Flux de Trésorerie IVA

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IVAT

RU000A108GD8

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Cours en clôture Moscow Micex - RTS			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^RUB	-.--%		-.--%	-

28/08	Public Joint Stock Company IVA publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
03/04	La société par actions publique IVA publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

f987c2950.CGimRHvpjOinx-8u-Q8SQ_Gwmvjgn5Zm_u2NAQCg_0M.O13SHDm764nPhYd2rWMmLrzayKq0qeM-pqLYVjXahXRFUfwID4zKgd-i1w

Données Financières Publiées: IVA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (RUB)	2024 (RUB)	2025 (RUB)
Chiffre d'affaires	2,37 Md	3,32 Md	3,2 Md
Total Chiffre d'affaires	2,37 Md	3,32 Md	3,2 Md
Coût des marchandises vendues, total	77,92 M	264 M	261 M
Résultat Brut	2,29 Md	3,05 Md	2,93 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	434 M	784 M	840 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	155 M	201 M	297 M
Autres dépenses de fonctionnement	-53,13 M	116 M	172 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	536 M	1,1 Md	1,31 Md
Résultat d'Exploitation	1,76 Md	1,95 Md	1,63 Md
Intérêts payés, total	-4,21 M	-47,76 M	-110 M
Intérêts perçus et revenus des placements	11,35 M	8,95 M	14,79 M
Charges d'intérêt nettes	7,14 M	-38,82 M	-94,95 M
Gains (pertes) de change	1,41 M	96 k	-2,68 M
EBT, hors éléments non courants	1,76 Md	1,91 Md	1,53 Md
EBT, elements non courants inclus	1,76 Md	1,91 Md	1,53 Md
Charge d'impôt	-	16,46 M	105 M
Résultat des activités poursuivies	1,76 Md	1,9 Md	1,42 Md
Résultat net part du groupe	1,76 Md	1,9 Md	1,42 Md
Intérêts minoritaires	-2,56 M	-550 k	-10,36 M
Résultat net	1,76 Md	1,9 Md	1,41 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,76 Md	1,9 Md	1,41 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,76 Md	1,9 Md	1,41 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	18,97	14,23
BPA de base - Activités poursuivies	-	18,97	14,23
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	100 M	99,3 M
Bénéfice net par action - dilué	-	18,97	14,23
BPA dilué - Activités poursuivies	-	18,97	14,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	100 M	99,3 M
BPA de base normalisé	-	11,96	9,51
BPA dilué normalisé	-	11,96	9,51
Ratio de distribution	27,21	26,77	7,88
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,92 Md	2,17 Md	1,95 Md
EBITA	1,91 Md	2,16 Md	1,93 Md
EBIT	1,76 Md	1,95 Md	1,63 Md
EBITDAR	1,92 Md	2,18 Md	1,96 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-	0,86	6,86
Total des impôts courants	-	-	91,11 M
Total des impôts différés	-	16,46 M	13,68 M
Résultat net normalisé	1,1 Md	1,2 Md	945 M
Intérêts sur la dette à long terme	677 k	22,2 M	30,37 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	208 M	173 M	71,92 M
Dépense de marketing	224 M	362 M	341 M
Dépenses générales et administratives	114 M	346 M	435 M
Charges locatives nettes, total	2,47 M	5,6 M	7,32 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	4,61 M	9,17 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	990 k	-1,85 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (RUB)	2024 (RUB)	2025 (RUB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	266 M	237 M	11,4 M
Total des liquidités et VMP	266 M	237 M	11,4 M
Créances clients, total	1,26 Md	1,97 Md	2,27 Md
Autres créances	36,42 M	67,62 M	203 M
Notes à recevoir	34,89 M	34,25 M	48 k
Total des créances	1,33 Md	2,07 Md	2,47 Md
Stocks	31,09 M	172 M	203 M
Autres actifs à court terme, total	537 M	151 M	19,88 M
Total de l'actif circulant	2,16 Md	2,63 Md	2,71 Md
Immobilisations corporelles brutes	50,3 M	330 M	423 M
Amortissements cumulés	-19,34 M	-71,21 M	-147 M
Immobilisations corporelles nettes	30,96 M	259 M	276 M
Goodwill	348 k	348 k	348 k
Autres immobilisations incorporelles, total	2,07 Md	3,43 Md	4,54 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	-	13,78 M	13,74 M
Autres actifs à long terme, total	691 M	660 M	1,05 Md
Total des actifs	4,95 Md	6,99 Md	8,59 Md
Passifs
Comptes à payer, total	102 M	136 M	146 M
Charges à payer, total	95,88 M	210 M	176 M
Emprunts à court terme	211 M	512 M	508 M
Part à court terme des contrats de location	4,98 M	35,03 M	37,64 M
Impôts sur le revenu à payer	230 k	-	68,06 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	229 M	266 M	282 M
Autres passifs à court terme	136 M	118 M	158 M
Total du passif circulant	778 M	1,28 Md	1,38 Md
Contrats de location à long terme	6,04 M	160 M	149 M
Recettes non acquises Non courantes	375 M	427 M	493 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	30,24 M	43,88 M
Autres passifs non courants	-	-1 k	-
Total du passif	1,16 Md	1,89 Md	2,06 Md
Actions ordinaires, total	10 k	10 M	10 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	3,79 Md	5,09 Md	6,5 Md
Total des fonds propres ordinaires	3,79 Md	5,1 Md	6,51 Md
Intérêts minoritaires	6,68 M	3,28 M	13,68 M
Total des capitaux propres	3,79 Md	5,1 Md	6,52 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,95 Md	6,99 Md	8,59 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	100 M	100 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	100 M	100 M
Actif net par action	-	50,97	65,1
Actif corporel net	1,72 Md	1,67 Md	1,97 Md
Actif corporel net par action	-	16,65	19,71
Total de la dette	222 M	706 M	695 M
Dette nette	-43,38 M	470 M	683 M
Dette relative aux contrats de location	19,79 M	44,77 M	58,54 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	6,68 M	3,28 M	13,68 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3
Stocks de produits finis, total	21,92 M	154 M	194 M
Stocks - Autres	9,17 M	17,54 M	8,93 M
Machines, total	31,68 M	72,71 M	125 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10,77 M	11,89 M	77,41 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (RUB)	2024 (RUB)	2025 (RUB)
Résultat net	1,76 Md	1,9 Md	1,41 Md
Dépréciation et amortissement - CF	11,18 M	61,23 M	82,61 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	155 M	203 M	300 M
Amortissements et dépréciations, Total	167 M	264 M	383 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	4,72 M	648 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	10,1 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-1,28 M	18,12 M	35,66 M
Autres activités d'exploitation, total	-8,99 M	41,62 M	132 M
Variation des créances	-1,22 Md	-447 M	-332 M
Variation des stocks	-26,31 M	-141 M	-31 M
Variation des dettes fournisseurs	-57,97 M	14,26 M	38,46 M
Variation des revenus collectés avant livraison	87,47 M	60,09 M	22,32 M
Flux de trésorerie d'exploitation	702 M	1,71 Md	1,67 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-15,2 M	-59,71 M	-9,86 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-633 M	-1,45 Md	-1,76 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-37,09 M	3,5 M	11,8 M
Flux de trésorerie d'investissement	-685 M	-1,5 Md	-1,76 Md
Dette à court terme émise, total	230 M	626 M	1,05 Md
Total de la dette émise	230 M	626 M	1,05 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-23,78 M	-330 M	-1,05 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,06 M	-54,12 M	-79,64 M
Total de la dette remboursée	-27,85 M	-385 M	-1,13 Md
Dividendes ordinaires payés	-479 M	-508 M	-111 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-479 M	-508 M	-111 M
Autres activités de financement, total	170 M	28,52 M	60,21 M
Flux de trésorerie de financement	-107 M	-238 M	-136 M
Ajustements des taux de change	-	50 k	-
Variation nette de la trésorerie	-90,25 M	-28,99 M	-225 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3 M	20,14 M	77,09 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	23,05 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-382 M	-645 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-352 M	-576 M
Variation du fonds de roulement net	-	330 M	202 M
Dette nette émise (remboursée)	202 M	241 M	-85,06 M

Période Fiscale: Décembre	2023 (RUB)	2024 (RUB)	2025 (RUB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	20,44	13,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	24,86	15,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	42,68	24,49
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	42,72	24,35
Analyse des marges
Marge brute %	96,71	92,05	91,82
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,3	23,63	26,28
Marge d’EBITDA %	80,92	65,46	61,01
Marge EBITA %	80,65	64,97	60,29
Marge d'EBIT %	74,09	58,85	50,89
Marge des activités poursuivies %	74,45	57,19	44,55
Marge nette %	74,34	57,17	44,23
Net Avail. Pour la marge commune %	74,34	57,17	44,23
Marge nette normalisée %	46,42	36,03	29,57
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-11,51	-20,17
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-10,61	-18,03
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,56	0,41
Rotation des actifs corporels	-	22,93	11,95
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	2,06	1,51
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,6	1,39
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,77	2,06	1,97
Quick Ratio	2	1,78	1,8
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,9	1,34	1,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	177,76	242,04
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	140,83	261,71
Délais de paiement des fournisseurs	-	107,64	175,99
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	210,95	327,76
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,86	13,85	10,65
Dette totale / Capital total	5,53	12,16	9,62
Dette à long terme / Capitaux propres	0,16	3,13	2,28
Dette à long terme / Capital total	0,15	2,75	2,06
Dette totale / Total de l'actif	23,42	27,08	24,01
EBIT / Charges d'intérêt	416,51	40,89	14,82
EBITDA / Charges d'intérêt	456,04	46,43	18,31
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	452,43	45,18	18,22
Dette totale / EBITDA	0,12	0,32	0,35
Dette nette / EBITDA	-0,02	0,21	0,34
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,12	0,33	0,35
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,02	0,22	0,34
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	40,1	-3,73
Résultat brut, Croissance 1 an	-	33,34	-3,97
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	13,33	-12,09
EBITA, 1 an Croissance en %	-	12,86	-10,67
EBIT, 1 an Croissance %	-	11,28	-16,76
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	7,61	-25
Résultat net, Croissance 1 an	-	7,73	-25,52
Résultat net normalisé sur 1 an	-	8,74	-21
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-25,03
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	56,86	15,24
Stocks, Croissance 1 an	-	453,05	18,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	735,13	6,78
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	41,25	22,74
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-2,92	18,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	34,65	27,72
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	143,86	-2,36
CAPEX, Croissance 1 an	-	292,85	-83,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	68,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	63,54
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,13
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	13,16
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	0,84
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	0,41
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-3,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,16
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,31
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	34,45
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	155,49
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	198,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	31,67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	7,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	31,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	54,3
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-19,45