Bilan Ashdod Refinery Ltd

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IL0011989105

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Temps Différé TEL AVIV STOCK EXCHANGE 12:44:26 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11 950,00 ^ILa	+2,31%		+9,03%	+102,54%

19/08	Ashdod Refinery Ltd publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
27/05	Ashdod Refinery Ltd publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: ASHDOD REFINERY LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	8,15 Md	14,08 Md	3,77 Md	3,22 Md	3,03 Md
Total Chiffre d'affaires	8,15 Md	14,08 Md	3,77 Md	3,22 Md	3,03 Md
Coût des marchandises vendues, total	8,13 Md	13,68 Md	3,54 Md	3,17 Md	2,96 Md
Résultat Brut	18 M	403 M	230 M	43 M	72 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	57 M	73 M	23 M	28 M	24 M
Autres dépenses de fonctionnement	30 M	45 M	13 M	10 M	-25 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	87 M	118 M	36 M	38 M	-1 M
Résultat d'Exploitation	-69 M	285 M	194 M	5 M	73 M
Intérêts payés, total	-47 M	-74 M	-58 M	-54 M	-36 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	3 M	3 M
Charges d'intérêt nettes	-47 M	-74 M	-58 M	-51 M	-33 M
Gains (pertes) de change	-	-	-	-	-41 M
Autres produits non opérationnels	-	-	3 M	-	-9 M
EBT, hors éléments non courants	-116 M	211 M	139 M	-46 M	-10 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-116 M	211 M	139 M	-46 M	-10 M
Charge d'impôt	-18 M	35 M	23 M	-12 M	-13 M
Résultat des activités poursuivies	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Résultat net part du groupe	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Résultat net	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	9,95 k	9,28	-2,72	0,24
BPA de base - Activités poursuivies	-	9,95 k	9,28	-2,72	0,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	17,68 k	12,49 M	12,49 M	12,49 M
Bénéfice net par action - dilué	-	9,95 k	9,28	-2,72	0,2
BPA dilué - Activités poursuivies	-	9,95 k	9,28	-2,72	0,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	17,68 k	12,49 M	12,49 M	12,49 M
BPA de base normalisé	-	7,46 k	6,95	-2,3	-0,5
BPA dilué normalisé	-	7,46 k	6,95	-2,3	-0,5
Dividende par action	-	-	4,39	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-161,76	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	142 M	484 M	261 M	66 M	135 M
EBITA	-69 M	285 M	194 M	5 M	73 M
EBIT	-69 M	285 M	194 M	5 M	73 M
Taux d’imposition effectif (%)	15,52	16,59	16,55	26,09	130
Total des impôts différés	-18 M	35 M	23 M	-12 M	-13 M
Résultat net normalisé	-72,5 M	132 M	86,88 M	-28,75 M	-6,25 M
Intérêts sur la dette à long terme	4 M	3 M	1 M	16 M	19 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	28 M	30 M	10 M	15 M	8 M
Dépenses générales et administratives	29 M	43 M	13 M	13 M	16 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	122 M	109 M	225 M	257 M	289 M
Total des liquidités et VMP	122 M	109 M	225 M	257 M	289 M
Créances clients, total	184 M	373 M	111 M	134 M	193 M
Autres créances	59 M	117 M	1 M	7 M	-
Notes à recevoir	1 M	1 M	-	-	-
Total des créances	244 M	491 M	112 M	141 M	193 M
Stocks	690 M	1,23 Md	294 M	280 M	230 M
Dépenses payées d'avance	21 M	32 M	5 M	6 M	6 M
Autres actifs à court terme, total	17 M	40 M	19 M	14 M	16 M
Total de l'actif circulant	1,09 Md	1,91 Md	655 M	698 M	734 M
Immobilisations corporelles brutes	5,58 Md	5,98 Md	1,59 Md	1,62 Md	1,64 Md
Amortissements cumulés	-2,93 Md	-3,13 Md	-883 M	-943 M	-1 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,65 Md	2,85 Md	710 M	679 M	640 M
Autres immobilisations incorporelles, total	4 M	4 M	1 M	1 M	1 M
Prêts à long terme	1 M	1 M	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	63 M	26 M	-	-	9 M
Autres actifs à long terme, total	41 M	40 M	11 M	12 M	15 M
Total des actifs	3,85 Md	4,82 Md	1,38 Md	1,39 Md	1,4 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,53 Md	1,84 Md	486 M	552 M	519 M
Charges à payer, total	30 M	33 M	13 M	12 M	21 M
Emprunts à court terme	255 M	1,09 Md	22 M	26 M	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	36 M
Part à court terme des contrats de location	16 M	19 M	5 M	9 M	9 M
Autres passifs à court terme	441 M	93 M	27 M	9 M	33 M
Total du passif circulant	2,28 Md	3,07 Md	553 M	608 M	618 M
Dette à long terme	-	-	199 M	228 M	254 M
Contrats de location à long terme	64 M	58 M	14 M	45 M	13 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	66 M	62 M	15 M	14 M	19 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	16 M	4 M	-
Autres passifs non courants	50 M	53 M	15 M	15 M	18 M
Total du passif	2,46 Md	3,25 Md	812 M	914 M	922 M
Primes d'émissions d'actions	1,31 Md	1,31 Md	322 M	322 M	322 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	361 M	546 M	186 M	97 M	98 M
Résultat global et autres	-276 M	-276 M	57 M	57 M	57 M
Total des fonds propres ordinaires	1,39 Md	1,58 Md	565 M	476 M	477 M
Total des capitaux propres	1,39 Md	1,58 Md	565 M	476 M	477 M
Total du passif et des capitaux propres	3,85 Md	4,82 Md	1,38 Md	1,39 Md	1,4 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	17,68 k	12,49 M	12,49 M	12,49 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	17,68 k	12,49 M	12,49 M	12,49 M
Actif net par action	-	89,31 k	45,22	38,1	38,18
Actif corporel net	1,39 Md	1,58 Md	564 M	475 M	476 M
Actif corporel net par action	-	89,08 k	45,14	38,02	38,1
Total de la dette	335 M	1,17 Md	240 M	308 M	312 M
Dette nette	213 M	1,06 Md	15 M	51 M	23 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3	5
Stocks - matières premières, total	284 M	598 M	167 M	135 M	105 M
Stocks de produits finis, total	406 M	636 M	127 M	145 M	125 M
Terres possédées	356 M	362 M	96 M	100 M	-
Bâtiments, total	-	-	-	-	100 M
Machines, total	4,79 Md	5,1 Md	1,4 Md	1,43 Md	1,44 Md
Employés à temps plein	-	423	437	439	443

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-98 M	176 M	116 M	-34 M	3 M
Dépréciation et amortissement - CF	231 M	225 M	67 M	67 M	69 M
Amortissements et dépréciations, Total	231 M	225 M	67 M	67 M	69 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-7 M	199 M	113 M	31 M	58 M
Variation des créances	-95 M	-169 M	-32 M	-21 M	28 M
Variation des stocks	-112 M	-544 M	31 M	14 M	50 M
Variation des dettes fournisseurs	614 M	97 M	-29 M	71 M	-39 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	164 M	-405 M	26 M	-19 M	-39 M
Flux de trésorerie d'exploitation	697 M	-421 M	292 M	109 M	130 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-152 M	-386 M	-32 M	-25 M	-26 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	1 M	-	3 M
Flux de trésorerie d'investissement	-152 M	-386 M	-31 M	-25 M	-23 M
Dette à court terme émise, total	-	838 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	233 M	82 M	-
Total de la dette émise	-	838 M	233 M	82 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-408 M	-	-301 M	-6 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-13 M	-15 M	-5 M	-25 M	-45 M
Total de la dette remboursée	-421 M	-15 M	-306 M	-31 M	-45 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	41 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-55 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-55 M	-
Autres activités de financement, total	-42 M	-72 M	-28 M	-37 M	-39 M
Flux de trésorerie de financement	-463 M	751 M	-60 M	-41 M	-84 M
Ajustements des taux de change	25 M	43 M	-7 M	-11 M	9 M
Variation nette de la trésorerie	107 M	-13 M	194 M	32 M	32 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	42 M	72 M	28 M	37 M	39 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-898 M	170 M	47,38 M	62,12 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-852 M	206 M	81,12 M	84,62 M
Variation du fonds de roulement net	-	869 M	-50 M	-36 M	4 M
Dette nette émise (remboursée)	-421 M	823 M	-73 M	51 M	-45 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,11	8,82	0,23	3,27
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,96	15,28	0,39	5,8
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	11,84	22,88	-6,53	0,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	11,84	22,88	-6,53	0,63
Analyse des marges
Marge brute %	0,22	2,86	6,09	1,34	2,38
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,7	0,52	0,61	0,87	0,79
Marge d’EBITDA %	1,74	3,44	6,92	2,05	4,46
Marge EBITA %	-0,85	2,02	5,14	0,16	2,41
Marge d'EBIT %	-0,85	2,02	5,14	0,16	2,41
Marge des activités poursuivies %	-1,2	1,25	3,07	-1,06	0,1
Marge nette %	-1,2	1,25	3,07	-1,06	0,1
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,2	1,25	3,07	-1,06	0,1
Marge nette normalisée %	-0,89	0,94	2,3	-0,89	-0,21
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-6,38	4,5	1,47	2,05
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-6,05	5,46	2,52	2,79
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	3,25	2,75	2,32	2,17
Rotation des actifs corporels	-	5,12	4,97	4,63	4,59
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	50,55	34,78	26,25	18,52
Rotation des stocks (stock moyen)	-	14,22	10,99	11,06	11,59
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,48	0,62	1,18	1,15	1,19
Quick Ratio	0,16	0,19	0,61	0,65	0,78
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,31	-0,14	0,53	0,18	0,21
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	7,22	10,49	13,94	19,71
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	25,68	33,21	33,1	31,49
Délais de paiement des fournisseurs	-	43,24	52,76	60,13	67,26
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-10,34	-9,05	-13,09	-16,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	24,03	74,1	42,48	64,71	65,41
Dette totale / Capital total	19,38	42,56	29,81	39,29	39,54
Dette à long terme / Capitaux propres	4,59	3,67	37,7	57,35	55,97
Dette à long terme / Capital total	3,7	2,11	26,46	34,82	33,84
Dette totale / Total de l'actif	63,79	67,27	58,97	65,76	65,9
EBIT / Charges d'intérêt	-1,47	3,85	3,34	0,09	2,03
EBITDA / Charges d'intérêt	3,45	6,89	4,5	1,33	3,94
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,21	1,68	3,95	0,87	3,22
Dette totale / EBITDA	2,07	2,29	0,92	4,28	2,2
Dette nette / EBITDA	1,31	2,08	0,06	0,71	0,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	33,5	9,44	1,05	6,55	2,69
Dette nette / (EBITDA - Capex)	21,3	8,56	0,07	1,09	0,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	62,95	72,72	-9,99	-14,79	-5,85
Résultat brut, Croissance 1 an	-105,42	2,14 k	91,67	-81,3	67,44
EBITDA, 1 an Croissance en %	-174,74	240,84	71,71	-74,12	104,55
EBITA, 1 an Croissance en %	-83,13	-513,04	128,24	-97,42	1,36 k
EBIT, 1 an Croissance %	-83,13	-513,04	128,24	-97,42	1,36 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-85,26	-279,59	123,08	-129,31	-108,82
Résultat net, Croissance 1 an	-85,26	-279,59	123,08	-129,31	-108,82
Résultat net normalisé sur 1 an	-74,39	-281,9	120,63	-133,09	-78,26
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	100,77	-129,31	-107,35
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	102,72	4,72	20,72	44,03
Stocks, Croissance 1 an	-	78,84	-16,24	-4,76	-17,86
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	7,59	-12,35	-4,37	-5,74
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	25,32	0,44	0,94	0,65
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	13,31	25,89	-15,78	0,21
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	13,27	25,84	-15,75	0,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-236,67	-160,4	-331,75	-62,67	19,27
CAPEX, Croissance 1 an	52	153,95	-72,17	-21,88	4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-157,68	-72,13	3,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-173,4	-60,67	4,31
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	67,76	22,3	-12,42	-10,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	10,18	578,23	-40,14	-44,05
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	59,6	128,47	-32,3	-27,24
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-16,52	196,95	-75,75	-38,66
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-16,52	196,95	-75,75	-38,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-48,55	96,64	-19,14	-83,92
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-48,55	96,64	-19,14	-83,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-31,75	96,5	-14,55	-73,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	86,55	-23,29	-85,32
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	36,98	12,43	31,86
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	15,12	-10,68	-11,55
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-8,66	-8,44	-5,06
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	5,47	0,69	0,8
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	12,34	2,97	-8,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	12,28	2,96	-8,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-9,14	16,27	-6,99	-33,28
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	96,47	-17,49	-53,37	-9,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-59,91	-42,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-46,27	-35,95
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	39,54	8,43	-10,28
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	35,63	104,88	-15,66
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	70,39	9,7	-2,13
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	19,54	-38,97	-4,95
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	19,54	-38,97	-4,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-14,36	4,26	-61,36
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-14,36	4,26	-61,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	3,39	8,51	-45,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	0,66	-64,9
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	31,33	22,11
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	8,07	-13,14
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-7,25	-7,55
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,94	0,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,05	2,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,03	2,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	27,28	-20,39	1,05
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	4,84	-18,98	-39,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-40,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-32,97
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	14,05
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-7,12
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	17,77
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-10,66
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-10,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-57,19
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-57,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-41,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-4,06
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-3,68