Les actions européennes ont augmenté mardi et les actions mondiales étaient proches de leur plus haut niveau depuis avril 2022, les traders pariant sur des baisses de taux en 2024, tandis que le yen a chuté après que la Banque du Japon a maintenu sa politique monétaire ultra-légère.

Dans une décision largement attendue, la Banque du Japon a maintenu inchangés ses taux d'intérêt ultra-bas. Elle n'a pas non plus modifié ses orientations de politique monétaire, anéantissant ainsi les espoirs des opérateurs de voir la Banque du Japon modifier son langage pour signaler la fin à court terme des taux d'intérêt négatifs.

Le yen a chuté, avec le dollar-yen en hausse de 1,4 % à 144,76 à 1158 GMT et l'euro-yen en hausse de 1,4 % à 158,32. Le Nikkei a augmenté dans le soulagement, mené par les actions technologiques, et les rendements des obligations d'État japonaises ont diminué.

Le sentiment de soutien a aidé à stimuler les marchés mondiaux plus largement, avec l'indice MSCI World Equity en hausse de 0,1% sur la journée. Le STOXX 600 européen a progressé de 0,2 %, le DAX allemand de 0,3 %, mais le FTSE 100 londonien est resté stable.

Wall Street devrait ouvrir en légère hausse, les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq progressant tous deux d'environ 0,1 %.

La position dovish de la Banque du Japon (...) est un élément qui soutient le sentiment et nous l'avons vu se manifester dans les actions qui évoluent modestement à la hausse", a déclaré Fiona Cincotta, analyste principal des marchés chez City Index.

Mme Cincotta a déclaré que la baisse des liquidités pourrait également être un facteur dans les mouvements du marché, car les traders prennent congé avant les vacances de Noël.

Pendant ce temps, les traders évaluaient les différentes indications sur la trajectoire des taux aux États-Unis et dans la zone euro.

François Villeroy de Galhau, membre de la Banque centrale européenne, a déclaré que les taux d'intérêt devraient être abaissés en 2024 et que l'inflation devrait revenir à l'objectif de 2 % de la BCE en 2025 au plus tard.

"Il ne s'agit pas d'une simple prévision, mais d'un engagement", a-t-il déclaré.

RÉDUCTIONS IMMINENTES

Lors de la réunion de la banque centrale la semaine dernière, la présidente de la BCE, Christina Lagarde, s'est opposée aux paris des marchés sur des baisses de taux imminentes, mais les marchés n'ont pas été convaincus. Le responsable politique de la BCE, Yannis Stournaras, a également déclaré à Reuters lundi que la BCE devait voir l'inflation se stabiliser en dessous de 3 % d'ici le milieu de l'année prochaine avant de commencer à baisser les taux.

"Bien que la BCE ait repoussé les réductions de taux, étant donné que l'inflation est proche du niveau de 2 % et que les données sont faibles, je ne pense pas que le marché trouve nécessairement crédible le fait qu'elle maintienne les taux élevés pendant encore longtemps", a déclaré M. Cincotta.

Les rendements des obligations d'État de la zone euro étaient en baisse, le rendement de référence allemand à 10 ans perdant 3 points de base à 2,04 %.

L'euro était en hausse de 0,2 % à 1,09395 $. L'indice du dollar américain est resté stable à 102,53, après avoir chuté de 1,3 % la semaine dernière.

Le rendement du Trésor américain à 10 ans était à 3,9163%.

Les rendements du Trésor ont chuté la semaine dernière après que le président de la Réserve fédérale Jerome Powell ait été considéré comme étonnamment dovish à la fin de la réunion de la Fed. Les rendements se sont ensuite inversés lundi, augmentant après que le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, se soit opposé à l'évaluation par le marché des réductions de taux d'intérêt.

La présidente de la Banque fédérale de réserve de Cleveland, Loretta Mester, a déclaré au Financial Times lundi que les marchés avaient pris "un peu d'avance" sur la banque centrale en ce qui concerne la date à laquelle il faut s'attendre à des baisses de taux d'intérêt.

Le pétrole est resté stable. Les prix du pétrole ont bénéficié de l'attaque de navires en mer Rouge par le groupe militant yéménite Houthi, allié à l'Iran.

Les Houthis ont intensifié les attaques de missiles et de drones qu'ils ont lancées le mois dernier contre les navires internationaux naviguant en mer Rouge, en réponse à l'assaut israélien contre la bande de Gaza. Les États-Unis ont déclaré qu'ils menaient une opération multinationale pour protéger les navires commerciaux.

Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont peu changé à 77,96 dollars le baril, tandis que le pétrole West Texas Intermediate a baissé de 0,1 % à 72,4 dollars le baril.

L'or est resté stable à 2 026,3 dollars l'once.