Bilan Donegal Group Inc. Nasdaq

Actions

DGICB

US2577013004

Compagnies d'assurance immobilière

Marché Fermé - Nasdaq Autres places de cotation 22:30:00 11/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
18,22 ^USD	-4,86%		-4,86%	+3,00%

04/05	Transcript : Donegal Group Inc., Q1 2026 Pre Recorded Earnings Call, Apr 30, 2026
30/04	Donegal Group Inc. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

b5.QXb6TGdWTv2ckyQ7NzfOMGEB9oijNZho9Pj3Oa4JzsI.BhKgLgkfIYTX0U96fA-eUxlkm_DzccIpsKqCFOJRhq4WH8w1ITAYnq_acQ

Données Financières Publiées: DONEGAL GROUP INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus des primes et des rentes	776 M	822 M	882 M	937 M	921 M
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	31,13 M	34,02 M	40,85 M	44,92 M	52,63 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	6,48 M	-10,18 M	3,17 M	4,98 M	619 k
Activités hors assurance Recettes	2,85 M	1,9 M	1,24 M	3,05 M	3,58 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	816 M	848 M	927 M	990 M	978 M
Avantages de la politique	526 M	570 M	614 M	608 M	567 M
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	258 M	280 M	306 M	316 M	311 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,22 M	1,24 M	1,2 M	2,56 M	560 k
Total des dépenses de fonctionnement	785 M	851 M	922 M	926 M	879 M
Résultat d'Exploitation	31,23 M	-3,02 M	5,68 M	63,28 M	98,94 M
Intérêts payés, total	-896 k	-621 k	-620 k	-946 k	-1,35 M
EBT, hors éléments non courants	30,34 M	-3,64 M	5,06 M	62,34 M	97,59 M
EBT, elements non courants inclus	30,34 M	-3,64 M	5,06 M	62,34 M	97,59 M
Charge d'impôt	5,08 M	-1,68 M	638 k	11,48 M	18,25 M
Résultat des activités poursuivies	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Résultat net part du groupe	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Résultat net	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,82	-0,06	0,13	1,51	2,18
BPA de base - Activités poursuivies	0,82	-0,06	0,13	1,51	2,18
Moyenne pondérée des actions en circulation	30,96 M	31,99 M	33,05 M	33,73 M	36,32 M
Bénéfice net par action - dilué	0,81	-0,06	0,13	1,5	2,15
BPA dilué - Activités poursuivies	0,81	-0,06	0,13	1,5	2,15
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	31,11 M	31,99 M	33,14 M	33,82 M	36,82 M
BPA de base normalisé	0,61	-0,07	0,1	1,16	1,68
BPA dilué normalisé	0,61	-0,07	0,1	1,15	1,66
Dividende par action	0,63	0,66	0,68	0,69	0,72
Ratio de distribution	75,63	-1,05 k	494,72	44,63	32,36
Éléments supplémentaires
EBITDA	37,07 M	1,82 M	10,01 M	67,16 M	102 M
EBITA	31,23 M	-3,02 M	5,68 M	63,28 M	98,94 M
EBIT	31,23 M	-3,02 M	5,68 M	63,28 M	98,94 M
Total des revenus (tels que rapportés)	816 M	848 M	927 M	990 M	978 M
Taux d’imposition effectif (%)	16,76	46,14	12,6	18,41	18,7
Impôts intérieurs courants	4 M	1,28 M	409 k	11,96 M	18,06 M
Total des impôts courants	4 M	1,28 M	409 k	11,96 M	18,06 M
Impôts intérieurs différés	1,09 M	-2,96 M	229 k	-482 k	189 k
Total des impôts différés	1,09 M	-2,96 M	229 k	-482 k	189 k
Résultat net normalisé	18,96 M	-2,27 M	3,16 M	38,96 M	61 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	966 k	819 k	877 k	981 k	1 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	966 k	819 k	877 k	981 k	1 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Investissements en titres de créance	1,2 Md	1,21 Md	1,27 Md	1,32 Md	1,42 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	63,42 M	35,1 M	25,9 M	36,81 M	44,37 M
Propriété immobilière	-	-	-	-	-
Total des autres investissements	12,69 M	57,32 M	32,31 M	24,56 M	38,71 M
Total des investissements	1,28 Md	1,3 Md	1,33 Md	1,38 Md	1,5 Md
Trésorerie et équivalents	57,71 M	25,12 M	23,79 M	52,93 M	26,79 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	455 M	457 M	441 M	421 M	399 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	202 M	191 M	201 M	200 M	199 M
Frais d'acquisition différés - (BS)	68,03 M	73,17 M	75,04 M	73,35 M	68,67 M
Immobilisations corporelles brutes	12,67 M	12,25 M	12,29 M	12,29 M	12,29 M
Amortissements cumulés	-9,71 M	-9,49 M	-9,66 M	-9,81 M	-9,96 M
Immobilisations corporelles nettes	2,96 M	2,76 M	2,63 M	2,48 M	2,33 M
Goodwill	5,63 M	5,63 M	5,63 M	5,63 M	5,63 M
Autres immobilisations incorporelles, total	958 k	958 k	958 k	958 k	958 k
Autres actifs à court terme, total	177 M	161 M	169 M	176 M	171 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	6,69 M	21,6 M	19,53 M	18,77 M	13,29 M
Autres actifs à long terme, total	1,61 M	1,12 M	451 k	147 k	9,92 k
Total des actifs	2,26 Md	2,24 Md	2,27 Md	2,34 Md	2,39 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	4,03 M	4,23 M	3,95 M	2,92 M	2,22 M
Réclamations non payées	1,08 Md	1,12 Md	1,13 Md	1,12 Md	1,1 Md
Primes non acquises	573 M	578 M	599 M	612 M	591 M
Reinsurance Payable - (BS)	3,95 M	3,5 M	8,76 M	4,35 M	3,48 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	35 M	35 M	35 M	35 M	35 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	356 k	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	23,03 M	5,3 M	5,57 M	6,03 M	6,65 M
Autres passifs non courants	7,56 M	13,04 M	7,7 M	8,15 M	7,77 M
Total du passif	1,72 Md	1,76 Md	1,79 Md	1,79 Md	1,75 Md
Actions ordinaires, total	344 k	358 k	364 k	386 k	400 k
Primes d'émissions d'actions	305 M	326 M	336 M	370 M	392 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	264 M	241 M	218 M	245 M	298 M
Actions détenues en propre	-41,23 M	-41,23 M	-41,23 M	-41,23 M	-41,23 M
Résultat global et autres	3,28 M	-41,7 M	-32,88 M	-28,2 M	-8,3 M
Total des fonds propres ordinaires	531 M	484 M	480 M	546 M	640 M
Total des capitaux propres	531 M	484 M	480 M	546 M	640 M
Total du passif et des capitaux propres	2,26 Md	2,24 Md	2,27 Md	2,34 Md	2,39 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	31,36 M	32,74 M	33,39 M	35,64 M	37 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	31,33 M	32,69 M	33,34 M	35,53 M	36,96 M
Actif net par action	16,95	14,79	14,39	15,36	17,33
Actif corporel net	524 M	477 M	473 M	539 M	634 M
Actif corporel net par action	16,74	14,59	14,19	15,18	17,15
Total de la dette	35 M	35 M	35 M	35 M	35 M
Dette nette	-22,71 M	9,88 M	11,21 M	-17,93 M	8,21 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	8,71 M	8,29 M	8,33 M	8,33 M	8,33 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	25,25 M	-1,96 M	4,43 M	50,86 M	79,34 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	5,84 M	4,84 M	4,33 M	3,87 M	3,08 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	5,84 M	4,84 M	4,33 M	3,87 M	3,08 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-6,48 M	10,18 M	-3,17 M	-4,98 M	-619 k
Frais d'acquisition différés - (CF)	-8,87 M	-5,14 M	-1,87 M	1,7 M	4,68 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Variation des créances	734 k	-4,98 M	-5,75 M	-1,51 M	303 k
Réassurance à recouvrer - (CF)	-46,5 M	-1,11 M	13,96 M	20,69 M	22,16 M
Reinsurance Payable - (CF)	713 k	-450 k	5,26 M	-4,41 M	-861 k
Variation des revenus collectés avant livraison	35,77 M	4,69 M	21,76 M	13,06 M	-21,44 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-2,2 M	-3,22 M	409 k	8,46 M	-4,38 M
Variation des impôts différés	1,1 M	-2,96 M	229 k	-482 k	189 k
Variation des réserves d'assurance / du passif	116 M	43,43 M	5,11 M	-5,17 M	-20,94 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-44,23 M	23,79 M	-16,07 M	-14,64 M	8,69 M
Autres activités opérationnelles	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	76,73 M	67,11 M	28,62 M	67,44 M	70,2 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-44,7 k	-	-425
Vente d'immobilisations corporelles	1,22 M	28,29 k	-	743	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-63,42 M	-98,53 M	-16,66 M	-48,04 M	-91,13 M
Flux de trésorerie d'investissement	-62,2 M	-98,5 M	-16,71 M	-48,04 M	-91,13 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-55 M	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-55 M	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	14,18 M	19,3 M	8,65 M	32,43 M	20,47 M
Dividendes ordinaires payés	-19,1 M	-20,5 M	-21,89 M	-22,7 M	-25,67 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-19,1 M	-20,5 M	-21,89 M	-22,7 M	-25,67 M
Flux de trésorerie de financement	-59,92 M	-1,2 M	-13,25 M	9,73 M	-5,21 M
Variation nette de la trésorerie	-45,38 M	-32,59 M	-1,33 M	29,13 M	-26,14 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,15 M	624 k	619 k	969 k	1,35 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	6,2 M	4,5 M	-	3,5 M	22,7 M
Dette nette émise / remboursée	-55 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	104 M	15,31 M	62,59 M	69,23 M	35,35 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	104 M	15,7 M	62,98 M	69,82 M	36,19 M
Variation du fonds de roulement net	-78,07 M	-11,93 M	-54,27 M	-25,41 M	29,72 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,88	-0,08	0,16	1,72	2,62
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,33	-0,35	0,69	7,22	9,85
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,82	-0,39	0,92	9,92	13,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,82	-0,39	0,92	9,92	13,38
Analyse des marges
Marge brute %	3,98	-0,21	0,74	6,65	10,17
Marge d’EBITDA %	4,54	0,22	1,08	6,79	10,43
Marge EBITA %	3,83	-0,36	0,61	6,39	10,12
Marge d'EBIT %	3,83	-0,36	0,61	6,39	10,12
Marge des activités poursuivies %	3,09	-0,23	0,48	5,14	8,11
Marge nette %	3,09	-0,23	0,48	5,14	8,11
Net Avail. Pour la marge commune %	3,09	-0,23	0,48	5,14	8,11
Marge nette normalisée %	2,32	-0,27	0,34	3,94	6,24
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	12,72	1,81	6,75	7	3,61
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,79	1,85	6,79	7,06	3,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,37	0,38	0,41	0,43	0,41
Rotation des actifs corporels	222,25	296,99	344,19	387,12	406,77
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,79	5,01	5,23	5,46	5,4
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,54	0,52	0,5	0,5	0,49
Quick Ratio	0,16	0,15	0,14	0,15	0,15
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,05	0,04	0,02	0,04	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	76,26	72,86	69,8	67,04	67,58
Délais de paiement des fournisseurs	476,45	473,67	447,99	447,76	463,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,59	7,24	7,3	6,41	5,47
Dette totale / Capital total	6,18	6,75	6,8	6,03	5,18
Dette à long terme / Capitaux propres	6,59	7,24	7,3	6,41	5,47
Dette à long terme / Capital total	6,18	6,75	6,8	6,03	5,18
Dette totale / Total de l'actif	76,45	78,44	78,83	76,64	73,17
EBIT / Charges d'intérêt	34,87	-4,86	9,17	66,9	73,26
EBITDA / Charges d'intérêt	41,39	2,94	16,15	70,99	75,54
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	41,39	2,94	16,08	70,99	75,54
Dette totale / EBITDA	0,94	19,19	3,5	0,52	0,34
Dette nette / EBITDA	-0,61	5,41	1,12	-0,27	0,08
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,94	19,19	3,51	0,52	0,34
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,61	5,41	1,12	-0,27	0,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	4,97	3,89	9,33	6,71	-1,17
Résultat brut, Croissance 1 an	-50,62	-105,46	-488,43	856,38	51,11
EBITDA, 1 an Croissance en %	-47,93	-95,08	448,77	570,93	51,91
EBITA, 1 an Croissance en %	-51,55	-109,66	-288,34	1,01 k	56,35
EBIT, 1 an Croissance %	-51,55	-109,66	-288,34	1,01 k	56,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-52,18	-107,76	-325,86	1,05 k	55,99
Résultat net, Croissance 1 an	-52,18	-107,76	-325,86	1,05 k	55,99
Résultat net normalisé sur 1 an	-52,05	-111,99	-239,18	1,13 k	56,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-54,72	-107,55	-317,99	1,03 k	43,28
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-32,65	-6,83	-4,42	-5,86	-6,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	-0,43	2,95	3,3	0,84	-0,17
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,38	-0,52	1,02	3,08	2,17
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,56	-8,93	-0,8	13,76	17,34
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,59	-9,05	-0,81	13,96	17,55
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-24,13	-12,54	-57,35	135,61	4,09
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	21,99	-85,25	308,75	10,59	-48,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	21,58	-84,96	301,12	10,85	-48,16
Dividende par action, 1 an de croissance	5,88	3,97	3,05	1,85	4,73
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,25	4,43	6,57	8,01	2,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-26,5	-83,58	-53,94	509,5	280,15
EBITDA, 2 ans CAGR %	-24,03	-83,99	-48,04	506,78	219,25
EBITA, 2 ans CAGR %	-27,03	-78,37	-57,34	357,96	317,25
EBIT, 2 ans CAGR %	-27,03	-78,37	-57,34	357,96	317,25
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-26,82	-80,74	-58,14	409,49	323,42
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-26,82	-80,74	-58,14	409,49	323,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-27,1	-76,02	-59,15	313,94	339,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-29,62	-81,51	-59,44	395,46	301,68
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-19,46	-20,78	-5,63	-5,14	-5,95
Créances clients, CAGR sur 2 ans	0,94	1,25	3,13	2,07	0,34
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,29	1,9	0,25	2,04	2,62
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,51	-3,36	-4,95	6,23	15,54
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,63	-3,4	-5,02	6,32	15,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	0,24	-18,54	-38,92	0,25	56,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-90,25
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	11,65	-57,58	-22,36	112,62	-24,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	11,29	-57,24	-22,33	110,87	-24,2
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,45	4,92	3,51	2,45	3,28
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,89	1,45	6,04	6,62	4,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-9,79	-69,1	-52,86	26,59	282,89
EBITDA, 3 ans CAGR %	-1,02	-69,49	-48	21,9	282,43
EBITA, 3 ans CAGR %	-11,35	-62,81	-55,49	26,54	220,07
EBIT, 3 ans CAGR %	-11,35	-62,81	-55,49	26,54	220,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-8,31	-65,36	-56,24	26,29	243,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-8,31	-65,36	-56,24	26,29	243,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-13,66	-60,06	-56,91	27,13	199,35
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-11,18	-66,56	-57,92	22,82	227,65
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-14,26	-15,45	-15,67	-5,7	-5,44
Créances clients, CAGR sur 3 ans	2,52	1,61	1,93	2,36	1,32
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,17	5,27	1,61	1,18	2,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,01	2,35	-2,51	0,92	9,81
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	10,16	2,39	-2,54	0,93	9,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	6,36	-4,21	-34,34	-4,21	1,51
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-20,72	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	18,41	-43,14	-9,74	-12,64	32,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	17,73	-42,89	-9,82	-12,55	32,09
Dividende par action, 3 ans CAGR %	3,54	4,29	4,29	2,95	3,2
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,47	2,79	3,74	4,02	4,69
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-6,07	-34,88	-31,06	1,85	8,65
EBITDA, 5 ans CAGR %	-5,65	-37,94	-23,51	0,89	7,46
EBITA, 5 ans CAGR %	-6,19	-26,12	-33,84	1,53	8,94
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,19	-26,12	-33,84	1,53	8,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-3,89	-22,74	-32,99	1,53	8,48
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-3,89	-22,74	-32,99	1,53	8,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-6	-21,38	-35,99	1,78	9,05
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-6,51	-24,65	-35,08	-1,7	3,75
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-15,01	-17,66	-10,9	-11,47	-11,9
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,16	1,62	2,76	1,79	1,29
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,8	5,24	4,35	3,97	2,01
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,9	1,51	3,76	3,89	4,34
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,95	1,53	3,82	3,94	4,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	5,03	-3,69	-14,81	-2,45	-7,04
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-15,78	-	-65,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	8,66	-26,61	0,02	-3,64	-16,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	8,46	-26,44	-0,31	-3,7	-15,87
Dividende par action, 5 ans CAGR %	2,85	3,28	3,53	3,55	3,89