Flux de Trésorerie Value Convergence Holdings Limited

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821 HK0001171682

Services de banque d'investissement et de courtage

Temps Différé Hong Kong S.E. 04:04:23 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2750 ^HKD	+1,85%		+3,77%	-21,43%

07/07	Value Convergence lève 9 millions de dollars de Hong Kong via une augmentation de capital	MT
07/05	Value Convergence nomme des co-présidents	MT

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Données Financières Publiées: VALUE CONVERGENCE HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	53,71 M	53,17 M	53,8 M	49,93 M	41,83 M
Intérêts payés, total	2,28 M	3,24 M	3,77 M	4,28 M	4,53 M
Revenus nets d'intérêts	51,43 M	49,93 M	50,04 M	45,65 M	37,3 M
Commission de courtage	13,6 M	6,79 M	11,08 M	11,98 M	9,23 M
Négociations et transactions pour compte propre	284 k	-	-	-	-
Asset Management Fee	-	-	2,16 M	2,34 M	3,58 M
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	22,96 M	11,26 M	6,27 M	4,54 M	5,09 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	1,53 M	3,04 M	4,84 M	1,55 M	720 k
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	89,8 M	71,02 M	74,39 M	66,05 M	55,92 M
Total Chiffre d'affaires	89,8 M	71,02 M	74,39 M	66,05 M	55,92 M
Salaires et autres avantages sociaux	39,48 M	43,06 M	57,42 M	35,27 M	37,68 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	-	-
Coût des services fournis, total	5,7 M	3,02 M	7,77 M	7,77 M	4,15 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	9,82 M	8,07 M	8,06 M	7,62 M	4,82 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	215 k	287 k	287 k
Provision pour créances douteuses	3,32 M	10,21 M	138 M	72,78 M	36,45 M
Autres dépenses de fonctionnement	25,3 M	29,93 M	27,72 M	18,89 M	24,07 M
Total des dépenses de fonctionnement	83,62 M	94,29 M	239 M	143 M	107 M
Résultat d'Exploitation	6,18 M	-23,27 M	-164 M	-76,56 M	-51,54 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	194 k	96 k	61 k	-89 k	50 k
Gains (pertes) de change	76 k	-135 k	-1 k	-38 k	225 k
Autres produits non opérationnels	32,73 M	-167 M	-126 M	-46,72 M	-10,95 M
EBT, hors éléments non courants	39,18 M	-190 M	-290 M	-123 M	-62,22 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-694 k	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	299 k	9,54 M	-5,4 M	-	-2,17 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-47 k	-	2,44 M	238 k	536 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-3,77 M	850 k
Autres éléments non courants	200 k	2,19 M	430 k	30 k	-
EBT, elements non courants inclus	39,63 M	-178 M	-294 M	-127 M	-63 M
Charge d'impôt	10,86 M	-74 k	-5,4 M	121 k	-112 k
Résultat des activités poursuivies	28,77 M	-178 M	-288 M	-127 M	-62,89 M
Résultat des activités abandonnées	-13,59 M	-	-	-1,41 M	-
Résultat net part du groupe	15,18 M	-178 M	-288 M	-128 M	-62,89 M
Intérêts minoritaires	6 k	1 k	444 k	11 k	288 k
Résultat net	15,19 M	-178 M	-288 M	-128 M	-62,6 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,19 M	-178 M	-288 M	-128 M	-62,6 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	28,78 M	-178 M	-288 M	-127 M	-62,6 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,08	-0,86	-1,2	-0,52	-0,24
BPA de base - Activités poursuivies	0,15	-0,86	-1,2	-0,51	-0,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	187 M	208 M	239 M	247 M	262 M
Bénéfice net par action - dilué	0,08	-0,86	-1,2	-0,52	-0,24
BPA dilué - Activités poursuivies	0,15	-0,86	-1,2	-0,51	-0,24
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	189 M	208 M	239 M	247 M	262 M
BPA de base normalisé	0,13	-0,57	-0,76	-0,31	-0,15
BPA dilué normalisé	0,13	-0,57	-0,76	-0,31	-0,15
Éléments supplémentaires
Taux d’imposition effectif (%)	27,4	0,04	1,84	-0,1	0,18
Impôts intérieurs courants	5,37 M	-	-3,88 M	-	-
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	5,37 M	-	-3,88 M	-	-
Total des impôts différés	1,26 M	-105 k	-1,52 M	121 k	-112 k
Résultat net normalisé	24,49 M	-119 M	-181 M	-77,12 M	-38,6 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	11,13 M	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	11,13 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	74,54 M	32,31 M	17,72 M	18,39 M	103 M
Créances clients, total	382 M	394 M	313 M	262 M	254 M
Autres créances	41,78 M	4,45 M	22,96 M	105 k	-
Immobilisations corporelles brutes	34,14 M	27,39 M	25,83 M	25,14 M	19,82 M
Amortissements cumulés	-15,33 M	-16,34 M	-17,18 M	-16,74 M	-15,77 M
Immobilisations corporelles nettes	18,81 M	11,05 M	8,66 M	8,41 M	4,05 M
Goodwill	2,02 M	2,02 M	7,63 M	7,63 M	7,63 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,25 M	1,25 M	4,29 M	4 M	3,71 M
Investissements en titres de créance et de participation	23,17 M	40,69 M	29,14 M	14,31 M	12,31 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	432 M	301 M	155 M	116 M	88,02 M
Autres actifs à court terme, total	16,89 M	18,56 M	7,74 M	2,33 M	7,72 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	-	143 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	5,86 M	3,9 M	2,88 M	18,11 M	17,4 M
Total des actifs	999 M	809 M	569 M	452 M	498 M
Passifs
Comptes à payer, total	21,18 M	5,24 M	3,43 M	2 M	84,9 M
Charges à payer, total	2,46 M	3,65 M	6,44 M	6,34 M	8,07 M
Emprunts à court terme	15,32 M	18,47 M	20,84 M	29,32 M	22,07 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	5,91 M	-	-	14 M
Part à court terme des contrats de location	6,98 M	5,31 M	6,97 M	4,59 M	2,95 M
Dette à long terme	5,28 M	-	-	13,48 M	4,54 M
Contrats de location à long terme	9,42 M	4,12 M	895 k	3,24 M	324 k
Impôts sur le revenu à payer	7,09 M	3,95 M	-	-	-
Recettes non acquises, courantes	2,68 M	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,56 M	14,51 M	16,76 M	7,26 M	1,94 M
Passif d'impôt différé Non courant	202 k	97 k	537 k	690 k	680 k
Total du passif	72,17 M	61,25 M	55,87 M	66,91 M	139 M
Actions ordinaires, total	1,76 Md	1,76 Md	1,81 Md	1,81 Md	1,85 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-778 M	-956 M	-1,24 Md	-1,37 Md	-1,42 Md
Résultat global et autres	-55,17 M	-56,47 M	-57,49 M	-60,88 M	-68,22 M
Total des fonds propres ordinaires	927 M	748 M	514 M	385 M	358 M
Intérêts minoritaires	-6 k	12 k	-435 k	-35 k	359 k
Total des capitaux propres	927 M	748 M	513 M	385 M	358 M
Total du passif et des capitaux propres	999 M	809 M	569 M	452 M	498 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	208 M	208 M	247 M	247 M	329 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	208 M	208 M	247 M	247 M	329 M
Actif net par action	4,46	3,6	2,08	1,56	1,09
Actif corporel net	924 M	744 M	502 M	373 M	347 M
Actif corporel net par action	4,44	3,58	2,03	1,51	1,05
Total de la dette	37 M	33,8 M	28,7 M	50,62 M	43,88 M
Dette nette	-470 M	-299 M	-144 M	-84,2 M	-147 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	681 k	777 k	838 k	749 k	799 k
Employés à temps plein	66	72	74	56	67
Salariés à temps partiel	3	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	15,19 M	-178 M	-288 M	-128 M	-62,6 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	9,83 M	8,07 M	8,06 M	7,65 M	4,82 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	215 k	287 k	287 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	9,83 M	8,07 M	8,27 M	7,94 M	5,11 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	154 k	-	-2,44 M	-654 k	-536 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-59,55 M	148 M	132 M	44 M	-21,01 M
Total des dépréciations d'actifs	-	-	694 k	3,77 M	-850 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-194 k	-96 k	-61 k	89 k	-50 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	11,13 M	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	3,32 M	10,21 M	138 M	72,78 M	36,45 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-112 M	-61,61 M	18,8 M	7,4 M	51,32 M
Variation des créances	36,83 M	-10,61 M	-51,06 M	-21,81 M	-28,49 M
Variation des stocks	96 k	-713 k	-827 k	573 k	-
Variation des dettes fournisseurs	-26,89 M	-15,94 M	-1,8 M	2,47 M	82,89 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	61,39 M	39,07 M	11,6 M	-2,95 M	-17,83 M
Autres activités opérationnelles	29,24 M	-6,1 M	-3,58 M	8,78 M	4,56 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-21,96 M	-	-	-2,18 M	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-64,8 M	-67,86 M	-27,37 M	-8,23 M	48,97 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,01 M	-327 k	-118 k	-136 k	-789 k
Vente d'immobilisations corporelles	4 k	-	-	230 k	860 k
Acquisitions en espèces	-	-	-15,68 M	-2 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	1,95 M	5 M	180 k	1,79 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	4 M	27,44 M	-	-	682 k
Autres activités d'investissement, total	1,12 M	1,54 M	-	-99 k	74 k
Flux de trésorerie d'investissement	5,06 M	33,66 M	-15,62 M	-216 k	827 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	9 M	300 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	8,4 M	5 M
Total de la dette émise	-	-	-	17,4 M	5,3 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,24 M	-7,61 M	-7,6 M	-7,64 M	-4,85 M
Total de la dette remboursée	-7,24 M	-7,61 M	-7,6 M	-7,64 M	-4,85 M
Émission d'actions ordinaires	78,36 M	-	36 M	-	36,88 M
Autres activités de financement, total	-1,05 M	-	-37 k	-588 k	-2,54 M
Flux de trésorerie de financement	70,07 M	-7,61 M	28,37 M	9,17 M	34,78 M
Ajustements des taux de change	-	-412 k	34 k	-52 k	-
Variation nette de la trésorerie	10,34 M	-42,23 M	-14,59 M	670 k	84,58 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	34 k	588 k	1,18 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,92 M	3,3 M	71 k	-66 k	-
Dette nette émise / remboursée	-7,24 M	-7,61 M	-7,6 M	9,76 M	451 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,98	-19,7	-41,83	-24,89	-13,25
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,26	-21,27	-45,71	-28,29	-16,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	3,26	-21,27	-45,63	-28,28	-16,86
Analyse des marges
Marge brute %	93,65	95,75	89,56	88,24	92,58
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	43,96	60,63	77,19	53,4	67,39
Marge des activités poursuivies %	32,04	-250,76	-387,43	-192,31	-112,47
Marge nette %	16,91	-250,76	-386,83	-194,42	-111,96
Net Avail. Pour la marge commune %	32,05	-250,76	-386,83	-192,29	-111,96
Marge nette normalisée %	27,27	-167,11	-243,37	-116,75	-69,03
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,08	0,11	0,13	0,12
Liquidité à court terme
Current Ratio	16,55	13,15	9,49	8,06	3,38
Quick Ratio	16,26	12,82	9,34	8,02	3,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,13	-1,19	-0,5	-0,17	0,37
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,99	4,52	5,59	13,16	12,24
Dette totale / Capital total	3,84	4,33	5,3	11,63	10,91
Dette à long terme / Capitaux propres	1,59	0,55	0,17	4,35	1,36
Dette à long terme / Capital total	1,53	0,53	0,17	3,84	1,21
Dette totale / Total de l'actif	7,22	7,57	9,82	14,82	28,01
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	32,19	-20,92	4,51	-7,69	-15,35
Résultat brut, Croissance 1 an	34,59	-19,14	-2,26	-8,63	-11,18
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-180,46	-718,96	61,83	-55,49	-50,49
Résultat net, Croissance 1 an	-147,93	-1,27 k	61,58	-55,37	-51,25
Résultat net normalisé sur 1 an	-265,78	-584,56	52,66	-57,1	-49,95
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-157,46	-660,13	40,61	-56,99	-53,38
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	10,43	-19,34	-31,29	-25,11	-6,94
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,51	-19,03	-29,64	-20,65	10,24
Actif corporel net, Croissance 1 an	10,47	-19,41	-32,59	-25,65	-7,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-75,57	4,73	-59,67	-69,92	-694,99
CAPEX, Croissance 1 an	143	-83,75	-63,91	15,25	480,15
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	34,91	2,24	-8,99	-3,67	-11,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	37,47	4,32	-11	-7,53	-9,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-44,49	123,16	216,48	-15,54	-53,06
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-59,67	137,07	335,27	-15,08	-53,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-24,44	183,43	171,87	-19,36	-53,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-55,1	79,41	180,64	-22,56	-55,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	8,6	-5,62	-25,55	-28,27	-16,52
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,47	-6,7	-24,52	-25,28	-6,47
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	8,64	-5,64	-26,29	-29,2	-16,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	23,29	-49,42	-35,01	-65,17	33,77
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-46,56	-37,16	-75,78	-35,51	158,58
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	39,26	12,91	3,07	-9,73	-7,73
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	44,52	15,18	2,16	-11,51	-8,76
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-61,03	24,02	100,49	64,05	-29,32
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-68,51	24,02	108,63	103,73	-29,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-38,81	40,39	130,54	46,57	-31,21
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-68,59	4,13	65,41	49,77	-34,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-3,74	-1,65	-15,1	-25,41	-21,76
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,26	-1,6	-15,08	-23,25	-14,94
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-3,82	-1,66	-15,65	-26,08	-22,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-16,95	16,76	-53,1	-49,73	-10,3
CAPEX, CAGR sur 3 ans	32,29	-64,06	-47,77	-59,26	34,12
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-4,53	5,61	17,47	6,01	-3,82
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-5,21	5,92	19,05	5,54	-3,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-12,69	21,42	-9,94	6,35	11,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-23,16	21,42	-9,96	6,58	14,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-7,14	21,81	11,11	12,45	21,17
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-30,43	-2	-24,57	-7,5	-2,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,79	-0,12	-13,14	-13,31	-15,67
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,93	-0,9	-12,95	-11,86	-11,73
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	5,75	-0,18	-13,53	-13,77	-16,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-16,68	-12,42	-24,71	-28,03	-28,67
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-5	-31,19	-32,92	-54,59	-0,96