Ratios Financiers Al Mal Capital- Al Mal Capital REIT

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AMCREIT

AEA003630067

Sociétés de placement immobilier diversifié

Marché Fermé - Dubai FM 12:41:13 29/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,035 ^AED	+0,49%		+2,48%	-5,91%

14/08	Al Mal Capital PSC - Al Mal Capital REIT publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
14/08	Al Mal Capital REIT affiche une hausse de son bénéfice et de ses revenus locatifs au premier semestre	MT

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Données Financières Publiées: AL MAL CAPITAL- AL MAL CAPITAL REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (AED)	2022 (AED)	2023 (AED)	2024 (AED)	2025 (AED)
Revenus de location	2,4 M	23,13 M	46,04 M	66,88 M	92,15 M
Autres recettes, total	-	-	-	3,9 M	4,68 M
Total Chiffre d'affaires	2,4 M	23,13 M	46,04 M	70,78 M	96,83 M
Dépenses immobilières	-	-	1,26 M	1,23 M	3,58 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,14 M	4,35 M	4,49 M	6,39 M	8,16 M
Autres dépenses de fonctionnement	806 k	563 k	787 k	1,07 M	939 k
Total des dépenses de fonctionnement	4,95 M	4,91 M	6,54 M	8,68 M	12,68 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-2,55 M	18,22 M	39,5 M	62,09 M	84,16 M
Intérêts payés, total	-	-	-16,72 M	-27,94 M	-35,3 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,02 M	706 k	1,96 M	3,36 M	2,54 M
Charges d'intérêt nettes	1,02 M	706 k	-14,76 M	-24,58 M	-32,76 M
EBT, hors éléments non courants	-1,52 M	18,93 M	24,74 M	37,51 M	51,4 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-5,89 M	1 M	9,79 M	24,45 M	13,1 M
EBT, elements non courants inclus	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	64,49 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	8,57 M
Résultat des activités poursuivies	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Résultat net part du groupe	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Résultat net	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,02	0,06	0,1	0,12	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	-0,02	0,06	0,1	0,12	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	349 M	350 M	349 M	512 M	699 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,02	0,06	0,1	0,12	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,02	0,06	0,1	0,12	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	349 M	350 M	349 M	512 M	699 M
BPA de base normalisé	-0	0,03	0,04	0,05	0,05
BPA dilué normalisé	-0	0,03	0,04	0,05	0,05
Dividende par action	-	0,05	0,07	0,07	0,08
Ratio de distribution	-	43,92	63,35	44,66	71,22
Éléments supplémentaires
EBITA	-2,55 M	18,22 M	39,5 M	62,09 M	84,16 M
EBIT	-2,55 M	18,22 M	39,5 M	62,09 M	84,16 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	13,29
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	3,67 M
Total des impôts courants	-	-	-	-	3,67 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	4,9 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	4,9 M
Résultat net normalisé	-953 k	11,83 M	15,46 M	23,44 M	32,12 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	2,35 M	27,94 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,14 M	4,35 M	4,49 M	6,39 M	8,16 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (AED)	2022 (AED)	2023 (AED)	2024 (AED)	2025 (AED)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	300 M	301 M	578 M	993 M	1,36 Md
Total des actifs immobiliers	300 M	301 M	578 M	993 M	1,36 Md
Trésorerie et équivalents	43,4 M	48,7 M	19,99 M	24,9 M	67,23 M
Créances clients, total	155 k	1,54 M	2,92 M	10,77 M	22,77 M
Autres créances	228 k	3,99 M	471 k	332 k	2,17 M
Autres actifs à court terme, total	37 k	40 k	22,66 M	26,64 M	13,42 M
Total des actifs	344 M	355 M	624 M	1,06 Md	1,46 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	32,84 M	107 M
Dette à long terme	-	-	242 M	439 M	361 M
Charges à payer, total	1,08 M	1,4 M	645 k	811 k	177 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	703 k	2,43 M
Recettes non acquises, courantes	-	-	14,88 M	2,36 M	-
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	4,9 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	707 k	669 k	240 k	725 k	1,59 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	12,98 M
Total du passif	1,79 M	2,07 M	258 M	476 M	667 M
Actions ordinaires, total	350 M	350 M	350 M	514 M	701 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	16,38 M	35,12 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-8,04 M	3,14 M	15,8 M	49,2 M	61 M
Total des fonds propres ordinaires	342 M	353 M	366 M	579 M	797 M
Total des capitaux propres	342 M	353 M	366 M	579 M	797 M
Total du passif et des capitaux propres	344 M	355 M	624 M	1,06 Md	1,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	350 M	350 M	350 M	514 M	701 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	350 M	350 M	350 M	514 M	701 M
Actif net par action	0,98	1,01	1,05	1,13	1,14
Actif corporel net	342 M	353 M	366 M	579 M	797 M
Actif corporel net par action	0,98	1,01	1,05	1,13	1,14
Total de la dette	0	0	242 M	472 M	468 M
Dette nette	-43,4 M	-48,7 M	222 M	447 M	401 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (AED)	2022 (AED)	2023 (AED)	2024 (AED)	2025 (AED)
Résultat net	-7,42 M	19,93 M	34,54 M	61,96 M	55,92 M
Total des dépréciations d'actifs	5,89 M	-1 M	-9,79 M	-24,45 M	-13,1 M
Variation des créances	-388 k	-5,15 M	-3,9 M	-7,77 M	-12,32 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	15,09 M	-11,16 M	-117 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	1,65 M	277 k	-1,4 M	-44 k	11,39 M
Autres activités opérationnelles	-1,02 M	-706 k	14,76 M	24,58 M	39,39 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,28 M	13,35 M	49,29 M	43,12 M	81,17 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-283 M	-	-267 M	-	-178 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-283 M	-	-267 M	-	-178 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-164 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-22,56 M	-3,89 M	13,12 M
Autres activités d'investissement, total	1,02 M	706 k	1,96 M	3,36 M	2,54 M
Flux de trésorerie d'investissement	-282 M	706 k	-288 M	-164 M	-162 M
Dette à court terme émise, total	-	-	105 M	-	367 M
Dette à long terme émise, total	-	-	245 M	-	-
Total de la dette émise	-	-	350 M	-	367 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-105 M	-	-367 M
Total de la dette remboursée	-	-	-105 M	-	-367 M
Émission d'actions ordinaires	323 M	-	-	179 M	202 M
Dividendes ordinaires payés	-	-8,75 M	-21,88 M	-27,67 M	-39,83 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-8,75 M	-21,88 M	-27,67 M	-39,83 M
Autres activités de financement, total	-	-	-13,31 M	-25,78 M	-38,84 M
Flux de trésorerie de financement	323 M	-8,75 M	210 M	126 M	123 M
Variation nette de la trésorerie	40,06 M	5,3 M	-28,71 M	4,91 M	42,33 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	13,31 M	25,78 M	38,84 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	1,94 M
Dette nette émise / remboursée	-	-	245 M	-	0
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	6,51 M	7,46 M	-1,52 M	211 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	6,51 M	17,9 M	15,95 M	234 M
Variation du fonds de roulement net	-	4,87 M	6,78 M	22,86 M	-181 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (AED)	2022 (AED)	2023 (AED)	2024 (AED)	2025 (AED)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	3,26	5,04	4,62	4,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	3,28	5,14	4,68	4,54
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	5,73	9,61	13,11	8,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	5,73	9,61	13,11	8,12
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	97,26	98,26	96,3
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	172,67	18,8	9,75	9,02	8,42
Marge EBITA %	-106,27	78,77	85,8	87,73	86,91
Marge d'EBIT %	-106,27	78,77	85,8	87,73	86,91
Marge des activités poursuivies %	-309,31	86,14	75,01	87,54	57,75
Marge nette %	-309,31	86,14	75,01	87,54	57,75
Net Avail. Pour la marge commune %	-309,31	86,14	75,01	87,54	57,75
Marge nette normalisée %	-39,74	51,14	33,59	33,12	33,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	28,16	16,19	-2,14	218,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	28,16	38,89	22,53	241,19
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,07	0,09	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	-	0,08	0,1	0,09	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	27,34	20,67	9,77	5,49
Liquidité à court terme
Current Ratio	24,45	26,23	2,92	1,67	0,36
Quick Ratio	24,43	26,21	1,48	0,96	0,31
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,72	6,45	3,13	1,15	0,28
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	13,35	17,66	37,46	66,43
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	66,26	81,38	58,67
Dette totale / Capital total	-	-	39,85	44,87	36,98
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	66,26	75,71	45,3
Dette à long terme / Capital total	-	-	39,85	41,74	28,55
Dette totale / Total de l'actif	0,52	0,58	41,37	45,11	45,55
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	2,36	2,22	2,38
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	864,58	99,02	53,74	36,81
Résultat brut, Croissance 1 an	-	864,58	93,58	55,31	34,09
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-814,9	116,79	57,2	35,53
EBIT, 1 an Croissance %	-	-814,9	116,79	57,2	35,53
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-368,62	73,32	79,42	-9,75
Résultat net, Croissance 1 an	-	-368,62	73,32	79,42	-9,75
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-368,49	73,68	22,22	-33,88
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-1,34 k	30,73	51,6	37,02
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	0,33	92,03	71,8	36,83
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	891,61	89,85	269,19	111,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	3,33	75,65	69,16	38,71
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	3,27	3,58	58,39	37,6
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	3,27	3,58	58,39	37,6
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-1,14 k	269,3	-12,51	88,23
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	14,44	-120,33	-14,05 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	174,81	-10,93	1,36 k
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	33,33	0	7,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	338,15	74,92	45,03
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	332,11	73,39	44,31
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	293,68	84,61	45,96
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	293,68	84,61	45,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	115,77	76,34	27,25
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	115,77	76,34	27,25
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	115,94	45,7	-10,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	302,8	40,78	44,13
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	38,8	81,63	53,32
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	333,89	164,75	179,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	34,72	72,38	53,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	3,43	28,09	47,63
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	3,43	28,09	47,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	520,03	79,75	28,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-51,76	432,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	56,45	261,19
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	15,47	3,51
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	209,03	61,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	207,23	59,15
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	189,9	66,54
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	189,9	66,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	102,9	41,05
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	102,9	41,05
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	78,63	11,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	190,83	39,51
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,03	65,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	311,15	145,59
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	45,34	60,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,21	31,18
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,21	31,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	222,79	82,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	219,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	229,74
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	12,62