Alors que la plus importante des deux apparitions du président de la Réserve fédérale Jerome Powell cette semaine n'a pas encore eu lieu, les marchés ont marqué le pas face à la chute surprenante des prix du pétrole et des rendements obligataires de la semaine.
Une nouvelle baisse des prix à la consommation en Chine a ravivé les craintes de déflation dans ce pays et la demande économique mondiale commence à peser sur les prix des matières premières partout dans le monde et contribue à désamorcer la flambée des taux d'emprunt à long terme du mois d'octobre.
L'offre de pétrole brut américain, qui a chuté de plus de 20 % par rapport aux sommets atteints fin septembre, a également pesé sur les prix de l'énergie.
Les stocks de brut ont augmenté de 11,9 millions de barils au cours de la semaine qui s'est achevée le 3 novembre, selon des sources citant les chiffres de l'American Petroleum Institute. Si cette hausse est confirmée, il s'agirait de la plus forte augmentation hebdomadaire depuis février.
La baisse des prix de l'énergie améliorant le tableau de l'inflation, elle a contribué à ramener les rendements des bons du Trésor à 10 ans à leur niveau le plus bas depuis le 26 septembre, oscillant juste au-dessus de 4,5 % au début de la journée de jeudi, malgré l'accueil mitigé réservé aux nouvelles obligations à 10 ans mises aux enchères hier. Quelque 24 milliards de dollars d'obligations à 30 ans seront mis en vente plus tard dans la journée.
Les hauts responsables de la Fed ayant évité mercredi de donner des indications sur les prochaines étapes de la politique de la banque centrale, l'attention se concentre sur le dernier discours de M. Powell.
La façon dont Powell caractérisera les récentes montagnes russes des rendements obligataires et s'il protestera d'une manière ou d'une autre contre les paris du marché selon lesquels la Fed réduira ses taux dès le mois de juin sera déterminante pour le discours.
Le S&P500 a enregistré un huitième gain consécutif pour atteindre un peu moins de 4 400 points mercredi et les contrats à terme ont légèrement augmenté avant l'ouverture des marchés. Le VIX a également enregistré sa plus faible clôture depuis la mi-septembre et reste sous les 14,5 avant la cloche d'aujourd'hui.
Les marchés étrangers ont également été plus fermes, aidés par des résultats positifs en Europe et par un avertissement des autorités chinoises concernant l'activité spéculative sur les actions nationales.
En ce qui concerne les entreprises, l'accent a été mis sur l'industrie du divertissement.
Les acteurs hollywoodiens sont parvenus à un accord de principe avec les grands studios mercredi pour mettre fin à la deuxième des deux grèves qui ont secoué le secteur, les scénaristes et les interprètes réclamant une meilleure rémunération à l'ère de la télévision en continu.
Les actions de Walt Disney ont augmenté de près de 4 % dans la nuit après avoir dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices, l'augmentation de la fréquentation de ses parcs à thème de Shanghai et de Hong Kong ayant compensé la baisse des recettes publicitaires de la chaîne de télévision ABC.
Mais Warner Bros Discovery a plongé de 19 % mercredi après que le conglomérat de médias et de divertissement a déclaré que les grèves à Hollywood et la faiblesse du marché de la publicité ont nui à ses perspectives pour 2024.
Les développements clés qui devraient fournir plus de direction aux marchés américains plus tard dans la journée de jeudi :
* Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell s'exprime à Washington ; le président de la Fed de Richmond Thomas Barkin, le chef de la Fed d'Atlanta Raphael Bostic, la patronne intérimaire de la Fed de St Louis Kathleen O'Neill Paese s'expriment tous ; la présidente de la Banque centrale européenne Christine Lagarde s'exprime à Bruxelles.
* Le secrétaire américain au Trésor Janet Yellen entame deux jours de réunions avec le vice-premier ministre chinois He Lifeng.
* Les demandes hebdomadaires d'allocations chômage aux États-Unis
* Résultats des entreprises américaines : News Corp, Wynn Resorts, Tapestry, Westrock, Illumina, Hologic, Mettler-Toledo, TransDigm, Becton Dickinson,
* Le Trésor américain vend aux enchères 24 milliards de dollars d'obligations à 30 ans.
