Ratios Financiers Vicem Gypsum and Cement

Actions

TXM

VN000000TXM1

Matériaux de construction

Cours en clôture HANOI S.E. Autres places de cotation 03/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4 300,00 ^VND	-8,51%		-10,42%	-4,44%

17/07	Vicem Gypsum and Cement Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
13/05	Vicem Gypsum and Cement Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: VICEM GYPSUM AND CEMENT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	111 Md	236 Md	210 Md
Total Chiffre d'affaires	111 Md	236 Md	210 Md
Coût des marchandises vendues, total	92,55 Md	210 Md	195 Md
Résultat Brut	18,42 Md	26,37 Md	14,69 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	22,51 Md	29,02 Md	14,28 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	22,51 Md	29,02 Md	14,28 Md
Résultat d'Exploitation	-4,08 Md	-2,65 Md	412 M
Intérêts payés, total	-956 M	-105 M	-179 M
Intérêts perçus et revenus des placements	569 M	259 M	299 M
Charges d'intérêt nettes	-388 M	154 M	120 M
Gains (pertes) de change	-237 M	-151 M	-29,88 M
Autres produits non opérationnels	40,82 M	-139 M	-20,96 M
EBT, hors éléments non courants	-4,67 Md	-2,79 Md	481 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	2,06 Md	73,71 M
Autres éléments non courants	-	-11,25 M	-
EBT, elements non courants inclus	-4,67 Md	-738 M	555 M
Charge d'impôt	-	16,24 M	-
Résultat des activités poursuivies	-4,67 Md	-754 M	555 M
Résultat net part du groupe	-4,67 Md	-754 M	555 M
Résultat net	-4,67 Md	-754 M	555 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-4,67 Md	-754 M	555 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-4,67 Md	-754 M	555 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-666,73	-107,77	79,23
BPA de base - Activités poursuivies	-666,73	-107,77	79,23
Moyenne pondérée des actions en circulation	7 M	7 M	7 M
Bénéfice net par action - dilué	-666,73	-107,77	79,23
BPA dilué - Activités poursuivies	-666,73	-107,77	79,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7 M	7 M	7 M
BPA de base normalisé	-416,71	-249,12	42,94
BPA dilué normalisé	-416,71	-249,12	42,94
Éléments supplémentaires
EBITDA	-3,83 Md	-2,49 Md	573 M
EBITA	-4,08 Md	-2,65 Md	412 M
EBIT	-4,08 Md	-2,65 Md	412 M
Total des revenus (tels que rapportés)	111 Md	236 Md	210 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-	-2,2	-
Total des impôts courants	-	16,24 M	-
Résultat net normalisé	-2,92 Md	-1,74 Md	301 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	12,01 Md	17,36 Md	7,05 Md
Dépenses générales et administratives	10,49 Md	11,66 Md	7,23 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,02 Md	11,23 Md	10,79 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	10 Md	6,33 Md	7 Md
Total des liquidités et VMP	15,02 Md	17,55 Md	17,8 Md
Créances clients, total	115 Md	142 Md	114 Md
Autres créances	1,21 Md	969 M	1,53 Md
Total des créances	117 Md	143 Md	116 Md
Stocks	507 M	-	-
Autres actifs à court terme, total	2,85 Md	6,02 Md	5,7 Md
Total de l'actif circulant	135 Md	167 Md	139 Md
Immobilisations corporelles brutes	19,21 Md	12,27 Md	10,69 Md
Amortissements cumulés	-18,75 Md	-11,97 Md	-10,53 Md
Immobilisations corporelles nettes	461 M	300 M	163 M
Autres immobilisations incorporelles, total	0	0	0
Autres actifs à long terme, total	24,46 M	12,23 M	115 M
Total des actifs	135 Md	167 Md	140 Md
Passifs
Comptes à payer, total	15,57 Md	54,33 Md	19,29 Md
Charges à payer, total	2,17 Md	1,8 Md	894 M
Emprunts à court terme	6,17 Md	-	7 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	202 M	242 M	296 M
Autres passifs à court terme	407 M	437 M	1,54 Md
Total du passif circulant	24,52 Md	56,81 Md	29,02 Md
Total du passif	24,52 Md	56,81 Md	29,02 Md
Actions ordinaires, total	70 Md	70 Md	70 Md
Primes d'émissions d'actions	18,2 Md	18,2 Md	18,2 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	20,22 Md	19,47 Md	20,02 Md
Résultat global et autres	2,45 Md	2,45 Md	2,45 Md
Total des fonds propres ordinaires	111 Md	110 Md	111 Md
Total des capitaux propres	111 Md	110 Md	111 Md
Total du passif et des capitaux propres	135 Md	167 Md	140 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7 M	7 M	7 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7 M	7 M	7 M
Actif net par action	15,84 k	15,73 k	15,81 k
Actif corporel net	111 Md	110 Md	111 Md
Actif corporel net par action	15,84 k	15,73 k	15,81 k
Total de la dette	6,17 Md	0	7 Md
Dette nette	-8,85 Md	-17,55 Md	-10,8 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks de produits finis, total	507 M	-	-
Bâtiments, total	14,17 Md	8,2 Md	8,2 Md
Machines, total	5,05 Md	4,08 Md	2,49 Md
Employés à temps plein	-	39	27
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	4,52 Md	4,4 Md	3,81 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Résultat net	-4,67 Md	-754 M	555 M
Dépréciation et amortissement - CF	258 M	160 M	162 M
Amortissements et dépréciations, Total	258 M	160 M	162 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-2,06 Md	-73,71 M
Autres activités d'exploitation, total	137 M	-747 M	-797 M
Variation des créances	54,71 Md	-25,76 Md	28,39 Md
Variation des stocks	5,91 Md	507 M	-
Variation des dettes fournisseurs	-37,37 Md	38,83 Md	-34,89 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	30,42 M	-8,77 M	-100 M
Flux de trésorerie d'exploitation	19,01 Md	10,16 Md	-6,75 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20 M	-	-24,12 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	2,06 Md	73,71 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-1 Md
Autres activités d'investissement, total	599 M	145 M	261 M
Flux de trésorerie d'investissement	579 M	2,21 Md	-689 M
Dette à court terme émise, total	38,8 Md	9 Md	14 Md
Total de la dette émise	38,8 Md	9 Md	14 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-57,93 Md	-15,17 Md	-7 Md
Total de la dette remboursée	-57,93 Md	-15,17 Md	-7 Md
Flux de trésorerie de financement	-19,13 Md	-6,17 Md	7 Md
Ajustements des taux de change	5,26 M	581 k	4,72 M
Variation nette de la trésorerie	467 M	6,2 Md	-433 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	985 M	114 M	173 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	171 M	16,24 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	7,72 Md	-7,06 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	7,79 Md	-6,95 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-9,29 Md	7,35 Md
Dette nette émise (remboursée)	-19,13 Md	-6,17 Md	7 Md

Période Fiscale: Décembre	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-1,1	0,17
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-1,46	0,23
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-0,68	0,5
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-0,68	0,5
Analyse des marges
Marge brute %	16,6	11,17	7
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	20,28	12,3	6,8
Marge d’EBITDA %	-3,45	-1,06	0,27
Marge EBITA %	-3,68	-1,12	0,2
Marge d'EBIT %	-3,68	-1,12	0,2
Marge des activités poursuivies %	-4,21	-0,32	0,26
Marge nette %	-4,21	-0,32	0,26
Net Avail. Pour la marge commune %	-4,21	-0,32	0,26
Marge nette normalisée %	-2,63	-0,74	0,14
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	3,27	-3,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	3,3	-3,31
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,56	1,37
Rotation des actifs corporels	-	620,34	906,75
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,83	1,64
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,5	2,93	4,8
Quick Ratio	5,37	2,83	4,61
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,78	0,18	-0,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	199,56	222,98
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	68,83
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,56	-	6,32
Dette totale / Capital total	5,27	-	5,95
Dette totale / Total de l'actif	18,11	34,03	20,77
EBIT / Charges d'intérêt	-4,27	-25,23	2,3
EBITDA / Charges d'intérêt	-4	-23,7	3,2
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-4,02	-23,7	3,07
Dette totale / EBITDA	-1,61	-	12,21
Dette nette / EBITDA	2,31	7,04	-18,83
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,6	-	12,74
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,3	7,04	-19,65
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	112,69	-11,07
Résultat brut, Croissance 1 an	-	43,12	-44,28
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-34,8	-122,99
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-34,99	-115,51
EBIT, 1 an Croissance %	-	-34,99	-115,51
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-83,84	-173,52
Résultat net, Croissance 1 an	-	-83,84	-173,52
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-40,22	-117,17
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-83,84	-173,52
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	23,2	-19,48
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-34,83	-45,81
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	23,29	-16,32
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-0,68	0,5
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-0,68	0,5
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-46,54	-166,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-191,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-189,28
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	37,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,7
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-61,28
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-68,24
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-68,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-65,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-65,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-67,9
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-65,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,4
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-40,57
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	1,58
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-40,42
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	9,83