Flux de Trésorerie TPIsoftware Corporation

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14/04	TPIsoftware Corporation publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI
14/08/25	Résultats semestriels de TPIsoftware Corporation au 30 juin 2025	CI

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Données Financières Publiées: TPISOFTWARE CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	525 M	776 M	844 M	719 M
Total Chiffre d'affaires	525 M	776 M	844 M	719 M
Coût des marchandises vendues, total	557 M	481 M	737 M	534 M
Résultat Brut	-32,29 M	295 M	106 M	185 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	200 M	265 M	429 M	374 M
Provision pour créances douteuses	476 k	4,25 M	32,6 M	-8,78 M
Dépenses de R&D	22,7 M	42,94 M	81,39 M	76,03 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	224 M	312 M	543 M	441 M
Résultat d'Exploitation	-256 M	-17,67 M	-436 M	-256 M
Intérêts payés, total	-12,5 M	-9,82 M	-2,46 M	-6,24 M
Intérêts perçus et revenus des placements	426 k	1,76 M	3,87 M	969 k
Charges d'intérêt nettes	-12,08 M	-8,07 M	1,41 M	-5,27 M
Gains (pertes) de change	-49 k	-698 k	1,41 M	-1,78 M
Autres produits non opérationnels	6,85 M	3,07 M	1,51 M	10,44 M
EBT, hors éléments non courants	-261 M	-23,36 M	-432 M	-253 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-469 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-144 k	-779 k	-	-3,62 M
Autres éléments non courants	-	-	-	207 k
EBT, elements non courants inclus	-261 M	-24,14 M	-432 M	-256 M
Charge d'impôt	22 k	-4 M	2,54 M	-5,09 M
Résultat des activités poursuivies	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Résultat net part du groupe	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Résultat net	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,12	-0,05	-0,79	-0,45
BPA de base - Activités poursuivies	-1,12	-0,05	-0,79	-0,45
Moyenne pondérée des actions en circulation	234 M	397 M	547 M	560 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,12	-0,05	-0,79	-0,45
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,12	-0,05	-0,79	-0,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	234 M	397 M	547 M	560 M
BPA de base normalisé	-0,7	-0,04	-0,49	-0,28
BPA dilué normalisé	-0,7	-0,04	-0,49	-0,28
Éléments supplémentaires
EBITDA	-230 M	13,02 M	-424 M	-236 M
EBITA	-255 M	-16,89 M	-436 M	-249 M
EBIT	-256 M	-17,67 M	-436 M	-256 M
EBITDAR	-	-	-420 M	-230 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,01	16,55	-0,59	1,98
Total des impôts courants	-	-	2,04 M	530 k
Total des impôts différés	-	-	502 k	-5,62 M
Résultat net normalisé	-163 M	-14,6 M	-270 M	-158 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,36 M	1,69 M	971 k	1,12 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	23,24 M	29,2 M	94,33 M	117 M
Dépenses générales et administratives	177 M	236 M	334 M	256 M
Dépense en recherche et de développement	22,7 M	42,94 M	81,39 M	76,03 M
Charges locatives nettes, total	-	-	4,04 M	6,01 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	1,09 M	1,31 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	2,95 M	4,7 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	11,58 M	78,27 M	375 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	11,58 M	78,27 M	375 k

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	183 M	307 M	348 M	195 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	613 k	-	-
Total des liquidités et VMP	183 M	308 M	348 M	195 M
Créances clients, total	58,59 M	241 M	296 M	254 M
Autres créances	432 k	2,41 M	655 k	2,19 M
Notes à recevoir	4 M	-	-	-
Total des créances	63,02 M	243 M	297 M	256 M
Stocks	68,96 M	87,85 M	14,97 M	9,77 M
Dépenses payées d'avance	5,9 M	696 k	2,27 M	6,63 M
Autres actifs à court terme, total	46,06 M	19,61 M	3,94 M	48,52 M
Total de l'actif circulant	367 M	659 M	666 M	516 M
Immobilisations corporelles brutes	166 M	173 M	169 M	245 M
Amortissements cumulés	-31,17 M	-39,63 M	-51,84 M	-58,68 M
Immobilisations corporelles nettes	135 M	133 M	117 M	186 M
Investissements à long terme	1,5 M	-	-	-
Goodwill	-	-	-	76,89 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,67 M	3,49 M	2,82 M	46,43 M
Actifs d'impôts différés à long terme	14,38 M	18,92 M	18,73 M	25,23 M
Autres actifs à long terme, total	36,02 M	29,54 M	128 M	53,63 M
Total des actifs	557 M	845 M	933 M	904 M
Passifs
Comptes à payer, total	73,23 M	45,04 M	38,88 M	82,87 M
Emprunts à court terme	415 M	46,99 M	-	303 M
Part à court terme de la dette à long terme	11,02 M	7,05 M	3,59 M	2,25 M
Part à court terme des contrats de location	17,68 M	15,9 M	14,52 M	19,21 M
Impôts sur le revenu à payer	1 k	-	9 k	14 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	5,32 M	21,67 M
Autres passifs à court terme	105 M	123 M	230 M	130 M
Total du passif circulant	622 M	238 M	292 M	559 M
Dette à long terme	47,51 M	14,85 M	6,27 M	4,02 M
Contrats de location à long terme	25,8 M	24,41 M	12,62 M	92,43 M
Passif d'impôt différé Non courant	777 k	777 k	1,04 M	952 k
Autres passifs non courants	1,59 M	15 k	240 k	164 k
Total du passif	698 M	278 M	312 M	657 M
Actions ordinaires, total	147 M	263 M	287 M	287 M
Primes d'émissions d'actions	228 M	867 M	792 M	310 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-539 M	-482 M	-482 M	-251 M
Actions détenues en propre	-	-105 M	-	-118 M
Résultat global et autres	22,96 M	23,91 M	23,74 M	19,85 M
Total des fonds propres ordinaires	-141 M	567 M	620 M	247 M
Total des capitaux propres	-141 M	567 M	620 M	247 M
Total du passif et des capitaux propres	557 M	845 M	933 M	904 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	234 M	499 M	574 M	558 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	234 M	499 M	574 M	558 M
Actif net par action	-0,6	1,14	1,08	0,44
Actif corporel net	-144 M	563 M	617 M	124 M
Actif corporel net par action	-0,62	1,13	1,08	0,22
Total de la dette	517 M	109 M	37,01 M	421 M
Dette nette	334 M	-199 M	-311 M	226 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	32,28 M	48,1 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	3	3
Stocks de produits finis, total	94 k	92 k	-	-
Terres possédées	50,2 M	50,2 M	50,2 M	50,2 M
Bâtiments, total	15,28 M	15,28 M	15,28 M	15,28 M
Machines, total	14,39 M	13,46 M	19,23 M	23,32 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	749 k	5 M	37,49 M	34,63 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Résultat net	-261 M	-20,15 M	-434 M	-251 M
Dépréciation et amortissement - CF	25,26 M	29,91 M	30,14 M	32,74 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	526 k	783 k	-	7,3 M
Amortissements et dépréciations, Total	25,79 M	30,69 M	30,14 M	40,04 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	673 k	3,98 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	144 k	779 k	-	3,62 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	469 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	11,58 M	78,27 M	375 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	476 k	4,25 M	32,48 M	-8,78 M
Autres activités d'exploitation, total	12,16 M	1,53 M	759 k	-634 k
Variation des créances	23,59 M	-203 M	49,97 M	77,79 M
Variation des stocks	-	-	92 k	-
Variation des dettes fournisseurs	51,58 M	-11,97 M	-6,16 M	33,87 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	5,32 M	16,35 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-18,45 M	-5,3 M	40,42 M	-113 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-166 M	-192 M	-202 M	-198 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-2,68 M	-1,25 M	-16,15 M	-11,79 M
Vente d'immobilisations corporelles	92 k	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-32,11 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-358 k	-1,1 M	-	-29,04 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-9,23 M	33,4 M	-59,06 M	-43,91 M
Autres activités d'investissement, total	6,11 M	5,86 M	-10,63 M	5,2 M
Flux de trésorerie d'investissement	-6,06 M	36,92 M	-85,83 M	-112 M
Dette à court terme émise, total	201 M	19,99 M	140 M	646 M
Total de la dette émise	201 M	19,99 M	140 M	646 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-388 M	-187 M	-343 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-38,79 M	-56,02 M	-29,84 M	-20,45 M
Total de la dette remboursée	-38,79 M	-444 M	-217 M	-363 M
Émission d'actions ordinaires	137 M	821 M	410 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-105 M	-	-118 M
Autres activités de financement, total	-10,89 M	-13,42 M	-3,32 M	-6,42 M
Flux de trésorerie de financement	288 M	279 M	330 M	158 M
Ajustements des taux de change	1,67 M	325 k	-200 k	-2,33 M
Variation nette de la trésorerie	118 M	124 M	41,03 M	-153 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	12,29 M	11,84 M	3,54 M	6,35 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-16 k	2,54 M	361 k	611 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-155 M	-40,66 M	-203 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-149 M	-39,12 M	-199 M
Variation du fonds de roulement net	-	178 M	-141 M	42,52 M
Dette nette émise (remboursée)	162 M	-424 M	-76,83 M	283 M

Période Fiscale: Décembre	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-1,58	-30,68	-17,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-2,1	-40,9	-24,14
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-9,46	-73,2	-57,95
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-9,46	-73,2	-57,95
Analyse des marges
Marge brute %	-6,15	37,97	12,59	25,71
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	38,2	34,16	50,79	51,95
Marge d’EBITDA %	-43,86	1,68	-50,26	-32,81
Marge EBITA %	-48,67	-2,18	-51,71	-34,58
Marge d'EBIT %	-48,77	-2,28	-51,71	-35,6
Marge des activités poursuivies %	-49,81	-2,6	-51,49	-34,96
Marge nette %	-49,81	-2,6	-51,49	-34,96
Net Avail. Pour la marge commune %	-49,81	-2,6	-51,49	-34,96
Marge nette normalisée %	-31,11	-1,88	-32	-21,95
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-20,02	-4,82	-28,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-19,23	-4,64	-27,67
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,11	0,95	0,78
Rotation des actifs corporels	-	5,78	6,74	4,75
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,18	3,14	2,62
Rotation des stocks (stock moyen)	-	6,14	14,34	43,19
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,59	2,77	2,28	0,92
Quick Ratio	0,39	2,32	2,21	0,81
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,27	-0,81	-0,69	-0,35
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	70,43	116,42	139,53
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	59,46	25,51	8,45
Délais de paiement des fournisseurs	-	43,15	23,11	42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	86,73	118,83	105,99
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-366,71	19,26	5,97	170,12
Dette totale / Capital total	137,49	16,15	5,63	62,98
Dette à long terme / Capitaux propres	-52	6,93	3,05	38,98
Dette à long terme / Capital total	19,5	5,81	2,87	14,43
Dette totale / Total de l'actif	125,32	32,88	33,5	72,64
EBIT / Charges d'intérêt	-20,47	-1,8	-177,12	-41,03
EBITDA / Charges d'intérêt	-18,41	1,33	-164,89	-34,61
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-18,62	1,2	-171,44	-36,5
Dette totale / EBITDA	-2,25	8,39	-0,09	-1,95
Dette nette / EBITDA	-1,45	-15,26	0,77	-1,05
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-2,22	9,28	-0,09	-1,85
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,43	-16,88	0,74	-0,99
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	47,85	8,74	-14,77
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-1,01 k	-63,93	73,98
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-105,66	5,42 k	-44,35
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-93,39	2,37 k	-42,98
EBIT, 1 an Croissance %	-	-93,1	2,37 k	-41,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-92,29	2,06 k	-42,13
Résultat net, Croissance 1 an	-	-92,29	2,06 k	-42,13
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-91,06	1,75 k	-41,52
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-95,47	1,46 k	-43,36
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	311,09	22,87	-14,21
Stocks, Croissance 1 an	-	27,4	-82,96	-34,71
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-1,19	-12,44	59,39
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	51,7	10,42	-3,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-492,2	9,59	-79,9
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-502,09	9,41	-60,11
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	15,45	5,6	-2,39
CAPEX, Croissance 1 an	-	-53,4	1,19 k	-26,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-73,93	399,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-73,89	409,48
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	26,8	-3,73
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	81,4	-20,78
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	35,74	454,03
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	30,69	275,14
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	30,55	280,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	28,92	253,26
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	28,92	253,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	28,59	228,82
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-15,77	197,7
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	124,75	2,67
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-53,41	-66,65
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-6,99	18,14
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	29,42	3,47
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	107,32	-53,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	109,74	-33,94
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	10,41	1,53
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	145,45	207,26
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	14,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	15,23
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,07
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	78,9
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,83
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	0,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,11
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-26,21
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,04
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-47,86
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	11,31
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,54
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	20,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,97
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,86