Compte de Résultat China National Culture Group Limited

Actions

745 KYG2116P1798

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:11 26/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,320 ^HKD	-11,66%		+10,20%	+500,00%

23/06	China National Culture prévoit un retour aux bénéfices sur l'ensemble de l'exercice	MT
22/06	China National Culture Group Limited publie des indications de résultats consolidés non audités pour l’exercice clos le 31 mars 2026	CI

257ba89e962.iqfqdJhQEIsRijeH89zRTeDrMfjVwu_YI5w6yi_wRJ0.4eGDQ9sSYN5023bemLehHZGiA6fkuIaOQvJLoxuKcMu45YIl7glC41fSBw

Données Financières Publiées: CHINA NATIONAL CULTURE GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	78,1 M	67,46 M	43,02 M	27,88 M	43,71 M
Total Chiffre d'affaires	78,1 M	67,46 M	43,02 M	27,88 M	43,71 M
Coût des marchandises vendues, total	54,97 M	44,42 M	24,47 M	22,44 M	39,76 M
Résultat Brut	23,12 M	23,04 M	18,55 M	5,44 M	3,95 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	26,07 M	16,35 M	15,79 M	5,02 M	4,57 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	34,45 M	-6,67 M
Autres dépenses de fonctionnement	-844 k	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	25,23 M	16,35 M	15,79 M	39,47 M	-2,1 M
Résultat d'Exploitation	-2,1 M	6,69 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	336 k	595 k	-105 k	-	-
Autres produits non opérationnels	-18,93 M	-17,49 M	2,53 M	-7 k	-1,37 M
EBT, hors éléments non courants	-20,69 M	-10,2 M	5,18 M	-34,04 M	4,68 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,66 M	-8,83 M	-2,12 M	-7,22 M	3,21 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-105 k	-12,67 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-51,64 M	-20,98 M	-6,07 M	-3,06 M	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-70,66 M	-40,01 M	-3,02 M	-44,43 M	-4,78 M
Charge d'impôt	-14,35 M	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-
Résultat des activités poursuivies	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Résultat net part du groupe	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Résultat net	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,02	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05
BPA de base - Activités poursuivies	-1,02	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05
Moyenne pondérée des actions en circulation	55,12 M	71,56 M	76,39 M	78,12 M	98,75 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,02	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,02	-0,48	-0,02	-0,56	-0,05
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	55,12 M	71,56 M	76,39 M	78,12 M	98,75 M
BPA de base normalisé	-0,23	-0,09	0,04	-0,27	0,03
BPA dilué normalisé	-0,23	-0,09	0,04	-0,27	0,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	911 k	7,54 M	3,6 M	-	-
EBITA	901 k	7,54 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M
EBIT	-2,1 M	6,69 M	2,76 M	-34,03 M	6,05 M
EBITDAR	1,06 M	7,65 M	3,6 M	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	20,3	13,64	50,32	1,72	-
Impôts intérieurs courants	-1,37 M	-	-	-	-
Total des impôts courants	-1,37 M	-	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-12,97 M	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-
Total des impôts différés	-12,97 M	-5,46 M	-1,52 M	-766 k	-
Résultat net normalisé	-12,93 M	-6,37 M	3,24 M	-21,28 M	2,92 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	26,07 M	16,35 M	15,79 M	5,02 M	4,57 M
Charges locatives nettes, total	145 k	113 k	2 k	189 k	4 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	1,34 M	3,64 M	4,7 M	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,34 M	3,64 M	4,7 M	-	-

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,72 M	3,65 M	6,28 M	727 k	15,04 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	20,18 M	22,03 M	21,31 M	13,91 M	17,12 M
Total des liquidités et VMP	25,91 M	25,68 M	27,59 M	14,64 M	32,17 M
Créances clients, total	38,31 M	42,03 M	43,28 M	11,29 M	16,48 M
Autres créances	2,17 M	1,84 M	1,09 M	2,54 M	757 k
Total des créances	40,48 M	43,87 M	44,36 M	13,83 M	17,24 M
Stocks	-	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	53 k	53 k	53 k	53 k	147 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	1,25 M	1,25 M
Total de l'actif circulant	66,44 M	69,6 M	72,01 M	29,77 M	50,8 M
Immobilisations corporelles brutes	694 k	-	-	-	-
Amortissements cumulés	-694 k	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	0	-	-	-	-
Investissements à long terme	4,4 M	7,48 M	2,79 M	2,27 M	1,08 M
Goodwill	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	30,96 M	10,02 M	3,21 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	102 M	87,1 M	78,01 M	32,04 M	51,88 M
Passifs
Comptes à payer, total	10,82 M	17,6 M	5,67 M	5,67 M	3,2 M
Charges à payer, total	1,86 M	1,9 M	3,39 M	2,77 M	3,59 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	878 k	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	14,66 M	8,77 M	7,17 M	6,84 M	505 k
Total du passif circulant	28,22 M	28,26 M	16,22 M	15,29 M	7,3 M
Passif d'impôt différé Non courant	7,74 M	2,5 M	800 k	-	-
Total du passif	35,96 M	30,77 M	17,02 M	15,29 M	7,3 M
Actions ordinaires, total	23,56 M	29,25 M	31,25 M	31,25 M	2,34 M
Primes d'émissions d'actions	1,41 Md	1,43 Md	1,43 Md	1,43 Md	1,45 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,3 Md	-1,33 Md	-1,34 Md	-1,38 Md	-1,35 Md
Résultat global et autres	-70,77 M	-64,88 M	-67,94 M	-68,51 M	-57,57 M
Total des fonds propres ordinaires	65,85 M	56,34 M	60,98 M	16,75 M	44,58 M
Total des capitaux propres	65,85 M	56,34 M	60,98 M	16,75 M	44,58 M
Total du passif et des capitaux propres	102 M	87,1 M	78,01 M	32,04 M	51,88 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	58,89 M	73,12 M	78,12 M	78,12 M	234 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	58,89 M	73,12 M	78,12 M	78,12 M	234 M
Actif net par action	1,12	0,77	0,78	0,21	0,19
Actif corporel net	34,88 M	46,32 M	57,77 M	16,75 M	44,58 M
Actif corporel net par action	0,59	0,63	0,74	0,21	0,19
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-25,91 M	-25,68 M	-27,59 M	-14,64 M	-32,17 M
Dette relative aux contrats de location	1,16 M	904 k	16 k	1,51 M	32 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Machines, total	441 k	-	-	-	-
Employés à temps plein	22	22	22	22	17
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	22,47 M	41,2 M	24,09 M	55,02 M	39,26 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-56,32 M	-34,55 M	-1,5 M	-43,67 M	-4,78 M
Dépréciation et amortissement - CF	70 k	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3 M	844 k	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	3,07 M	844 k	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	105 k	12,67 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-1,66 M	8,83 M	2,12 M	7,22 M	-3,21 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	51,64 M	20,98 M	6,07 M	3,06 M	-
Rémunération à base d'actions (CF)	1,34 M	3,64 M	4,7 M	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	19,9 M	18,59 M	-3,65 M	34,45 M	-6,67 M
Autres activités d'exploitation, total	-15,32 M	-6,56 M	-392 k	-759 k	1,37 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-4,92 M	-10,68 M	-1,4 M	171 k	-
Variation des créances	2,4 M	-21,79 M	1,56 M	-2,48 M	944 k
Variation des stocks	-	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-12,12 M	6,78 M	-11,93 M	-	-2,47 M
Variation des revenus collectés avant livraison	402 k	-898 k	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	7,05 M	-4,36 M	-571 k	-3,75 M	1,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-4,54 M	-19,18 M	-4,98 M	-5,64 M	-955 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-34 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-34 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-62 k	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-62 k	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	6,22 M	18,51 M	6,81 M	-	15,3 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	6,16 M	18,51 M	6,81 M	-	15,3 M
Ajustements des taux de change	-1,17 M	-1,41 M	809 k	83 k	-
Variation nette de la trésorerie	449 k	-2,07 M	2,63 M	-5,56 M	14,32 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	13,87 M	5,32 M	-6,11 M	7,08 M	-7,71 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	13,87 M	5,32 M	-6,11 M	7,08 M	-7,71 M
Variation du fonds de roulement net	-10,77 M	3,34 M	12,53 M	-28,35 M	11,49 M
Dette nette émise (remboursée)	-62 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,96	4,43	2,09	-38,66	9,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,5	6,85	2,94	-54,73	12,33
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-64,14	-56,56	-2,55	-112,36	-15,6
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-64,14	-56,56	-2,55	-112,36	-15,6
Analyse des marges
Marge brute %	29,61	34,16	43,12	19,51	9,03
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,38	24,23	36,71	18,01	10,45
Marge d’EBITDA %	1,17	11,17	8,37	-	-
Marge EBITA %	1,15	11,17	6,41	-122,06	13,84
Marge d'EBIT %	-2,69	9,92	6,41	-122,06	13,84
Marge des activités poursuivies %	-72,11	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94
Marge nette %	-72,11	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94
Net Avail. Pour la marge commune %	-72,11	-51,22	-3,48	-156,61	-10,94
Marge nette normalisée %	-16,56	-9,45	7,52	-76,3	6,69
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	17,76	7,89	-14,21	25,38	-17,63
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	17,76	7,89	-14,21	25,38	-17,63
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,57	0,71	0,52	0,51	1,04
Rotation des actifs corporels	2,23 k	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,6	1,68	1,01	1,02	3,15
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,35	2,46	4,44	1,95	6,96
Quick Ratio	2,35	2,46	4,43	1,86	6,77
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,16	-0,68	-0,31	-0,37	-0,13
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	228,58	217,35	361,88	358,15	115,96
Délais de paiement des fournisseurs	112,09	116,76	173,53	92,46	40,72
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	35,32	35,32	21,83	47,72	14,07
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-26,68	-3,41	-7,66	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-26,68	-3,41	-7,66	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,27	-13,62	-36,23	-35,18	56,76
Résultat brut, Croissance 1 an	53,39	-0,36	-19,49	-70,68	-27,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-130,9	727,44	-52,23	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	-130,15	736,63	-63,43	-631,02	-117,77
EBIT, 1 an Croissance %	-78,63	-418,61	-58,81	-631,02	-117,77
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-38,94	-38,65	-95,66	2,82 k	-89,05
Résultat net, Croissance 1 an	-38,94	-38,65	-95,66	2,82 k	-89,05
Résultat net normalisé sur 1 an	97,25	-50,72	-150,79	-757,27	-113,74
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-45,64	-52,74	-95,94	2,75 k	-91,34
Créances clients, Croissance sur 1 an	-35,61	9,69	2,97	-73,9	45,9
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-100	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-40,92	-14,44	-10,44	-58,93	61,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	10,42	32,77	24,74	-71,01	166,12
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-40	-14,45	8,25	-72,53	166,12
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	624,24	322,29	-74,01	13,12	-83,06
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	86,62	-61,63	-214,87	-284,82	-208,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	86,49	-61,63	-214,87	-284,82	-208,88
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,78	-6,47	-25,78	-35,71	0,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	4,76	23,63	-10,44	-51,41	-53,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	-26,99	59,91	98,82	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	-29,19	58,83	74,93	112,48	-2,86
EBIT, 2 ans CAGR %	-51,49	-17,48	14,55	125,48	-2,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-7,56	-38,79	-83,69	12,42	78,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-7,56	-38,79	-83,69	12,42	78,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	51,17	-1,41	-49,97	82,71	-4,97
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-12,78	-49,32	-86,15	7,6	57,15
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-18,75	-15,96	6,28	-48,16	-38,29
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-44,18	-28,9	-12,47	-39,35	-18,45
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	31,22	21,08	28,69	-39,86	-12,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-45,09	-28,35	-3,77	-45,47	-14,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	2,12	453,03	4,76	-45,78	-56,23
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	29,49	-15,38	-33,61	15,33	41,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	29,49	-15,41	-33,61	15,33	41,86
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-8,26	-9,12	-17,68	-29,06	-13,47
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,55	3,02	7,16	-38,27	-44,46
EBITDA, 3 ans CAGR %	-25,01	64	6,9	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	-26,31	61,28	-2,65	235,53	-7,08
EBIT, 3 ans CAGR %	-39,4	-9,15	-34,54	153,02	-3,33
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-46,05	-19,37	-74,68	-8,13	-48,27
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-46,05	-19,37	-74,68	-8,13	-48,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-6,08	4,04	-20,96	18,05	-22,88
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-48,1	-28,9	-78,15	-18,21	-53,54
Créances clients, CAGR sur 3 ans	0,43	-10,2	-10,07	-33,45	-26,81
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-36,61	-35,64	-23,22	-31,98	-15,86
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	58,88	31,73	22,29	-21,69	-1,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-39,18	-36,35	-17,79	-36,64	-7,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-51,38	63,92	99,57	7,48	-63,21
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-50,84	-13,67	-6,3	-20,08	13,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-50,84	-13,67	-6,33	-20,08	13,14
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	15,41	0,86	-15,72	-20,87	-10,73
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	25,82	19,39	-2,86	-23,73	-23,51
EBITDA, 5 ans CAGR %	-31,85	-20,64	10,76	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-32,46	-20,7	4,13	80,08	15,15
EBIT, 5 ans CAGR %	-26,03	-26,45	-21,82	30,69	-9,26
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-14,5	-33,39	-66,57	-7,9	-44,67
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-14,5	-33,39	-66,57	-7,9	-44,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,05	-19,95	-27	30,32	-14,92
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-19,96	-38,23	-69,4	-16,08	-51,89
Créances clients, CAGR sur 5 ans	9,3	-0,43	2,73	-27,92	-22,65
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-37,83	-37,33	-27,88	-37,15	-21,34
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-43,02	-31,66	46,03	-3,73	7,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-40,8	-38,35	-26,93	-40,17	-16,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-48,67	-13,68	-33,9	5,3	8,78
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-6,14	-37,99	-44,56	-3,07	0,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-12,31	-37,99	-44,56	-3,07	0,72