,44	-10,24	7,79	1,37
Marge des activités poursuivies %	-46,07	-33,45	-12,59	9,12	-2,29
Marge nette %	-45,84	-33,45	-12,59	9,12	-2,29
Net Avail. Pour la marge commune %	-45,84	-33,45	-12,59	9,12	-2,29
Marge nette normalisée %	-30,12	-15,99	-5,06	5,64	1,34
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-34,52	-2,96	-10,39	0,33	-7,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-34,52	-2,93	-10,39	0,35	-7,06
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,35	0,47	0,63	0,83	0,8
Rotation des actifs corporels	12,72	26,63	61,9	65,35	58,42
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,96	4,75	5,08	5,63	5,4
Rotation des stocks (stock moyen)	90,95	95	47,72	82,41	159,58
Liquidité à court terme
Current Ratio	11,26	7,95	6,56	6,07	6,96
Quick Ratio	10,52	7,7	6,36	5,91	6,67
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,8	-0,92	-0,53	0,34	0,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	73,53	76,76	71,84	64,99	67,64
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	4,01	3,84	7,65	4,44	2,29
Délais de paiement des fournisseurs	31,71	41,29	38,62	36,89	46,67
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	45,83	39,31	40,86	32,54	23,26
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	8,79	11,97	15,08	14,62	12,71
EBIT / Charges d'intérêt	-	-588	-	257	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-460	-	285	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-508	-	272	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	4,51	6,65	12,67	-10,3	-19,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,37	6,02	9,93	-10,79	-31,56
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,55	15,43	19,33	38,48	1,79
Résultat brut, Croissance 1 an	-39,69	9,93	42,54	39,94	-2,95
EBITDA, 1 an Croissance en %	10,64 k	-38,83	-53,48	-233,18	-54,39
EBITA, 1 an Croissance en %	788,66	-31,79	-58,5	-205,33	-82,1
EBIT, 1 an Croissance %	516,78	-33,33	-58,5	-205,33	-82,1
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	22,24	-16,19	-55,09	-200,33	-125,58
Résultat net, Croissance 1 an	21,63	-15,76	-55,09	-200,33	-125,58
Résultat net normalisé sur 1 an	508,47	-38,7	-62,23	-254,4	-75,84
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	21,38	-11,52	-55	-200,02	-125,11
Créances clients, Croissance sur 1 an	50,72	0,48	22,8	26,69	-9,92
Stocks, Croissance 1 an	71,43	-16,67	230	-96,97	1,7 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,97	-80	108	-5,77	34,69
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-15,63	-15,16	-3,96	14,97	-2,72
Actif corporel net, Croissance 1 an	-18,61	-17,24	-7,71	11,13	-4,65
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-18,69	-18,12	-7,36	15,6	-0,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	953,23	-36,45	-35,66	-177,53	-93,24
CAPEX, Croissance 1 an	-67,12	100	22,92	-77,97	284,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,28 k	-90,1	318,6	-104,44	-2,26 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	1,28 k	-90,21	323,08	-104,7	-2,14 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-18,55	-1,85	17,37	28,55	18,73
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-35,13	-18,58	25,18	41,24	16,54
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,36	710,64	-46,65	-21,29	-22,06
EBITA, 2 ans CAGR %	14,72	146,21	-46,8	-33,89	-56,58
EBIT, 2 ans CAGR %	22,58	102,78	-47,4	-33,89	-56,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	52,43	1,22	-38,65	-32,87	-49,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	52,95	1,22	-38,49	-32,87	-49,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	24,99	93,13	-51,88	-23,63	-38,92
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	52,83	3,63	-36,9	-32,91	-49,89
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-5,78	23,06	11,08	24,73	6,83
Stocks, CAGR sur 2 ans	41,42	19,52	65,83	-68,38	-26,15
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,05	-58,76	-35,5	40	12,66
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-13,78	-15,4	-9,74	5,08	5,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-13,13	-17,93	-12,61	1,27	2,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-15,07	-18,41	-12,9	3,49	7,22
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	6,57	158,72	-36,06	-29,37	-77,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-37,28	-18,91	56,79	-47,96	-7,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-1,04	16,75	-35,63	-56,87	-2,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-1,04	16,13	-35,63	-55,42	-2,09
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,55	-8,51	4,76	24,02	18,93
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-23,54	-22,66	-1,87	29,92	24,63
EBITDA, 3 ans CAGR %	0,77	-14,35	212,68	-27,63	-34,38
EBITA, 3 ans CAGR %	8,87	-3,53	36	-33,2	-57,23
EBIT, 3 ans CAGR %	9,71	0,06	19,5	-33,7	-57,23
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	19,67	24,88	-22,8	-27,72	-51,33
Résultat net, CAGR sur 3 ans	19,47	25,37	-22,8	-27,6	-51,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	8,04	-1,43	12,1	-29,03	-47,96
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	19,44	27,37	-21,52	-26,42	-51,65
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-11,53	-3,74	22,97	16,06	11,91
Stocks, CAGR sur 3 ans	128,94	18,56	67,68	-56,32	21,64
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3,12	-42,72	-29,28	-26,81	38,21
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-8,02	-14,25	-11,75	-2,16	2,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-6,63	-14,52	-14,66	-5,32	-0,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-8,71	-16,1	-14,88	-4,29	2,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	10,42	-10,3	62,69	-31,82	-67,69
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-18,9	-7,68	-6,85	-18,48	1,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	13,13	-54,06	78,69	-73,59	58,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	13,13	-54,22	78,69	-73,1	59,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-4,19	-3,26	-0,28	4,82	10,13
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-13,52	-13,78	-6,87	-1,6	5,12
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,98	-11,91	-21,87	-17,19	79,38
EBITA, 5 ans CAGR %	0,88	-6,18	-18,24	-17,06	-13,86
EBIT, 5 ans CAGR %	1,35	-6,18	-18,24	-15,23	-20,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,47	1,18	-8,39	-2,58	-34,77
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,36	1,18	-8,39	-2,35	-34,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	2,08	-9,42	-21,82	-11	-12,07
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,69	1,8	-7,46	-1,44	-34,41
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-4,66	-5,38	-3,09	6,77	16,24
Stocks, CAGR sur 5 ans	64,38	58,49	101,23	-30,12	20,79
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,35	-26,04	-14,53	-18,1	-14,8
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,29	-4,32	-8,71	-6,98	-5,12
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,93	-5,25	-9,07	-8,52	-8,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,02	-5,4	-10,41	-8,75	-6,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	16,99	-9,72	-11,25	-18,48	-25,74
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-17,02	-0,81	5,57	-26,6	-7,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	25,4	-34,01	-9,71	-55,21	40,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	25,4	-34,15	-9,71	-54,71	40,47