Finances Tenaga Nasional

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TENAGA

MYL5347OO009

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture BURSA MALAYSIA Autres places de cotation 00:00:00 29/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,92 ^MYR	0,00%		+2,41%	+18,73%

01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim directeur indépendant et non exécutif	CI
01/04	Tenaga Nasional Berhad nomme Zulkifli Bin Ibrahim membre indépendant et non exécutif du comité des risques	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	75 408	59 442	53 482	55 402	58 105	68 985	-	-
Valeur Entreprise ¹	137 874	102 454	96 040	106 202	98 905	125 333	122 499	106 666
PER	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	16,9 x	15,1 x	14,3 x
Rendement	3,77%	3,84%	4,28%	4,78%	4,58%	3,61%	4,1%	4,36%
Capitalisation / CA	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,19 x	1,16 x	1,12 x
Valeur Entreprise / CA	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	1,55 x	2,16 x	2,06 x	1,72 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	5,31 x	6,24 x	5,95 x	5,23 x
Valeur Entreprise / FCF	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	-	14,6 x	14,3 x	11,9 x
FCF Yield	6,56%	8,4%	5,14%	0,49%	-	6,84%	6,99%	8,37%
Price to Book	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	-	1,12 x	1,09 x	1,07 x
Nbr de Titres (en Milliers)	5 686 889	5 704 654	5 726 091	5 753 077	5 787 332	5 787 332	-	-
Cours de référence ²	13,26	10,42	9,340	9,630	10,04	11,92	11,92	11,92
Date de publication	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	50 940	43 976	52 630	73 183	63 665	58 118	59 538	61 863
EBITDA ¹	18 396	17 981	18 774	20 812	18 623	20 092	20 591	20 405
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	8 207	7 359	8 083	9 410	7 357	8 863	9 351	9 407
Marge d'exploitation	16,11%	16,73%	15,36%	12,86%	11,56%	15,25%	15,71%	15,21%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 478	4 235	4 738	5 349	3 374	5 087	5 716	6 127
Résultat net ¹	4 529	3 593	3 662	3 463	2 770	4 058	4 547	4 794
Marge nette	8,89%	8,17%	6,96%	4,73%	4,35%	6,98%	7,64%	7,75%
BNA ²	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,7066	0,7920	0,8362
Free Cash Flow ¹	9 044	8 609	4 938	524,7	-	8 578	8 559	8 932
Marge FCF	17,75%	19,58%	9,38%	0,72%	-	14,76%	14,38%	14,44%
FCF Conversion (EBITDA)	49,16%	47,88%	26,3%	2,52%	-	42,69%	41,57%	43,77%
FCF Conversion (Résultat net)	199,67%	239,62%	134,86%	15,15%	-	211,39%	188,22%	186,31%
Dividende / Action ²	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4600	0,4307	0,4892	0,5199
Date de publication	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4
Chiffre d'affaires ¹	12 975	15 735	-	19 140	19 071	19 313	12 626	-	13 466	15 759
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	4 498	-	-	4 795	4 280
Résultat d'exploitation (EBIT)	2 059	1 573	-	2 628	-	1 500	2 082	-	2 024	-
Marge d'exploitation	15,87%	10%	-	13,73%	-	7,77%	16,49%	-	15,03%	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 237	822	-	1 466	-	816,7	1 103	-	1 056	673,9
Résultat net ¹	1 004	877,8	-	872,2	-	809,1	1 002	327,9	856,2	583,9
Marge nette	7,74%	5,58%	-	4,56%	-	4,19%	7,94%	-	6,36%	3,71%
BNA ²	0,1747	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	0,2800
Date de publication	25.11.21	24.02.22	30.05.22	30.08.22	23.11.22	27.02.23	29.05.23	25.08.23	24.11.23	27.02.24

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	62 466	43 011	42 559	50 800	40 800	56 348	53 514	37 681
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	2,191 x	2,804 x	2,599 x	1,847 x
Free Cash Flow ¹	9 044	8 609	4 938	525	-	8 578	8 559	8 932
ROE (RN / Capitaux Propres)	8,47%	6,32%	9,14%	6,02%	-	6,7%	7,36%	7,63%
ROA (RN / Total Actif)	2,95%	1,99%	2,82%	2,2%	-	2,14%	2,38%	2,52%
Total Actifs ¹	153 584	180 140	129 658	157 423	-	189 441	190 716	190 179
Actif net par Action ²	10,20	9,800	9,890	10,20	-	10,60	10,90	11,20
Cash Flow Par Action ²	3,500	2,710	2,320	1,630	-	3,470	3,640	3,790
Capex ¹	10 854	6 910	8 416	8 853	-	11 267	11 119	11 710
Capex / CA	21,31%	15,71%	15,99%	12,1%	-	19,39%	18,67%	18,93%
Date de publication	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR en Millions²MYR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Tenaga Nasional

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

11,92 MYR

Objectif de cours Moyen

12,32 MYR

Ecart / Objectif Moyen

+3,38%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Electricité fossile

	Varia. 1 janv.	Capi.
TENAGA NASIONAL	+18,73%	14,47 Md
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+11,15%	4,95 Md
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+11,63%	4,73 Md
ENEVA S.A.	-7,27%	3,91 Md
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+8,98%	3,59 Md
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	-0,92%	2,29 Md
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-21,49%	2,12 Md
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+42,71%	1,79 Md
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+28,02%	1,55 Md
XINJIANG TIANFU ENERGY CO., LTD.	-12,14%	1,09 Md

Electricité fossile