Flux de Trésorerie Taho Pharmaceuticals Ltd.

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6467

TW0006467004

Produits pharmaceutiques

Cours en clôture Taipei Exchange 24/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
235,00 ^TWD	+3,07%		-6,56%	+110,76%

14/08	Taho Pharmaceuticals Ltd. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
13/05	Taho Pharmaceuticals Ltd. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: TAHO PHARMACEUTICALS LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2017 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Chiffre d'affaires	12,4 M	6,36 M	1,07 M	-	8,41 M
Total Chiffre d'affaires	12,4 M	6,36 M	1,07 M	-	8,41 M
Coût des marchandises vendues, total	13,54 M	1,3 M	1,14 M	-	3 M
Résultat Brut	-1,14 M	5,06 M	-72 k	-	5,41 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	34,85 M	15,17 M	17,36 M	23,97 M	30,54 M
Provision pour créances douteuses	-	1,39 M	-2,78 M	-	-
Dépenses de R&D	71,27 M	55,21 M	106 M	146 M	195 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	106 M	71,76 M	121 M	170 M	226 M
Résultat d'Exploitation	-107 M	-66,71 M	-121 M	-170 M	-220 M
Intérêts payés, total	-31 k	-534 k	-1,39 M	-902 k	-527 k
Intérêts perçus et revenus des placements	627 k	518 k	1,3 M	3,02 M	5,82 M
Charges d'intérêt nettes	596 k	-16 k	-92 k	2,12 M	5,29 M
Gains (pertes) de change	-6,55 M	-	-	335 k	211 k
Autres produits non opérationnels	-18,16 M	426 k	506 k	237 k	241 k
EBT, hors éléments non courants	-131 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-5,78 M	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Résultat des activités poursuivies	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Résultat net part du groupe	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Résultat net	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,62	-1,84	-3,12	-3,69	-4,16
BPA de base - Activités poursuivies	-2,62	-1,84	-3,12	-3,69	-4,16
Moyenne pondérée des actions en circulation	52,31 M	35,96 M	38,74 M	45,4 M	51,48 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,62	-1,84	-3,12	-3,69	-4,16
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,62	-1,84	-3,12	-3,69	-4,16
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	52,31 M	35,96 M	38,74 M	45,4 M	51,48 M
BPA de base normalisé	-1,57	-1,15	-1,95	-2,31	-2,6
BPA dilué normalisé	-1,57	-1,15	-1,95	-2,31	-2,6
Éléments supplémentaires
EBITDA	-91,5 M	-57,77 M	-113 M	-168 M	-217 M
EBITA	-103 M	-66,71 M	-121 M	-170 M	-220 M
EBIT	-107 M	-66,71 M	-121 M	-170 M	-220 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-82,1 M	-41,44 M	-75,43 M	-105 M	-134 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	54 k	912 k	725 k	527 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	12,82 M	-	-	-	1,85 M
Dépenses générales et administratives	22,02 M	15,17 M	17,36 M	23,97 M	28,7 M
Dépense en recherche et de développement	71,27 M	55,21 M	106 M	146 M	195 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-146 k	516 k	347 k	37 k	12,65 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-146 k	516 k	347 k	37 k	12,65 M

Période Fiscale: Décembre	2017 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	83,99 M	74,3 M	152 M	246 M	340 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	44,64 M	32 M	78,06 M	250 M	50 M
Total des liquidités et VMP	129 M	106 M	230 M	496 M	390 M
Créances clients, total	1,38 M	-	-	-	156 k
Autres créances	129 k	28 k	289 k	872 k	645 k
Total des créances	1,51 M	28 k	289 k	872 k	801 k
Stocks	3,95 M	-	-	-	-
Dépenses payées d'avance	8,94 M	4,96 M	3,24 M	2,18 M	2,85 M
Autres actifs à court terme, total	1,35 M	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	144 M	111 M	233 M	499 M	394 M
Immobilisations corporelles brutes	64,12 M	68,39 M	87,61 M	89,25 M	90,15 M
Amortissements cumulés	-33,86 M	-64,06 M	-64,06 M	-64,39 M	-67,7 M
Immobilisations corporelles nettes	30,26 M	4,33 M	23,55 M	24,86 M	22,45 M
Investissements à long terme	-	-	110 k	8,01 M	7,86 M
Autres immobilisations incorporelles, total	17,32 M	-	-	-	740 k
Autres actifs à long terme, total	7,48 M	22,92 M	26,23 M	28,91 M	30,92 M
Total des actifs	199 M	139 M	283 M	561 M	456 M
Passifs
Comptes à payer, total	12,03 M	-	-	-	-
Charges à payer, total	3,93 M	10,5 M	20,7 M	24,74 M	17,73 M
Emprunts à court terme	913 k	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	-	-	4,97 M	5,34 M	5,55 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	188 k	-	707 k	-
Autres passifs à court terme	8,47 M	35,8 M	34,03 M	2,28 M	2,76 M
Total du passif circulant	25,35 M	46,49 M	59,7 M	33,06 M	26,04 M
Contrats de location à long terme	-	-	16,65 M	11,31 M	5,76 M
Recettes non acquises Non courantes	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	640 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	-	-	151 k	121 k	91 k
Total du passif	25,99 M	46,49 M	76,5 M	44,5 M	31,9 M
Actions ordinaires, total	523 M	373 M	423 M	512 M	524 M
Primes d'émissions d'actions	1,88 M	70,96 M	256 M	388 M	115 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-355 M	-352 M	-473 M	-384 M	-214 M
Résultat global et autres	3,12 M	-	-	-	-154 k
Total des fonds propres ordinaires	173 M	92,05 M	207 M	516 M	424 M
Total des capitaux propres	173 M	92,05 M	207 M	516 M	424 M
Total du passif et des capitaux propres	199 M	139 M	283 M	561 M	456 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,31 M	35,96 M	51,22 M	51,22 M	52,36 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,31 M	35,96 M	51,22 M	51,22 M	52,36 M
Actif net par action	3,32	2,56	4,04	10,08	8,09
Actif corporel net	156 M	92,05 M	207 M	516 M	423 M
Actif corporel net par action	2,98	2,56	4,04	10,08	8,08
Total de la dette	913 k	0	21,62 M	16,65 M	11,31 M
Dette nette	-128 M	-106 M	-208 M	-479 M	-379 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	1,01 M	-	-	-	-
Stocks - travaux en cours, total	-	-	-	-	-
Stocks de produits finis, total	8,16 M	-	-	-	-
Machines, total	53,06 M	54,42 M	52,84 M	59,44 M	62,3 M
Employés à temps plein	-	-	14	27	35
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2017 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	-137 M	-66,3 M	-121 M	-167 M	-214 M
Dépréciation et amortissement - CF	11,92 M	8,94 M	7,74 M	6,99 M	8,49 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3,83 M	-	-	-	162 k
Amortissements et dépréciations, Total	15,76 M	8,94 M	7,74 M	6,99 M	8,66 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	580 k	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	5,78 M	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-146 k	516 k	347 k	37 k	12,65 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	1,39 M	-2,78 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	19 k	473 k	-140 k	-441 k	69 k
Variation des créances	8,36 M	-	2,78 M	-	-156 k
Variation des stocks	4,52 M	-	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	-343 k	-	-	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-1,66 M	-188 k	707 k	-707 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-27 k	-	-	-	-
Variation des impôts différés	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-33,82 M	-6,13 M	8,7 M	3,23 M	-9,85 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-136 M	-62,78 M	-104 M	-157 M	-204 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,97 M	-829 k	-2,89 M	-8,82 M	-5,41 M
Vente d'immobilisations corporelles	144 k	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-902 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	10 M	-46,07 M	-180 M	200 M
Autres activités d'investissement, total	-162 k	-	-92 k	-100 k	90 k
Flux de trésorerie d'investissement	-1,99 M	9,17 M	-49,04 M	-189 M	194 M
Dette à court terme émise, total	404 k	-	-	-	-
Total de la dette émise	404 k	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-24 k	-4,92 M	-4,31 M	-4,97 M	-5,34 M
Total de la dette remboursée	-24 k	-4,92 M	-4,31 M	-4,97 M	-5,34 M
Émission d'actions ordinaires	-	93,6 M	235 M	477 M	109 M
Rachat d'actions privilégiées	-	-	-	-32 M	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	380 k	88,68 M	231 M	440 M	104 M
Ajustements des taux de change	-2,16 M	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-140 M	35,07 M	77,41 M	94,16 M	94,11 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	31 k	54 k	1,33 M	902 k	527 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-5 k	72 k	251 k	197 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-29,49 M	-	-61,65 M	-135 M	-131 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-29,47 M	-	-60,78 M	-135 M	-130 M
Variation du fonds de roulement net	-23,35 M	-	-9,7 M	26,52 M	7,83 M
Dette nette émise (remboursée)	380 k	-4,92 M	-4,31 M	-4,97 M	-5,34 M

Période Fiscale: Décembre	2017 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-25,53	-	-35,89	-25,2	-27,08
Rentabilité du capital total (ROTC)	-27,51	-	-47,25	-27,94	-28,43
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-56,44	-	-80,79	-46,32	-45,62
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-56,44	-	-80,79	-46,32	-45,62
Analyse des marges
Marge brute %	-9,16	79,52	-6,75	-	64,29
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	280,99	238,6	1,63 k	-	363,17
Marge d’EBITDA %	-737,81	-908,6	-10,63 k	-	-2,58 k
Marge EBITA %	-833,97	-1,05 k	-11,36 k	-	-2,62 k
Marge d'EBIT %	-864,87	-1,05 k	-11,36 k	-	-2,62 k
Marge des activités poursuivies %	-1,11 k	-1,04 k	-11,32 k	-	-2,55 k
Marge nette %	-1,11 k	-1,04 k	-11,32 k	-	-2,55 k
Net Avail. Pour la marge commune %	-1,11 k	-1,04 k	-11,32 k	-	-2,55 k
Marge nette normalisée %	-662,05	-651,72	-7,08 k	-	-1,59 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-237,79	-	-5,78 k	-	-1,55 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-237,64	-	-5,7 k	-	-1,55 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	-	0,01	-	0,02
Rotation des actifs corporels	0,32	-	0,08	-	0,36
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,23	-	-	-	-
Rotation des stocks (stock moyen)	2,18	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,7	2,39	3,91	15,09	15,11
Quick Ratio	5,13	2,29	3,85	15,02	15,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-5,38	-1,35	-1,75	-4,75	-7,82
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	163,54	-	-	-	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	167,49	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	265,62	-	-	-	-
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	65,42	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,53	-	10,46	3,23	2,67
Dette totale / Capital total	0,52	-	9,47	3,12	2,6
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	8,06	2,19	1,36
Dette à long terme / Capital total	-	-	7,29	2,12	1,33
Dette totale / Total de l'actif	13,03	33,56	27,01	7,94	7
EBIT / Charges d'intérêt	-3,46 k	-124,92	-86,99	-188,61	-417,72
EBITDA / Charges d'intérêt	-2,95 k	-108,18	-81,43	-180,86	-401,3
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-3,02 k	-109,73	-83,5	-190,64	-411,56
Dette totale / EBITDA	-0,01	-	-0,19	-0,1	-0,05
Dette nette / EBITDA	1,4	1,84	1,84	2,94	1,79
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-	-0,19	-0,1	-0,05
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,37	1,81	1,79	2,79	1,75
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-65,57	-	-83,23	-	-
Résultat brut, Croissance 1 an	-108,32	-	-101,42	-	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,47	-	96,22	42	28,72
EBITA, 1 an Croissance en %	-1,21	-	81,53	40,49	29,3
EBIT, 1 an Croissance %	-1,42	-	81,53	40,49	29,39
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	25,6	-	82,03	38,74	28,05
Résultat net, Croissance 1 an	25,6	-	82,03	38,74	28,05
Résultat net normalisé sur 1 an	20,31	-	82,03	38,74	28,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	25,44	-	69,23	18,27	12,87
Créances clients, Croissance sur 1 an	-85,86	-	-	-	-
Stocks, Croissance 1 an	-53,37	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-36,12	-	443,73	5,56	-9,69
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-38,78	-	104,41	97,99	-18,74
Actif corporel net, Croissance 1 an	-46,31	-	124,55	149,74	-18,06
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-44,5	-	124,55	149,74	-17,92
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	38,03	-	66	50,57	29,84
CAPEX, Croissance 1 an	-54,7	-	248,13	205,51	-38,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-53,37	-	-	119,3	-3,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-53,4	-	-	121,51	-3,14
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-40,54	-	-	-	180,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-73,66	-	-	-	766,59
EBITDA, 2 ans CAGR %	-8,85	-	-	70,7	35,2
EBITA, 2 ans CAGR %	-6,36	-	-	59,7	34,78
EBIT, 2 ans CAGR %	-8,23	-	-	59,7	34,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	35,85	-	-	58,92	33,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	35,85	-	-	58,92	33,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	2,69	-	-	58,92	33,29
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	35,85	-	-	41,47	15,54
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-29,42	-	-	-	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	-46,19	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-26,54	-	-	139,58	-2,36
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-32,77	-	-	101,18	26,84
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-37,17	-	-	136,81	43,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-35,9	-	-	136,81	43,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	73,15	-	-	58,09	39,82
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-77,26	-	-	226,12	36,86
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-45,91	-	-	-	45,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-45,93	-	-	-	46,48
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-15,1	-	-	-	9,77
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-37,28	-	-	-	2,26
EBITDA, 3 ans CAGR %	-1,91	-	-	-	55,37
EBITA, 3 ans CAGR %	0,64	-	-	-	48,84
EBIT, 3 ans CAGR %	-2,47	-	-	-	48,88
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	2,96	-	-	-	47,88
Résultat net, CAGR sur 3 ans	2,96	-	-	-	47,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	5,94	-	-	-	47,88
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	1,32	-	-	-	31,21
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-39,43	-	-	-	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-29,71	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	5,69	-	-	-	73,07
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-27,02	-	-	-	48,71
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-29,8	-	-	-	66,25
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-29,45	-	-	-	66,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	15,76	-	-	-	48,05
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-45,24	-	-	-	86,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-23,16	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-23,17	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-6,41	-12,51	-	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-37,48	34,8	-	-	-
EBITDA, 5 ans CAGR %	2,58	-8,79	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	5,06	-8,4	-	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	0,37	-9,06	-	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	5,29	-13,53	-	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	5,29	-13,53	-	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,39	-12,78	-	-	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-18,46	-6,8	-	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,24	-	-	-	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	23,01	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	22,02	-32,21	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,91	-7,03	-	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,44	-10,03	-	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,53	-11,9	-	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	12,37	-14,38	-	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-29,42	-15,93	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-19,25	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-19,27	-	-	-	-