Bilan Canal Shipping Agencies Company

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CSAG

EGS44031C010

Frêt maritime et logistique

Cours en clôture Egyptian Exchange 16/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
36,50 ^EGP	-1,46%		-12,43%	+4,70%

13/05	Canal Shipping Agencies : le bénéfice net sur 9 mois s'affiche à 1,15 milliard d'EGP	RE
24/03	Canal Shipping Agencies table sur un résultat avant impôts de 970 millions d'EGP pour l'exercice 2026-2027	RE

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Données Financières Publiées: CANAL SHIPPING AGENCIES COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Chiffre d'affaires	53,95 M	74,27 M	81,33 M	102 M	146 M
Total Chiffre d'affaires	53,95 M	74,27 M	81,33 M	102 M	146 M
Coût des marchandises vendues, total	46,82 M	51,79 M	46,96 M	50,06 M	64,49 M
Résultat Brut	7,13 M	22,48 M	34,37 M	51,49 M	81,29 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	28,66 M	27,07 M	18,86 M	23,37 M	32,07 M
Autres dépenses de fonctionnement	-3,51 M	3,58 M	3,8 M	65,38 M	10,63 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	25,16 M	30,64 M	22,66 M	88,75 M	42,7 M
Résultat d'Exploitation	-18,02 M	-8,16 M	11,71 M	-37,25 M	38,59 M
Intérêts payés, total	-621 k	-712 k	-1,47 M	-1,97 M	-
Intérêts perçus et revenus des placements	37,54 M	23,64 M	25,44 M	65,93 M	141 M
Charges d'intérêt nettes	36,92 M	22,93 M	23,97 M	63,96 M	141 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	189 M	131 M	201 M	547 M	926 M
Gains (pertes) de change	-4,4 M	47,05 M	139 M	209 M	52,42 M
Autres produits non opérationnels	178 k	-	-	-2,34 M	-3,17 M
EBT, hors éléments non courants	204 M	193 M	375 M	780 M	1,15 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	9,24 k	-	-3,82 M
Règlements judiciaires	-3,32 M	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	200 M	193 M	375 M	780 M	1,15 Md
Charge d'impôt	-	13,11 M	10,03 M	53,52 M	126 M
Résultat des activités poursuivies	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Résultat net part du groupe	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Résultat net	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,67	0,6	1,22	2,42	3,42
BPA de base - Activités poursuivies	0,67	0,6	1,22	2,42	3,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
Bénéfice net par action - dilué	0,67	0,6	1,22	2,42	3,42
BPA dilué - Activités poursuivies	0,67	0,6	1,22	2,42	3,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
BPA de base normalisé	0,42	0,4	0,78	1,62	2,41
BPA dilué normalisé	0,42	0,4	0,78	1,62	2,41
Dividende par action	0,85	-	0,93	2,05	2,9
Ratio de distribution	156,08	155,15	49,28	44,73	67,33
Éléments supplémentaires
EBITDA	-14,34 M	-4,99 M	15,09 M	-33,49 M	45,57 M
EBITA	-18,02 M	-8,16 M	11,71 M	-37,25 M	38,59 M
EBIT	-18,02 M	-8,16 M	11,71 M	-37,25 M	38,59 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	-	6,8	2,68	6,86	10,97
Total des impôts courants	-	-	-	25,54 M	79,92 M
Total des impôts différés	-	-	-	639 k	-
Résultat net normalisé	127 M	121 M	234 M	487 M	722 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	28,66 M	27,07 M	18,86 M	23,37 M	32,07 M

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	685 M	235 M	411 M	427 M	397 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	178 M	335 M	721 M	1,02 Md
Total des liquidités et VMP	685 M	413 M	746 M	1,15 Md	1,42 Md
Créances clients, total	7,29 M	174 M	14,34 M	5,78 M	5,97 M
Autres créances	23,85 M	4,56 M	23,71 M	35,47 M	73,84 M
Total des créances	31,14 M	179 M	38,05 M	41,25 M	79,81 M
Stocks	1,62 M	1,31 M	1,18 M	1,38 M	1,61 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	52,9 M	58,05 M	298 M	332 M	449 M
Total de l'actif circulant	771 M	651 M	1,08 Md	1,52 Md	1,95 Md
Immobilisations corporelles brutes	95,26 M	102 M	102 M	105 M	149 M
Amortissements cumulés	-55,49 M	-58,66 M	-62,04 M	-65,69 M	-70,26 M
Immobilisations corporelles nettes	39,77 M	43,69 M	40,33 M	39,37 M	78,27 M
Investissements à long terme	150 M	150 M	150 M	150 M	146 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	9,13 M	9,44 M
Autres actifs à long terme, total	-	0	-	-	-
Total des actifs	961 M	845 M	1,27 Md	1,72 Md	2,18 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,06 M	1,38 M	1,78 M	2,51 M	1,42 M
Charges à payer, total	213 k	-	-	-	364 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	25,54 M	79,92 M
Autres passifs à court terme	245 M	229 M	395 M	343 M	414 M
Total du passif circulant	247 M	231 M	397 M	371 M	496 M
Passif d'impôt différé Non courant	7,37 M	6,43 M	6,64 M	7,28 M	7,28 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	0
Total du passif	254 M	237 M	403 M	378 M	503 M
Actions ordinaires, total	200 M	200 M	200 M	300 M	300 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	460 M	361 M	625 M	996 M	1,33 Md
Résultat global et autres	46,26 M	46,26 M	46,23 M	46,23 M	46,23 M
Total des fonds propres ordinaires	706 M	607 M	871 M	1,34 Md	1,68 Md
Total des capitaux propres	706 M	607 M	871 M	1,34 Md	1,68 Md
Total du passif et des capitaux propres	961 M	845 M	1,27 Md	1,72 Md	2,18 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	300 M	300 M	300 M	300 M	300 M
Actif net par action	2,35	2,02	2,9	4,47	5,59
Actif corporel net	706 M	607 M	871 M	1,33 Md	1,67 Md
Actif corporel net par action	2,35	2,02	2,9	4,44	5,56
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-685 M	-413 M	-746 M	-1,15 Md	-1,42 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	150 M	150 M	150 M	150 M	146 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	5	5	5
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Stocks - Autres	1,62 M	-	1,18 M	1,38 M	1,61 M
Terres possédées	4,8 M	4,8 M	4,76 M	4,76 M	4,76 M
Bâtiments, total	15,52 M	15,52 M	15,52 M	15,52 M	15,52 M
Machines, total	64,27 M	64,66 M	68,72 M	76,08 M	76,31 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	7,26 M	-	14,04 M	21,96 M	22,29 M

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Résultat net	200 M	180 M	365 M	726 M	1,02 Md
Dépréciation et amortissement - CF	3,68 M	3,17 M	3,38 M	3,77 M	6,98 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,68 M	3,17 M	3,38 M	3,77 M	6,98 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	9,24 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-204 M	144 M	89,62 M	-814 M	-944 M
Variation des créances	18,97 M	-94,66 M	-158 M	-33,89 M	-78,14 M
Variation des stocks	-35,77 k	303 k	132 k	-198 k	-236 k
Variation des dettes fournisseurs	60,77 M	-19,1 M	-161 M	97,09 M	-60,56 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	78,61 M	77,34 M
Flux de trésorerie d'exploitation	79,17 M	214 M	139 M	58,12 M	26,24 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-4,74 M	-4,44 M	-55,47 k	-8,7 M	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-46,18 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	157 M	519 M	880 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	20,4 M	58,39 M	110 M
Flux de trésorerie d'investissement	-4,74 M	-4,44 M	177 M	569 M	943 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-85,78 M	-267 M
Dividendes ordinaires payés	-312 M	-279 M	-180 M	-325 M	-690 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-312 M	-279 M	-180 M	-325 M	-690 M
Flux de trésorerie de financement	-312 M	-279 M	-180 M	-411 M	-957 M
Ajustements des taux de change	-	-	139 M	209 M	52,42 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-238 M	-69,76 M	275 M	425 M	65,22 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	47,76 M	24,03 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	63,9 M	-175 M	75,82 M	-92 M	-45,17 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	64,29 M	-175 M	76,73 M	-90,77 M	-45,17 M
Variation du fonds de roulement net	-76,62 M	168 M	-66,09 M	62,56 M	30,09 M

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-1,14	-0,57	0,69	-1,56	1,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,48	-0,78	0,99	-2,1	1,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	26,25	27,37	49,36	65,64	67,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	26,25	27,37	49,36	65,64	67,9
Analyse des marges
Marge brute %	13,22	30,27	42,26	50,71	55,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	53,13	36,44	23,19	23,01	22
Marge d’EBITDA %	-26,58	-6,72	18,56	-32,97	31,26
Marge EBITA %	-33,41	-10,99	14,4	-36,68	26,47
Marge d'EBIT %	-33,41	-10,99	14,4	-36,68	26,47
Marge des activités poursuivies %	371,05	242,13	448,69	715,24	703,06
Marge nette %	371,05	242,13	448,69	715,24	703,06
Net Avail. Pour la marge commune %	371,05	242,13	448,69	715,24	703,06
Marge nette normalisée %	235,75	162,36	288,14	479,96	495,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	118,44	-235,88	93,22	-90,59	-30,99
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	119,16	-235,28	94,35	-89,38	-30,99
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,08	0,08	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	1,38	1,78	1,94	2,55	2,48
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,05	0,82	0,86	0,6	0,79
Rotation des stocks (stock moyen)	29,3	35,37	37,67	39,13	43,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,12	2,82	2,73	4,11	3,92
Quick Ratio	2,9	2,56	1,98	3,21	3,02
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,32	0,93	0,35	0,16	0,05
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	348,87	445,85	422,97	607,79	464,93
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	12,46	10,32	9,69	9,35	8,47
Délais de paiement des fournisseurs	552,27	12,19	12,32	15,61	11,08
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-190,94	443,98	420,34	601,54	462,32
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	26,46	28,09	31,64	21,97	23,09
EBIT / Charges d'intérêt	-29,01	-11,46	7,99	-18,9	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-23,08	-7,01	10,29	-16,98	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-30,71	-13,24	10,26	-21,4	-
Dette nette / EBITDA	47,78	82,71	-49,45	34,26	-31,08
Dette nette / (EBITDA - Capex)	35,91	43,79	-49,63	27,2	-31,08
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-3,88	37,65	9,51	24,88	43,54
Résultat brut, Croissance 1 an	-28,25	215,2	52,89	49,83	57,86
EBITDA, 1 an Croissance en %	28,76	-65,19	-402,34	-321,86	-236,08
EBITA, 1 an Croissance en %	21,49	-54,72	-243,49	-418,08	-203,59
EBIT, 1 an Croissance %	21,49	-54,72	-243,49	-418,08	-203,59
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-39,14	-10,18	102,93	99,06	41,1
Résultat net, Croissance 1 an	-39,14	-10,18	102,93	99,06	41,1
Résultat net normalisé sur 1 an	-38,13	-5,2	94,33	108,01	48,09
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-39,14	-10,18	102,92	99,07	41,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	-92,39	2,29 k	-91,77	-98,26	-98,37
Stocks, Croissance 1 an	2,26	-18,77	-10,08	16,81	17,11
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	2,74	9,87	-7,7	-2,37	98,78
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-5,32	-12,08	50,89	34,97	26,75
Actif corporel net, Croissance 1 an	-13,68	-14,04	43,44	53,01	25,08
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-13,68	-14,04	43,44	54,06	24,93
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-70,56	169,88	-34,88	-58,23	-54,86
CAPEX, Croissance 1 an	-55,29	-6,46	-98,75	15,58 k	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-397,38	-374,13	-143,28	-221,35	-50,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-407,82	-371,78	-143,91	-218,3	-50,23
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	120,4	41,34
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-21,17	15,03	22,77	16,94	33,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-38,56	50,39	119,52	51,35	53,79
EBITDA, 2 ans CAGR %	147,1	-33,05	2,59	159	73,76
EBITA, 2 ans CAGR %	79,95	-25,83	-19,39	113,64	81,52
EBIT, 2 ans CAGR %	79,95	-25,83	-19,39	113,64	81,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-5,79	-26,06	35,01	100,98	67,59
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-5,79	-26,06	35,01	100,98	67,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-5,01	-23,41	35,73	101,06	75,51
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-5,79	-26,06	35,01	100,98	67,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-71,8	34,79	40,25	-81,78	-86,58
Stocks, CAGR sur 2 ans	-1,46	-8,86	-14,54	2,48	16,96
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	11,44	6,24	0,7	-5,07	39,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	1,69	-8,77	15,18	42,7	30,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,64	-13,86	11,04	48,15	38,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,64	-13,86	11,04	48,66	38,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-61,08	-10,86	32,57	-47,85	-56,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-28,74	-35,33	-89,19	40,02	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-52,38	185,52	8,92	-27,53	-22,81
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-52,27	189,24	9,25	-27,92	-23,27
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	4,85	-	76,5
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-14,43	-5,08	13,16	23,47	25,21
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-33,96	5,97	51,22	93,28	53,49
EBITDA, 3 ans CAGR %	56,6	28,57	10,66	32,66	108,99
EBITA, 3 ans CAGR %	38,51	13,61	-7,58	27,38	67,84
EBIT, 3 ans CAGR %	38,51	13,61	-7,58	27,38	67,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-9,62	-7,27	3,52	53,66	78,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-9,62	-7,27	3,52	53,66	78,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-9,27	-5,07	4,46	56,49	81,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-9,62	-7,27	3,52	53,66	78,63
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-66,1	23,84	-46,91	-7,43	-67,51
Stocks, CAGR sur 3 ans	-6,57	-7,61	-9,27	-5,16	7,14
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	13,59	10,91	1,38	-0,33	21,45
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,31	-3,12	7,89	21,43	37,18
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-1,3	-5,96	2,1	23,57	40,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-1,3	-5,96	2,1	23,85	40,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-15,92	-25,78	-19,72	-9,79	-50,3
CAPEX, CAGR sur 3 ans	4,28	-21,98	-82,64	22,4	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-40,48	-14,66	52,24	12,92	-36,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-40,34	-14,77	54,3	12,18	-36,3
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	34,31	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-2,37	2,45	-1,13	3,18	21,03
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-2,47	8,36	6,77	22,21	52,24
EBITDA, 5 ans CAGR %	57,54	-33,23	32,22	70,14	32,55
EBITA, 5 ans CAGR %	77,97	-27,29	11,54	46,26	21,07
EBIT, 5 ans CAGR %	77,97	-27,29	11,54	46,26	21,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	29,66	2,99	6,12	26,35	25,52
Résultat net, CAGR sur 5 ans	29,66	2,99	6,12	26,35	25,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	30,09	4,45	6,59	28,16	28,56
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,66	2,99	6,12	26,35	25,52
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-35,36	13,33	-40,17	-42,46	-42,6
Stocks, CAGR sur 5 ans	-6,29	-9,74	-9,84	-3,7	0,43
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	8,97	10,45	8,25	4,22	15,12
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,04	0,42	6,01	13,11	16,53
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,15	6,16	3,46	12,79	15,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	17,15	6,16	3,46	12,94	15,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	20,34	2,45	0,88	-35,55	-37,21
CAPEX, CAGR sur 5 ans	13,72	-	-57,88	-1,42	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	37,74	70,52	-24,21	-20,06	16,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	38,39	69,45	-24	-20,3	16,68
Dividende par action, 5 ans CAGR %	50	-	-	-	-