Ratios Financiers Super Borovets Property Fund REIT

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SBPF

BG1100041067

Sociétés de placement immobilier diversifié

Cours en clôture Bulgaria S.E. 14/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,730 ^EUR	0,00%		0,00%	+3,84%

31/01	Super Borovets Property Fund REIT publie ses résultats financiers pour l'exercice clos au 31 décembre 2025	CI
21/11	Super Borovets Property Fund REIT publie ses résultats financiers pour les neuf premiers mois de 2025	CI

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Données Financières Publiées: SUPER BOROVETS PROPERTY FUND REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2018 (BGN)	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)
Revenus de location	1,01 M	1,4 M	2,46 M	4,19 M	5,07 M
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	-	10 k	18 k	41 k	103 k
Total Chiffre d'affaires	1,01 M	1,41 M	2,48 M	4,23 M	5,18 M
Dépenses immobilières	46 k	369 k	600 k	1,44 M	1,23 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	39 k	513 k	779 k	1,19 M	1,33 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	-	3 k	6 k	6 k
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	203 k	379 k	600 k	288 k	1,8 M
Total des dépenses de fonctionnement	288 k	1,26 M	1,98 M	2,93 M	4,36 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	719 k	151 k	494 k	1,31 M	818 k
Intérêts payés, total	-1,92 M	-1,42 M	-1,66 M	-1,62 M	-1,18 M
Intérêts perçus et revenus des placements	22 k	-	1 k	1 k	455 k
Charges d'intérêt nettes	-1,89 M	-1,42 M	-1,66 M	-1,62 M	-728 k
Gains (pertes) de change	-	-	-1 k	-	-
Autres produits non opérationnels	-195 k	-	43 k	507 k	-84 k
EBT, hors éléments non courants	-1,37 M	-1,27 M	-1,12 M	197 k	6 k
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	5 k	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	2,05 M	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1,88 M	1,63 M	2,09 M	816 k	-
Règlements d'assurance	1 k	3 k	3 k	-	-
Autres éléments non courants	17 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	534 k	357 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Charge d'impôt	6 k	-1 k	-2 k	-	-
Résultat des activités poursuivies	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Résultat net part du groupe	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Résultat net	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,03	0,02	0,13	0,04	0
BPA de base - Activités poursuivies	0,03	0,02	0,13	0,04	0
Moyenne pondérée des actions en circulation	16,18 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M
Bénéfice net par action - dilué	0,03	0,02	0,13	0,04	0
BPA dilué - Activités poursuivies	0,03	0,02	0,13	0,04	0
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	16,18 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M
BPA de base normalisé	-0,05	-0,03	-0,03	0,01	0
BPA dilué normalisé	-0,05	-0,03	-0,03	0,01	0
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	497 k	1,31 M	824 k
EBITA	719 k	151 k	494 k	1,31 M	818 k
EBIT	719 k	151 k	494 k	1,31 M	818 k
Taux d’imposition effectif (%)	1,12	-0,28	-0,07	-	-
Total des impôts différés	6 k	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-856 k	-795 k	-699 k	123 k	3,75 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses d'entretien et de réparation, total	37 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2018 (BGN)	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	1 k	1 k	24 k	44 k
Amortissements cumulés	-	-	-1 k	-9 k	-10 k
Immobilisations corporelles nettes	-	1 k	0	15 k	34 k
Total des actifs immobiliers	-	1 k	0	15 k	34 k
Trésorerie et équivalents	437 k	293 k	358 k	355 k	915 k
Créances clients, total	335 k	552 k	363 k	287 k	10,56 M
Autres créances	7,26 M	564 k	1,08 M	621 k	196 k
Investissements en titres de créance et de participation	60 k	-	-	-	-
Goodwill	-	7,52 M	9,51 M	9,51 M	41 k
Effets à recevoir (encaissés)	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	8 k	2,74 M	5,5 M	18,9 M	5,73 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	131 k	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	8 k	1 k	2 k	2 k	1 k
Autres actifs à long terme, total	67,64 M	80,59 M	73,25 M	62,68 M	67,57 M
Total des actifs	75,88 M	92,26 M	90,06 M	92,38 M	85,04 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	3,89 M	5,73 M	7,24 M	6,78 M	7,6 M
Emprunts à court terme	-	645 k	1,18 M	891 k	910 k
Dette à long terme	40,58 M	38,41 M	30,86 M	24,08 M	18,16 M
Comptes à payer, total	1,45 M	884 k	234 k	1,2 M	7,65 M
Charges à payer, total	18 k	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	1 k	-	131 k	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	2,08 M	2,06 M	2,83 M	10,82 M	4,12 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	20 k
Autres passifs non courants	782 k	-	36 k	-	-
Total du passif	48,8 M	47,74 M	42,51 M	43,77 M	38,46 M
Actions ordinaires, total	16,18 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M
Primes d'émissions d'actions	4,9 M	13,67 M	13,67 M	13,67 M	13,67 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	5,12 M	6,6 M	9,62 M	10,64 M	8,66 M
Résultat global et autres	872 k	872 k	872 k	917 k	872 k
Total des fonds propres ordinaires	27,08 M	44,52 M	47,54 M	48,6 M	46,58 M
Total des capitaux propres	27,08 M	44,52 M	47,54 M	48,6 M	46,58 M
Total du passif et des capitaux propres	75,88 M	92,26 M	90,06 M	92,38 M	85,04 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	16,18 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	16,18 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M	23,38 M
Actif net par action	1,67	1,9	2,03	2,08	1,99
Actif corporel net	27,08 M	37 M	38,03 M	39,09 M	46,54 M
Actif corporel net par action	1,67	1,58	1,63	1,67	1,99
Total de la dette	44,47 M	44,79 M	39,28 M	31,75 M	26,68 M
Dette nette	43,9 M	44,5 M	38,92 M	31,4 M	25,76 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	5	5	5
Stocks - matières premières, total	-	-	15 k	16 k	26 k
Stocks de produits finis, total	-	-	5,35 M	5,32 M	5,33 M
Machines, total	-	1 k	1 k	24 k	44 k

Période Fiscale: Décembre	2018 (BGN)	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)
Résultat net	528 k	358 k	3,02 M	1,01 M	6 k
Dépréciation, épuisement et amortissement	-	-	3 k	6 k	6 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	-	-	3 k	6 k	6 k
Autres activités opérationnelles	2,7 M	194 k	-3,46 M	7,43 M	6,63 M
Flux de trésorerie d'exploitation	3,23 M	552 k	-435 k	8,45 M	6,64 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	-
Vente d'actifs immobiliers, total	-	10 k	7,69 M	-	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-	10 k	7,69 M	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-222 k	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	7 k	80 k	-	-	0
Autres activités d'investissement, total	770 k	17 k	9 k	1 k	38 k
Flux de trésorerie d'investissement	777 k	107 k	7,48 M	1 k	38 k
Dette à long terme émise, total	782 k	2,85 M	508 k	957 k	-
Total de la dette émise	782 k	2,85 M	508 k	957 k	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,52 M	-2,22 M	-5,98 M	-7,86 M	-5,09 M
Total de la dette remboursée	-2,52 M	-2,22 M	-5,98 M	-7,86 M	-5,09 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-1,99 M	-1,35 M	-1,51 M	-1,55 M	-1,02 M
Flux de trésorerie de financement	-3,72 M	-716 k	-6,98 M	-8,45 M	-6,11 M
Variation nette de la trésorerie	286 k	-57 k	65 k	-3 k	564 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,93 M	1,35 M	1,51 M	1,54 M	976 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	16 k	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	-1,73 M	631 k	-5,47 M	-6,9 M	-5,09 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-4,89 M	11,24 M	-3,57 M	-4,9 M	3,6 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-3,69 M	12,13 M	-2,53 M	-3,89 M	4,34 M
Variation du fonds de roulement net	4,14 M	-12,04 M	2,84 M	4,71 M	-3,82 M

Période Fiscale: Décembre	2018 (BGN)	2020 (BGN)	2021 (BGN)	2022 (BGN)	2023 (BGN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,58	0,1	0,34	0,89	0,58
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,62	0,11	0,35	0,98	0,67
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	1,97	0,8	6,56	2,11	0,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,97	0,8	6,56	2,11	0,01
Analyse des marges
Marge brute %	95,43	73,87	75,77	65,98	76,28
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	11,42	94,4	67,41	54,31	55,24
Marge d’EBITDA %	-	-	20,07	30,99	15,92
Marge EBITA %	71,4	10,69	19,95	30,85	15,8
Marge d'EBIT %	71,4	10,69	19,95	30,85	15,8
Marge des activités poursuivies %	52,43	25,35	122,01	23,93	0,12
Marge nette %	52,43	25,35	122,01	23,93	0,12
Net Avail. Pour la marge commune %	52,43	25,35	122,01	23,93	0,12
Marge nette normalisée %	-84,97	-56,3	-28,25	2,91	0,07
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-485,65	796,39	-143,99	-115,81	69,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-366,79	859,38	-102,19	-91,94	83,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,01	0,02	0,03	0,05	0,06
Rotation des actifs corporels	-	-	4,95 k	264,56	240,79
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,84	1,26	5,37	12,9	0,94
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	-	0,27	0,23
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,1	0,44	0,63	1,02	0,86
Quick Ratio	1,1	0,15	0,16	0,06	0,58
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,43	0,06	-0,04	0,43	0,33
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	62,52	290,95	67,94	28,3	389,85
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	-	1,36 k	1,59 k
Délais de paiement des fournisseurs	8,49 k	1,23 k	-	305,51	1,17 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	1,08 k	804,66
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	164,25	100,6	82,62	65,32	57,27
Dette totale / Capital total	62,16	50,15	45,24	39,51	36,41
Dette à long terme / Capitaux propres	149,88	86,28	64,91	49,55	38,99
Dette à long terme / Capital total	56,72	43,01	35,54	29,97	24,79
Dette totale / Total de l'actif	64,32	51,74	47,21	47,38	45,22
EBIT / Charges d'intérêt	0,38	0,11	0,3	0,81	0,69
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	0,3	0,81	0,7
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	0,3	0,81	0,7
Dette totale / EBITDA	-	-	79,04	24,2	32,38
Dette nette / EBITDA	-	-	78,32	23,93	31,26
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	79,04	24,2	32,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	78,32	23,93	31,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	48,09	-60,07	75,35	70,96	22,3
Résultat brut, Croissance 1 an	55	-57,39	79,87	48,88	41,39
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	180,94	-38,14
EBITA, 1 an Croissance en %	85,79	-92,66	227,15	181,47	-38,4
EBIT, 1 an Croissance %	85,79	-92,66	227,15	181,47	-38,4
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-30,8	-82,83	743,85	-66,47	-99,44
Résultat net, Croissance 1 an	-30,8	-82,83	743,85	-66,47	-99,44
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-48,58	-87,62	743,87	-66,47	-99,44
Résultat net normalisé sur 1 an	10,31	-2,03 k	-12,03	-117,6	-97,58
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-100	-11,76	277,78
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-	-0,65	0,53
Créances clients, Croissance sur 1 an	3,25 k	-67,08	-34,24	-20,94	3,63 k
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-2,46	2,1	-2,39	2,58	-5,33
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	1,99	-1,34	6,79	2,22	-0,54
Actif corporel net, Croissance 1 an	1,99	-18	2,78	2,78	-0,63
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-111,53	-103,95	-178,8	-2,04 k	-21,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	963,44	-229,08	-131,71	69,11	-165,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-887,76	-259,65	-120,85	107,34	-193,56
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	23,52	18,41	-16,32	73,14	44,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	60,08	4,18	-12,46	63,64	45,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	32,83
EBITA, 2 ans CAGR %	121,92	-54,17	-51,01	194,09	32,78
EBIT, 2 ans CAGR %	121,92	-54,17	-51,01	194,09	32,78
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-53,45	-17,66	20,37	68,21	-95,54
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-53,45	-17,66	20,37	68,21	-95,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-62,36	-31,5	2,19	68,21	-95,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	15,68	-3,61	311,76	-60,65	-92,68
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	287,3	41,42
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-0,07
Créances clients, CAGR sur 2 ans	39,56	28,37	-53,48	-27,89	439,26
Total des actifs, 2 ans CAGR %	33,95	10,27	-0,17	0,06	-2,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	23,48	28,24	2,64	4,48	-1,02
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	23,48	16,91	-8,2	2,79	10,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-62,94	-58,67	-82,36	291,18	290,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	209,4	51,64	-36,03	-33,97	11,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	1,01 k	81,25	-42,3	-43,37	52,1
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	27,58	34,97	6,18	54,2
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	18,93	24,98	4,49	55,86
EBITA, 3 ans CAGR %	132,78	-26,93	-11,76	-14,07	75,63
EBIT, 3 ans CAGR %	132,78	-26,93	-11,76	-14,07	75,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	3,37	-22,29	78,86	-21,39	-74,41
Résultat net, CAGR sur 3 ans	3,37	-22,29	78,86	-21,39	-74,41
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-10,28	-37,75	58,21	-29,52	-74,43
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	158,78	0,83	-6,5	43,98	-83,23
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	223,96
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	280,76	2,71	-44,48	167,42
Total des actifs, 3 ans CAGR %	70,11	5,85	5,88	0,74	-2,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	20,9	18,81	20,64	2,5	1,52
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	20,9	11,71	11,99	-4,67	7,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	513,45	-73	-48,75	-15,45	129,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	63,28	190,25	-10	-17,44	-31,57
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	49,31	195,79	-11,85	-20	-29
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	30,27	44,15	38,74
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	37,99	35,12	32,66
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,81	21,51	27,61	27,54	2,61
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,81	21,51	27,61	27,54	2,61
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-10,08	-5,62	4,39	5,83	-59,16
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-10,08	-5,62	4,39	5,83	-59,16
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-19,69	-19,46	-10,92	-7,35	-62,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	8,63	74,33	1,81	-30,79	-66,25
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	16,11	95,69	99,38
Total des actifs, 5 ans CAGR %	36,33	43,03	16,32	3,5	2,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	11,33	23,78	21,77	12,86	11,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	11,33	19,29	16,46	8,05	11,44
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-11,48	108,53	-54,98	-21,33	15,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-11,64	58,52	47,49	60,53	-5,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-16,44	61,35	142,37	52,69	3,29