Flux de Trésorerie Tenaga Nasional

Actions

5347

MYL5347OO009

Services aux collectivités d'électricité

Marché Fermé - BURSA MALAYSIA 10:55:56 02/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
12,96 ^MYR	+0,47%		-1,37%	-5,54%

01/10	Transcript : Tenaga Nasional Berhad - Special Call
23/09	ETA Group signe pour 130 millions de MYR de contrats de construction	MT

3fa75fcacd.ie12ghAr76EjJ3WMLDCHNMvQiLoX7yNBYLDbrIrj-Js.4LcMyH5KltAQQibqQUO0U77g5IlwvncJJ9yz9LqMt_Tkvk7FT2itlhdJBg

Données Financières Publiées: TENAGA NASIONAL

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (MYR)	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)
Revenues - (Utility Template)	52,63 Md	50,87 Md	53,07 Md	56,74 Md	67,72 Md
Autres recettes, total	-	22,32 Md	10,6 Md	9,1 Md	-2,74 Md
Total Chiffre d'affaires	52,63 Md	73,18 Md	63,67 Md	65,83 Md	64,98 Md
Carburant et électricité achetée	-	-	19,45 Md	18,74 Md	16,28 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	93,8 M	226 M	188 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	11,27 Md	11,23 Md	11,99 Md
Dépenses de R&D	-	-	122 M	182 M	60,1 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-124 M	-795 M	199 M
Autres dépenses de fonctionnement	44,99 Md	64,32 Md	25,78 Md	27,51 Md	28,26 Md
Total des dépenses de fonctionnement	44,99 Md	64,32 Md	56,59 Md	57,09 Md	56,98 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	7,64 Md	8,87 Md	7,08 Md	8,75 Md	8,01 Md
Intérêts payés, total	-3,81 Md	-4,34 Md	-4,33 Md	-4,12 Md	-4,01 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	457 M	584 M	850 M	902 M	876 M
Charges d'intérêt nettes	-3,35 Md	-3,76 Md	-3,48 Md	-3,22 Md	-3,14 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	194 M	97,6 M	62,4 M	108 M	87,8 M
Gains (pertes) de change	-168 M	-224 M	-210 M	467 M	703 M
Autres produits non opérationnels	212 M	129 M	-120 M	-51,7 M	431 M
EBT, hors éléments non courants	4,53 Md	5,11 Md	3,33 Md	6,05 Md	6,09 Md
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-102 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-19 M	-28,3 M	23,8 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	26,8 M	43,1 M	16,9 M	-158 M	-3,1 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-177 M	-195 M	-188 M
Règlements d'assurance	72,6 M	28,4 M	72,9 M	15,3 M	224 M
Autres éléments non courants	113 M	168 M	150 M	128 M	130 M
EBT, elements non courants inclus	4,74 Md	5,35 Md	3,37 Md	5,81 Md	6,18 Md
Charge d'impôt	874 M	1,79 Md	770 M	1,09 Md	1,41 Md
Résultat des activités poursuivies	3,86 Md	3,56 Md	2,6 Md	4,73 Md	4,77 Md
Résultat net part du groupe	3,86 Md	3,56 Md	2,6 Md	4,73 Md	4,77 Md
Intérêts minoritaires	-203 M	-94,1 M	167 M	-31 M	-1,7 M
Résultat net	3,66 Md	3,46 Md	2,77 Md	4,7 Md	4,77 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,66 Md	3,46 Md	2,77 Md	4,7 Md	4,77 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,66 Md	3,46 Md	2,77 Md	4,7 Md	4,77 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,64	0,6	0,48	0,81	0,82
BPA de base - Activités poursuivies	0,64	0,6	0,48	0,81	0,82
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,72 Md	5,74 Md	5,77 Md	5,8 Md	5,82 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,64	0,6	0,48	0,81	0,82
BPA dilué - Activités poursuivies	0,64	0,6	0,48	0,81	0,82
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,75 Md	5,77 Md	5,8 Md	5,81 Md	5,82 Md
BPA de base normalisé	0,46	0,54	0,39	0,65	0,65
BPA dilué normalisé	0,46	0,54	0,39	0,65	0,65
Dividende par action	0,4	0,46	0,46	0,51	0,53
Ratio de distribution	62,44	62,98	91,6	65,42	62,26
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	4	4	4	4	4
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	51,56 Md	49,7 Md	51,71 Md	54,55 Md	65,43 Md
Revenus non liés aux services publics	1,07 Md	1,17 Md	1,35 Md	2,19 Md	2,3 Md
EBITDA	14,83 Md	16,37 Md	14,86 Md	16,82 Md	16,72 Md
EBITA	7,64 Md	8,87 Md	7,08 Md	8,75 Md	8,01 Md
EBIT	7,64 Md	8,87 Md	7,08 Md	8,75 Md	8,01 Md
EBITDAR	15,21 Md	16,85 Md	15,02 Md	17,08 Md	16,91 Md
Taux d’imposition effectif (%)	18,44	33,49	22,82	18,66	22,78
Impôts intérieurs courants	1,01 Md	1,43 Md	572 M	663 M	1,15 Md
Total des impôts courants	1,01 Md	1,43 Md	572 M	663 M	1,15 Md
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-162 M	322 M	159 M	379 M	220 M
Résultat net normalisé	2,63 Md	3,1 Md	2,25 Md	3,75 Md	3,81 Md
Intérêts capitalisés	277 M	289 M	448 M	468 M	578 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,46 Md	1,76 Md	1,64 Md	1,51 Md	1,59 Md
Provisions de pension	19,1 M	8,5 M	-2,8 M	-9,4 M	-19,2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	54,2 M	18,1 M	19,7 M
Dépense en recherche et de développement	68,3 M	76,4 M	122 M	182 M	60,1 M
Charges locatives nettes, total	376 M	481 M	161 M	255 M	189 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	154 M	200 M	64,89 M	105 M	79,08 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	222 M	281 M	96,11 M	150 M	110 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	296 M	263 M	188 M	61,4 M	12,2 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	296 M	263 M	188 M	61,4 M	12,2 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MYR)	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,63 Md	4,06 Md	17,23 Md	15,21 Md	10,65 Md
Placements à court terme - (Utilitaires / Modèles d'assurance)	1,5 Md	1,3 Md	1,82 Md	4,1 Md	1,9 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,45 Md	8,14 Md	1,61 Md	446 M	136 M
Créances clients, total	7,63 Md	8,45 Md	8,76 Md	8,72 Md	7,18 Md
Autres créances	7,16 Md	19 Md	7,34 Md	7,99 Md	4,18 Md
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	14,78 Md	27,46 Md	16,1 Md	16,71 Md	11,36 Md
Inventaire - (Modèle d'utilité)	1,98 Md	3,29 Md	2,76 Md	2,54 Md	2,56 Md
Liquidités soumises à restrictions	325 M	274 M	231 M	198 M	184 M
Autres actifs à court terme, total	348 M	534 M	898 M	1,1 Md	1,72 Md
Total de l'actif circulant	27,02 Md	45,06 Md	40,65 Md	40,31 Md	28,52 Md
Immobilisations corporelles brutes	254 Md	270 Md	262 Md	270 Md	287 Md
Amortissements cumulés	-106 Md	-116 Md	-106 Md	-113 Md	-122 Md
Immobilisations corporelles nettes	149 Md	154 Md	156 Md	157 Md	165 Md
Goodwill	438 M	421 M	824 M	733 M	631 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	172 M	446 M	219 M	101 M
Investissements à long terme - (Modèle pour les services publics)	2,25 Md	2,13 Md	2,09 Md	1,92 Md	1,7 Md
Créances à long terme	8,7 M	7,4 M	6,1 M	503 M	570 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	373 M	378 M	379 M	374 M	315 M
Charges différées à long terme	800 k	1,3 M	4,7 M	8,9 M	72,2 M
Autres actifs à long terme, total	3,69 Md	3,77 Md	4,3 Md	4,32 Md	973 M
Total des actifs	183 Md	206 Md	205 Md	205 Md	198 Md
Passifs
Comptes à payer, total	5,21 Md	8,53 Md	9,47 Md	9,87 Md	7,21 Md
Charges à payer, total	2,54 Md	2,26 Md	3,15 Md	3,27 Md	2,74 Md
Emprunts à court terme	2,72 Md	6,74 Md	4,71 Md	2,08 Md	6,77 Md
Part à court terme de la dette à long terme	4,27 Md	6,52 Md	2,62 Md	4,2 Md	5,18 Md
Part à court terme des contrats de location	3,1 Md	3,14 Md	2,98 Md	3,14 Md	2,58 Md
Impôts sur le revenu à payer	43,9 M	188 M	108 M	85,3 M	91,2 M
Recettes non acquises, courantes	492 M	573 M	339 M	460 M	582 M
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	8,84 Md	9,64 Md	9,46 Md	10,87 Md	11,43 Md
Total du passif circulant	27,22 Md	37,6 Md	32,84 Md	33,97 Md	36,59 Md
Dette à long terme	44,72 Md	50,62 Md	54,45 Md	51,13 Md	47,14 Md
Contrats de location à long terme	26,14 Md	30,14 Md	27,88 Md	25,57 Md	27,9 Md
Recettes non acquises Non courantes	5,3 Md	5,66 Md	6,37 Md	9,03 Md	10,02 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	11,67 Md	10,97 Md	11,76 Md	11,96 Md	12,59 Md
Passif d'impôt différé Non courant	8,18 Md	8,82 Md	9,02 Md	9,26 Md	9,27 Md
Autres passifs non courants, total	975 M	1,15 Md	1,35 Md	1,56 Md	1,88 Md
Total du passif	124 Md	145 Md	144 Md	142 Md	145 Md
Actions privilégiées rachetables	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	11,93 Md	12,2 Md	12,5 Md	12,7 Md	12,81 Md
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	51,49 Md	52,78 Md	53,01 Md	54,63 Md	45,87 Md
Résultat global et autres	-6,81 Md	-6,46 Md	-6,68 Md	-6,96 Md	-7,89 Md
Total des fonds propres ordinaires	56,61 Md	58,52 Md	58,83 Md	60,37 Md	50,79 Md
Intérêts minoritaires	1,78 Md	2,45 Md	2,26 Md	2,2 Md	2,18 Md
Total des capitaux propres	58,39 Md	60,97 Md	61,08 Md	62,57 Md	52,97 Md
Total du passif et des capitaux propres	183 Md	206 Md	205 Md	205 Md	198 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	5,73 Md	5,75 Md	5,79 Md	5,81 Md	5,83 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	5,73 Md	5,75 Md	5,79 Md	5,81 Md	5,83 Md
Actif net par action	9,89	10,17	10,16	10,39	8,71
Actif corporel net	56,17 Md	57,92 Md	57,56 Md	59,42 Md	50,06 Md
Actif corporel net par action	9,81	10,07	9,95	10,22	8,59
Total de la dette	80,96 Md	97,16 Md	92,64 Md	86,12 Md	89,57 Md
Dette nette	71,37 Md	83,66 Md	71,98 Md	66,37 Md	76,88 Md
Dette relative aux PBO non financés	312 M	65,8 M	-126 M	-301 M	74,1 M
Dette relative aux contrats de location	3,01 Md	3,85 Md	1,29 Md	2,04 Md	1,51 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,78 Md	2,45 Md	2,26 Md	2,2 Md	2,18 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,85 Md	1,68 Md	1,67 Md	1,49 Md	1,28 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	1,96 Md	3,27 Md	2,74 Md	2,51 Md	2,52 Md
Stocks - travaux en cours, total	12,1 M	10,3 M	14,4 M	25,6 M	30,4 M
Stocks de produits finis, total	9,8 M	5,6 M	6,8 M	7,3 M	11,9 M
Terres possédées	3,17 Md	3,39 Md	3,7 Md	3,72 Md	3,94 Md
Bâtiments, total	25,38 Md	26,72 Md	26,93 Md	27,28 Md	27,86 Md
Machines, total	103 Md	108 Md	114 Md	118 Md	123 Md
Employés à temps plein	34,94 k	31,13 k	30,57 k	31,73 k	31,06 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,86 Md	3,01 Md	2,67 Md	1,66 Md	1,52 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (MYR)	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)
Résultat net	3,66 Md	3,46 Md	2,77 Md	4,7 Md	4,77 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	10,69 Md	11,4 Md	11,27 Md	11,23 Md	11,99 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	10,69 Md	11,4 Md	11,27 Md	11,23 Md	11,99 Md
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-26,8 M	-43,1 M	-16,9 M	158 M	3,1 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	282 M	68,6 M	19 M	28,3 M	-23,8 M
Total des dépréciations d'actifs	306 M	120 M	177 M	195 M	290 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-194 M	-97,6 M	-62,4 M	-108 M	-87,8 M
Rémunération à base d'actions (CF)	296 M	263 M	188 M	61,4 M	12,2 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	945 M	94,1 M	-127 M	-773 M	215 M
Variation des créances	-4,39 Md	-12,39 Md	12,24 Md	-304 M	4,11 Md
Variation des stocks	-664 M	-1,43 Md	468 M	119 M	-159 M
Variation des dettes fournisseurs	-1,9 Md	2,9 Md	1,59 Md	1,5 Md	-1,82 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-216 M	-119 M	-717 M	-291 M	-8,6 M
Autres activités opérationnelles	4,56 Md	5,14 Md	4,45 Md	5,86 Md	-3,45 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	13,34 Md	9,38 Md	32,24 Md	22,38 Md	15,83 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-8,41 Md	-8,43 Md	-10,6 Md	-11,18 Md	-16,27 Md
Vente d'immobilisations corporelles	30,4 M	41,3 M	10,7 M	1,4 M	4,6 M
Acquisitions en espèces	-	-711 M	-1,62 Md	-1,6 M	-
cession totale ou partielle d'une activité	222 M	-	-	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-146 M	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	4,01 Md	-5,56 Md	6,74 Md	1,22 Md	241 M
Autres activités d'investissement, total	185 M	252 M	-315 M	-1,37 Md	2,87 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-3,96 Md	-14,55 Md	-5,78 Md	-11,34 Md	-13,15 Md
Dette à court terme émise, total	4,27 Md	17,43 Md	6,17 Md	2,2 Md	6,71 Md
Dette à long terme émise, total	3 Md	7,49 Md	4,44 Md	705 M	985 M
Total de la dette émise	7,27 Md	24,92 Md	10,61 Md	2,9 Md	7,69 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-1 Md	-10,3 Md	-12,98 Md	-4,97 Md	-2,05 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,08 Md	-4,67 Md	-3,58 Md	-3,63 Md	-5,41 Md
Total de la dette remboursée	-8,08 Md	-14,98 Md	-16,56 Md	-8,61 Md	-7,46 Md
Dividendes ordinaires payés	-2,29 Md	-2,18 Md	-2,54 Md	-3,07 Md	-2,97 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,29 Md	-2,18 Md	-2,54 Md	-3,07 Md	-2,97 Md
Dividende spécial versé	-2,28 Md	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-3,44 Md	-4,17 Md	-4,83 Md	-4,32 Md	-4,44 Md
Flux de trésorerie de financement	-8,82 Md	3,6 Md	-13,31 Md	-13,1 Md	-7,18 Md
Ajustements des taux de change	49,8 M	600 k	22,2 M	43,1 M	-63,9 M
Variation nette de la trésorerie	612 M	-1,58 Md	13,17 Md	-2,01 Md	-4,56 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,74 Md	4,31 Md	4,5 Md	4,33 Md	4,4 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	744 M	1,03 Md	934 M	875 M	7,74 Md
Dette nette émise / remboursée	-814 M	9,94 Md	-5,95 Md	-5,71 Md	233 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,26 Md	-4,14 Md	15,47 Md	4,47 Md	-6,54 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	1,12 Md	-1,42 Md	18,18 Md	7,04 Md	-4,03 Md
Variation du fonds de roulement net	6,23 Md	10,06 Md	-12,9 Md	-1,46 Md	4,76 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (MYR)	2022 (MYR)	2023 (MYR)	2024 (MYR)	2025 (MYR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,62	2,85	2,16	2,67	2,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,47	3,73	2,84	3,61	3,57
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,67	5,96	4,27	7,65	9,09
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,51	6,02	4,72	7,88	9,48
Analyse des marges
Marge brute %	15,4	11,71	34,36	34,23	36,65
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	6,25	5,9	6,5
Marge d’EBITDA %	28,18	22,36	23,35	25,55	25,73
Marge EBITA %	14,51	12,11	11,12	13,28	12,32
Marge d'EBIT %	14,51	12,11	11,12	13,28	12,32
Marge des activités poursuivies %	7,34	4,86	4,09	7,18	7,34
Marge nette %	6,96	4,73	4,35	7,14	7,34
Net Avail. Pour la marge commune %	6,96	4,73	4,35	7,14	7,34
Marge nette normalisée %	4,99	4,23	3,53	5,7	5,86
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,4	-5,66	24,3	6,78	-10,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	2,12	-1,95	28,55	10,69	-6,2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,29	0,38	0,31	0,32	0,33
Rotation des actifs corporels	0,36	0,48	0,41	0,42	0,4
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,35	6,33	6,17	6,49	8,52
Rotation des stocks (stock moyen)	25,01	24,53	13,82	16,34	16,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,99	1,2	1,24	1,19	0,78
Quick Ratio	0,9	1,09	1,12	1,07	0,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,49	0,25	0,98	0,66	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	49,65	57,69	59,19	56,37	42,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	14,6	14,88	26,42	22,4	22,63
Délais de paiement des fournisseurs	51,33	38,04	79,62	82,13	75,68
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	12,92	34,53	5,99	-3,35	-10,19
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	138,65	159,37	151,67	137,64	169,09
Dette totale / Capital total	58,1	61,45	60,26	57,92	62,84
Dette à long terme / Capitaux propres	121,36	132,47	134,78	122,59	141,66
Dette à long terme / Capital total	50,86	51,07	53,56	51,59	52,64
Dette totale / Total de l'actif	68,02	70,39	70,17	69,49	73,29
EBIT / Charges d'intérêt	2,01	2,04	1,63	2,12	2
EBITDA / Charges d'intérêt	4,82	4,67	4,23	4,85	4,98
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,61	2,73	1,79	2,14	0,93
Dette totale / EBITDA	4,42	4,79	5,05	4,31	4,48
Dette nette / EBITDA	3,89	4,13	3,92	3,32	3,85
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,16	8,21	11,96	9,79	24,08
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,2	7,07	9,29	7,55	20,67
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	19,68	39,05	-13,01	3,41	-1,29
Résultat brut, Croissance 1 an	18,43	5,75	-9,26	3,96	5,41
EBITDA, 1 an Croissance en %	7,79	10,36	-10,13	13,17	-0,6
EBITA, 1 an Croissance en %	12,94	16,09	-21,66	23,52	-8,45
EBIT, 1 an Croissance %	12,94	16,09	-21,66	23,52	-8,45
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	6,87	-7,95	-26,81	81,66	18,97
Résultat net, Croissance 1 an	1,92	-5,42	-20,01	69,61	19,86
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,5	-5,88	-20,32	69,11	19,63
Résultat net normalisé sur 1 an	8,62	18,07	-29,63	66,92	1,42
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,89	3,47	1,34	0,4	5,62
Stocks, Croissance 1 an	24,83	66,45	-16,19	-7,77	0,72
Créances clients, Croissance sur 1 an	13,93	10,86	3,59	-0,43	-17,63
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,64	12,77	-0,57	0,15	-1,01
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,39	3,12	-0,64	3,24	2,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-14,01	-29,72	243,82	-30,6	-29,25
CAPEX, Croissance 1 an	21,73	0,21	25,75	5,52	45,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-119,99	227,35	-483,74	-71,11	-157,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-87,05	-227,75	-1,48 k	-61,28	-128,71
Dividende par action, 1 an de croissance	0	15	0	10,87	3,92
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,39	3,37	0,53	2,63	1,96
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,65	29	9,99	-5,15	1,03
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-17,87	11,91	64,29	-3,33	4,83
EBITDA, 2 ans CAGR %	2,95	9,06	0,11	0,85	6,06
EBITA, 2 ans CAGR %	0,43	14,49	-3,71	-1,63	6,34
EBIT, 2 ans CAGR %	0,43	14,49	-3,71	-1,63	6,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-6,76	-0,82	-17,92	15,3	35,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-10,08	-1,82	-13,02	16,48	31,19
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-10,54	-2,26	-13,4	16,08	30,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-9,79	13,22	-7,46	8,38	30,11
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	0,2	2,17	2,4	0,87	2,98
Stocks, CAGR sur 2 ans	1,34	44,15	18,11	-12,08	-3,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	3,78	12,38	7,16	1,56	-9,44
Total des actifs, 2 ans CAGR %	1,04	6,54	5,89	-0,21	-1,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,19	2,38	1,94	1,57	-7,08
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,37	2,25	1,23	1,28	-6,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-17,19	-22,26	55,45	54,48	-29,93
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-11,58	10,45	12,25	15,19	23,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-29,22	-19,07	249,78	5,25	-34,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,9	-59,34	303,84	131,27	-52,93
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-10,56	7,24	7,24	5,29	7,34
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	1,46	12,84	13,13	7,75	-3,88
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-12,54	-10,65	47,31	40,61	-0,41
EBITDA, 3 ans CAGR %	3,35	5,36	2,6	4,29	0,36
EBITA, 3 ans CAGR %	3,22	5,39	1,54	4,62	-3,96
EBIT, 3 ans CAGR %	3,22	5,39	1,54	4,62	-3,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	1,05	-7,16	-10,37	6,96	10,27
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-0,56	-8,56	-8,3	8,67	11,25
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-0,85	-9,02	-8,7	8,24	10,92
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-4,63	-1,34	-2,39	12,65	6,01
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	10,12	1,28	1,89	1,73	2,43
Stocks, CAGR sur 3 ans	15,12	19,56	20,31	8,76	-8,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	1,16	6,09	9,37	4,57	-5,29
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,91	4,81	4,11	3,94	-1,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,71	0,31	1,76	2,17	-4,61
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,83	0,11	1,28	1,89	-4,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	0,78	-21,6	27,6	18,81	19,07
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-9,34	-7,82	15,33	9,96	24,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	54,65	17,96	34,77	52,29	17,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	15,14	-32,49	28,26	84,84	45,19
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-9,11	-2,74	4,77	8,44	4,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	9,22	4,79	5,26	8,12
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-7,06	12,54	13,4	28,33
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	1,22	2,04	3,75	3,97
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-0,85	0,38	2,92	3,43
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-0,85	0,38	2,92	3,43
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-14,59	-7,01	1,25	5,69
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-15,13	-5,74	0,74	5,82
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-15,43	-6,08	0,29	5,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-10,37	-5,78	3,06	9,5
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	8	6,96	1,11	2,33
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	30,04	16,31	5,73	10,1
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	2,17	3,52	4,25	1,42
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	7,38	5,9	2,77	1,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	0,5	0,34	0,81	-1,88
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	0,37	-0,01	0,57	-2,01
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	7,11	19,86	2,84	0,4
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-5,7	-1,25	0,78	18,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	114,38	12,1	0,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	90,17	8,75	-14,1
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-6,46	-2,89	0,4	5,79