Ratios Financiers VALUE GOLF Inc.

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JP3778430003

Loisirs et détente

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:15:06 07/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 490,00 ^JPY	+2,41%		-3,87%	-2,55%

12/04/21	Tokyo prudente avant le gros de la saison des résultats	AW
12/04/21	Tokyo stable malgré la hausse à Wall Street	AW

8048a4.ReQbNQ97RStakHwtvIoIgToCKT3sEmsdFyfReYIEEww.M6dpUWkJNlM50hcVxNtS7m5pXU_aXFxHJ2-1KM1re2kNgChmPgkLbyPSGw

Données Financières Publiées: VALUE GOLF INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	4,28 Md	4,44 Md	3,66 Md	4,13 Md	4,43 Md
Total Chiffre d'affaires	4,28 Md	4,44 Md	3,66 Md	4,13 Md	4,43 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,78 Md	2,96 Md	2,36 Md	2,66 Md	2,88 Md
Résultat Brut	1,51 Md	1,48 Md	1,3 Md	1,47 Md	1,55 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,3 Md	1,25 Md	1,24 Md	1,38 Md	1,5 Md
Provision pour créances douteuses	8 M	2 M	1 M	1 M	-1 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,3 Md	1,25 Md	1,24 Md	1,38 Md	1,5 Md
Résultat d'Exploitation	202 M	235 M	62 M	90 M	53 M
Intérêts payés, total	-6 M	-7 M	-7 M	-10 M	-18 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	1 M
Charges d'intérêt nettes	-6 M	-7 M	-7 M	-10 M	-17 M
Gains (pertes) de change	-5 M	-20 M	-3 M	-6 M	2 M
Autres produits non opérationnels	-3 M	0	-4 M	-2 M	2 M
EBT, hors éléments non courants	188 M	208 M	48 M	72 M	40 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-47 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-33 M	-
Autres éléments non courants	-	-46 M	-	-	-1 M
EBT, elements non courants inclus	188 M	162 M	48 M	39 M	-8 M
Charge d'impôt	65 M	48 M	26 M	34 M	-1 M
Résultat des activités poursuivies	123 M	114 M	22 M	5 M	-7 M
Résultat net part du groupe	123 M	114 M	22 M	5 M	-7 M
Résultat net	123 M	114 M	22 M	5 M	-7 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	123 M	114 M	22 M	5 M	-7 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	123 M	114 M	22 M	5 M	-7 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	68,16	63,09	12,18	2,77	-3,87
BPA de base - Activités poursuivies	68,16	63,09	12,18	2,77	-3,87
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,8 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M
Bénéfice net par action - dilué	68,16	63,09	12,18	2,77	-3,87
BPA dilué - Activités poursuivies	68,16	63,09	12,18	2,77	-3,87
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,8 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M
BPA de base normalisé	65,11	71,95	16,6	24,91	13,84
BPA dilué normalisé	65,11	71,95	16,6	24,91	13,84
Dividende par action	20	20	20	25	25
Ratio de distribution	13,82	31,58	159,09	900	-642,86
Éléments supplémentaires
EBITDA	230 M	246 M	76 M	133 M	99 M
EBITA	219 M	235 M	62 M	117 M	83 M
EBIT	202 M	235 M	62 M	90 M	53 M
EBITDAR	391 M	388 M	241 M	303 M	266 M
Taux d’imposition effectif (%)	34,57	29,63	54,17	87,18	12,5
Résultat net normalisé	118 M	130 M	30 M	45 M	25 M
Provisions de pension	4 M	4 M	4 M	5 M	4 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	87 M	75 M	74 M	91 M	98 M
Charges locatives nettes, total	161 M	142 M	165 M	170 M	167 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	10,86 M	9,82 M	10,16 M	14,09 M	20,46 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	150 M	132 M	155 M	156 M	147 M

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,17 Md	1,16 Md	1,26 Md	885 M	757 M
Total des liquidités et VMP	1,17 Md	1,16 Md	1,26 Md	885 M	757 M
Créances clients, total	252 M	240 M	252 M	319 M	372 M
Total des créances	252 M	240 M	252 M	319 M	372 M
Stocks	637 M	784 M	712 M	690 M	1,26 Md
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	104 M	114 M	172 M	299 M	348 M
Total de l'actif circulant	2,16 Md	2,3 Md	2,4 Md	2,19 Md	2,73 Md
Immobilisations corporelles nettes	40 M	35 M	52 M	30 M	42 M
Investissements à long terme	126 M	136 M	136 M	238 M	238 M
Goodwill	-	-	-	123 M	92 M
Autres immobilisations incorporelles, total	15 M	16 M	21 M	38 M	40 M
Actifs d'impôts différés à long terme	27 M	22 M	27 M	24 M	37 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1 M	2 M	1 M	1 M	1 M
Total des actifs	2,37 Md	2,51 Md	2,63 Md	2,65 Md	3,18 Md
Passifs
Comptes à payer, total	227 M	182 M	193 M	190 M	245 M
Emprunts à court terme	550 M	650 M	850 M	750 M	1,25 Md
Part à court terme de la dette à long terme	56 M	43 M	15 M	29 M	29 M
Impôts sur le revenu à payer	133 M	94 M	79 M	68 M	102 M
Autres passifs à court terme	98 M	197 M	178 M	292 M	321 M
Total du passif circulant	1,06 Md	1,17 Md	1,32 Md	1,33 Md	1,95 Md
Dette à long terme	182 M	138 M	123 M	164 M	129 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	1 M	3 M
Autres passifs non courants	29 M	29 M	34 M	29 M	33 M
Total du passif	1,28 Md	1,33 Md	1,47 Md	1,52 Md	2,11 Md
Actions ordinaires, total	382 M	382 M	382 M	382 M	382 M
Primes d'émissions d'actions	374 M	374 M	374 M	374 M	374 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	335 M	415 M	402 M	362 M	309 M
Résultat global et autres	3 M	4 M	4 M	6 M	7 M
Total des fonds propres ordinaires	1,09 Md	1,18 Md	1,16 Md	1,12 Md	1,07 Md
Total des capitaux propres	1,09 Md	1,18 Md	1,16 Md	1,12 Md	1,07 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,37 Md	2,51 Md	2,63 Md	2,65 Md	3,18 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M	1,81 M
Actif net par action	605,49	650,32	643,12	622,09	593,31
Actif corporel net	1,08 Md	1,16 Md	1,14 Md	963 M	940 M
Actif corporel net par action	597,19	641,46	631,5	532,98	520,25
Total de la dette	788 M	831 M	988 M	943 M	1,41 Md
Dette nette	-379 M	-328 M	-273 M	58 M	651 M
Dette relative aux contrats de location	1,29 Md	1,14 Md	1,32 Md	1,36 Md	1,34 Md
Stocks de produits finis, total	637 M	784 M	712 M	690 M	1,26 Md
Employés à temps plein	81	77	67	79	77
Backlog de commande	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	189 M	163 M	49 M	40 M	-9 M
Dépréciation et amortissement - CF	11 M	11 M	14 M	16 M	16 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	17 M	-	-	27 M	30 M
Amortissements et dépréciations, Total	28 M	11 M	14 M	43 M	46 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	32 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	47 M
Autres activités d'exploitation, total	-18 M	-51 M	-49 M	-35 M	-28 M
Variation des créances	23 M	10 M	-13 M	-36 M	-50 M
Variation des stocks	-134 M	-146 M	56 M	29 M	-578 M
Variation des dettes fournisseurs	37 M	-73 M	1 M	-44 M	72 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-69 M	96 M	-50 M	-62 M	31 M
Flux de trésorerie d'exploitation	56 M	10 M	8 M	-33 M	-469 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3 M	-1 M	-24 M	-9 M	-13 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	21 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-12 M	-8 M	-6 M	-17 M	-13 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-59 M	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-11 M	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	5 M	-6 M	-	-16 M	-54 M
Flux de trésorerie d'investissement	-10 M	-26 M	-30 M	-80 M	-80 M
Dette à court terme émise, total	159 M	100 M	200 M	-	500 M
Dette à long terme émise, total	80 M	-	-	-	96 M
Total de la dette émise	239 M	100 M	200 M	-	596 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-100 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-86 M	-56 M	-43 M	-121 M	-130 M
Total de la dette remboursée	-86 M	-56 M	-43 M	-221 M	-130 M
Émission d'actions ordinaires	7 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-17 M	-36 M	-35 M	-45 M	-45 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-17 M	-36 M	-35 M	-45 M	-45 M
Autres activités de financement, total	-1 M	-1 M	-2 M	-	-1 M
Flux de trésorerie de financement	142 M	7 M	120 M	-266 M	420 M
Ajustements des taux de change	-	1 M	2 M	-	-
Ajustements divers des flux de trésorerie	-1 M	1 M	-	-2 M	-
Variation nette de la trésorerie	187 M	-7 M	100 M	-381 M	-129 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	6 M	7 M	7 M	10 M	18 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	19 M	52 M	48 M	36 M	31 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	22,5 M	14,5 M	-2,62 M	-5 M	-509 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	26,25 M	18,88 M	1,75 M	1,25 M	-498 M
Variation du fonds de roulement net	113 M	130 M	21 M	72 M	551 M
Dette nette émise (remboursée)	153 M	44 M	157 M	-221 M	466 M

Période Fiscale: Janvier	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,7	6,02	1,51	2,13	1,14
Rentabilité du capital total (ROTC)	7,22	7,56	1,86	2,67	1,46
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,86	10,05	1,88	0,44	-0,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,86	10,05	1,88	0,44	-0,64
Analyse des marges
Marge brute %	35,16	33,38	35,53	35,59	35,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,26	28,04	33,81	33,39	33,87
Marge d’EBITDA %	5,37	5,54	2,08	3,22	2,24
Marge EBITA %	5,11	5,29	1,7	2,83	1,88
Marge d'EBIT %	4,72	5,29	1,7	2,18	1,2
Marge des activités poursuivies %	2,87	2,57	0,6	0,12	-0,16
Marge nette %	2,87	2,57	0,6	0,12	-0,16
Net Avail. Pour la marge commune %	2,87	2,57	0,6	0,12	-0,16
Marge nette normalisée %	2,74	2,93	0,82	1,09	0,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,53	0,33	-0,07	-0,12	-11,5
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,61	0,42	0,05	0,03	-11,25
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,93	1,82	1,42	1,56	1,52
Rotation des actifs corporels	104,46	118,48	84,05	100,66	122,94
Rotation des créances (moyenne des créances)	16,25	18,06	14,86	14,46	12,81
Rotation des stocks (stock moyen)	4,88	4,17	3,15	3,79	2,95
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,03	1,97	1,82	1,65	1,4
Quick Ratio	1,33	1,2	1,15	0,91	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,05	0,01	0,01	-0,02	-0,24
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	22,46	20,21	24,56	25,32	28,49
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	74,85	87,61	115,83	96,53	123,59
Délais de paiement des fournisseurs	26,2	24,02	29,95	26,59	23,06
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	71,11	83,8	110,44	95,26	129,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	72,03	70,72	85,03	83,9	131,34
Dette totale / Capital total	41,87	41,43	45,95	45,62	56,77
Dette à long terme / Capitaux propres	16,64	11,74	10,59	14,59	12,03
Dette à long terme / Capital total	9,67	6,88	5,72	7,93	5,2
Dette totale / Total de l'actif	53,82	53,15	55,88	57,54	66,33
EBIT / Charges d'intérêt	33,67	33,57	8,86	9	2,94
EBITDA / Charges d'intérêt	38,33	35,14	10,86	13,3	5,5
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	37,83	35	7,43	12,4	4,78
Dette totale / EBITDA	3,43	3,38	13	7,09	14,22
Dette nette / EBITDA	-1,65	-1,33	-3,59	0,44	6,58
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,47	3,39	19	7,6	16,37
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,67	-1,34	-5,25	0,47	7,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0,28	3,74	-17,71	12,88	7,24
Résultat brut, Croissance 1 an	12,64	-1,53	-12,41	13,09	5,58
EBITDA, 1 an Croissance en %	55,41	6,96	-69,11	75	-25,56
EBITA, 1 an Croissance en %	62,22	7,31	-73,62	88,71	-29,06
EBIT, 1 an Croissance %	149,38	16,34	-73,62	45,16	-41,11
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-356,25	-7,32	-80,7	-77,27	-240
Résultat net, Croissance 1 an	-356,25	-7,32	-80,7	-77,27	-240
Résultat net normalisé sur 1 an	116,09	10,64	-76,92	50	-44,44
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-354,54	-7,43	-80,7	-77,27	-240
Créances clients, Croissance sur 1 an	-8,36	-4,76	5	26,59	16,61
Stocks, Croissance 1 an	26,89	23,08	-9,18	-3,09	82,17
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-4,76	-12,5	48,57	-42,31	40
Total des actifs, 1 an Croissance en %	15,06	5,87	5,02	0,49	20,29
Actif corporel net, Croissance 1 an	13,1	7,41	-1,55	-15,6	-2,39
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	11,63	7,4	-1,11	-3,27	-4,63
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-84,66	-82,14	-20	-512,5	1,32 k
CAPEX, Croissance 1 an	-25	-66,67	2,3 k	-62,5	44,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-93,39	-35,56	-118,1	90,48	10,08 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-92,36	-28,1	-90,73	-28,57	-39,93 k
Dividende par action, 1 an de croissance	100	0	0	25	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-12,91	1,99	-7,61	-3,62	10,03
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	4,85	5,32	-7,13	-0,47	9,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	30,05	28,92	-42,52	-26,47	14,13
EBITA, 2 ans CAGR %	39,21	31,94	-46,79	-29,44	15,7
EBIT, 2 ans CAGR %	85,03	70,33	-44,6	-38,11	-7,54
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	42	54,11	-57,71	-79,06	-43,59
Résultat net, CAGR sur 2 ans	42	54,11	-57,71	-79,06	-43,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	100	54,62	-49,47	-41,17	-8,71
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	41,52	53,5	-57,73	-79,06	-43,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-19,1	-6,58	0	15,29	21,5
Stocks, CAGR sur 2 ans	4,8	24,97	5,72	-6,19	32,87
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,41	-8,71	14,02	-7,42	-10,13
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,35	10,37	5,44	2,73	9,95
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	9,68	10,22	2,83	-8,85	-9,23
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,27	9,5	3,06	-2,19	-3,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-29,29	-83,45	-62,2	81,66	665,67
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-13,4	-50	182,84	200	-26,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-61,96	-79,36	-65,84	-41,28	1,29 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-59,48	-76,56	-74,18	-74,27	1,59 k
Dividende par action, 2 ans CAGR %	41,42	41,42	0	11,8	11,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,25	-7,68	-5,05	-1,23	-0,13
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	9,92	2,68	-0,96	-0,83	1,51
EBITDA, 3 ans CAGR %	4,25	21,84	-19,92	-16,69	-26,17
EBITA, 3 ans CAGR %	7,15	27,64	-22,85	-18,86	-29,31
EBIT, 3 ans CAGR %	14,38	58,52	-8,52	-23,62	-39,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,44	23,18	-22,9	-65,62	-60,55
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,44	23,18	-22,9	-65,62	-60,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	15,5	64,18	-17,98	-27,38	-42,28
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	6,31	22,85	-23,1	-65,63	-60,55
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-13,91	-14,58	-2,87	8,18	15,73
Stocks, CAGR sur 3 ans	1,96	10,57	12,35	2,7	17,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-20,3	-5,9	7,38	-9,14	6,27
Total des actifs, 3 ans CAGR %	0,18	4,18	8,56	3,77	8,28
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	11,71	8,92	6,15	-3,72	-6,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,56	3,95	5,84	0,91	-3,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-30,8	-55,3	-72,01	-16,16	260,63
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-43,91	-37	81,71	44,22	135,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-38,13	-54,65	-80,25	-39,43	227,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-33,84	-50,94	-82,8	-63,75	197,68
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	25,99	25,99	7,72	7,72
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	21,98	7,39	-4,43	-6,08	0,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	15,21	8,66	2,75	1,41	3,01
EBITDA, 5 ans CAGR %	14,28	3,12	-17,84	-0,45	-7,73
EBITA, 5 ans CAGR %	15,84	3,91	-19,02	0,7	-9,27
EBIT, 5 ans CAGR %	16,78	7,33	-14,41	8,81	-8,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	16,22	-3,89	-26,42	-39,36	-31,96
Résultat net, CAGR sur 5 ans	16,22	-3,89	-26,42	-39,36	-31,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	16,13	6,33	-17,02	8,9	-14,39
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	15,41	-4,17	-26,49	-39,46	-32,07
Créances clients, CAGR sur 5 ans	3,71	-2,54	-8,6	-3,69	6,23
Stocks, CAGR sur 5 ans	13,25	13,79	3,45	3,53	20,15
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	1,03	-14,59	-8,02	-6,51	0
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,91	7,39	2,26	3,6	9,11
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	14,51	9,45	8,07	1,43	-0,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,94	5,93	3,36	1,45	1,81
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	20,55	-40,58	-45,67	-21,68	5,14
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-47,88	7,14	17,61	26,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-40,47	-0,84	-51,22	-49,71	8,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-38,48	-1,27	-54,59	-62,1	7,7
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	20,11	20,11