Flux de Trésorerie Acrinova AB (publ) Nasdaq Stockholm

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SE0012827822

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Nasdaq Stockholm 05/02/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,650 ^SEK	-4,38%		-10,00%	-8,93%

13/08	Acrinova : baisse programmée du résultat de gestion	FW
07/05	Treize valeurs de la cote de Stockholm détachées de leur dividende ce jour	FW

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Données Financières Publiées: ACRINOVA AB (PUBL)

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	72,34 M	120 M	143 M	158 M	126 M
Autres recettes, total	36,84 M	10,62 M	2,18 M	-2,8 M	2,4 M
Total Chiffre d'affaires	109 M	131 M	146 M	155 M	128 M
Dépenses immobilières	29,34 M	41,1 M	44,76 M	49,04 M	51,56 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	17,77 M	18,96 M	13 M	8,63 M	13,87 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	2,46 M	4,78 M	1,62 M	1,35 M	2 M
Autres dépenses de fonctionnement	18,56 M	14,61 M	13,57 M	9,41 M	9,07 M
Total des dépenses de fonctionnement	68,12 M	79,45 M	72,94 M	68,43 M	76,5 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	41,06 M	51,16 M	72,59 M	86,5 M	51,72 M
Intérêts payés, total	-14,62 M	-24,45 M	-67,05 M	-38,26 M	-37,16 M
Intérêts perçus et revenus des placements	493 k	394 k	1,48 M	1,71 M	14,54 M
Charges d'intérêt nettes	-14,12 M	-24,05 M	-65,57 M	-36,56 M	-22,62 M
Autres produits non opérationnels	5,77 M	-	-	-8,93 M	-18,38 M
EBT, hors éléments non courants	32,71 M	27,11 M	7,02 M	41,01 M	10,72 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-7,5 M	-	-32,52 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	5,98 M	48,59 M	8 M	-9,36 M	-1 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	150 M	27,78 M	-17,97 M	35,55 M	36,59 M
EBT, elements non courants inclus	188 M	103 M	-10,45 M	67,2 M	13,79 M
Charge d'impôt	35,2 M	24,15 M	-18,22 M	31,29 M	-46,17 M
Résultat des activités poursuivies	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Résultat net part du groupe	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,59	1,23	0,11	0,52	0,94
BPA de base - Activités poursuivies	3,59	1,23	0,11	0,52	0,94
Moyenne pondérée des actions en circulation	42,7 M	64,76 M	67,66 M	68,57 M	63,63 M
Bénéfice net par action - dilué	3,59	1,23	0,11	0,52	0,94
BPA dilué - Activités poursuivies	3,59	1,23	0,11	0,52	0,94
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	42,7 M	64,76 M	67,66 M	68,57 M	63,63 M
BPA de base normalisé	0,48	0,26	0,06	0,37	0,11
BPA dilué normalisé	0,48	0,26	0,06	0,37	0,11
Dividende par action	0,2	0,4	0,3	1,4	3,75
Ratio de distribution	13,59	16,32	353,25	57,29	160,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	43,52 M	55,94 M	74,56 M	87,85 M	53,72 M
EBITA	41,06 M	51,16 M	72,59 M	86,5 M	51,72 M
EBIT	41,06 M	51,16 M	72,59 M	86,5 M	51,72 M
Total des revenus (tels que rapportés)	102 M	131 M	147 M	160 M	128 M
Taux d’imposition effectif (%)	18,69	23,34	174,29	46,57	-334,79
Total des impôts courants	2 M	2,79 M	4,63 M	5,32 M	3,1 M
Total des impôts différés	33,2 M	21,36 M	-22,85 M	25,97 M	-49,27 M
Résultat net normalisé	20,44 M	16,94 M	4,38 M	25,63 M	6,7 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	966 k	507 k	178 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	14,59 M	16,88 M	9,75 M	6,37 M	11,99 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	9,15 M	13,35 M	15,36 M	8,43 M	13,27 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,63 Md	1,88 Md	2,01 Md	2,02 Md	713 M
Amortissements cumulés	-5,48 M	-10,26 M	-567 k	-651 k	-1,12 M
Immobilisations corporelles nettes	1,62 Md	1,87 Md	2,01 Md	2,02 Md	712 M
Total des actifs immobiliers	1,62 Md	1,87 Md	2,01 Md	2,02 Md	712 M
Trésorerie et équivalents	74,66 M	28,31 M	43,06 M	81,15 M	151 M
Créances clients, total	3,31 M	433 k	1,25 M	1,74 M	900 k
Autres créances	13,25 M	65,26 M	10,92 M	8,46 M	27,99 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	32 M	19,21 M	8,97 M
Goodwill	40,02 M	40,02 M	32,52 M	32,52 M	-
Autres actifs à court terme, total	3,48 M	6,38 M	8,74 M	14,96 M	120 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	3,18 M	59,77 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	68,89 M	21,63 M	29,6 M	9,6 M	8,58 M
Total des actifs	1,83 Md	2,1 Md	2,16 Md	2,19 Md	1,03 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	22,23 M	175 M	185 M	276 M	58,34 M
Part à court terme des contrats de location	2 M	2,34 M	1,79 M	1,59 M	1,02 M
Dette à long terme	777 M	821 M	912 M	803 M	344 M
Contrats de location à long terme	8,3 M	6,38 M	7,57 M	2,76 M	502 k
Comptes à payer, total	24,28 M	25,75 M	15,66 M	12,62 M	8,91 M
Charges à payer, total	20,63 M	11,53 M	10,42 M	11,18 M	6,06 M
Impôts sur le revenu à payer	976 k	-	900 k	2,22 M	-
Recettes non acquises, courantes	-	17,82 M	20,45 M	22,4 M	6,82 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	35,03 M	8,12 M	637 k	6,28 M	995 k
Passif d'impôt différé Non courant	66,29 M	84,15 M	61,3 M	87,28 M	38 M
Autres passifs non courants	-1 k	2,63 M	1,19 M	1,2 M	6,51 M
Total du passif	956 M	1,15 Md	1,22 Md	1,23 Md	471 M
Actions ordinaires, total	21,59 M	21,59 M	22,86 M	22,86 M	23,08 M
Primes d'émissions d'actions	540 M	540 M	564 M	564 M	197 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	313 M	379 M	360 M	375 M	339 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	875 M	941 M	947 M	962 M	559 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	875 M	941 M	947 M	962 M	559 M
Total du passif et des capitaux propres	1,83 Md	2,1 Md	2,16 Md	2,19 Md	1,03 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	64,76 M	64,76 M	68,57 M	68,57 M	43,54 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	64,76 M	64,76 M	68,57 M	68,57 M	43,54 M
Actif net par action	13,51	14,54	13,81	14,03	12,84
Actif corporel net	835 M	901 M	914 M	930 M	559 M
Actif corporel net par action	12,89	13,92	13,34	13,56	12,84
Total de la dette	809 M	1 Md	1,11 Md	1,08 Md	404 M
Dette nette	731 M	916 M	1,06 Md	1 Md	252 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	5,43 M	4,78 M	17,51 M	5,06 M	5,14 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	16,1 M	21,09 M	1,18 M	1,19 M	1,45 M
Employés à temps plein	21	12	8	8	8
Actifs en location simple - Brut	1,6 Md	1,85 Md	2 Md	2,02 Md	710 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	624 k	775 k	1,66 M	3,22 M	1,66 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	153 M	79,34 M	7,76 M	35,91 M	59,97 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,46 M	6,27 M	3,44 M	2,21 M	2,95 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,46 M	6,27 M	3,44 M	2,21 M	2,95 M
Variation des créances	-5,59 M	-51,13 M	50,25 M	5,13 M	-216 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	53,04 M	-16,39 M	-16,6 M	5,62 M	523 M
Autres activités opérationnelles	-123 M	-41,85 M	26,37 M	12,2 M	-31,95 M
Flux de trésorerie d'exploitation	79,9 M	-23,76 M	71,23 M	61,06 M	338 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-617 M	-348 M	-150 M	-110 M	-109 M
Vente d'actifs immobiliers, total	16,96 M	95,5 M	-	23,06 M	328 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-600 M	-252 M	-150 M	-87,28 M	219 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-35,52 M	47,16 M	-	-475 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-635 M	-205 M	-150 M	-87,76 M	219 M
Dette à long terme émise, total	337 M	230 M	129 M	412 M	105 M
Total de la dette émise	337 M	230 M	129 M	412 M	105 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-34,22 M	-34,15 M	-326 M	-127 M
Total de la dette remboursée	-	-34,22 M	-34,15 M	-326 M	-127 M
Émission d'actions ordinaires	266 M	-	25,29 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-367 M
Dividendes ordinaires payés	-20,81 M	-12,95 M	-27,43 M	-20,57 M	-95,99 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-20,81 M	-12,95 M	-27,43 M	-20,57 M	-95,99 M
Autres activités de financement, total	-	-74 k	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	583 M	182 M	93,05 M	64,78 M	-486 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	27,47 M	-46,35 M	14,75 M	38,09 M	70,24 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	5,94 M	4,69 M	2,81 M	3,89 M	7,02 M
Dette nette émise / remboursée	337 M	195 M	95,19 M	85,35 M	-22,65 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	56,68 M	-51,23 M	42,31 M	34,74 M	-144 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	65,81 M	-35,95 M	84,21 M	58,66 M	-121 M
Variation du fonds de roulement net	-46,9 M	69,21 M	-36,02 M	-2,38 M	156 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,8	1,63	2,13	2,48	2,01
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,96	1,76	2,27	2,64	2,15
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	22,67	8,74	0,82	3,76	7,88
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	22,67	8,74	0,82	3,76	7,88
Analyse des marges
Marge brute %	73,13	68,53	69,24	68,35	59,79
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	33,27	25,7	19,63	11,64	17,89
Marge d’EBITDA %	39,86	42,83	51,23	56,7	41,9
Marge EBITA %	37,61	39,17	49,88	55,83	40,34
Marge d'EBIT %	37,61	39,17	49,88	55,83	40,34
Marge des activités poursuivies %	140,28	60,74	5,33	23,18	46,77
Marge nette %	140,28	60,74	5,33	23,18	46,77
Net Avail. Pour la marge commune %	140,28	60,74	5,33	23,18	46,77
Marge nette normalisée %	18,72	12,97	3,01	16,55	5,23
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	51,91	-39,22	29,07	22,42	-112,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	60,28	-27,52	57,87	37,86	-94,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,07	0,07	0,07	0,08
Rotation des actifs corporels	0,09	0,07	0,08	0,08	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	20,32	64,17	170,55	105,54	95,29
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	0,67	0,27	0,32	3,66
Quick Ratio	0,9	0,64	0,24	0,28	2,19
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,76	-0,1	0,3	0,18	4,11
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	17,96	5,69	2,14	3,47	3,83
Délais de paiement des fournisseurs	203,32	222,18	168,87	105,55	76,23
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	92,46	106,71	116,78	112,55	72,25
Dette totale / Capital total	48,04	51,62	53,87	52,95	41,95
Dette à long terme / Capitaux propres	89,69	87,91	97,07	83,75	61,63
Dette à long terme / Capital total	46,6	42,53	44,78	39,4	35,78
Dette totale / Total de l'actif	52,22	55,08	56,23	56,03	45,74
EBIT / Charges d'intérêt	2,81	2,09	1,08	2,26	1,39
EBITDA / Charges d'intérêt	2,98	2,35	1,13	2,32	1,47
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,35	2,15	1,12	2,32	1,47
Dette totale / EBITDA	18,59	17,49	14,54	12,21	7,38
Dette nette / EBITDA	16,8	15,95	13,98	11,29	4,62
Dette totale / (EBITDA - Capex)	23,58	19,15	14,66	12,21	7,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	21,31	17,47	14,09	11,29	4,62
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-0,55	19,63	11,42	5,02	-17,24
Résultat brut, Croissance 1 an	0,83	12,12	12,57	13,76	-27,6
EBITDA, 1 an Croissance en %	38,94	28,54	33,28	17,83	-38,85
EBITA, 1 an Croissance en %	43,87	24,6	41,87	19,17	-40,21
EBIT, 1 an Croissance %	43,87	24,6	41,87	19,17	-40,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	258,36	-48,2	-90,21	362,49	67
Résultat net, Croissance 1 an	258,36	-48,2	-90,21	362,49	67
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	64,75	-57,59	-90,63	356,37	79,96
Résultat net normalisé sur 1 an	156,14	0,64	-91,62	484,66	-73,86
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	84,64	15,35	7,01	0,78	-64,78
Créances clients, Croissance sur 1 an	-13,25	-86,91	188,22	39,5	-48,31
Total des actifs, 1 an Croissance en %	80,51	14,44	3,23	1,16	-52,94
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	83,73	7,58	0,6	1,62	-41,93
Actif corporel net, Croissance 1 an	95,56	7,94	1,46	1,68	-39,9
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	135,11	-129,74	-551,86	-14,27	453,1
CAPEX, Croissance 1 an	265,19	-45,81	-87,66	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	166,18	-191,27	-366,76	-44,2	-711,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	132,01	-155,08	-334,25	-30,35	-305,7
Dividende par action, 1 an de croissance	-50	100	-25	366,67	167,86
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7,61	9,07	15,45	8,91	-6,77
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	10,82	6,32	12,35	8,76	-9,25
EBITDA, 2 ans CAGR %	46,83	33,64	30,89	25,31	-15,11
EBITA, 2 ans CAGR %	43,98	33,89	32,96	30,03	-15,59
EBIT, 2 ans CAGR %	43,98	33,89	32,96	30,03	-15,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	93,3	36,24	-77,49	-32,72	177,91
Résultat net, CAGR sur 2 ans	93,3	36,24	-77,49	-32,72	177,91
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	19,51	-24,98	-80,07	-34,62	186,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	44,56	45,7	-48,97	-30	23,64
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	55,83	45,94	11,1	3,85	-40,42
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-45,62	-66,3	-38,57	100,52	-15,08
Total des actifs, 2 ans CAGR %	50,05	43,73	8,69	2,19	-31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	47,84	40,59	4,03	1,11	-23,18
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	54,23	45,29	4,65	1,57	-21,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	174,99	-16,38	-5,58	96,82	117,75
CAPEX, CAGR sur 2 ans	156,4	40,68	-74,14	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	170,3	55,11	-13,18	48	52,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	133,84	12,58	13,59	27,73	19,7
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-50	0	22,47	87,08	253,55
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	7,39	11,48	9,85	12,37	-0,61
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,5	11,25	8,37	9,87	-5,03
EBITDA, 3 ans CAGR %	23,03	40,46	33,52	26,38	-1,34
EBITA, 3 ans CAGR %	21,17	37,21	36,5	28,19	0,36
EBIT, 3 ans CAGR %	21,17	37,21	36,5	28,19	0,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	65,93	24,62	-43,37	-38,34	-8,91
Résultat net, CAGR sur 3 ans	65,93	24,62	-43,37	-38,34	-8,91
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	14,31	-21,28	-62,51	-43,4	-8,37
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,57	20,1	-18,1	15,04	-49,59
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	54,18	40,97	31,6	7,55	-27,58
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-18,61	-66,17	-31,08	-19,25	27,62
Total des actifs, 3 ans CAGR %	50,62	37,1	28,71	6,12	-21,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	49,19	32,98	25,75	3,22	-15,95
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	57,38	36,93	28,9	3,65	-14,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	73,66	31,02	27,97	-8,57	177,74
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	52,73	-37,49	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	79,18	87,61	25,71	-14,78	108,56
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	70,47	44,01	43,72	-3,5	49,72
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-54,33	-20,63	-9,14	91,29	110,86
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	27,37	9,13	10,54	10,44	3,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	28,71	8,45	10,02	10,25	-0,64
EBITDA, 5 ans CAGR %	47,41	18,51	26,11	34,19	11,39
EBITA, 5 ans CAGR %	46,91	16,87	25,75	34,29	12,63
EBIT, 5 ans CAGR %	46,91	16,87	25,75	34,29	12,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	52,54	11,65	-25,37	-2,61	7,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	52,5	11,76	-25,37	-2,61	7,01
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,94	-18,24	-45,57	-26,91	-15,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	45	8,21	-16,96	21,25	-3,43
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	45,05	37,48	35,24	24,75	-4,15
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-13,2	-41,68	-27,27	-31,06	-25,08
Total des actifs, 5 ans CAGR %	36,65	34,83	32,19	21,89	0,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	36,67	32,07	29,15	19,17	3,25
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	42,92	37,28	33,68	21,51	5,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	37,06	-0,36	36,1	42,03	58,29
CAPEX, CAGR sur 5 ans	41,58	50,71	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	58,12	34,36	33,83	34,97	46,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	59,21	19,29	44,68	37,27	33,58
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-33,17	-24,21	-32,24	11,84	56,46