Aubay : Annual Report

‌ÉLÉMENTS MARQUANTS 2025 & RSE

01

RÉSULTATS FINANCIERS 2025

02

PERSPECTIVES

03

‌ÉLÉMENTS MARQUANTS 2025 & RSE

01

RÉSULTATS FINANCIERS 2025

02

PERSPECTIVES

03

‌ÉLÉMENTS MARQUANTS 2025 & RSE

01

RÉSULTATS FINANCIERS 2025

02

PERSPECTIVES

03

Chiffre d'affaires

601 620

540 297

+11,3%

Résultat Opérationnel d'Activité

54 969

49 587

+10,9%

En % du CA

9,1%

9,2%

Coût des actions de performance Amortissement relations clients

(1 377)

(640)

(1 027)

Autres produits et charges opérationnels

(2 774)

(2 682)

Résultat opérationnel

50 178

45 878

+9,4%

Résultat financier

400

2 835

(Charge)/Produit d'impôts

(12 443)

(11 069)

Résultat net sociétés mises en équivalence

Résultat net des sociétés intégrées

38 135

37 644

+1,3%

En % du CA

6,3%

7,0%

RNPG

38 135

37 644

Résultat par action

3,00 €

2,94 €

+2,0%

2025

2024

Groupe

601,6

540,3

France

350,9

283,3

International

250,7

257,0

2025

2024

Groupe

9,1%

9,2%

France

8,7%

9,1%

International

9,7%

9,2%

En M€

31/12/25

31/12/24

Ecarts d'acquisitions

185,9

131,3

Autres immobilisations dont droits d'utilisation

58,5

29,8

26,0

18,4

Autres actifs non courants

9,8

8,3

Autres actifs courants

226,1

191,5

Trésorerie

88,1

113,7

Total Actif

568,4

470,8

En M€

31/12/25

31/12/24

Capitaux propres PG

290,6

271,9

Passifs non courant dont dettes locatives

37,9

24,6

22,7

14,4

Dettes financières hors

IFRS16

31,9

1,8

Passif courant

208,0

174,4

Total Passif

568,4

470,8

En M€

2025

2024

Var.

Capacité d'autofinancement

61,4

58,2

+5,5%

En % CA

10,2%

10,8%

Impôts versés

(16,4)

(11,6)

Variation de BFR

(0,3)

8,4

Flux net provenant de l'activité

44,7

55,0

Flux net provenant des investissements

(69,4)

(1,9)

Flux provenant du financement

(4,6)

(34,7)

Variation de trésorerie

(29,3)

18,4

Trésorerie d'ouverture

113,3

94,9

Trésorerie de clôture

84,0

113,3

Disponibilités + VMP =

88,1 M€

Concours bancaires =

4,1 M€

% Capital

% Droits de vote

Associés / Managers

43,67

57,92

Flottant

56,30

42,08

Autocontrôle

0,03

-

En K€

31/12/2025

%

31/12/2024

%

Chiffre d'affaires

601 620

100%

540 297

100%

Autres produits de l'activité

316

176

Achats consommés et charges externes

(132 797)

(134 018)

Charges de personnel

(400 330)

(344 217)

Impôts et taxes

(6 001)

(4 200)

Dotations aux amortissements et provisions

(7 465)

(7 788)

Variation des stocks de produits en cours et de produits finis

Autres produits et charges d'exploitation

(374)

(663)

Résultat opérationnel d'activité

54 969

9,1%

49 587

9,2%

Charges liées aux actions gratuites et assimilées

Amortissements des actifs incorporels liés aux acquisitions

(1 377)

(640)

(1 027)

Résultat opérationnel courant

52 952

8,8%

48 560

9,0%

Autres produits et charges opérationnels

(2 774)

(2 682)

Résultat opérationnel

50 178

8,3%

45 878

8,5%

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

Coût de l'endettement net

(1 593)

(876)

Autres produits et charges financiers

1 993

3 711

Résultat financier

400

2 835

Charges d'impôt

(12 443)

25%

(11 069)

23%

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalences

Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession

38 135

37 644

Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession

Résultat net

38 135

6,3%

37 644

7,0%

Part du groupe

38 135

37 644

Intérêts minoritaires

0

0

Nombre moyen pondéré d'actions

12 713 548

12 788 180

Résultat par action

3,00

2,94

Nombre moyen pondéré dilué d'actions

12 916 048

12 864 680

Résultat dilué par action*

2,95

2,93

ACTIF (en milliers d'euros)

31/12/2025

31/12/2024

Ecarts d'acquisition

185 935

131 415

Immobilisations incorporelles

14 056

1 485

Immobilisations corporelles

10 500

3 744

Droits d'utilisation

29 826

18 351

Titres mis en équivalences

-

Autres actifs financiers

4 118

2 341

Impôts différés actifs

4 689

4 666

Autres actifs non courants

5 063

3 680

ACTIF NON COURANT

254 187

165 572

Stocks et en-cours

867

686

Actifs sur contrats

36 274

32 311

Clients et comptes rattachés

141 704

118 208

Autres créances et comptes de régularisation

47 240

40 265

Valeurs mobilières de placement

7 100

29 064

Disponibilités

80 983

84 667

ACTIF COURANT

314 168

305 201

TOTAL DE L'ACTIF

568 355

470 773

PASSIF (en milliers d'euros)

31/12/2025

31/12/2024

Capital

6 369

6 396

Prime d'émission et réserves consolidées

246 062

227 818

Résultat net part du groupe

38 135

37 644

Capitaux propres - part du groupe

290 566

271 858

Intérêts minoritaires

0

0

CAPITAUX PROPRES

290 566

271 858

Emprunts et dettes financières : part à + d'un an

21 810

541

Dettes de loyers: part à + d'un an

24 599

14 373

Impôts différés passifs

3 136

0

Provisions pour risques et charges

9 213

7 255

Autres passifs non courants

989

1 106

PASSIF NON COURANT

59 747

23 275

Emprunts et dettes financières : part à - d'un an

10 077

1 227

Dettes de loyers: part à - d'un an

7 055

4 881

Fournisseurs et comptes rattachés

37 468

37 160

Passifs sur contrat

29 332

21 866

Autres dettes courantes

134 110

110 506

PASSIF COURANT

218 042

175 640

TOTAL DU PASSIF

568 355

470 773

(en milliers d'euros)

31/12/2025

31/12/2024

Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires)

38 135

37 644

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A)

61 386

58 193

Impôts versés (B)

(16 387)

(11 639)

Variation du B.F.R lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages aux personnels)

(252)

8 442

Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C)

44 747

54 996

Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles

(2 131)

(1 878)

Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

11

8

Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières

(1)

Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières

Variation des prêts et avances consenties

(613)

(85)

Décaissements (encaissements) liés aux regroupements d'entreprises nets de leur trésorerie

Dividendes reçus

27

31

Autres flux

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (E)

(69 395)

(1 925)

Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital

Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options

Rachats d'actions propres en vue d'annulation

Rachats et reventes d'actions propres

(5 648)

(12 677)

Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice :

- Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(17 908)

(15 584)

- Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

Encaissements liés aux nouveaux emprunts

Remboursement d'emprunts

(3 803)

(535)

Remboursement de dettes de loyers

(5 955)

(4 994)

Intérêts financiers nets versés

(1 593)

(876)

Rachat d'intérêts minoritaires ne donnant pas le contrôle

Autres flux

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financements (F)

(4 639)

(34 666)

Incidence des variations des cours des devises (G)

(13)

35

Variation de trésorerie nette (D+E+F+G)

(29 300)

18 440

Trésorerie à l'ouverture

113 307

94 867

Trésorerie à la clôture

84 006

113 307