Flux de Trésorerie Telesat Corporation Toronto S.E.

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Services de télécommunications sans fil

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01/09	Telesat collabore avec Cailabs US sur la connectivité optique pour les missions gouvernementales	MT

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Données Financières Publiées: TELESAT CORPORATION

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Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Chiffre d'affaires	758 M	759 M	704 M	571 M	418 M
Total Chiffre d'affaires	758 M	759 M	704 M	571 M	418 M
Coût des marchandises vendues, total	232 M	257 M	203 M	203 M	208 M
Résultat Brut	526 M	502 M	501 M	368 M	210 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	5,78 M	4,08 M	2,56 M	2,79 M	1,77 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	204 M	189 M	183 M	127 M	105 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	16,14 M	14,98 M	13,09 M	11,34 M	44,18 M
Autres dépenses de fonctionnement	-108 M	-	-345 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	117 M	208 M	-146 M	141 M	151 M
Résultat d'Exploitation	409 M	294 M	648 M	227 M	59,77 M
Intérêts payés, total	-184 M	-219 M	-269 M	-243 M	-218 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,42 M	23,48 M	66,53 M	66 M	23,8 M
Charges d'intérêt nettes	-181 M	-196 M	-203 M	-177 M	-194 M
Gains (pertes) de change	27,54 M	-240 M	77,76 M	-245 M	106 M
Autres produits non opérationnels	-18,68 M	4,31 M	-	-55,44 M	-213 M
EBT, hors éléments non courants	237 M	-137 M	522 M	-250 M	-241 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-302 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-848 k	7 k	59 k	2,09 M	4,06 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-79,74 M	-267 M	-63 M
Règlements d'assurance	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	107 M	230 M	200 M	4,55 M
EBT, elements non courants inclus	236 M	-30,19 M	673 M	-316 M	-598 M
Charge d'impôt	78,38 M	49,93 M	89,6 M	-13,04 M	-67,38 M
Résultat des activités poursuivies	158 M	-80,12 M	583 M	-302 M	-530 M
Résultat net part du groupe	158 M	-80,12 M	583 M	-302 M	-530 M
Intérêts minoritaires	-54,22 M	56,72 M	-426 M	215 M	375 M
Résultat net	104 M	-23,4 M	157 M	-87,72 M	-155 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	104 M	-23,4 M	157 M	-87,72 M	-155 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	104 M	-23,4 M	157 M	-87,72 M	-155 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,29	-1,9	11,71	-6,29	-10,61
BPA de base - Activités poursuivies	2,29	-1,9	11,71	-6,29	-10,61
Moyenne pondérée des actions en circulation	45,17 M	12,31 M	13,42 M	13,94 M	14,64 M
Bénéfice net par action - dilué	2,22	-1,9	11,29	-6,29	-10,61
BPA dilué - Activités poursuivies	2,22	-1,9	11,29	-6,29	-10,61
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	46,62 M	12,31 M	15,29 M	13,94 M	14,64 M
BPA de base normalisé	2,08	-2,34	-7,42	4,19	15,32
BPA dilué normalisé	2,01	-2,34	-6,52	4,19	15,32
Ratio de distribution	0,01	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	626 M	495 M	840 M	362 M	205 M
EBITA	425 M	309 M	661 M	238 M	104 M
EBIT	409 M	294 M	648 M	227 M	59,77 M
EBITDAR	628 M	496 M	842 M	364 M	206 M
Taux d’imposition effectif (%)	33,19	-165,39	13,32	4,13	11,27
Total des impôts courants	85,22 M	77,64 M	75,78 M	50,94 M	12,97 M
Total des impôts différés	-6,84 M	-27,72 M	13,82 M	-63,98 M	-80,34 M
Résultat net normalisé	93,9 M	-28,79 M	-99,61 M	58,39 M	224 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	29,37 M
Intérêts sur la dette à long terme	153 M	199 M	254 M	229 M	235 M
Provisions de pension	8,76 M	6,61 M	3,48 M	3,78 M	2,45 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	31,7 M	65,8 M	48,3 M	994 M	410 M
Charges locatives nettes, total	2,1 M	1,7 M	1,7 M	1,8 M	1,9 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	876 k	773 k	1,03 M	1,1 M	1,13 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,22 M	927 k	670 k	701 k	772 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	73,72 M	67,43 M	33,02 M	17,56 M	4,14 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	73,72 M	67,43 M	33,02 M	17,56 M	4,14 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,45 Md	1,68 Md	1,67 Md	552 M	510 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	1,45 Md	1,68 Md	1,67 Md	552 M	510 M
Créances clients, total	95,54 M	29,25 M	47,56 M	48,28 M	30,56 M
Autres créances	30,38 M	30,41 M	47,24 M	140 M	33,81 M
Total des créances	126 M	59,66 M	94,8 M	188 M	64,37 M
Stocks	16,98 M	2,02 M	4,32 M	1,46 M	1,49 M
Dépenses payées d'avance	6,43 M	14,34 M	6,61 M	6,6 M	13,69 M
Autres actifs à court terme, total	18,51 M	34,47 M	41,88 M	273 M	243 M
Total de l'actif circulant	1,62 Md	1,79 Md	1,82 Md	1,02 Md	832 M
Immobilisations corporelles brutes	4,07 Md	4,21 Md	4,29 Md	5,52 Md	6,09 Md
Amortissements cumulés	-2,64 Md	-2,85 Md	-3,03 Md	-3,25 Md	-3,38 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,43 Md	1,36 Md	1,26 Md	2,28 Md	2,72 Md
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Goodwill	2,45 Md	2,45 Md	2,45 Md	2,61 Md	2,21 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	764 M	757 M	693 M	497 M	442 M
Actifs d'impôts différés à long terme	46,19 M	49,98 M	2,95 M	3,06 M	4,23 M
Charges différées à long terme	511 k	247 k	-	416 M	232 M
Autres actifs à long terme, total	59,37 M	73,51 M	55,06 M	117 M	162 M
Total des actifs	6,37 Md	6,48 Md	6,27 Md	6,95 Md	6,6 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,46 M	1,98 M	4,57 M	108 M	5,18 M
Charges à payer, total	19,81 M	38,54 M	21,72 M	20,85 M	19,34 M
Part à court terme de la dette à long terme	5,37 M	-	-	-	2,34 Md
Part à court terme des contrats de location	1,95 M	2,12 M	2,22 M	2,04 M	2,72 M
Impôts sur le revenu à payer	5,62 M	3,48 M	1,92 M	5,91 M	2,77 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	78,16 M	66,83 M	55,11 M	57,54 M	45,33 M
Autres passifs à court terme	67,59 M	58,46 M	52,19 M	62,28 M	901 M
Total du passif circulant	182 M	171 M	138 M	257 M	3,32 Md
Dette à long terme	3,79 Md	3,85 Md	3,2 Md	3,1 Md	1,15 Md
Contrats de location à long terme	33,73 M	31,99 M	31,12 M	31,34 M	37,38 M
Recettes non acquises Non courantes	290 M	260 M	224 M	185 M	158 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	45,22 M	32,86 M	32,35 M	70,47 M	65,16 M
Passif d'impôt différé Non courant	296 M	276 M	235 M	176 M	91,99 M
Autres passifs non courants	26,41 M	22,29 M	17,58 M	633 M	12,23 M
Total du passif	4,67 Md	4,64 Md	3,88 Md	4,45 Md	4,83 Md
Actions privilégiées rachetables	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	42,84 M	46,55 M	51,25 M	59,08 M	70 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	351 M	355 M	534 M	467 M	331 M
Résultat global et autres	22,81 M	78,61 M	76,61 M	184 M	130 M
Total des fonds propres ordinaires	417 M	480 M	662 M	710 M	531 M
Intérêts minoritaires	1,28 Md	1,36 Md	1,74 Md	1,79 Md	1,24 Md
Total des capitaux propres	1,7 Md	1,84 Md	2,4 Md	2,5 Md	1,77 Md
Total du passif et des capitaux propres	6,37 Md	6,48 Md	6,27 Md	6,95 Md	6,6 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	12,02 M	12,81 M	13,61 M	14,19 M	14,84 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	12,02 M	12,81 M	13,61 M	14,19 M	14,84 M
Actif net par action	34,65	37,51	48,63	50,04	35,76
Actif corporel net	-2,79 Md	-2,72 Md	-2,48 Md	-2,4 Md	-2,13 Md
Actif corporel net par action	-232,46	-212,66	-182,03	-169,11	-143,23
Total de la dette	3,83 Md	3,88 Md	3,23 Md	3,13 Md	3,53 Md
Dette nette	2,38 Md	2,21 Md	1,56 Md	2,58 Md	3,02 Md
Dette relative aux PBO non financés	-12,18 M	-36,2 M	-31,99 M	-55,02 M	-67,48 M
Dette relative aux contrats de location	16,8 M	13,6 M	13,6 M	14,4 M	15,2 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,28 Md	1,36 Md	1,74 Md	1,79 Md	1,24 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - travaux en cours, total	15,4 M	200 k	2,8 M	300 k	300 k
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	-
Stocks - Autres	1,58 M	1,82 M	1,52 M	1,16 M	1,19 M
Bâtiments, total	85,74 M	86,22 M	87,38 M	94,07 M	99,85 M
Machines, total	3,55 Md	3,61 Md	3,6 Md	3,66 Md	3,63 Md
Employés à temps plein	471	455	490	610	711
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	5,22 M	4,9 M	6,47 M	8,9 M	13,81 M
Backlog de commande	2,13 Md	1,76 Md	1,35 Md	1,12 Md	827 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Résultat net	104 M	-23,4 M	157 M	-87,72 M	-155 M
Dépréciation et amortissement - CF	204 M	189 M	183 M	127 M	105 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	15,86 M	14,74 M	12,85 M	11,1 M	43,94 M
Amortissements et dépréciations, Total	220 M	203 M	196 M	138 M	149 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	277 k	238 k	239 k	239 k	239 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	848 k	-7 k	-59 k	-2,09 M	-4,06 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	79,74 M	267 M	365 M
Rémunération à base d'actions (CF)	73,72 M	67,43 M	33,02 M	17,56 M	4,14 M
Autres activités d'exploitation, total	-43,01 M	-12,17 M	-257 M	-226 M	-365 M
Variation des créances	-55,43 M	2,3 M	-24,43 M	-13,8 M	96,32 M
Variation des dettes fournisseurs	14,07 M	-7,07 M	-4,08 M	18,28 M	-3,52 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-17,27 M	-1,97 M	-10,7 M	-49,6 M	-19,48 M
Flux de trésorerie d'exploitation	296 M	229 M	169 M	62,46 M	66,7 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-315 M	-64,51 M	-126 M	-1,11 Md	-765 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	4,52 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	3,61 M	235 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,16 M	-71 k	-13,27 M	-52 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-858 k
Autres activités d'investissement, total	42,86 M	64,65 M	351 M	15,36 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-273 M	74 k	212 M	-1,09 Md	-761 M
Dette à long terme émise, total	620 M	-	-	-	690 M
Total de la dette émise	620 M	-	-	-	690 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,18 M	-99,73 M	-346 M	-158 M	-7,21 M
Total de la dette remboursée	-2,18 M	-99,73 M	-346 M	-158 M	-7,21 M
Émission d'actions ordinaires	16 k	-	27 k	426 k	550 k
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-3,2 M	-7,73 M	-8,73 M
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes préférentiels versés	-10 k	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-10 k	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-12,49 M	-5,13 M	-5,3 M	-4,57 M	-2,04 M
Flux de trésorerie de financement	605 M	-105 M	-355 M	-170 M	672 M
Ajustements des taux de change	2,45 M	104 M	-35,07 M	82,27 M	-20,1 M
Variation nette de la trésorerie	631 M	228 M	-8,7 M	-1,12 Md	-42,27 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	159 M	185 M	272 M	231 M	205 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	94,24 M	98,14 M	66,84 M	60,51 M	-8,22 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	52,98 M	305 M	255 M	-1,17 Md	155 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	168 M	443 M	423 M	-1,02 Md	291 M
Variation du fonds de roulement net	65,38 M	-51,98 M	70,87 M	203 M	-866 M
Dette nette émise (remboursée)	618 M	-99,73 M	-346 M	-158 M	683 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CAD)	2022 (CAD)	2023 (CAD)	2024 (CAD)	2025 (CAD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,28	2,87	6,35	2,14	0,55
Rentabilité du capital total (ROTC)	5	3,27	7,13	2,52	0,68
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,99	-4,54	27,52	-12,36	-24,86
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,04	-5,22	27,48	-12,79	-25,03
Analyse des marges
Marge brute %	69,41	66,15	71,19	64,44	50,35
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,76	0,54	0,36	0,49	0,42
Marge d’EBITDA %	82,52	65,14	119,3	63,35	48,93
Marge EBITA %	56,04	40,72	93,8	41,62	24,81
Marge d'EBIT %	53,95	38,77	91,98	39,68	14,3
Marge des activités poursuivies %	20,81	-10,55	82,83	-52,97	-126,86
Marge nette %	13,66	-3,08	22,31	-15,36	-37,17
Net Avail. Pour la marge commune %	13,66	-3,08	22,31	-15,36	-37,17
Marge nette normalisée %	12,38	-3,79	-14,15	10,23	53,65
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,99	40,23	36,18	-204,37	37,11
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	22,18	58,29	60,1	-177,8	69,68
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,13	0,12	0,11	0,09	0,06
Rotation des actifs corporels	0,55	0,54	0,54	0,32	0,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,18	12,17	18,34	11,92	10,6
Rotation des stocks (stock moyen)	20,89	27,04	63,99	70,34	141,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,89	10,43	13,19	3,98	0,25
Quick Ratio	8,66	10,14	12,81	2,89	0,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,63	1,34	1,23	0,24	0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	32,65	30	19,91	30,71	34,42
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	17,47	13,5	5,7	5,2	2,59
Délais de paiement des fournisseurs	6,63	4,1	5,82	102,85	99,47
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	43,5	39,4	19,79	-66,94	-62,46
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	225,54	211,59	134,66	125,36	199,69
Dette totale / Capital total	69,28	67,91	57,38	55,63	66,63
Dette à long terme / Capitaux propres	225,1	211,48	134,56	125,28	67,24
Dette à long terme / Capital total	69,15	67,87	57,34	55,59	22,44
Dette totale / Total de l'actif	73,3	71,67	61,77	64,05	73,2
EBIT / Charges d'intérêt	2,22	1,34	2,4	0,93	0,27
EBITDA / Charges d'intérêt	3,41	2,27	3,13	1,5	0,96
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,7	1,98	2,66	-3,07	-2,56
Dette totale / EBITDA	6,1	7,8	3,83	8,58	16,95
Dette nette / EBITDA	3,79	4,43	1,85	7,06	14,51
Dette totale / (EBITDA - Capex)	12,2	8,96	4,51	-4,2	-6,35
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,59	5,09	2,18	-3,46	-5,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-7,59	0,13	-7,25	-18,9	-26,81
Résultat brut, Croissance 1 an	-17,96	-4,05	-0,11	-26,75	-42,81
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,05	-20,61	69,97	-56,99	-43,46
EBITA, 1 an Croissance en %	1,5	-26,78	113,9	-64,08	-56,36
EBIT, 1 an Croissance %	1,9	-27,55	120,25	-65,08	-73,62
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-35,76	-151,68	-814,82	-151,86	75,3
Résultat net, Croissance 1 an	-57,84	-127,46	-761,16	-155,83	77,1
Résultat net normalisé sur 1 an	-38,36	-137,59	257,52	-159,02	284,03
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-54,97	-203,85	-684,89	-155,75	68,6
Créances clients, Croissance sur 1 an	138,19	-69,38	62,58	1,51	-36,69
Stocks, Croissance 1 an	225,08	-88,09	113,4	-66,25	1,99
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	8,59	-4,59	-7,61	80,68	19,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	14,06	1,84	-3,17	10,01	-4,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	58,23	-2,52	-8,99	-3,12	-11,42
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-71,47	15,56	37,49	7,31	-25,27
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-20,42	-22,03	-26,11	-63,27	6,79
CAPEX, Croissance 1 an	238,38	-79,3	95,7	779,66	-31,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-83,85	465,56	-16,54	-556,89	-113,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-62,86	161,54	-4,33	-339,54	-128,68
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-8,76	-3,81	-3,63	-13,27	-22,96
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-15,98	-11,34	-1,93	-14,25	-35,17
EBITDA, 2 ans CAGR %	-8,08	-11,73	15,84	-14,78	-50,79
EBITA, 2 ans CAGR %	-7,59	-13,99	25,07	-12,35	-60,41
EBIT, 2 ans CAGR %	-7,13	-14,29	26,26	-12,27	-69,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-8,2	-42,79	89,53	92,53	-4,66
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-25,63	-69,09	30,31	92,13	-0,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-34,96	-56,26	14,06	45,28	50,55
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-23,16	-37,85	138,19	80,57	-3,05
Créances clients, CAGR sur 2 ans	35,4	-14,6	-29,45	28,47	-19,84
Stocks, CAGR sur 2 ans	118,53	-37,77	-49,58	-15,13	-41,33
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,94	1,71	-6,11	29,2	46,82
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,68	7,75	-0,69	3,53	2,27
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	18,08	24,18	-5,83	-6,1	-7,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-42,17	-42,64	26,19	21,46	-10,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-11,17	-21,53	-24,1	-48,94	-37,37
CAPEX, CAGR sur 2 ans	411,71	-16,36	-36,36	314,91	146,19
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-57,12	-3,56	117,19	95,47	-22,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-39,18	-1,18	58,15	51,47	-17,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-5,66	-5,89	-4,97	-9,02	-18,04
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-9,8	-12,34	-7,76	-10,96	-25,08
EBITDA, 3 ans CAGR %	-4,19	-12,59	9,79	-16,71	-25,67
EBITA, 3 ans CAGR %	-4,42	-14,67	16,49	-17,44	-30,53
EBIT, 3 ans CAGR %	-4	-14,7	17,36	-17,69	-41,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	20,16	-24,64	33,56	23,04	86,61
Résultat net, CAGR sur 3 ans	4,42	-50	-13,74	-1,76	86,98
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	62,99	-49,38	-12,84	-8,64	100,87
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	42,97	-20,34	31,9	46,79	76,49
Créances clients, CAGR sur 3 ans	34,52	-17,51	5,84	-20,35	1,47
Stocks, CAGR sur 3 ans	91,21	-17,14	-6,16	-55,89	-9,77
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-5,62	-2,22	-1,49	16,78	25,82
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,66	3,05	3,98	2,96	0,63
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,88	10,76	11,95	-4,93	-7,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-27,5	-27,21	-23,18	19,55	3,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-14,02	-15,23	-23,09	-40,3	-34,7
CAPEX, CAGR sur 3 ans	55,67	75,11	11,04	52,74	128,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-47,06	1,97	-8,11	178,54	-20,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-30,76	-0,9	-2,25	81,72	-13,02
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-4,02	-3,92	-4,85	-8,92	-12,62
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-6,99	-7,45	-6,91	-13,17	-19,92
EBITDA, 5 ans CAGR %	-3,52	-7,58	3,38	-13,35	-20,27
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,1	-9,61	6,3	-13,74	-24,32
EBIT, 5 ans CAGR %	-3,79	-9,54	6,97	-13,73	-31,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-11,64	-30,8	45,02	10,07	16,71
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-18,78	-45,9	11,56	-14,07	-8,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-18,24	-39,74	35,65	-23,44	8,31
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-1,93	-14,75	71,56	10,85	16,62
Créances clients, CAGR sur 5 ans	14,74	-12,97	3,91	-1,52	-5,29
Stocks, CAGR sur 5 ans	34,09	-7,57	12,19	-16,34	-22,23
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-5,65	-5,31	-5,84	9,31	15,56
Total des actifs, 5 ans CAGR %	0,73	2,61	1,29	3,24	3,42
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,03	5,17	2,73	3,67	3,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-18,99	-15,91	-9,54	-10,62	-18,32
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-10,88	-14,01	-18,36	-30,15	-29,08
CAPEX, CAGR sur 5 ans	5,23	-15,14	8,65	147,27	52,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-17,71	2,45	-6,53	32,29	-13,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-8,35	2,47	-3,54	17,43	-8,46