Flux de Trésorerie MasterBeef Group

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Restaurants et bars

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:30:00 16/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,010 ^USD	-0,37%		-0,74%	-43,76%

16/07	Masterbeef Group conclut un accord de franchise pour développer et exploiter des enseignes de thés et desserts thaïlandais haut de gamme à Hong Kong et Macao	CI
15/05	MasterBeef Group publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MASTERBEEF GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	457 M	532 M	504 M	459 M
Total Chiffre d'affaires	457 M	532 M	504 M	459 M
Coût des marchandises vendues, total	306 M	372 M	352 M	335 M
Résultat Brut	150 M	161 M	152 M	124 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	28,39 M	29,52 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	11,7 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	28,24 M	35,8 M	34,04 M	27,63 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	40,33 M	48,47 M	44,56 M	38,97 M
Autres dépenses de fonctionnement	50,12 M	65,44 M	49,99 M	48,14 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	119 M	150 M	157 M	156 M
Résultat d'Exploitation	31,73 M	10,89 M	-4,64 M	-31,88 M
Intérêts payés, total	-7,6 M	-11,45 M	-10,19 M	-9,71 M
Intérêts perçus et revenus des placements	28,25 k	516 k	682 k	484 k
Charges d'intérêt nettes	-7,57 M	-10,93 M	-9,51 M	-9,22 M
Gains (pertes) de change	195 k	28,39 k	-	753
Autres produits non opérationnels	1,12 M	472 k	631 k	808 k
EBT, hors éléments non courants	25,46 M	460 k	-13,52 M	-40,29 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	58,68 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-30,25 M	-9,56 M	-5,98 M
Autres éléments non courants	12,32 M	-	14,34 k	721 k
EBT, elements non courants inclus	37,79 M	-29,79 M	35,61 M	-45,55 M
Charge d'impôt	4,38 M	7,66 M	2,71 M	6,98 M
Résultat des activités poursuivies	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Résultat net part du groupe	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Résultat net	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	2,56	-3,17
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	2,56	-3,17
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	12,85 M	16,56 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	2,56	-3,17
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	2,56	-3,17
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	12,85 M	16,56 M
BPA de base normalisé	-	-	-0,66	-1,52
BPA dilué normalisé	-	-	-0,66	-1,52
Éléments supplémentaires
EBITDA	59,97 M	46,69 M	29,4 M	-4,25 M
EBITA	31,73 M	10,89 M	-4,64 M	-31,88 M
EBIT	31,73 M	10,89 M	-4,64 M	-31,88 M
EBITDAR	63,12 M	49,45 M	85,66 M	45,78 M
Taux d’imposition effectif (%)	11,59	-25,71	7,62	-15,32
Impôts intérieurs courants	6,16 M	6,41 M	7,51 M	5,61 M
Impôts étrangers courants	29,43 k	-	5,78 k	51,72 k
Total des impôts courants	6,19 M	6,41 M	7,52 M	5,66 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	1,31 M
Total des impôts différés	-1,81 M	1,25 M	-4,81 M	1,31 M
Résultat net normalisé	15,92 M	287 k	-8,45 M	-25,18 M
Intérêts sur la dette à long terme	4,99 M	6,3 M	5,59 M	3,93 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	-	5,93 M	7 M
Dépense de marketing	-	-	5,93 M	7 M
Charges locatives nettes, total	3,15 M	2,77 M	56,26 M	50,03 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,08 M	23,11 M	19,45 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,69 M	33,15 M	30,58 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	11,7 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	11,7 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	196 M	146 M	117 M	148 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	7,67 M	12,09 M	12,56 M	11,77 M
Total des liquidités et VMP	204 M	158 M	130 M	159 M
Créances clients, total	4,09 M	9,03 M	3,32 M	3,4 M
Autres créances	130 k	116 k	17,39 M	17,88 M
Total des créances	4,22 M	9,14 M	20,71 M	21,28 M
Stocks	31,23 M	25,79 M	20,35 M	23,46 M
Dépenses payées d'avance	5,09 M	3,44 M	5,43 M	6,09 M
Autres actifs à court terme, total	-	31,48 M	-	-
Total de l'actif circulant	245 M	228 M	176 M	210 M
Immobilisations corporelles brutes	333 M	353 M	374 M	348 M
Amortissements cumulés	-141 M	-203 M	-262 M	-274 M
Immobilisations corporelles nettes	191 M	150 M	112 M	73,47 M
Actifs d'impôts différés à long terme	5,42 M	4,16 M	8,97 M	7,66 M
Autres actifs à long terme, total	14,49 M	10,89 M	10,9 M	12,59 M
Total des actifs	456 M	393 M	308 M	304 M
Passifs
Comptes à payer, total	17,78 M	16,2 M	16,66 M	12,57 M
Charges à payer, total	17,38 M	17,91 M	19,34 M	18,04 M
Emprunts à court terme	105 M	92,92 M	85,86 M	62,16 M
Part à court terme des contrats de location	43,46 M	37,98 M	38,15 M	31,49 M
Impôts sur le revenu à payer	5,5 M	4,3 M	1,71 M	-
Autres passifs à court terme	116 M	146 M	51 M	11,2 M
Total du passif circulant	305 M	315 M	213 M	135 M
Dette à long terme	48,84 M	38,71 M	28 M	88,95 M
Contrats de location à long terme	64,64 M	39 M	36,27 M	28,57 M
Autres passifs non courants	4,1 M	4,64 M	2,78 M	3,63 M
Total du passif	423 M	397 M	280 M	257 M
Actions ordinaires, total	10	10	58,5 k	66,92 k
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	59,67 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	33,06 M	-4,38 M	28,52 M	-24,01 M
Résultat global et autres	136 k	-4,55 k	-32,58 k	11,69 M
Total des fonds propres ordinaires	33,2 M	-4,39 M	28,54 M	47,42 M
Total des capitaux propres	33,2 M	-4,39 M	28,54 M	47,42 M
Total du passif et des capitaux propres	456 M	393 M	308 M	304 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	17 M	17,16 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	15 M	17,16 M
Actif net par action	-	-	1,9	2,76
Actif corporel net	33,2 M	-4,39 M	28,54 M	47,42 M
Actif corporel net par action	-	-	1,9	2,76
Total de la dette	262 M	209 M	188 M	211 M
Dette nette	58,21 M	50,31 M	58,38 M	51,68 M
Dette relative aux contrats de location	25,24 M	22,13 M	450 M	400 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	6	6
Stocks de produits finis, total	31,23 M	25,79 M	20,35 M	23,46 M
Machines, total	29,48 M	25,61 M	26,05 M	26,13 M
Employés à temps plein	-	-	363	336
Salariés à temps partiel	-	-	176	170

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	33,41 M	-37,45 M	32,9 M	-52,53 M
Dépréciation et amortissement - CF	68,57 M	84,26 M	78,6 M	66,6 M
Amortissements et dépréciations, Total	68,57 M	84,26 M	78,6 M	66,6 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	417	23,55 M	-58,68 M	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	6,7 M	10,09 M	6,1 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	11,7 M
Autres activités d'exploitation, total	8,27 M	11,51 M	2,8 M	7,42 M
Variation des créances	424 k	-5,15 M	5,58 M	-85 k
Variation des stocks	2,14 M	5,15 M	4,77 M	-3,11 M
Variation des dettes fournisseurs	4,73 M	-1,58 M	973 k	-4,09 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	23,47 M	-3,17 M	-16,86 M	-44,63 M
Flux de trésorerie d'exploitation	141 M	83,82 M	60,17 M	-12,63 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-32,51 M	-44,51 M	-11,99 M	-1,38 M
Vente d'immobilisations corporelles	217 k	61,24 k	-	62,93 k
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-190 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-32,29 M	-44,45 M	-12,18 M	-1,31 M
Dette à court terme émise, total	86,36 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	42,47 M
Total de la dette émise	86,36 M	-	-	42,47 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-3,23 M	-8,49 M	-7,57 M	-8,02 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-52,57 M	-61,63 M	-59,07 M	-43,83 M
Total de la dette remboursée	-55,79 M	-70,12 M	-66,64 M	-51,85 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	67,33 M
Autres activités de financement, total	-7,6 M	-11,45 M	-10,19 M	-13,63 M
Flux de trésorerie de financement	22,96 M	-81,57 M	-76,83 M	44,32 M
Ajustements des taux de change	-12,83 k	-3,48 k	-28,02 k	-6,29 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-7,88 M	-	-
Variation nette de la trésorerie	132 M	-50,08 M	-28,88 M	30,38 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	7,6 M	11,45 M	10,19 M	6,01 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,72 M	7,6 M	10,11 M	9,27 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	37,93 M	-14,81 M	-309 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	45,09 M	-8,44 M	5,76 M
Variation du fonds de roulement net	-	1,47 M	72,15 M	51,24 M
Dette nette émise (remboursée)	30,57 M	-70,12 M	-66,64 M	-9,38 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	1,6	-0,83	-6,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	2,73	-1,38	-8,38
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-259,94	272,4	-138,29
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-259,94	272,4	-138,29
Analyse des marges
Marge brute %	32,94	30,17	30,23	27,02
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	5,63	6,43
Marge d’EBITDA %	13,13	8,77	5,83	-0,93
Marge EBITA %	6,95	2,05	-0,92	-6,94
Marge d'EBIT %	6,95	2,05	-0,92	-6,94
Marge des activités poursuivies %	7,32	-7,03	6,53	-11,44
Marge nette %	7,32	-7,03	6,53	-11,44
Net Avail. Pour la marge commune %	7,32	-7,03	6,53	-11,44
Marge nette normalisée %	3,48	0,05	-1,68	-5,49
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	7,13	-2,94	-0,07
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	8,47	-1,67	1,25
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,25	1,44	1,5
Rotation des actifs corporels	-	3,12	3,85	4,95
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	81,15	81,65	136,54
Rotation des stocks (stock moyen)	-	13,04	15,24	15,3
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,8	0,72	0,83	1,55
Quick Ratio	0,68	0,53	0,71	1,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,46	0,27	0,28	-0,09
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	4,5	4,48	2,67
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	28	24,01	23,86
Délais de paiement des fournisseurs	-	16,93	17,37	15,77
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	15,57	11,13	10,76
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	789,7	-4,75 k	659,64	445,27
Dette totale / Capital total	88,76	102,15	86,84	81,66
Dette à long terme / Capitaux propres	341,82	-1,77 k	225,18	247,8
Dette à long terme / Capital total	38,42	38,05	29,64	45,44
Dette totale / Total de l'actif	92,72	101,12	90,74	84,4
EBIT / Charges d'intérêt	4,17	0,95	-0,46	-3,28
EBITDA / Charges d'intérêt	13,19	8,31	7,26	3,58
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	8,92	4,42	6,08	3,44
Dette totale / EBITDA	2,61	2,19	2,55	6,08
Dette nette / EBITDA	0,58	0,53	0,79	1,49
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,87	4,12	3,04	6,33
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,86	0,99	0,94	1,55
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	16,55	-5,32	-8,9
Résultat brut, Croissance 1 an	-	6,76	-5,13	-18,56
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-22,15	-26,47	-114,47
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-65,67	-210,71	587,27
EBIT, 1 an Croissance %	-	-65,67	-210,71	587,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-212,08	-187,86	-259,66
Résultat net, Croissance 1 an	-	-212,08	-187,86	-259,66
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-98,2	116,51	198,11
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-223,94
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	120,49	-63,22	2,56
Stocks, Croissance 1 an	-	-17,43	-21,09	15,26
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-21,72	-25,23	-34,44
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-13,77	-21,56	-1,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-113,22	-750,57	66,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-113,22	-750,57	66,14
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-40,56	-28,22	-120,99
CAPEX, Croissance 1 an	-	36,93	-73,06	-88,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-143,88	-97,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-120,63	-168,24
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	5,05	-7,13
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	0,64	-12,1
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-29,98	-67,38
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-61,76	175,84
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-61,76	175,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,76	18,44
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,76	18,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-27,15	154,06
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-9,94	-38,58
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,28	-4,63
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-23,49	-29,98
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-17,76	-12,05
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,28	228,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,28	228,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-34,68	-61,19
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-39,26	-82,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-90,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-62,48
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-6,22
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-58,61
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,16
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,28
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,53
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-5,95
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-9,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-27,33
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,63
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,62
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	12,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-55,26
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-65,15