Bilan China National Culture Group Limited

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5,475 ^HKD	-2,23%		+1,39%	+660,42%

30/07	La Bourse de Hong Kong progresse légèrement jeudi, entre les signaux de la Fed et les mesures de soutien en Chine ; China National Culture s'envole	MT
30/07	China National Culture crée une coentreprise dans le divertissement par IA avec Bingo Group	MT

9a096191937b9669046040683950d03.HltM8YP3p9Ef-KOlYepKrJIsymsJbhn0VGqvxARIhz8.UxIqqeqtyoJWlpb9LpkJ6uR4hh1RK3ejGib9rUEJvmdNOBWw0rPoomWP8g

Données Financières Publiées: CHINA NATIONAL CULTURE GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	67,46 M	43,02 M	27,88 M	43,71 M	49,97 M
Total Chiffre d'affaires	67,46 M	43,02 M	27,88 M	43,71 M	49,97 M
Coût des marchandises vendues, total	44,42 M	24,47 M	22,44 M	39,76 M	38,06 M
Résultat Brut	23,04 M	18,55 M	5,44 M	3,95 M	11,9 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	16,35 M	15,79 M	5,02 M	4,57 M	6,28 M
Provision pour créances douteuses	-	-	34,45 M	-6,67 M	8,04 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	16,35 M	15,79 M	39,47 M	-2,1 M	14,32 M
Résultat d'Exploitation	6,69 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M	-2,41 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	595 k	-105 k	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-17,49 M	2,53 M	-7 k	-1,37 M	-414 k
EBT, hors éléments non courants	-10,2 M	5,18 M	-34,04 M	4,68 M	-2,83 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-8,83 M	-2,12 M	-7,22 M	3,21 M	15,43 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-105 k	-12,67 M	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-20,98 M	-6,07 M	-3,06 M	-	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-40,01 M	-3,02 M	-44,43 M	-4,78 M	12,6 M
Charge d'impôt	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-	-
Résultat des activités poursuivies	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Résultat net part du groupe	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Résultat net	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05	0,05
BPA de base - Activités poursuivies	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05	0,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	71,56 M	76,39 M	78,12 M	98,75 M	234 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05	0,05
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05	0,05
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	71,56 M	76,39 M	78,12 M	98,75 M	234 M
BPA de base normalisé	-0,09	0,04	-0,27	0,03	-0,01
BPA dilué normalisé	-0,09	0,04	-0,27	0,03	-0,01
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,54 M	3,6 M	-	-	-
EBITA	7,54 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M	-2,41 M
EBIT	6,69 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M	-2,41 M
EBITDAR	7,65 M	3,6 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	13,64	50,32	1,72	-	-
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-	-
Total des impôts différés	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-	-
Résultat net normalisé	-6,37 M	3,24 M	-21,28 M	2,92 M	-1,77 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	16,35 M	15,79 M	5,02 M	4,57 M	6,28 M
Charges locatives nettes, total	113 k	2 k	189 k	4 k	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	3,64 M	4,7 M	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	3,64 M	4,7 M	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,65 M	6,28 M	727 k	15,04 M	5,25 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	22,03 M	21,31 M	13,91 M	17,12 M	32,29 M
Total des liquidités et VMP	25,68 M	27,59 M	14,64 M	32,17 M	37,54 M
Créances clients, total	42,03 M	43,28 M	11,29 M	16,48 M	50,4 M
Autres créances	1,84 M	1,09 M	2,54 M	757 k	574 k
Total des créances	43,87 M	44,36 M	13,83 M	17,24 M	50,97 M
Stocks	-	-	-	-	5,09 M
Dépenses payées d'avance	53 k	53 k	53 k	147 k	900 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	1,25 M	1,25 M	3,2 M
Total de l'actif circulant	69,6 M	72,01 M	29,77 M	50,8 M	97,7 M
Immobilisations corporelles brutes	-	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Investissements à long terme	7,48 M	2,79 M	2,27 M	1,08 M	2,74 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	10,02 M	3,21 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	87,1 M	78,01 M	32,04 M	51,88 M	100 M
Passifs
Comptes à payer, total	17,6 M	5,67 M	5,67 M	3,2 M	36,86 M
Charges à payer, total	1,9 M	3,39 M	2,77 M	3,59 M	4,22 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	8,77 M	7,17 M	6,84 M	505 k	530 k
Total du passif circulant	28,26 M	16,22 M	15,29 M	7,3 M	41,6 M
Passif d'impôt différé Non courant	2,5 M	800 k	-	-	-
Total du passif	30,77 M	17,02 M	15,29 M	7,3 M	41,6 M
Actions ordinaires, total	29,25 M	31,25 M	31,25 M	2,34 M	2,34 M
Primes d'émissions d'actions	1,43 Md	1,43 Md	1,43 Md	1,45 Md	1,45 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,33 Md	-1,34 Md	-1,38 Md	-1,35 Md	-1,33 Md
Résultat global et autres	-64,88 M	-67,94 M	-68,51 M	-57,57 M	-59,87 M
Total des fonds propres ordinaires	56,34 M	60,98 M	16,75 M	44,58 M	58,84 M
Total des capitaux propres	56,34 M	60,98 M	16,75 M	44,58 M	58,84 M
Total du passif et des capitaux propres	87,1 M	78,01 M	32,04 M	51,88 M	100 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	73,12 M	78,12 M	78,12 M	234 M	234 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	73,12 M	78,12 M	78,12 M	234 M	234 M
Actif net par action	0,77	0,78	0,21	0,19	0,25
Actif corporel net	46,32 M	57,77 M	16,75 M	44,58 M	58,84 M
Actif corporel net par action	0,63	0,74	0,21	0,19	0,25
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-25,68 M	-27,59 M	-14,64 M	-32,17 M	-37,54 M
Dette relative aux contrats de location	904 k	16 k	1,51 M	32 k	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	5
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	22	22	22	17	19
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	41,2 M	24,09 M	55,02 M	39,26 M	23,66 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M	12,6 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	844 k	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	844 k	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	105 k	12,67 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	8,83 M	2,12 M	7,22 M	-3,21 M	-15,43 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	20,98 M	6,07 M	3,06 M	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	3,64 M	4,7 M	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	18,59 M	-3,65 M	34,45 M	-6,67 M	8,04 M
Autres activités d'exploitation, total	-6,56 M	-392 k	-759 k	1,37 M	414 k
Variation des titres de l'actif de négociation	-10,68 M	-1,4 M	171 k	-	-
Variation des créances	-21,79 M	1,56 M	-2,48 M	944 k	-41,96 M
Variation des stocks	-	-	-	-	-5,3 M
Variation des dettes fournisseurs	6,78 M	-11,93 M	-	-2,47 M	33,66 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-898 k	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,36 M	-571 k	-3,75 M	1,19 M	-2,08 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-19,18 M	-4,98 M	-5,64 M	-955 k	-10,06 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-34 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	263 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-34 k	263 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	18,51 M	6,81 M	-	15,3 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	18,51 M	6,81 M	-	15,3 M	-
Ajustements des taux de change	-1,41 M	809 k	83 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-2,07 M	2,63 M	-5,56 M	14,32 M	-9,79 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,32 M	-6,11 M	7,08 M	-7,71 M	-8,74 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,32 M	-6,11 M	7,08 M	-7,71 M	-8,74 M
Variation du fonds de roulement net	3,34 M	12,53 M	-28,35 M	11,49 M	7,23 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,43	2,09	-38,66	9,01	-1,98
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,85	2,94	-54,73	12,33	-2,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-56,56	-2,55	-112,36	-15,6	24,37
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-56,56	-2,55	-112,36	-15,6	24,37
Analyse des marges
Marge brute %	34,16	43,12	19,51	9,03	23,82
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	24,23	36,71	18,01	10,45	12,56
Marge d’EBITDA %	11,17	8,37	-	-	-
Marge EBITA %	11,17	6,41	-122,06	13,84	-4,83
Marge d'EBIT %	9,92	6,41	-122,06	13,84	-4,83
Marge des activités poursuivies %	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94	25,22
Marge nette %	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94	25,22
Net Avail. Pour la marge commune %	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94	25,22
Marge nette normalisée %	-9,45	7,52	-76,3	6,69	-3,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	7,89	-14,21	25,38	-17,63	-17,49
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	7,89	-14,21	25,38	-17,63	-17,49
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,71	0,52	0,51	1,04	0,66
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,68	1,01	1,02	3,15	1,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,46	4,44	1,95	6,96	2,35
Quick Ratio	2,46	4,43	1,86	6,77	2,13
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,68	-0,31	-0,37	-0,13	-0,24
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	217,35	361,88	358,15	115,96	244,25
Délais de paiement des fournisseurs	116,76	173,53	92,46	40,72	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	35,32	21,83	47,72	14,07	41,42
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-3,41	-7,66	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,41	-7,66	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-13,62	-36,23	-35,18	56,76	14,32
Résultat brut, Croissance 1 an	-0,36	-19,49	-70,68	-27,43	201,57
EBITDA, 1 an Croissance en %	727,44	-52,23	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	736,63	-63,43	-631,02	-117,77	-139,91
EBIT, 1 an Croissance %	-418,61	-58,81	-631,02	-117,77	-139,91
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-38,65	-95,66	2,82 k	-89,05	-363,53
Résultat net, Croissance 1 an	-38,65	-95,66	2,82 k	-89,05	-363,53
Résultat net normalisé sur 1 an	-50,72	-150,79	-757,27	-113,74	-160,47
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-52,74	-95,94	2,75 k	-91,34	-211,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,69	2,97	-73,9	45,9	205,84
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-14,44	-10,44	-58,93	61,92	93,61
Actif corporel net, Croissance 1 an	32,77	24,74	-71,01	166,12	31,99
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-14,45	8,25	-72,53	166,12	31,99
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	322,29	-74,01	13,12	-83,06	953,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-61,63	-214,87	-284,82	-208,88	13,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-61,63	-214,87	-284,82	-208,88	13,39
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,47	-25,78	-35,71	0,8	33,87
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	23,63	-10,44	-51,41	-53,87	47,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	59,91	98,82	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	58,83	74,93	112,48	-2,86	-73,37
EBIT, 2 ans CAGR %	-17,48	14,55	125,48	-2,86	-73,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-38,79	-83,69	12,42	78,67	-46,28
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-38,79	-83,69	12,42	78,67	-46,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-1,41	-49,97	82,71	-4,97	-71,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-49,32	-86,15	7,6	57,15	-68,98
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,96	6,28	-48,16	-38,29	111,24
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-28,9	-12,47	-39,35	-18,45	77,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	21,08	28,69	-39,86	-12,16	87,42
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-28,35	-3,77	-45,47	-14,5	87,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	453,03	4,76	-45,78	-56,23	33,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-15,38	-33,61	15,33	41,86	11,11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-15,41	-33,61	15,33	41,86	11,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-9,12	-17,68	-29,06	-13,47	5,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	3,02	7,16	-38,27	-44,46	-13,75
EBITDA, 3 ans CAGR %	64	6,9	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	61,28	-2,65	235,53	-7,08	-27,78
EBIT, 3 ans CAGR %	-9,15	-34,54	153,02	-3,33	-27,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-19,37	-74,68	-8,13	-48,27	103,38
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-19,37	-74,68	-8,13	-48,27	103,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	4,04	-20,96	18,05	-22,88	-18,26
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-28,9	-78,15	-18,21	-53,54	39,97
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-10,2	-10,07	-33,45	-26,81	5,21
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-35,64	-23,22	-31,98	-15,86	8,79
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	31,73	22,29	-21,69	-1,27	0,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-36,35	-17,79	-36,64	-7,51	-1,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	63,92	99,57	7,48	-63,21	26,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-13,67	-6,3	-20,08	13,14	31,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-13,67	-6,33	-20,08	13,14	31,65
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	0,86	-15,72	-20,87	-10,73	-8,54
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	19,39	-2,86	-23,73	-23,51	-12,44
EBITDA, 5 ans CAGR %	-20,64	10,76	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-20,7	4,13	80,08	15,15	21,79
EBIT, 5 ans CAGR %	-26,45	-21,82	30,69	-9,26	2,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-33,39	-66,57	-7,9	-44,67	-25,88
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-33,39	-66,57	-7,9	-44,67	-25,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-19,95	-27	30,32	-14,92	-32,84
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-38,23	-69,4	-16,08	-51,89	-44,51
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-0,43	2,73	-27,92	-22,65	5,64
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-37,33	-27,88	-37,15	-21,34	-0,27
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-31,66	46,03	-3,73	7,13	11,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-38,35	-26,93	-40,17	-16,49	-2,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-13,68	-33,9	5,3	8,78	17,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-37,99	-44,56	-3,07	0,73	-8,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-37,99	-44,56	-3,07	0,72	-8,82