Flux de Trésorerie Kaixin Holdings

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KXIN

KYG5223X1759

Détaillants en véhicules automobiles, pièces et services

Temps Différé Nasdaq Autres places de cotation 17:30:04 29/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,480 ^USD	+1,48%		-0,54%	-92,96%

07/04	Kaixin Holdings publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
07/04	Kaixin Holdings : l'auditeur émet des doutes sur la continuité de l'exploitation	CI

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Données Financières Publiées: KAIXIN HOLDINGS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	254 M	82,84 M	31,54 M	-	129 k
Total Chiffre d'affaires	254 M	82,84 M	31,54 M	-	129 k
Coût des marchandises vendues, total	249 M	105 M	54,46 M	-	-
Résultat Brut	5,26 M	-22,28 M	-22,92 M	-	129 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	44,22 M	48,58 M	21,33 M	19,14 M	31,72 M
Provision pour créances douteuses	4,22 M	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	48,43 M	48,58 M	21,33 M	19,14 M	31,72 M
Résultat d'Exploitation	-43,17 M	-70,86 M	-44,25 M	-19,14 M	-31,59 M
Intérêts payés, total	-245 k	-1,03 M	-525 k	-342 k	-7 k
Charges d'intérêt nettes	-245 k	-1,03 M	-525 k	-342 k	-7 k
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-41 k
Gains (pertes) de change	-432 k	-139 k	-10 k	7 k	5 k
Autres produits non opérationnels	1,99 M	1,04 M	-9,06 M	602 k	-260 k
EBT, hors éléments non courants	-41,86 M	-70,99 M	-53,85 M	-18,87 M	-31,9 M
Dépréciation du goodwill	-144 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	1,58 M	64 k	-23,04 M	-7,8 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-16,95 M
Autres éléments non courants	-11,14 M	-15,13 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-197 M	-84,54 M	-53,78 M	-41,91 M	-56,64 M
Charge d'impôt	-729 k	74 k	-228 k	-931 k	-2,73 M
Résultat des activités poursuivies	-196 M	-84,62 M	-53,55 M	-40,98 M	-53,91 M
Résultat net part du groupe	-196 M	-84,62 M	-53,55 M	-40,98 M	-53,91 M
Intérêts minoritaires	-651 k	-87 k	-9 k	8 k	1 k
Résultat net	-197 M	-84,71 M	-53,56 M	-40,97 M	-53,91 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-197 M	-84,71 M	-53,56 M	-40,97 M	-53,91 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-197 M	-84,71 M	-53,56 M	-40,97 M	-53,91 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	-	-362,97
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	-	-362,97
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	-	149 k
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	-	-362,97
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	-	-362,97
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	-	149 k
BPA de base normalisé	-	-	-	-	-134,22
BPA dilué normalisé	-	-	-	-	-134,22
Éléments supplémentaires
EBITDA	-42,39 M	-69,18 M	-41,76 M	-15,2 M	-27,7 M
EBITA	-42,39 M	-69,33 M	-41,81 M	-15,42 M	-27,78 M
EBIT	-43,17 M	-70,86 M	-44,25 M	-19,14 M	-31,59 M
EBITDAR	-42,36 M	-69,05 M	-41,6 M	-15,04 M	-27,54 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,37	-0,09	0,42	2,22	4,83
Impôts intérieurs courants	-729 k	74 k	-228 k	-	-
Total des impôts courants	-729 k	74 k	-228 k	-	-
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-931 k	-2,73 M
Total des impôts différés	-	-	-	-931 k	-2,73 M
Résultat net normalisé	-26,81 M	-44,46 M	-33,66 M	-11,79 M	-19,93 M
Intérêts sur la dette à long terme	22 k	683 k	493 k	331 k	3 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	481 k	2,1 M	3,31 M	963 k	91 k
Dépenses générales et administratives	43,73 M	46,49 M	18,01 M	18,18 M	31,63 M
Charges locatives nettes, total	29 k	133 k	160 k	158 k	161 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	107 k	106 k	214 k	7,12 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	25,93 k	54,19 k	-56,11 k	154 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	55 k	44 k	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	264 k	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	41,27 M	39,03 M	11,97 M	10,86 M	25,4 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	41,59 M	39,07 M	11,97 M	10,86 M	25,4 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,26 M	7,1 M	2,08 M	2,39 M	859 k
Total des liquidités et VMP	5,26 M	7,1 M	2,08 M	2,39 M	859 k
Autres créances	19,25 M	18,39 M	1,46 M	-	-
Total des créances	19,25 M	18,39 M	1,46 M	-	-
Stocks	32,5 M	16,61 M	65 k	29 k	66 k
Autres actifs à court terme, total	1,93 M	198 k	597 k	557 k	97 k
Total de l'actif circulant	58,94 M	42,3 M	4,2 M	2,97 M	1,02 M
Immobilisations corporelles nettes	583 k	477 k	792 k	565 k	344 k
Investissements à long terme	-	-	-	393 k	352 k
Goodwill	-	-	38,2 M	-	21,24 M
Autres immobilisations incorporelles, total	14,64 M	12,9 M	24,44 M	20,71 M	10,06 M
Autres actifs à long terme, total	0	-	-	-	-
Total des actifs	74,16 M	55,68 M	67,63 M	24,64 M	33,02 M
Passifs
Comptes à payer, total	295 k	1,64 M	511 k	-	-
Charges à payer, total	11,15 M	2,82 M	1,01 M	494 k	392 k
Emprunts à court terme	6,28 M	9,3 M	2,6 M	840 k	1,37 M
Part à court terme des contrats de location	85 k	119 k	126 k	141 k	94 k
Impôts sur le revenu à payer	3,4 M	776 k	764 k	68 k	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	553 k	-	-	77 k	6 k
Autres passifs à court terme	7,62 M	5,22 M	10,1 M	7,43 M	7,1 M
Total du passif circulant	29,38 M	19,87 M	15,12 M	9,05 M	8,96 M
Dette à long terme	4,02 M	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	431 k	311 k	238 k	90 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	3,26 M	2,33 M	2,12 M
Autres passifs non courants	2,24 M	-	-	-	-
Total du passif	36,08 M	20,18 M	18,62 M	11,47 M	11,09 M
Actions privilégiées Convertibles	1 k	3 k	2 k	4 k	3 k
Total des capitaux propres privilégiés	1 k	3 k	2 k	4 k	3 k
Actions ordinaires, total	8 k	11 k	37 k	297 k	31,66 M
Primes d'émissions d'actions	227 M	313 M	399 M	406 M	438 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-198 M	-283 M	-337 M	-378 M	-431 M
Résultat global et autres	637 k	1,47 M	-17,01 M	-15,94 M	-15,93 M
Total des fonds propres ordinaires	29,66 M	31,31 M	45,58 M	13,17 M	21,92 M
Intérêts minoritaires	8,42 M	4,19 M	3,43 M	1 k	-
Total des capitaux propres	38,08 M	35,5 M	49,02 M	13,17 M	21,93 M
Total du passif et des capitaux propres	74,16 M	55,68 M	67,63 M	24,64 M	33,02 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	432	564	1,84 k	160 k	1,56 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	403	564	1,84 k	85,53 k	1,56 M
Actif net par action	73,6 k	55,52 k	24,71 k	153,97	14,02
Actif corporel net	15,02 M	18,41 M	-17,06 M	-7,54 M	-9,37 M
Actif corporel net par action	37,27 k	32,64 k	-9,25 k	-88,2	-6
Total de la dette	10,82 M	9,74 M	2,97 M	1,07 M	1,46 M
Dette nette	5,55 M	2,63 M	882 k	-1,32 M	603 k
Dette relative aux contrats de location	232 k	1,06 M	1,28 M	1,26 M	1,29 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	8,42 M	4,19 M	3,43 M	1 k	-
Code comptable - Valorisation des stocks	8	8	8	8	8
Stocks de produits finis, total	404 k	31 k	65 k	29 k	66 k
Employés à temps plein	35	27	23	19	13

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-197 M	-84,71 M	-53,56 M	-40,97 M	-53,91 M
Dépréciation et amortissement - CF	2 k	150 k	46 k	219 k	231 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	785 k	1,53 M	2,44 M	3,72 M	3,81 M
Amortissements et dépréciations, Total	787 k	1,68 M	2,48 M	3,94 M	4,04 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	22,92 M	23,26 M	-	392 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	8 k	-1,58 M	-64 k	23,04 M	7,8 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	148 M	-	-	-	16,95 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	41 k
Rémunération à base d'actions (CF)	41,59 M	39,31 M	11,97 M	10,86 M	25,4 M
Autres activités d'exploitation, total	10,25 M	18,19 M	12,05 M	-247 k	-2,76 M
Variation des stocks	-404 k	373 k	-35 k	35 k	-35 k
Variation des dettes fournisseurs	-111 k	-38 k	106 k	-93 k	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-318 k	-390 k	-	78 k	-2 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-684 k	-398 k	-30 k	-401 k	-68 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,51 M	2,24 M	1,71 M	745 k	-435 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,1 M	-2,39 M	-2,11 M	-3,02 M	-2,58 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-59 k	-396 k	-18 k	-
Acquisitions en espèces	4,3 M	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-97 k	-2,74 M	-8 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-32 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	4,27 M	-156 k	-3,13 M	-26 k	-
Dette à court terme émise, total	-	-	-	286 k	-
Dette à long terme émise, total	2 M	2 M	-	-	1,1 M
Total de la dette émise	2 M	2 M	-	286 k	1,1 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-60 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-50 k	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-50 k	-	-60 k
Émission d'actions ordinaires	-	5,38 M	1,06 M	4,22 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-1,98 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	2 M	5,41 M	1,02 M	4,51 M	1,04 M
Ajustements des taux de change	492 k	-1,02 M	-790 k	-1,16 M	10 k
Variation nette de la trésorerie	4,66 M	1,84 M	-5,02 M	303 k	-1,53 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	23 k	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	26 k	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-14,73 M	24,58 M	44,36 M	-185 k	9,94 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-14,58 M	25,22 M	44,69 M	28,88 k	9,95 M
Variation du fonds de roulement net	29,94 M	-5,9 M	-35,02 M	2,79 M	143 k
Dette nette émise (remboursée)	2 M	2 M	-50 k	286 k	1,04 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-66,83	-68,22	-44,85	-25,93	-68,49
Rentabilité du capital total (ROTC)	-98,02	-94,1	-56,89	-36,13	-104,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-885,71	-230	-126,72	-131,79	-307,15
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-1,1 k	-277,85	-139,32	-139,48	-307,21
Analyse des marges
Marge brute %	2,07	-26,89	-72,68	-	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,42	58,65	67,63	-	24,59 k
Marge d’EBITDA %	-16,7	-83,51	-132,44	-	-21,47 k
Marge EBITA %	-16,7	-83,69	-132,58	-	-21,54 k
Marge d'EBIT %	-17,01	-85,54	-140,31	-	-24,49 k
Marge des activités poursuivies %	-77,19	-102,15	-169,82	-	-41,79 k
Marge nette %	-77,44	-102,25	-169,85	-	-41,79 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-77,44	-102,25	-169,85	-	-41,79 k
Marge nette normalisée %	-10,56	-53,66	-106,75	-	-15,45 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-5,8	29,67	140,67	-	7,71 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-5,74	30,45	141,71	-	7,71 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	6,29	1,28	0,51	-	0
Rotation des actifs corporels	869,32	156,3	49,7	-	0,28
Rotation des stocks (stock moyen)	-	4,28	6,53	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,01	2,13	0,28	0,33	0,11
Quick Ratio	0,83	1,28	0,23	0,26	0,1
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,07	-0,12	-0,14	-0,33	-0,29
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	85,25	55,88	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	-	3,95	10,34	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	28,4	27,42	6,05	8,13	6,67
Dette totale / Capital total	22,12	21,52	5,71	7,52	6,25
Dette à long terme / Capitaux propres	11,69	0,88	0,49	0,68	-
Dette à long terme / Capital total	9,11	0,69	0,46	0,63	-
Dette totale / Total de l'actif	48,65	36,24	27,52	46,54	33,58
EBIT / Charges d'intérêt	-176,22	-68,53	-84,28	-55,97	-4,51 k
EBITDA / Charges d'intérêt	-172,89	-66,78	-79,25	-43,98	-3,93 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-172,89	-66,83	-80	-44,03	-3,93 k
Dette totale / EBITDA	-0,26	-0,14	-0,07	-0,07	-0,05
Dette nette / EBITDA	-0,13	-0,04	-0,02	0,09	-0,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,26	-0,14	-0,07	-0,07	-0,05
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,13	-0,04	-0,02	0,09	-0,02
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	20,93 k	-67,37	-61,93	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-2,24 k	2,9	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	15,54 k	63,21	-39,63	-63,61	82,26
EBITA, 1 an Croissance en %	15,37 k	63,55	-39,69	-63,12	80,21
EBIT, 1 an Croissance %	15,54 k	64,13	-37,56	-56,74	65,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	118 k	-56,81	-36,71	-23,48	31,55
Résultat net, Croissance 1 an	118 k	-56,91	-36,77	-23,51	31,57
Résultat net normalisé sur 1 an	25,74 k	65,79	-24,28	-64,98	69,1
Stocks, Croissance 1 an	-	-48,89	-99,61	-55,38	127,59
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	58,2 k	-18,18	66,04	-28,66	-39,12
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,02 k	-24,92	21,46	-63,56	33,97
Actif corporel net, Croissance 1 an	155,89	22,56	-192,66	-55,77	24,24
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	381,28	5,57	45,57	-71,11	66,49
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	85,29	13,84	-11,95	43,26	-14,47
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	571,19	-95,45	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-333,76	78,75	-100,42	-5,48 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-343,45	75,5	-99,94	34,35 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	135,3	728,45	-64,75	-	-93,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	431,63	-	369,23	-	-38,58
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,69 k	1,5 k	-0,74	-53,13	22,36
EBITA, 2 ans CAGR %	1,67 k	1,49 k	-0,69	-52,84	22,39
EBIT, 2 ans CAGR %	1,68 k	1,5 k	1,23	-48,03	22,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	4,12 k	2,16 k	-47,72	-30,41	0,33
Résultat net, CAGR sur 2 ans	4,13 k	2,16 k	-47,8	-30,45	0,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	1,87 k	1,97 k	12,05	-48,51	-23,05
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-95,53	-95,82	0,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	2,08 k	16,55	8,83	-34,1
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	190,61	-4,5	-33,47	-30,13
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	77,09	6,56	-35,98	-25,87
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	125,4	23,96	-35,15	-30,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	262,54	45,23	0,12	12,32	10,69
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-44,77	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	105,4	-91,37	-58,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	107,68	-96,63	-59,02
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	21,8	196,73	-	-88,41
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	392,91	-	-	-82,04
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	704,22	436,14	-28,96	-26,29
EBITA, 3 ans CAGR %	-	700,81	434,37	-28,62	-26,27
EBIT, 3 ans CAGR %	-	704,68	443,24	-23,75	-23,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	816,27	585,85	-40,64	-13,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	816,59	585,89	-40,71	-13,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	764,74	587,15	-23,96	-23,46
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-90,37	-84,16
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	825,21	-1,04	-10,32
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	117,28	-30,73	-15,99
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	42,7	-20,51	-20,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	94,83	-23,71	-11,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	146,42	22,92	12,82	2,57
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-74	-26,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-85,93	-26,9
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-36,06
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	157,98	152,29
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	157,95	151,89
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	168,96	158,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	226,77	217,91
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	226,75	217,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	179,79	186,23
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	221,6
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	38,02
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	9,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	79,96	17,88