Ratios Financiers A.Plus Group Holdings Limited

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1841

KYG0411B1014

Services d'imprimerie commerciaux

Temps Différé Hong Kong S.E. Autres places de cotation 05:34:38 03/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3750 ^HKD	-6,25%		-6,25%	+65,20%

30/06	A.Plus Group Holdings Limited publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
25/06	A.Plus prévoit un retour aux bénéfices sur l'ensemble de l'exercice	MT

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Données Financières Publiées: A.PLUS GROUP HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	134 M	128 M	129 M	125 M	97,84 M
Total Chiffre d'affaires	134 M	128 M	129 M	125 M	97,84 M
Coût des marchandises vendues, total	67,97 M	63,58 M	65,47 M	67,31 M	55,11 M
Résultat Brut	66,38 M	64,16 M	63,45 M	57,76 M	42,74 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	39,46 M	45,23 M	46,98 M	49,51 M	45,2 M
Provision pour créances douteuses	3,86 M	7,62 M	3,75 M	1,72 M	1,35 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	43,32 M	52,85 M	50,73 M	51,23 M	46,55 M
Résultat d'Exploitation	23,07 M	11,31 M	12,72 M	6,53 M	-3,81 M
Intérêts payés, total	-277 k	-280 k	-129 k	-325 k	-293 k
Intérêts perçus et revenus des placements	615 k	143 k	956 k	2,53 M	2,54 M
Charges d'intérêt nettes	338 k	-137 k	827 k	2,21 M	2,25 M
Gains (pertes) de change	2 k	6 k	2 k	17 k	-
Autres produits non opérationnels	3,05 M	2,66 M	7,51 M	840 k	186 k
EBT, hors éléments non courants	26,46 M	13,84 M	21,06 M	9,6 M	-1,37 M
Autres éléments non courants	5,22 M	-	2,09 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	31,68 M	13,84 M	23,15 M	9,6 M	-1,37 M
Charge d'impôt	4,1 M	2,08 M	3,16 M	982 k	221 k
Résultat des activités poursuivies	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Résultat net part du groupe	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Résultat net	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,07	0,03	0,05	0,02	-0
BPA de base - Activités poursuivies	0,07	0,03	0,05	0,02	-0
Moyenne pondérée des actions en circulation	400 M	400 M	400 M	400 M	400 M
Bénéfice net par action - dilué	0,07	0,03	0,05	0,02	-0
BPA dilué - Activités poursuivies	0,07	0,03	0,05	0,02	-0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	400 M	400 M	400 M	400 M	400 M
BPA de base normalisé	0,04	0,02	0,03	0,01	-0
BPA dilué normalisé	0,04	0,02	0,03	0,01	-0
Dividende par action	0,12	0,08	0,02	-	-
Ratio de distribution	-	510,38	160,07	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	25,26 M	16,73 M	18,06 M	9,63 M	-3,21 M
EBITA	23,07 M	11,31 M	12,72 M	6,53 M	-3,81 M
EBIT	23,07 M	11,31 M	12,72 M	6,53 M	-3,81 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	12,93	15,03	13,65	10,23	-16,1
Impôts intérieurs courants	3,53 M	1,87 M	3,7 M	1,18 M	-
Total des impôts courants	3,53 M	1,87 M	3,7 M	1,18 M	-
Impôts intérieurs différés	564 k	208 k	-543 k	-200 k	221 k
Total des impôts différés	564 k	208 k	-543 k	-200 k	221 k
Résultat net normalisé	16,54 M	8,65 M	13,17 M	6 M	-858 k
Intérêts sur la dette à long terme	277 k	280 k	129 k	325 k	293 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	14,52 M	15,28 M	17,41 M	19,22 M	17,7 M
Dépenses générales et administratives	24,94 M	29,95 M	29,57 M	30,28 M	27,5 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	132 M	78,72 M	68,47 M	78,28 M	74,58 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	132 M	78,72 M	68,47 M	78,28 M	74,58 M
Créances clients, total	35,96 M	35,81 M	38,62 M	43,55 M	37,05 M
Autres créances	3,26 M	3,27 M	3,19 M	1,86 M	4,52 M
Total des créances	39,22 M	39,08 M	41,81 M	45,4 M	41,57 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	172 M	118 M	110 M	124 M	116 M
Immobilisations corporelles brutes	45,35 M	21,5 M	17,37 M	22,04 M	17,52 M
Amortissements cumulés	-22,29 M	-6,63 M	-11,96 M	-15,06 M	-15,66 M
Immobilisations corporelles nettes	23,06 M	14,88 M	5,41 M	6,98 M	1,86 M
Goodwill	11,42 M	11,42 M	11,42 M	11,42 M	11,42 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	94 k	294 k	73 k
Autres actifs à long terme, total	1,46 M	1,46 M	-	1,52 M	-
Total des actifs	208 M	146 M	127 M	144 M	129 M
Passifs
Comptes à payer, total	16,16 M	12,22 M	12,28 M	14,13 M	13,29 M
Charges à payer, total	8,58 M	12,07 M	9,36 M	10,69 M	5,35 M
Part à court terme des contrats de location	4,35 M	4,62 M	1,69 M	4,55 M	1,59 M
Impôts sur le revenu à payer	18 k	849 k	845 k	1,15 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	8,25 M	971 k	2,34 M	2,5 M	1,56 M
Autres passifs à court terme	2,82 M	-	-	-	-
Total du passif circulant	40,18 M	30,73 M	26,52 M	33,02 M	21,79 M
Contrats de location à long terme	6,3 M	1,69 M	-	1,59 M	-
Passif d'impôt différé Non courant	241 k	449 k	-	-	-
Total du passif	46,72 M	32,87 M	26,52 M	34,61 M	21,79 M
Actions ordinaires, total	4 M	4 M	4 M	4 M	4 M
Primes d'émissions d'actions	35,95 M	35,95 M	35,95 M	35,95 M	35,95 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	121 M	72,74 M	60,73 M	69,34 M	67,75 M
Résultat global et autres	-1 k	-1 k	-1 k	-1 k	-1 k
Total des fonds propres ordinaires	161 M	113 M	101 M	109 M	108 M
Total des capitaux propres	161 M	113 M	101 M	109 M	108 M
Total du passif et des capitaux propres	208 M	146 M	127 M	144 M	129 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	400 M	400 M	400 M	400 M	400 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	400 M	400 M	400 M	400 M	400 M
Actif net par action	0,4	0,28	0,25	0,27	0,27
Actif corporel net	150 M	101 M	89,26 M	97,87 M	96,28 M
Actif corporel net par action	0,37	0,25	0,22	0,24	0,24
Total de la dette	10,65 M	6,3 M	1,69 M	6,14 M	1,59 M
Dette nette	-122 M	-72,42 M	-66,78 M	-72,15 M	-72,98 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	17,19 M	6,54 M	6,66 M	6,71 M	6,71 M
Employés à temps plein	96	87	84	76	72
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	7,11 M	8,79 M	5,56 M	5,36 M	6,52 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	27,58 M	11,76 M	19,99 M	8,61 M	-1,59 M
Dépréciation et amortissement - CF	6,49 M	9,67 M	9,58 M	7,53 M	5,12 M
Amortissements et dépréciations, Total	6,49 M	9,67 M	9,58 M	7,53 M	5,12 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	1,12 M	5,07 M	-3,3 M	-194 k	1,16 M
Autres activités d'exploitation, total	-4,94 M	530 k	269 k	-1,96 M	-5,22 M
Variation des créances	2,29 M	-4,28 M	393 k	-5,06 M	6,24 M
Variation des dettes fournisseurs	-635 k	-3,26 M	-2,65 M	3,18 M	-6,17 M
Variation des revenus collectés avant livraison	4,12 M	-7,28 M	1,37 M	157 k	-944 k
Flux de trésorerie d'exploitation	36,03 M	12,19 M	25,65 M	12,26 M	-1,41 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-10,73 M	-1,48 M	-112 k	-51 k	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	615 k	143 k	956 k	2,53 M	2,54 M
Flux de trésorerie d'investissement	-10,11 M	-1,34 M	844 k	2,48 M	2,54 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,59 M	-4,35 M	-4,62 M	-4,6 M	-4,55 M
Total de la dette remboursée	-3,59 M	-4,35 M	-4,62 M	-4,6 M	-4,55 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-60 M	-32 M	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-60 M	-32 M	-	-
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	4,95 M	-280 k	-129 k	-325 k	-293 k
Flux de trésorerie de financement	1,36 M	-64,63 M	-36,74 M	-4,92 M	-4,84 M
Variation nette de la trésorerie	27,28 M	-53,78 M	-10,25 M	9,82 M	-3,71 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	277 k	280 k	129 k	325 k	293 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,48 M	1,69 M	2,06 M	736 k	3,19 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	21,24 M	5,51 M	13,33 M	11,4 M	-1,87 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	21,42 M	5,68 M	13,41 M	11,6 M	-1,69 M
Variation du fonds de roulement net	-11,24 M	9,58 M	4,01 M	-42 k	4,43 M
Dette nette émise (remboursée)	-3,59 M	-4,35 M	-4,62 M	-4,6 M	-4,55 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	7,74	4	5,83	3,01	-1,74
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,41	4,86	7,18	3,75	-2,12
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,75	8,59	18,74	8,2	-1,47
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,75	8,59	18,74	8,2	-1,47
Analyse des marges
Marge brute %	49,41	50,23	49,22	46,18	43,68
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,37	35,41	36,44	39,58	46,2
Marge d’EBITDA %	18,8	13,1	14,01	7,7	-3,28
Marge EBITA %	17,17	8,85	9,87	5,22	-3,89
Marge d'EBIT %	17,17	8,85	9,87	5,22	-3,89
Marge des activités poursuivies %	20,53	9,2	15,51	6,89	-1,63
Marge nette %	20,53	9,2	15,51	6,89	-1,63
Net Avail. Pour la marge commune %	20,53	9,2	15,51	6,89	-1,63
Marge nette normalisée %	12,31	6,77	10,21	4,79	-0,88
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	15,81	4,31	10,34	9,11	-1,91
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	15,94	4,45	10,4	9,28	-1,73
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,72	0,72	0,95	0,92	0,72
Rotation des actifs corporels	10,2	6,73	12,71	20,19	22,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,54	3,56	3,46	3,04	2,43
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,27	3,83	4,16	3,75	5,33
Quick Ratio	4,27	3,83	4,16	3,75	5,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,9	0,4	0,97	0,37	-0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	103,22	102,54	105,37	120,23	150,33
Délais de paiement des fournisseurs	84,28	81,46	68,3	71,8	90,82
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,62	5,59	1,67	5,62	1,48
Dette totale / Capital total	6,21	5,3	1,65	5,32	1,45
Dette à long terme / Capitaux propres	3,91	1,5	-	1,45	-
Dette à long terme / Capital total	3,67	1,42	-	1,38	-
Dette totale / Total de l'actif	22,5	22,58	20,85	24,05	16,83
EBIT / Charges d'intérêt	83,27	40,39	98,63	20,09	-13
EBITDA / Charges d'intérêt	106,71	74,91	172,88	43,26	4,48
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	67,99	69,63	172,01	43,1	4,48
Dette totale / EBITDA	0,36	0,3	0,08	0,44	1,21
Dette nette / EBITDA	-4,12	-3,45	-2,99	-5,13	-55,63
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,57	0,32	0,08	0,44	1,21
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-6,47	-3,71	-3,01	-5,15	-55,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-8,32	-4,92	0,93	-2,99	-21,77
Résultat brut, Croissance 1 an	-12,82	-3,35	-1,1	-8,97	-26
EBITDA, 1 an Croissance en %	-19,3	-33,78	7,93	-46,68	-133,37
EBITA, 1 an Croissance en %	-15,81	-50,98	12,51	-48,68	-158,36
EBIT, 1 an Croissance %	-15,81	-50,98	12,51	-48,68	-158,36
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,42	-57,38	70,05	-56,92	-118,51
Résultat net, Croissance 1 an	6,42	-57,38	70,05	-56,92	-118,51
Résultat net normalisé sur 1 an	-13,54	-47,7	52,25	-54,45	-114,31
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	6,42	-57,38	70,05	-56,92	-118,51
Créances clients, Croissance sur 1 an	-10,16	-0,41	7,84	12,75	-14,92
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	604,21	-35,5	-63,64	29,03	-73,39
Total des actifs, 1 an Croissance en %	26,06	-29,91	-12,61	13,13	-10,01
Actif corporel net, Croissance 1 an	22,62	-32,27	-11,86	9,65	-1,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	20,68	-29,98	-10,66	8,55	-1,46
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-13,7	-66,16	110,36	-52,21	-111,52
CAPEX, Croissance 1 an	11,08 k	-86,21	-92,43	-54,46	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-35,67	-74,09	142,04	-14,46	-116,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-35,38	-73,48	136	-13,46	-114,55
Dividende par action, 1 an de croissance	400	-36	-68,75	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-8,28	-6,64	-2,04	-1,05	-12,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-12,45	-8,21	-2,23	-5,12	-17,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	-21,35	-26,9	-15,46	-24,14	-57,82
EBITA, 2 ans CAGR %	-20,65	-35,76	-25,73	-24,01	-45,28
EBIT, 2 ans CAGR %	-20,65	-35,76	-25,73	-24,01	-45,28
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-0,27	-32,65	-14,87	-14,41	-71,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-0,27	-32,65	-14,87	-14,41	-71,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-16,85	-32,76	-10,77	-16,72	-74,47
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,27	-32,65	-14,87	-14,41	-71,76
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-15,24	-5,41	3,63	10,27	-2,05
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	102,59	113,12	-51,57	-31,5	-41,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	5,24	-6	-21,74	-0,57	0,9
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,19	-8,87	-22,73	-1,69	3,86
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,11	-8,07	-20,9	-1,52	3,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,8	-45,96	-15,63	0,26	-76,54
CAPEX, CAGR sur 2 ans	191,1	292,51	-89,78	-81,43	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-3,27	-59,17	-20,8	43,89	-62,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-2,88	-58,6	-20,88	42,91	-64,51
Dividende par action, 2 ans CAGR %	123,61	78,89	-55,28	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-6,5	-7,18	-4,18	-2,36	-8,5
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-9,53	-9,52	-5,9	-4,53	-12,67
EBITDA, 3 ans CAGR %	-20,42	-25,74	-16,76	-27,5	-42,3
EBITA, 3 ans CAGR %	-20,86	-32,42	-22,56	-34,34	-30,42
EBIT, 3 ans CAGR %	-20,86	-32,42	-22,56	-34,34	-30,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-12,15	-24,88	-8,29	-32,16	-48,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-12,15	-24,88	-8,29	-32,16	-48,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-18,37	-28,76	-11,7	-28,69	-53,7
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-12,15	-24,88	-8,29	-32,16	-48,63
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-5,58	-10,56	-1,18	6,59	1,14
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	39,12	38,34	18,2	-32,86	-50,02
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,83	-8,09	-8,26	-11,51	-3,82
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,24	-11,48	-9,87	-13,17	-1,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	4,83	-10,55	-8,94	-12,1	-1,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-2,33	-23,16	-14,99	-30,19	-51,26
CAPEX, CAGR sur 3 ans	40,09	5,32	5,27	-83,19	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	1,16	-37,64	-26,1	-18,74	-30,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	1,43	-36,99	-26,05	-18,48	-33,27
Dividende par action, 3 ans CAGR %	71	47,36	0	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	6,13	-0,17	-4,74	-4,77	-7,76
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	5	-1,54	-6,68	-7,78	-10,91
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,42	-13,52	-18,47	-25,1	-36,58
EBITA, 5 ans CAGR %	-3,27	-19,29	-22,85	-29,17	-32,6
EBIT, 5 ans CAGR %	-3,27	-19,29	-22,85	-29,17	-32,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	15,56	-15,69	-13,25	-20,85	-42,75
Résultat net, CAGR sur 5 ans	15,56	-15,69	-13,25	-20,85	-42,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-1,3	-15,96	-15,41	-24,17	-46,25
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	5,46	-15,9	-13,25	-20,85	-42,75
Créances clients, CAGR sur 5 ans	8,37	2,96	-2	-2,75	-1,53
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	60,65	16,51	-8,78	4,43	-10,73
Total des actifs, 5 ans CAGR %	25,38	3,72	-5,14	-5,15	-4,7
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	34,14	2,95	-7	-7,69	-4,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	28,55	2,62	-6,34	-7,04	-4,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	18	-10,26	-7,89	-14,53	-49,2
CAPEX, CAGR sur 5 ans	59,91	-27,68	-50,84	-47,4	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	1,12	-11,75	-8,28	-12,88	-43,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,29	-11,2	-8,16	-12,57	-44,87
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	0	-	-