Flux de Trésorerie Element

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RU000A102093

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Cours en clôture Moscow Micex - RTS			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^RUB	-.--%		-.--%	-

20/01	Sberbank de Russie prend une participation minoritaire dans PJSC Element et réorganise ses actifs industriels	CI
30/05/24	PJSC Element a réalisé une introduction en bourse pour un montant de 15 milliards de roubles.	CI

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Données Financières Publiées: ELEMENT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020 (RUB)	2021 (RUB)	2022 (RUB)	2023 (RUB)
Chiffre d'affaires	23,33 Md	20,98 Md	24,42 Md	35,77 Md
Total Chiffre d'affaires	23,33 Md	20,98 Md	24,42 Md	35,77 Md
Coût des marchandises vendues, total	16,76 Md	15,74 Md	16,67 Md	22,9 Md
Résultat Brut	6,58 Md	5,24 Md	7,76 Md	12,88 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,95 Md	3,3 Md	3,34 Md	4,53 Md
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,33 Md	1,74 Md	1,73 Md	1,78 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-564 M	-1,44 Md	-751 M	-331 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,72 Md	3,6 Md	4,33 Md	5,99 Md
Résultat d'Exploitation	1,86 Md	1,64 Md	3,43 Md	6,89 Md
Intérêts payés, total	-1 Md	-1,08 Md	-1,59 Md	-1,53 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	58 M	59 M	171 M	501 M
Charges d'intérêt nettes	-944 M	-1,02 Md	-1,42 Md	-1,03 Md
Gains (pertes) de change	-163 M	165 M	104 M	144 M
Autres produits non opérationnels	-25 M	-11 M	-1 M	-4 M
EBT, hors éléments non courants	726 M	769 M	2,11 Md	6 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-20 M	-86 M	-	-9 M
Règlements judiciaires	21 M	-4 M	-10 M	-10 M
EBT, elements non courants inclus	727 M	679 M	2,1 Md	5,98 Md
Charge d'impôt	535 M	232 M	-557 M	673 M
Résultat des activités poursuivies	192 M	447 M	2,66 Md	5,31 Md
Résultat net part du groupe	192 M	447 M	2,66 Md	5,31 Md
Intérêts minoritaires	-643 M	-198 M	-542 M	-969 M
Résultat net	-451 M	249 M	2,12 Md	4,34 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-451 M	249 M	2,12 Md	4,34 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-451 M	249 M	2,12 Md	4,34 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,01	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,01	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	395 Md	392 Md
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,01	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,01	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	395 Md	392 Md
BPA de base normalisé	-	-	0	0,01
BPA dilué normalisé	-	-	0	0,01
Dividende par action	-	-	-	0
Ratio de distribution	-	131,33	-	8,25
Éléments supplémentaires
EBITDA	3,77 Md	3,05 Md	4,99 Md	8,64 Md
EBITA	2,19 Md	1,97 Md	3,88 Md	7,18 Md
EBIT	1,86 Md	1,64 Md	3,43 Md	6,89 Md
EBITDAR	3,8 Md	3,11 Md	5,05 Md	8,74 Md
Taux d’imposition effectif (%)	73,59	34,17	-26,47	11,26
Total des impôts courants	507 M	246 M	112 M	482 M
Total des impôts différés	28 M	-14 M	-669 M	191 M
Résultat net normalisé	-189 M	283 M	779 M	2,78 Md
Intérêts sur la dette à long terme	230 M	232 M	191 M	65 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	34 M	78 M	79 M	71 M
Dépense de marketing	34 M	78 M	79 M	71 M
Dépense en recherche et de développement	40 M	35 M	50 M	20 M
Charges locatives nettes, total	38 M	59 M	64 M	101 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	40,28 M	51,83 M	65,16 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	18,72 M	12,17 M	35,84 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (RUB)	2021 (RUB)	2022 (RUB)	2023 (RUB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,82 Md	1,99 Md	3,88 Md	4,49 Md
Total des liquidités et VMP	1,82 Md	1,99 Md	3,88 Md	4,49 Md
Créances clients, total	5,48 Md	4,49 Md	7,12 Md	3,72 Md
Autres créances	246 M	354 M	543 M	492 M
Notes à recevoir	31 M	8 M	1 M	-
Total des créances	5,76 Md	4,85 Md	7,67 Md	4,21 Md
Stocks	9,27 Md	9,74 Md	12,3 Md	18,02 Md
Dépenses payées d'avance	861 M	1,14 Md	123 M	226 M
Liquidités soumises à restrictions	2,17 Md	2,46 Md	21,28 Md	28,46 Md
Autres actifs à court terme, total	268 M	639 M	5,4 Md	7,2 Md
Total de l'actif circulant	20,15 Md	20,82 Md	50,66 Md	62,61 Md
Immobilisations corporelles nettes	16,64 Md	16,41 Md	16,59 Md	19,77 Md
Investissements à long terme	77 M	79 M	64 M	-
Autres immobilisations incorporelles, total	1,96 Md	3,08 Md	3,35 Md	3,12 Md
Prêts à long terme	-	11 M	10 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	863 M	881 M	976 M	704 M
Charges différées à long terme	175 M	666 M	1,55 Md	4 Md
Autres actifs à long terme, total	398 M	425 M	255 M	2,38 Md
Total des actifs	40,26 Md	42,38 Md	73,46 Md	92,57 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,02 Md	2,53 Md	3,18 Md	2,98 Md
Charges à payer, total	1,73 Md	2 Md	3,76 Md	3,78 Md
Emprunts à court terme	923 M	1,18 Md	10,83 Md	1,38 Md
Part à court terme de la dette à long terme	797 M	1,37 Md	5 M	376 M
Part à court terme des contrats de location	600 M	454 M	271 M	116 M
Impôts sur le revenu à payer	255 M	39 M	31 M	51 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	614 M	1,08 Md	9,23 Md	15,65 Md
Autres passifs à court terme	1,13 Md	2,79 Md	9,26 Md	800 M
Total du passif circulant	9,06 Md	11,44 Md	36,56 Md	25,13 Md
Dette à long terme	8,33 Md	7,98 Md	5,95 Md	17,07 Md
Contrats de location à long terme	1,93 Md	1,79 Md	1,64 Md	351 M
Recettes non acquises Non courantes	424 M	1 Md	6,89 Md	24,56 Md
Passif d'impôt différé Non courant	744 M	746 M	181 M	153 M
Autres passifs non courants	237 M	304 M	955 M	209 M
Total du passif	20,73 Md	23,27 Md	52,18 Md	67,47 Md
Actions ordinaires, total	20,13 Md	20,13 Md	20,13 Md	20,13 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-2,7 Md	-2,71 Md	-604 M	2,73 Md
Actions détenues en propre	-100 M	-200 M	-450 M	-600 M
Résultat global et autres	-55 M	-62 M	-75 M	-117 M
Total des fonds propres ordinaires	17,28 Md	17,16 Md	19 Md	22,14 Md
Intérêts minoritaires	2,25 Md	1,95 Md	2,27 Md	2,95 Md
Total des capitaux propres	19,52 Md	19,11 Md	21,27 Md	25,1 Md
Total du passif et des capitaux propres	40,26 Md	42,38 Md	73,46 Md	92,57 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	395 Md	391 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	395 Md	391 Md
Actif net par action	-	-	0,05	0,06
Actif corporel net	15,32 Md	14,08 Md	15,65 Md	19,03 Md
Actif corporel net par action	-	-	0,04	0,05
Total de la dette	12,58 Md	12,78 Md	18,7 Md	19,3 Md
Dette nette	10,76 Md	10,79 Md	14,82 Md	14,8 Md
Dette relative aux contrats de location	304 M	472 M	512 M	808 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,25 Md	1,95 Md	2,27 Md	2,95 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	1,95 Md	1,76 Md	3,63 Md	5,49 Md
Stocks - travaux en cours, total	5,61 Md	6,72 Md	7,41 Md	10,43 Md
Stocks de produits finis, total	1,91 Md	1,48 Md	1,54 Md	2,71 Md
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	140 M	114 M	110 M	195 M

Période Fiscale: Décembre	2020 (RUB)	2021 (RUB)	2022 (RUB)	2023 (RUB)
Résultat net	-451 M	249 M	2,12 Md	4,34 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,97 Md	1,37 Md	1,31 Md	1,57 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	329 M	334 M	447 M	294 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,3 Md	1,71 Md	1,76 Md	1,86 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	32 M	33 M	38 M	27 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-862 M	5 M	-283 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	94 M	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-118 M	-48 M	-14 M	131 M
Autres activités d'exploitation, total	1,35 Md	-385 M	-518 M	-131 M
Variation des créances	1,35 Md	753 M	-6,39 Md	1,98 Md
Variation des stocks	-1,4 Md	-900 M	-2,57 Md	-5,64 Md
Variation des dettes fournisseurs	-3,26 Md	2,61 Md	17,4 Md	9,98 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-29 M	7 M	10 M	10 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-224 M	3,17 Md	11,92 Md	12,27 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,17 Md	-1,78 Md	-1,35 Md	-8,24 Md
Vente d'immobilisations corporelles	107 M	45 M	202 M	60 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-916 M	-584 M	-1,78 Md	-3,52 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-3 M	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	2 M	-3 M	1 M	1 M
Autres activités d'investissement, total	378 M	1,11 Md	5,27 Md	6,67 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-1,6 Md	-1,21 Md	2,35 Md	-5,03 Md
Dette à long terme émise, total	2,35 Md	2,44 Md	11,14 Md	11,78 Md
Total de la dette émise	2,35 Md	2,44 Md	11,14 Md	11,78 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,65 Md	-3,12 Md	-4,4 Md	-10,4 Md
Total de la dette remboursée	-1,65 Md	-3,12 Md	-4,4 Md	-10,4 Md
Émission d'actions ordinaires	70 M	-	-	150 M
Rachat d'actions ordinaires	-222 M	-100 M	-152 M	-150 M
Dividendes ordinaires payés	-	-327 M	-	-358 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-327 M	-	-358 M
Autres activités de financement, total	-277 M	-394 M	-94 M	-426 M
Flux de trésorerie de financement	272 M	-1,49 Md	6,49 Md	602 M
Ajustements des taux de change	-60 M	-6 M	-51 M	-55 M
Variation nette de la trésorerie	-1,61 Md	453 M	20,71 Md	7,79 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	415 M	705 M	346 M	1,69 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	302 M	457 M	341 M	334 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	908 M	-11,1 Md	-20,07 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	1,58 Md	-10,11 Md	-19,11 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-1,18 Md	10,92 Md	13,54 Md
Dette nette émise (remboursée)	701 M	-673 M	6,73 Md	1,39 Md

Période Fiscale: Décembre	2020 (RUB)	2021 (RUB)	2022 (RUB)	2023 (RUB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,48	3,7	5,19
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,2	5,97	10,21
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	2,31	13,18	22,89
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	1,45	11,72	21,08
Analyse des marges
Marge brute %	28,19	24,97	31,77	35,99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,65	15,75	13,69	12,67
Marge d’EBITDA %	16,14	14,53	20,41	24,14
Marge EBITA %	9,37	9,4	15,89	20,08
Marge d'EBIT %	7,96	7,81	14,06	19,26
Marge des activités poursuivies %	0,82	2,13	10,89	14,83
Marge nette %	-1,93	1,19	8,68	12,12
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,93	1,19	8,68	12,12
Marge nette normalisée %	-0,81	1,35	3,19	7,77
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	4,33	-45,47	-56,1
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	7,55	-41,39	-53,42
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,51	0,42	0,43
Rotation des actifs corporels	-	1,27	1,48	1,97
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,21	4,21	6,6
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,66	1,51	1,51
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,22	1,82	1,39	2,49
Quick Ratio	0,83	0,6	0,32	0,35
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,02	0,28	0,33	0,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	86,7	86,78	55,31
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	220,37	241,46	241,71
Délais de paiement des fournisseurs	-	62,37	54,13	39,25
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	244,7	274,1	257,77
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	64,46	66,86	87,89	76,89
Dette totale / Capital total	39,2	40,07	46,78	43,47
Dette à long terme / Capitaux propres	52,58	51,18	35,7	69,42
Dette à long terme / Capital total	31,97	30,67	19	39,25
Dette totale / Total de l'actif	51,5	54,91	71,04	72,89
EBIT / Charges d'intérêt	1,85	1,51	2,16	4,5
EBITDA / Charges d'intérêt	4,15	3,09	3,26	5,71
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,98	1,45	2,41	0,33
Dette totale / EBITDA	3,03	3,82	3,6	2,2
Dette nette / EBITDA	2,59	3,22	2,86	1,69
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,21	8,14	4,87	38,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,6	6,87	3,86	29,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-10,07	16,4	46,46
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-20,35	48,07	65,95
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-19,06	63,53	73,18
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-9,83	96,75	85,13
EBIT, 1 an Croissance %	-	-11,84	109,58	100,67
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	132,81	495,3	99,4
Résultat net, Croissance 1 an	-	-155,21	751	104,67
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-249,34	175,72	256,72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	106,08
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-18,08	58,72	-47,85
Stocks, Croissance 1 an	-	5,17	26,27	46,45
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-1,4	1,11	19,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	5,26	73,34	26,02
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-8,11	11,17	21,57
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-0,68	10,74	16,52
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,51 k	276,54	2,91
CAPEX, Croissance 1 an	-	51,41	-23,87	509,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-1,32 k	80,7
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-737,92	89,03
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	2,31	30,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	8,6	56,76
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	15,05	68,29
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	33,2	90,85
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	35,93	105,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	272,28	244,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	116,76	317,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	102,92	213,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	14,03	-9,02
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	15,24	35,99
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-0,15	9,76
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	35,08	47,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	1,07	16,26
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	4,88	13,59
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	629,63	96,85
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	7,36	115,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	369,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	247,25
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,09
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,85
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	48,65
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	54,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	202,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	112,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	144,9
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-12,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,82
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,91
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	31,99
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	279,8
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	91,56