Flux de Trésorerie Warba Capital Holding Company K.S.C.P.

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WARBACAP

KW0EQ0502793

Matériaux de construction

Cours en clôture Kuwait S.E. 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,7960 ^KWD	+0,76%		-2,69%	+9,64%

14/06	Warba Capital Holding Company K.S.C.P. publie ses résultats pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 avril 2026	CI
01/03	Warba Capital Holding Company K.S.C.P. publie ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et les six mois clos le 31 janvier 2026	CI

5.ANXS8nI3vG-7xQYnZAQWE0ll8jhgOJmES6S8vbT0PZE.V-eeqiID0APPinBBDVxHQx4xkwguAPfoD-HJ1eO-X8517eWUOWT6CfLzZQ

Données Financières Publiées: WARBA CAPITAL HOLDING COMPANY K.S.C.P.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juillet	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Chiffre d'affaires	462 k	902 k	965 k	776 k	-
Total Chiffre d'affaires	462 k	902 k	965 k	776 k	-
Coût des marchandises vendues, total	388 k	683 k	769 k	627 k	-
Résultat Brut	74,01 k	219 k	196 k	149 k	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	413 k	537 k	602 k	377 k	313 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	62,01 k	-928 k	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	413 k	537 k	664 k	-550 k	313 k
Résultat d'Exploitation	-339 k	-318 k	-468 k	699 k	-313 k
Intérêts payés, total	-35,03 k	-14,97 k	-10,96 k	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	125 k	250 k	135 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	89,97 k	235 k	124 k	-	-
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-51,02 k	-54,8 k	1,04 k	-	-
Gains (pertes) de change	-16	814	-	-	-
Autres produits non opérationnels	19,18 k	41,12 k	271 k	48,42 k	36,67 k
EBT, hors éléments non courants	-281 k	-95,77 k	-71,93 k	748 k	-276 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-18,97 k	31,17 k	-1,15 M	-	11,39 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	546 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-154 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	-300 k	-64,61 k	-1,37 M	748 k	281 k
Charge d'impôt	-	-	24,8 k	7,87 k	-
Résultat des activités poursuivies	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	281 k
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-328 k
Résultat net part du groupe	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	-46,63 k
Résultat net	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	-46,63 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	-46,63 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	281 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,01	-0	-0,05	0,02	-0
BPA de base - Activités poursuivies	-0,01	-0	-0,05	0,02	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	30 M	30 M	30 M	36,31 M	30 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,01	-0	-0,05	0,02	-0
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,01	-0	-0,05	0,02	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	30 M	30 M	30 M	36,31 M	30 M
BPA de base normalisé	-0,01	-0	-0	0,01	-0,01
BPA dilué normalisé	-0,01	-0	-0	0,01	-0,01
Dividende par action	-	-	-	0,02	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-1,6 k
Éléments supplémentaires
EBITDA	-152 k	-128 k	-267 k	860 k	-309 k
EBITA	-339 k	-318 k	-468 k	699 k	-313 k
EBIT	-339 k	-318 k	-468 k	699 k	-313 k
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-1,81	1,05	-
Résultat net normalisé	-176 k	-59,86 k	-44,96 k	467 k	-173 k
Intérêts sur la dette à long terme	35,03 k	14,97 k	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	267 k	369 k	438 k	203 k	133 k

Période Fiscale: Juillet	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	159 k	132 k	468 k	446 k	200 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	7 M	1,4 M	1,24 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	65,39 k	15,8 k	50 k	50 k	50 k
Total des liquidités et VMP	224 k	148 k	7,52 M	1,9 M	1,49 M
Créances clients, total	158 k	285 k	192 k	95,38 k	-
Autres créances	30,07 k	52,76 k	288 k	-	-
Total des créances	188 k	338 k	480 k	95,38 k	-
Stocks	13,34 k	16,8 k	15,41 k	25,39 k	-
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	37,98 k	2,15 M
Total de l'actif circulant	425 k	502 k	8,01 M	2,05 M	3,64 M
Immobilisations corporelles brutes	4,32 M	4,34 M	4,42 M	4,46 M	-
Amortissements cumulés	-1,41 M	-1,6 M	-1,95 M	-2,11 M	-
Immobilisations corporelles nettes	2,91 M	2,74 M	2,46 M	2,35 M	-
Investissements à long terme	5,22 M	6,34 M	100 k	-	-
Total des actifs	8,55 M	9,58 M	10,58 M	4,4 M	3,64 M
Passifs
Comptes à payer, total	130 k	209 k	329 k	578 k	161 k
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	172 k	172 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	-	-	-	-	386 k
Total du passif circulant	302 k	381 k	329 k	578 k	547 k
Dette à long terme	269 k	96,7 k	-	-	-
Autres passifs non courants	73,51 k	87,41 k	65,77 k	-	-
Total du passif	645 k	565 k	394 k	578 k	547 k
Actions ordinaires, total	10 M	10 M	10 M	3 M	3 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,97 M	-2,04 M	184 k	824 k	89,82 k
Résultat global et autres	-122 k	1,05 M	-439	-439	-
Total des fonds propres ordinaires	7,91 M	9,02 M	10,18 M	3,82 M	3,09 M
Total des capitaux propres	7,91 M	9,02 M	10,18 M	3,82 M	3,09 M
Total du passif et des capitaux propres	8,55 M	9,58 M	10,58 M	4,4 M	3,64 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	30 M	30 M	30 M	29,95 M	30 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	30 M	30 M	30 M	29,95 M	30 M
Actif net par action	0,26	0,3	0,34	0,13	0,1
Actif corporel net	7,91 M	9,02 M	10,18 M	3,82 M	3,09 M
Actif corporel net par action	0,26	0,3	0,34	0,13	0,1
Total de la dette	441 k	269 k	0	0	0
Dette nette	217 k	121 k	-7,52 M	-1,9 M	-1,49 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,32 M	1,28 M	100 k	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Terres possédées	775 k	775 k	775 k	775 k	-
Bâtiments, total	1,35 M	1,35 M	1,36 M	1,42 M	-
Machines, total	2,17 M	2,17 M	2,24 M	2,26 M	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	75,28 k	145 k	312 k	316 k	-

Période Fiscale: Juillet	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Résultat net	-300 k	-64,61 k	-1,4 M	740 k	-46,63 k
Dépréciation et amortissement - CF	187 k	190 k	201 k	161 k	4,5 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	187 k	190 k	201 k	161 k	4,5 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-546 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	18,97 k	-31,17 k	1,15 M	-	-11,39 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	8,26 k	154 k	-	278 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	51,02 k	54,8 k	-1,04 k	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	32,16 k	70,03 k	166 k	4,06 k	-
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-249 k
Autres activités d'exploitation, total	-79,88 k	-225 k	-29,95 k	-12,79 k	302 k
Variation des créances	-38,5 k	-219 k	-297 k	334 k	-121 k
Variation des stocks	3,31 k	-3,46 k	1,39 k	-9,98 k	-10,32 k
Variation des dettes fournisseurs	-27,57 k	82,59 k	6,2 k	-64,48 k	30,16 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-153 k	-138 k	-49,65 k	1,15 M	-369 k
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-14,61 k	-32,18 k	-76,87 k	-42,2 k	-24,76 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	715 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	80,75 k	7,62 M	-	68,46 k
Autres activités d'investissement, total	125 k	250 k	123 k	64,48 k	24,82 k
Flux de trésorerie d'investissement	110 k	299 k	7,67 M	22,28 k	784 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-260 k	-172 k	-269 k	-	-
Total de la dette remboursée	-260 k	-172 k	-269 k	-	-
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-6,8 M	-60,57 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-744 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-744 k
Autres activités de financement, total	-45,56 k	-15,35 k	-13,13 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	-306 k	-187 k	-282 k	-6,8 M	-805 k
Variation nette de la trésorerie	-349 k	-26,49 k	7,34 M	-5,62 M	-390 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	45,56 k	15,35 k	13,13 k	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-52,8 k	-124 k	-221 k	1,08 M	-2,23 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-30,91 k	-115 k	-214 k	1,08 M	-2,23 M
Variation du fonds de roulement net	-8,41 k	74,29 k	46,09 k	-520 k	2,02 M
Dette nette émise (remboursée)	-260 k	-172 k	-269 k	-	-

Période Fiscale: Juillet	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-2,41	-2,19	-2,9	5,84	-4,87
Rentabilité du capital total (ROTC)	-2,47	-2,25	-3	6,24	-5,66
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-3,74	-0,76	-14,56	10,56	8,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-3,74	-0,76	-14,56	10,56	8,13
Analyse des marges
Marge brute %	16,01	24,27	20,34	19,2	-
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	89,34	59,52	62,4	48,64	-
Marge d’EBITDA %	-32,85	-14,18	-27,67	110,84	-
Marge EBITA %	-73,33	-35,25	-48,49	90,13	-
Marge d'EBIT %	-73,33	-35,25	-48,49	90,13	-
Marge des activités poursuivies %	-64,87	-7,16	-144,9	95,36	-
Marge nette %	-64,87	-7,16	-144,9	95,36	-
Net Avail. Pour la marge commune %	-64,87	-7,16	-144,9	95,36	-
Marge nette normalisée %	-37,98	-6,64	-4,66	60,23	-
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-11,42	-13,8	-22,94	138,66	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-6,69	-12,77	-22,23	138,66	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,1	0,1	0,1	-
Rotation des actifs corporels	0,15	0,32	0,37	0,32	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,92	4,07	4,04	5,39	-
Rotation des stocks (stock moyen)	25,9	45,33	47,74	30,73	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,41	1,32	24,38	3,56	6,65
Quick Ratio	1,36	1,27	24,33	3,45	2,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,51	-0,36	-0,15	1,99	-0,68
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	124,89	89,62	90,26	67,9	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	14,09	8,05	7,65	11,91	-
Délais de paiement des fournisseurs	118,17	90,22	133,71	279,44	-
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	20,81	7,44	-35,81	-199,62	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,57	2,98	-	-	-
Dette totale / Capital total	5,28	2,89	-	-	-
Dette à long terme / Capitaux propres	3,4	1,07	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	3,22	1,04	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	7,54	5,9	3,73	13,13	15,03
EBIT / Charges d'intérêt	-9,68	-21,24	-42,69	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-4,33	-8,55	-24,36	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-4,75	-10,7	-31,38	-	-
Dette totale / EBITDA	-2,9	-2,1	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-1,43	-0,94	28,15	-2,21	4,83
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,65	-1,68	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,3	-0,75	21,86	-2,32	4,47
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-6,26	95,09	6,99	-19,61	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-10,55	195,81	-10,34	-24,1	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-24,95	-15,77	108,75	22,11 k	65,84
EBITA, 1 an Croissance en %	-11,18	-6,22	47,16	-454,9	62,15
EBIT, 1 an Croissance %	-11,18	-6,22	47,16	-454,9	62,15
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-68,5	-78,46	2,06 k	-152,91	-64,62
Résultat net, Croissance 1 an	-68,5	-78,46	2,06 k	-152,91	-106,3
Résultat net normalisé sur 1 an	-70,5	-65,91	-24,89	-1,14 k	-134,45
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-68,5	-78,46	2,06 k	-143,71	-57,18
Créances clients, Croissance sur 1 an	-0,04	80,05	-32,4	-50,45	-
Stocks, Croissance 1 an	-19,86	25,92	-8,26	64,77	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,6	-5,71	-10,15	-4,81	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-5,71	12,07	10,37	-58,39	-17,38
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,83	14,07	12,91	-62,46	-19,19
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,83	14,07	12,91	-62,46	-19,19
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-54,72	-10,11	-63,95	-2,42 k	-132,04
CAPEX, Croissance 1 an	-87,56	120,3	138,9	-45,1	-41,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-80,19	135,77	121,49	7,74 k	-713,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-87,62	272,52	136,8	5,13 k	-713,3
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	15,27	35,23	44,47	-7,26	-
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	276,39	62,67	62,86	-17,5	-
EBITDA, 2 ans CAGR %	-25,04	-20,49	32,6	159,28	792,95
EBITA, 2 ans CAGR %	-13,16	-8,74	17,48	48,3	26,07
EBIT, 2 ans CAGR %	-13,16	-8,74	17,48	48,3	26,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-30,97	-73,95	115,92	238,39	-55,16
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-30,97	-73,95	115,92	238,39	-81,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-31,89	-68,29	-49,4	179,4	96,05
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-40,48	-73,95	115,92	207,61	-55,16
Créances clients, CAGR sur 2 ans	19,49	34,16	10,32	-42,12	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	59,2	0,46	7,48	22,95	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,8	-5,65	-7,96	-7,52	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-7,87	2,8	11,22	-32,23	-41,37
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,19	5,28	13,49	-34,89	-44,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-6,19	5,28	13,49	-34,89	-44,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-38,95	-36,21	-43,07	189,19	172,63
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-42,21	-47,65	129,41	14,52	-43,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-62,74	-31,66	104,74	228,09	1,18 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-67,86	-32,1	163,43	244,61	942,3
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	322,94	37,37	25,07	18,83	-
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	11,44	247,34	33,37	26,27	-
EBITDA, 3 ans CAGR %	-23,79	-22,07	9,69	78,24	34,13
EBITA, 3 ans CAGR %	-7,93	-10,9	7,02	27,29	-0,5
EBIT, 3 ans CAGR %	-7,93	-10,9	7,02	27,29	-0,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-65,5	-53,18	13,67	35,12	63,26
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-65,5	-53,18	13,67	35,12	-10,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-0,08	-45,92	-57,73	38,58	42,39
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-69,08	-57,59	13,67	26,78	63,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	66,1	36,99	6,75	-15,51	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-8,61	47,23	-2,54	23,93	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,91	-4,44	-7,18	-6,92	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,7	-1,65	5,26	-19,86	-27,6
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,18	0,13	7,77	-21,51	-30,03
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,18	0,13	7,77	-21,51	-30,03
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-13,86	-30,55	-47,26	95,89	38,9
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-54,95	-9,72	-13,17	42,43	-8,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-46,06	-31,08	-6,01	173,11	181,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-50,25	-27,27	-4,94	226,49	191,11
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	291,92	-	175,22	17,4	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,22	-	29,71	95,45	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	-17,79	-15,05	-4,89	26,05	8,81
EBITA, 5 ans CAGR %	-5,98	-2,72	1,5	9,24	-3,88
EBIT, 5 ans CAGR %	-6,13	-2,72	1,5	9,24	-3,88
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-55,44	-34,33	-28,15	3,29	-21,65
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-55,44	-34,33	-28,15	3,29	-45,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-7,62	7,01	-23,89	4,31	-21,91
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-58,27	-38,51	-32,72	-6,31	-21,65
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	41,02	-2,95	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-2,48	36,99	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	14,89	-3,1	-5,55	-5,68	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-13,61	-10,77	1,38	-15,26	-16,7
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-11,74	-8,72	7,18	-15,71	-17,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-11,74	-8,72	7,18	-15,71	-17,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	36,23	17,32	-27,01	22,88	1,75
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-60,12	-43,81	-13,61	-0,71	-26,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-55,12	-28	-8,04	23,11	53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-59,45	-31,25	-3,09	29,16	55,01