Flux de Trésorerie Vale S.A. BME

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Temps Différé BME			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^EUR	-.--%		+10,94%	-

16/09	Vale S.A. : RBC Capital Markets toujours neutre sur le dossier	ZM
09/09	BHP Group détaille l'allocation de 1,2 milliard de reals dans le cadre du nouvel accord Rio Doce au Brésil	MT

7bc3bcad949e1e.rQ8eMHGmheqNRXMubIllETqpDtbfMxQpd4l2245ECEU._FlTVCfK9Ym7LyV9QeUmVkz5f6S9ZFMaHL8ameo9P3zrOnhVGdb23bkWIg

Données Financières Publiées: VALE S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (BRL)	2022 (BRL)	2023 (BRL)	2024 (BRL)	2025 (BRL)
Chiffre d'affaires	294 Md	227 Md	208 Md	206 Md	214 Md
Total Chiffre d'affaires	294 Md	227 Md	208 Md	206 Md	214 Md
Coût des marchandises vendues, total	117 Md	124 Md	120 Md	131 Md	139 Md
Résultat Brut	176 Md	102 Md	88,05 Md	74,69 Md	74,71 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,6 Md	2,66 Md	2,76 Md	3,4 Md	3,57 Md
Coûts de préouverture	3,47 Md	2,47 Md	2,25 Md	2,19 Md	-
Dépenses de R&D	2,96 Md	3,41 Md	3,6 Md	4,31 Md	-
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	119 M	-203 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	1,54 Md	-2,4 Md	6,43 Md	6,66 Md	10,57 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	10,69 Md	5,93 Md	15,04 Md	16,55 Md	14,13 Md
Résultat d'Exploitation	166 Md	96,38 Md	73,01 Md	58,14 Md	60,58 Md
Intérêts payés, total	-7,63 Md	-4,03 Md	-6,55 Md	-6,95 Md	-15,35 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,22 Md	2,27 Md	1,55 Md	1,78 Md	2,41 Md
Charges d'intérêt nettes	-6,41 Md	-1,76 Md	-5 Md	-5,18 Md	-12,94 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-6,95 Md	1,62 Md	-5,43 Md	-1,57 Md	-1,17 Md
Gains (pertes) de change	2,17 Md	6,08 Md	-8,18 Md	-7,7 Md	-
Autres produits non opérationnels	21,86 Md	7,57 Md	3,58 Md	-8,08 Md	8 Md
EBT, hors éléments non courants	176 Md	110 Md	57,97 Md	35,61 Md	54,46 Md
Charges de restructuration	-49 M	-56 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	12,49 Md	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-976 M	-1,73 Md	-1,32 Md	-3,93 Md	-25,15 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-559 M	918 M	-	-11,86 Md	-
Règlements d'assurance	-	-	149 M	61 M	-
Règlements judiciaires	-531 M	-793 M	-1,14 Md	-1,68 Md	-
Autres éléments non courants	-14,97 Md	-6,52 Md	-106 M	3,54 Md	-2,62 Md
EBT, elements non courants inclus	159 Md	102 Md	55,55 Md	34,22 Md	26,69 Md
Charge d'impôt	25,32 Md	15,18 Md	15 Md	3,79 Md	14,88 Md
Résultat des activités poursuivies	134 Md	86,52 Md	40,55 Md	30,43 Md	11,81 Md
Résultat des activités abandonnées	-12,48 Md	9,82 Md	-	-	-
Résultat net part du groupe	121 Md	96,34 Md	40,55 Md	30,43 Md	11,81 Md
Intérêts minoritaires	-115 M	-413 M	-614 M	1,16 Md	2 Md
Résultat net	121 Md	95,92 Md	39,94 Md	31,59 Md	13,81 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	121 Md	95,92 Md	39,94 Md	31,59 Md	13,81 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	134 Md	86,11 Md	39,94 Md	31,59 Md	13,81 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	24,19	20,68	9,15	7,39	3,24
BPA de base - Activités poursuivies	26,68	18,57	9,15	7,39	3,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,01 Md	4,64 Md	4,37 Md	4,27 Md	4,27 Md
Bénéfice net par action - dilué	24,19	20,68	9,15	7,38	3,23
BPA dilué - Activités poursuivies	26,68	18,57	9,15	7,38	3,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,01 Md	4,64 Md	4,37 Md	4,28 Md	4,27 Md
BPA de base normalisé	21,95	14,72	8,16	5,48	8,44
BPA dilué normalisé	21,95	14,72	8,15	5,47	8,43
Dividende par action	14,09	5,69	6,99	4,76	5,48
Ratio de distribution	60,31	35,54	69,5	65,4	144,57
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	181 Md	111 Md	87,16 Md	73,36 Md	76,86 Md
EBITA	167 Md	97,56 Md	74,26 Md	59,6 Md	62,21 Md
EBIT	166 Md	96,38 Md	73,01 Md	58,14 Md	60,58 Md
EBITDAR	-	-	88,52 Md	75,17 Md	-
Taux d’imposition effectif (%)	15,91	14,93	27	11,08	55,75
Total des impôts courants	30,08 Md	10,26 Md	6,87 Md	10,6 Md	-264 M
Total des impôts différés	-4,76 Md	4,93 Md	8,13 Md	-6,8 Md	15,15 Md
Résultat net normalisé	110 Md	68,27 Md	35,61 Md	23,42 Md	36,04 Md
Intérêts capitalisés	318 M	240 M	96 M	197 M	126 M
Intérêts sur la dette à long terme	4,35 Md	565 M	1,28 Md	1,31 Md	3,87 Md
Provisions de pension	111 M	87 M	153 M	449 M	478 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	145 M	114 M	128 M	116 M	-
Dépense de marketing	145 M	114 M	128 M	116 M	-
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	3,57 Md
Dépense en recherche et de développement	2,96 Md	3,41 Md	3,6 Md	4,31 Md	-
Charges locatives nettes, total	-	-	1,37 Md	1,81 Md	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	897 M	1,08 Md	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	469 M	727 M	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	15,17 Md	16,03 Md	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	67 M	95 M	68 M	57 M	49 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	67 M	95 M	68 M	57 M	49 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (BRL)	2022 (BRL)	2023 (BRL)	2024 (BRL)	2025 (BRL)
Actifs
Trésorerie et équivalents	65,41 Md	24,71 Md	17,47 Md	30,67 Md	40,56 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,03 Md	320 M	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	346 M	-	250 M	331 M	1,07 Md
Total des liquidités et VMP	66,78 Md	25,03 Md	17,72 Md	31 Md	41,63 Md
Créances clients, total	21,84 Md	22,54 Md	20,32 Md	14,6 Md	12,64 Md
Autres créances	4,81 Md	6,64 Md	4,36 Md	6,81 Md	8,28 Md
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	26,65 Md	29,18 Md	24,67 Md	21,41 Md	20,92 Md
Stocks	24,43 Md	23,39 Md	22,68 Md	28,51 Md	32,67 Md
Autres actifs à court terme, total	6,94 Md	3,42 Md	25,45 Md	2,55 Md	5,43 Md
Total de l'actif circulant	125 Md	81,01 Md	90,53 Md	83,48 Md	101 Md
Immobilisations corporelles brutes	409 Md	409 Md	394 Md	438 Md	445 Md
Amortissements cumulés	-175 Md	-174 Md	-160 Md	-191 Md	-205 Md
Immobilisations corporelles nettes	234 Md	234 Md	234 Md	248 Md	240 Md
Investissements à long terme	9,91 Md	9,42 Md	9,28 Md	28,5 Md	27,67 Md
Goodwill	17,9 Md	16,64 Md	15,8 Md	18,81 Md	7,14 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	32,38 Md	36,78 Md	40,51 Md	46,29 Md	42,12 Md
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	63,85 Md	56,2 Md	46,31 Md	51,05 Md	34,76 Md
Autres actifs à long terme, total	16,29 Md	18,87 Md	19,26 Md	20,6 Md	23,71 Md
Total des actifs	499 Md	453 Md	456 Md	496 Md	476 Md
Passifs
Comptes à payer, total	19,39 Md	23,28 Md	25,52 Md	26,22 Md	30,62 Md
Charges à payer, total	5,11 Md	4,85 Md	8,95 Md	7,86 Md	6,23 Md
Part à court terme de la dette à long terme	6,61 Md	1,6 Md	3,99 Md	6,32 Md	2,85 Md
Part à court terme des contrats de location	976 M	948 M	954 M	907 M	884 M
Impôts sur le revenu à payer	12,15 Md	2,45 Md	2,08 Md	1,96 Md	6,11 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	7,4 Md	6,17 Md	6,54 Md	6,53 Md	-
Autres passifs à court terme	33,18 Md	33,17 Md	22,92 Md	31,26 Md	40,62 Md
Total du passif circulant	84,81 Md	72,48 Md	70,95 Md	81,06 Md	87,32 Md
Dette à long terme	84,39 Md	70,96 Md	70,3 Md	99,01 Md	109 Md
Contrats de location à long terme	7,97 Md	7,04 Md	6,08 Md	3,51 Md	2,79 Md
Recettes non acquises Non courantes	17,94 Md	21,74 Md	25,37 Md	23,34 Md	10,83 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	8,56 Md	6,57 Md	6,69 Md	6,92 Md	6,68 Md
Passif d'impôt différé Non courant	10,49 Md	7,37 Md	4,21 Md	2,76 Md	588 M
Autres passifs non courants	87,91 Md	72,34 Md	74,07 Md	66,02 Md	69,62 Md
Total du passif	302 Md	258 Md	258 Md	283 Md	287 Md
Actions ordinaires, total	77,3 Md	77,3 Md	77,3 Md	77,3 Md	77,3 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	87,62 Md	108 Md	106 Md	115 Md	96,18 Md
Actions détenues en propre	-29,19 Md	-25,68 Md	-17,74 Md	-19,78 Md	-19,78 Md
Résultat global et autres	56,67 Md	27,27 Md	25,22 Md	34,37 Md	30,6 Md
Total des fonds propres ordinaires	192 Md	187 Md	191 Md	207 Md	184 Md
Intérêts minoritaires	4,66 Md	7,78 Md	7,36 Md	6,95 Md	4,63 Md
Total des capitaux propres	197 Md	195 Md	198 Md	214 Md	189 Md
Total du passif et des capitaux propres	499 Md	453 Md	456 Md	496 Md	476 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,84 Md	4,48 Md	4,3 Md	4,27 Md	4,27 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,84 Md	4,48 Md	4,3 Md	4,27 Md	4,27 Md
Actif net par action	39,76	41,74	44,41	48,44	43,17
Actif corporel net	142 Md	134 Md	135 Md	142 Md	135 Md
Actif corporel net par action	29,37	29,82	31,32	33,19	31,63
Total de la dette	99,94 Md	80,55 Md	81,32 Md	110 Md	116 Md
Dette nette	33,16 Md	55,52 Md	63,59 Md	78,74 Md	74,23 Md
Dette relative aux PBO non financés	-3,99 Md	-4,86 Md	-4,05 Md	1,3 Md	914 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	10,93 Md	14,49 Md	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4,66 Md	7,78 Md	7,36 Md	6,95 Md	4,63 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	9,77 Md	9,38 Md	9,06 Md	28,16 Md	27,67 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	4,78 Md	5,27 Md	5,61 Md	6,12 Md	6,43 Md
Stocks - travaux en cours, total	4,57 Md	4,18 Md	2,75 Md	4,28 Md	4,96 Md
Stocks de produits finis, total	15,62 Md	14,49 Md	14,99 Md	18,97 Md	21,29 Md
Terres possédées	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	83,36 Md	83,62 Md	84,15 Md	94,53 Md	99,63 Md
Machines, total	80,84 Md	82,16 Md	71,46 Md	82,51 Md	84,2 Md
Employés à temps plein	-	-	-	64,62 k	65,8 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	266 M	226 M	213 M	322 M	297 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (BRL)	2022 (BRL)	2023 (BRL)	2024 (BRL)	2025 (BRL)
Résultat net	121 Md	95,92 Md	39,94 Md	31,59 Md	13,81 Md
Dépréciation et amortissement - CF	14,9 Md	14,98 Md	13,84 Md	14,77 Md	15,42 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,29 Md	1,18 Md	1,25 Md	1,46 Md	1,64 Md
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	119 M	-203 M	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	16,31 Md	15,96 Md	15,1 Md	16,24 Md	17,06 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	189 M	221 M	205 M	287 M	243 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-2,82 Md	1,32 Md	3,93 Md	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-12,49 Md	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	2,23 Md	-807 M	-	11,86 Md	25,15 Md
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	6,95 Md	-1,62 Md	5,43 Md	1,57 Md	1,17 Md
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-1,73 Md	213 M	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-9,32 Md	-40,95 Md	8,02 Md	-4,22 Md	-6,75 Md
Variation des créances	4,6 Md	-1,81 Md	1,59 Md	8,18 Md	907 M
Variation des stocks	-2,57 Md	211 M	-1,12 Md	-2,46 Md	-6,07 Md
Variation des dettes fournisseurs	1,29 Md	2,28 Md	3,1 Md	-2,02 Md	4,59 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,4 Md	-8,6 Md	-7,68 Md	-2,28 Md	-1,36 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	137 Md	58,2 Md	65,9 Md	50,2 Md	48,76 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-27,3 Md	-28,18 Md	-29,45 Md	-35,1 Md	-33,39 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	3,78 Md	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	2,43 Md	4,37 Md	-179 M	13,43 Md	6,54 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-14,21 Md	-362 M	-1,8 Md	-9,12 Md	-11,61 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-35,29 Md	-24,18 Md	-31,42 Md	-30,78 Md	-38,46 Md
Dette à long terme émise, total	5,16 Md	6,76 Md	9,58 Md	26,7 Md	30,48 Md
Total de la dette émise	5,16 Md	6,76 Md	9,58 Md	26,7 Md	30,48 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-11,91 Md	-12,92 Md	-4,37 Md	-15,45 Md	-9,27 Md
Total de la dette remboursée	-11,91 Md	-12,92 Md	-4,37 Md	-15,45 Md	-9,27 Md
Rachat d'actions ordinaires	-29,12 Md	-30,64 Md	-13,59 Md	-2,05 Md	-
Dividendes ordinaires payés	-73,11 Md	-34,09 Md	-27,76 Md	-20,66 Md	-19,97 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-73,11 Md	-34,09 Md	-27,76 Md	-20,66 Md	-19,97 Md
Autres activités de financement, total	-247 M	-119 M	-861 M	-1 M	-
Flux de trésorerie de financement	-109 Md	-71 Md	-37 Md	-11,47 Md	1,24 Md
Ajustements des taux de change	3,07 Md	-3,66 Md	-1,31 Md	4,83 Md	-1,65 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-61 M	-3,4 Md	418 M	-
Variation nette de la trésorerie	-4,68 Md	-40,7 Md	-7,24 Md	13,2 Md	9,89 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	6,14 Md	5,9 Md	4,87 Md	6 Md	5,59 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	23,61 Md	24,07 Md	9,37 Md	9,98 Md	11,11 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	93,44 Md	40,03 Md	6,72 Md	41,63 Md	15,45 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	98,21 Md	42,55 Md	10,81 Md	45,98 Md	25,04 Md
Variation du fonds de roulement net	-5,47 Md	5,78 Md	20,74 Md	-28,16 Md	-3,22 Md
Dette nette émise (remboursée)	-6,75 Md	-6,15 Md	5,21 Md	11,25 Md	21,21 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (BRL)	2022 (BRL)	2023 (BRL)	2024 (BRL)	2025 (BRL)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	21,18	12,65	10,04	7,63	7,79
Rentabilité du capital total (ROTC)	35,36	21,19	16,44	12,05	12,05
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	70,8	44,15	20,63	14,77	5,87
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	70,71	45,38	21,13	15,89	7,06
Analyse des marges
Marge brute %	60,05	45,17	42,32	36,25	34,98
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,89	1,17	1,33	1,65	1,67
Marge d’EBITDA %	61,64	49,18	41,89	35,61	35,99
Marge EBITA %	56,84	43,07	35,69	28,93	29,13
Marge d'EBIT %	56,41	42,55	35,09	28,22	28,36
Marge des activités poursuivies %	45,59	38,2	19,49	14,77	5,53
Marge nette %	41,3	42,35	19,2	15,34	6,47
Net Avail. Pour la marge commune %	45,55	38,01	19,2	15,34	6,47
Marge nette normalisée %	37,49	30,14	17,12	11,37	16,87
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	31,83	17,67	3,23	20,21	7,23
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	33,46	18,79	5,2	22,32	11,72
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,6	0,48	0,46	0,43	0,44
Rotation des actifs corporels	1,31	0,97	0,89	0,85	0,88
Rotation des créances (moyenne des créances)	12,29	10,21	9,71	11,8	15,68
Rotation des stocks (stock moyen)	5,15	5,19	5,21	5,13	4,54
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,47	1,12	1,28	1,03	1,15
Quick Ratio	1,1	0,75	0,6	0,65	0,72
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,61	0,8	0,93	0,62	0,56
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	29,71	35,76	37,59	31,02	23,27
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	70,86	70,26	70,05	71,34	80,39
Délais de paiement des fournisseurs	55,83	63,23	74,65	69,04	72,52
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	44,74	42,78	32,99	33,32	31,15
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	50,72	41,33	41	51,35	61,33
Dette totale / Capital total	33,65	29,24	29,08	33,93	38,01
Dette à long terme / Capitaux propres	46,87	40,02	38,51	47,97	59,35
Dette à long terme / Capital total	31,1	28,32	27,31	31,69	36,79
Dette totale / Total de l'actif	60,52	57,01	56,51	56,94	60,32
EBIT / Charges d'intérêt	21,69	23,91	11,15	8,36	3,95
EBITDA / Charges d'intérêt	23,83	27,87	13,45	10,7	5,06
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	20,25	20,88	8,96	5,65	2,88
Dette totale / EBITDA	0,55	0,72	0,92	1,48	1,49
Dette nette / EBITDA	0,18	0,49	0,72	1,06	0,96
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,65	0,96	1,39	2,79	2,62
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,21	0,66	1,08	2	1,68
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	42,42	-22,83	-8,14	-0,99	3,68
Résultat brut, Croissance 1 an	53,07	-41,95	-13,94	-15,18	0,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	52,9	-38,47	-17,32	-15,83	4,91
EBITA, 1 an Croissance en %	61,7	-41,56	-18,91	-19,74	4,54
EBIT, 1 an Croissance %	61,88	-41,82	-19,24	-20,37	4,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	296,2	-35,35	-53,13	-24,96	-61,19
Résultat net, Croissance 1 an	353,82	-20,87	-58,36	-20,9	-56,27
Résultat net normalisé sur 1 an	133,16	-37,99	-44,81	-34,25	54,29
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	284,5	-30,4	-50,73	-19,32	-56,23
Créances clients, Croissance sur 1 an	-15,82	3,19	-9,85	-28,14	-13,43
Stocks, Croissance 1 an	15,76	-4,27	-3,02	25,72	14,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	9,43	0,2	-0,07	5,67	-3,05
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,39	-9,16	0,57	8,85	-4,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,38	-5,93	0,72	5,21	-4,68
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,56	-2,75	2,06	8,28	-10,87
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	81,85	-57,44	13,24	-23,83	-2,86
CAPEX, Croissance 1 an	25,7	3,23	4,48	19,19	-4,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	70,36	-57,42	-81,41	519,84	-57,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	57,01	-56,93	-72,15	325,33	-45,47
Dividende par action, 1 an de croissance	111,32	-59,62	22,81	-31,94	15,13
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	42,46	4,83	-15,81	-4,63	1,32
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	60,76	-5,74	-29,32	-14,56	-7,89
EBITDA, 2 ans CAGR %	58,55	-3,38	-27,9	-15,21	-8,93
EBITA, 2 ans CAGR %	69,38	-2,55	-29,94	-16,58	-10,33
EBIT, 2 ans CAGR %	68,72	-3,14	-30,53	-17,61	-11,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	731,85	60,04	-44,95	-40,69	-46,03
Résultat net, CAGR sur 2 ans	326,26	89,5	-42,6	-42,61	-41,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	94,62	20,21	-40,65	-38,34	-3,04
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	487,81	63,59	-41,43	-36,95	-40,58
Créances clients, CAGR sur 2 ans	46,36	-6,8	-3,55	-19,51	-21,13
Stocks, CAGR sur 2 ans	19,08	5,27	-3,65	10,42	20,02
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	11,64	4,71	0,07	2,76	1,22
Total des actifs, 2 ans CAGR %	16,2	-2,62	-4,42	4,63	2,18
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,69	-1,39	-2,66	2,94	0,14
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	9,16	0,36	-0,37	5,12	-1,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	70,08	-12,03	-30,58	-7,13	-13,98
CAPEX, CAGR sur 2 ans	40,54	13,91	3,85	11,59	6,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	34,03	-14,43	-71,85	11,71	91,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	30,01	-17,41	-65,29	12,94	36,02
Dividende par action, 2 ans CAGR %	215,67	-7,63	-29,58	-8,58	-11,46
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	29,72	16,13	0,32	-11,13	-1,94
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	49	14,48	-8,56	-24,89	-9,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	45,46	15,67	-9,94	-24,09	-9,01
EBITA, 3 ans CAGR %	53,04	18,82	-10,25	-26,69	-10,11
EBIT, 3 ans CAGR %	52,65	18,34	-10,76	-27,3	-10,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	72,47	254,99	6,28	-38,96	-48,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	67,8	143,16	14,35	-36,13	-47,58
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	83,12	32,95	-8,99	-38,59	-16,36
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	74,56	188,64	9,66	-34,83	-44,18
Créances clients, CAGR sur 3 ans	28,63	30,27	-7,83	-12,56	-17,53
Stocks, CAGR sur 3 ans	12,37	10,72	2,43	5,29	11,78
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,67	7,69	3,09	1,9	0,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,46	7,04	-1,57	-0,19	1,64
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,61	1,67	-0,69	-0,11	0,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	4,13	5,03	0,92	2,43	-0,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	41,97	7,17	-4,31	-28,4	-5,73
CAPEX, CAGR sur 3 ans	25,24	26,81	10,68	8,73	5,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	58,64	-8,36	-50,29	-21,11	-22,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	53,29	-9,86	-44,25	-19,97	-11,43
Dividende par action, 3 ans CAGR %	111,94	59,05	1,57	-30,38	-1,27
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	25,41	15,85	9,12	7,33	0,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	39,39	19,91	10,57	1,83	-8,29
EBITDA, 5 ans CAGR %	35,66	18,44	8,19	0,38	-8,42
EBITA, 5 ans CAGR %	43,65	22,1	9,79	0,49	-9,54
EBIT, 5 ans CAGR %	43,43	21,8	9,42	-0,01	-10,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	50,29	33,66	9,23	73,53	-18,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	55,55	40,33	9,25	36,48	-12,36
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	42,12	32,68	14,73	-4,22	-5,27
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	51,33	36,67	12,77	57,07	-14,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12,84	21,24	14,64	7,45	-13,4
Stocks, CAGR sur 5 ans	17,49	12,48	5,67	10,6	9,13
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	5,32	5,25	4,56	5,69	2,34
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,11	6,68	5,94	6,07	-0,09
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,27	2,94	-0,71	2,17	-0,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,62	5,41	2,3	5,07	-0,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	44,6	8,25	6,64	1,2	-8,3
CAPEX, CAGR sur 5 ans	9,5	18,16	16,2	20,49	8,98
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	97,55	2,21	-22,09	-4,36	-22,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	136,25	0,96	-16,89	-4,57	-16,69
Dividende par action, 5 ans CAGR %	67,41	44,34	36,4	27,45	-3,86