Ratios Financiers Substrate Artificial Inteligence, S.A.

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SAI

ES0105650008

Equipement et technologie médicale avancés

Temps Différé BME Autres places de cotation 09:07:28 15/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,0734 ^EUR	-7,56%		+41,55%	+3,26%

27/03	Subgen AI AB (OM:SUBGEN) a finalisé l'acquisition d'une participation additionnelle de 14,96% dans Substrate Artificial Inteligence, S.A. (BME:SAI) pour 3,7 millions d'euros.	CI
11/12	Substrate Artificial Inteligence, S.A. publie ses résultats financiers pour le semestre clos le 30 juin 2025	CI

c674c90d0fb8a3505.UP7yT4B1xH6HXc8FbBhQdWP78zxbwTrGz8V7FlIeWVI.PZeaLrlNqTz9CfpUCV0EIFTMhk06-E-qpPUBQzxwaQQ7kpgq8kCQSsITrA

Données Financières Publiées: SUBSTRATE ARTIFICIAL INTELIGENCE, S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	2,01 M	4,62 M	8,56 M	17,42 M
Autres recettes, total	-	-	3,45 k	33,28 k
Total Chiffre d'affaires	2,01 M	4,62 M	8,57 M	17,45 M
Coût des marchandises vendues, total	1,37 M	3,69 M	6,79 M	9,53 M
Résultat Brut	632 k	926 k	1,78 M	7,92 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,33 M	2,95 M	10,73 M	9,99 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	305 k	2,62 M	1,12 M	1,98 M
Autres dépenses de fonctionnement	-11,17 k	-21,57 k	-5,18 M	-7,74 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,62 M	5,54 M	6,68 M	4,24 M
Résultat d'Exploitation	-993 k	-4,62 M	-4,9 M	3,68 M
Intérêts payés, total	-6,21 k	-138 k	-806 k	-797 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	900	7,26 k	276 k
Charges d'intérêt nettes	-6,21 k	-138 k	-799 k	-521 k
Gains (pertes) de change	-7,32 k	-1,07 k	-1,95 k	-119 k
Autres produits non opérationnels	115 k	-96,73 k	12,99 k	5,65 M
EBT, hors éléments non courants	-892 k	-4,85 M	-5,69 M	8,69 M
Dépréciation du goodwill	-	-11,53 M	-2,62 M	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	5,95 k	-115 k	6,48 k	-58,61 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-212 k
Autres éléments non courants	167 k	-	88,41 k	235 k
EBT, elements non courants inclus	-719 k	-16,5 M	-8,21 M	8,65 M
Charge d'impôt	-90,7 k	-562 k	256 k	1,35 M
Résultat des activités poursuivies	-628 k	-15,94 M	-8,47 M	7,31 M
Résultat net part du groupe	-628 k	-15,94 M	-8,47 M	7,31 M
Intérêts minoritaires	20,81 k	-11,17 k	-267 k	65,67 k
Résultat net	-607 k	-15,95 M	-8,73 M	7,37 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-607 k	-15,95 M	-8,73 M	7,37 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-607 k	-15,95 M	-8,73 M	7,37 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	-0,66	-0,12	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	-0,66	-0,12	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	21,67 M	24,25 M	71,7 M	89,5 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	-0,66	-0,12	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	-0,66	-0,12	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	21,67 M	24,25 M	71,7 M	94,5 M
BPA de base normalisé	-0,02	-0,13	-0,05	0,06
BPA dilué normalisé	-0,02	-0,13	-0,05	0,06
Éléments supplémentaires
EBITDA	-755 k	-2,25 M	-4,85 M	4,51 M
EBITA	-774 k	-2,26 M	-4,88 M	3,91 M
EBIT	-993 k	-4,62 M	-4,9 M	3,68 M
Taux d’imposition effectif (%)	12,62	3,4	-3,12	15,58
Résultat net normalisé	-536 k	-3,04 M	-3,82 M	5,5 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	57,61 k	43,76 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	290 k	320 k	125 k	300 k
Dépenses de marketing	286 k	-	-	-
Dépense de marketing	-	320 k	125 k	300 k
Dépenses générales et administratives	187	133 k	1,46 k	229
Dépense en recherche et de développement	573 k	-	530 k	808 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	109 k	15,86 k	20,26 k	44,88 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	268 k	1,62 M	4,42 M	1,09 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	415 k	14,55 k	34,59 k	61,33 k
Total des liquidités et VMP	682 k	1,64 M	4,46 M	1,15 M
Créances clients, total	248 k	483 k	4,71 M	4,99 M
Autres créances	376 k	783 k	120 k	311 k
Notes à recevoir	-	-	-	825 k
Total des créances	623 k	1,27 M	4,83 M	6,13 M
Stocks	198	284 k	784 k	760 k
Autres actifs à court terme, total	15,75 k	1 k	-	-
Total de l'actif circulant	1,32 M	3,19 M	10,07 M	8,04 M
Immobilisations corporelles brutes	162 k	246 k	1,69 M	1,97 M
Amortissements cumulés	-44,88 k	-104 k	-899 k	-600 k
Immobilisations corporelles nettes	117 k	141 k	787 k	1,37 M
Investissements à long terme	984 k	251 k	991 k	27,19 M
Goodwill	29,38 M	17,66 M	22,53 M	6,59 M
Autres immobilisations incorporelles, total	1,25 M	156 k	8,11 M	3,66 M
Actifs d'impôts différés à long terme	302 k	916 k	1,97 M	1,16 M
Autres actifs à long terme, total	0	-	-	13,3 M
Total des actifs	33,36 M	22,32 M	44,46 M	61,32 M
Passifs
Comptes à payer, total	124 k	269 k	2,44 M	4,75 M
Charges à payer, total	115 k	394 k	2,37 M	1,8 M
Emprunts à court terme	14,87 k	8,52 k	3,07 k	-
Part à court terme de la dette à long terme	4,56 M	1,28 M	6,9 M	4,09 M
Part à court terme des contrats de location	-	3,8 k	116 k	147 k
Impôts sur le revenu à payer	234	29,01 k	53,91 k	659 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	200 k	-	-	-
Autres passifs à court terme	107 k	455 k	1,08 M	1,67 M
Total du passif circulant	5,12 M	2,44 M	12,97 M	13,12 M
Dette à long terme	355 k	1,77 M	3,54 M	2,86 M
Contrats de location à long terme	-	-	456 k	512 k
Recettes non acquises Non courantes	-	448 k	552 k	599 k
Passif d'impôt différé Non courant	-	75,09 k	1,07 M	1,76 M
Autres passifs non courants	75 k	0	2 M	710 k
Total du passif	5,55 M	4,73 M	20,6 M	19,56 M
Actions ordinaires, total	2,03 M	2,45 M	7,34 M	12,75 M
Primes d'émissions d'actions	26,66 M	34,55 M	45,16 M	50,77 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,08 M	-17,59 M	-25,2 M	-16 M
Actions détenues en propre	-	-1,12 M	-1,84 M	-3,25 M
Résultat global et autres	217 k	-786 k	-2,53 M	-3,17 M
Total des fonds propres ordinaires	27,82 M	17,5 M	22,93 M	41,11 M
Intérêts minoritaires	-20,21 k	83,33 k	936 k	647 k
Total des capitaux propres	27,8 M	17,59 M	23,86 M	41,75 M
Total du passif et des capitaux propres	33,36 M	22,32 M	44,46 M	61,32 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	21,67 M	24,25 M	71,7 M	119 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	21,67 M	24,25 M	71,7 M	119 M
Actif net par action	1,28	0,72	0,32	0,35
Actif corporel net	-2,81 M	-316 k	-7,72 M	30,86 M
Actif corporel net par action	-0,13	-0,01	-0,11	0,26
Total de la dette	4,93 M	3,06 M	11,02 M	7,62 M
Dette nette	4,25 M	1,42 M	6,57 M	6,47 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-20,21 k	83,33 k	936 k	647 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	6	3	3
Stocks de produits finis, total	-	284 k	781 k	555 k
Stocks - Autres	198	-	2,5 k	205 k
Bâtiments, total	5,5 k	5,5 k	5,5 k	5,5 k
Machines, total	45,3 k	70,01 k	235 k	981 k
Employés à temps plein	39	57	131	154

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024
Résultat net	-607 k	-15,95 M	-8,73 M	7,37 M
Dépréciation et amortissement - CF	19,44 k	15,48 k	551 k	776 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	219 k	2,35 M	16,31 k	225 k
Amortissements et dépréciations, Total	238 k	2,37 M	567 k	1 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	66,26 k	249 k	555 k	983 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	115 k	-6,48 k	58,61 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	229	11,53 M	2,62 M	212 k
Autres activités d'exploitation, total	-220 k	-278 k	981 k	-4,5 M
Variation des créances	-663 k	-355 k	-3,54 M	-944 k
Variation des stocks	-198	-92,47 k	-500 k	23,39 k
Variation des dettes fournisseurs	278 k	349 k	4,89 M	2,14 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1 k	-564 k	-465 k	-
Flux de trésorerie d'exploitation	-908 k	-2,63 M	-3,64 M	6,35 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-45,07 k	-70,68 k	-58,36 k	-976 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-691 k	-5,48 k	-853 k	-5,33 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-142 k	-861 k	279 k	-4,94 M
Flux de trésorerie d'investissement	-878 k	-937 k	-633 k	-11,25 M
Dette à long terme émise, total	91,45 k	2,14 M	2 M	1,51 M
Total de la dette émise	91,45 k	2,14 M	2 M	1,51 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-61,37 k	-61,91 k	-73,45 k	-4,04 M
Total de la dette remboursée	-61,37 k	-61,91 k	-73,45 k	-4,04 M
Émission d'actions ordinaires	2,03 M	2,66 M	5,14 M	4 M
Autres activités de financement, total	-1,58 k	185 k	-	-
Flux de trésorerie de financement	2,05 M	4,92 M	7,07 M	1,47 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	0
Variation nette de la trésorerie	268 k	1,36 M	2,8 M	-3,43 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13,53 k	138 k	245 k	484 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	114 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-742 k	-2,64 M	-1,47 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-656 k	-2,14 M	-969 k
Variation du fonds de roulement net	-	311 k	-711 k	-1,05 M
Dette nette émise (remboursée)	30,08 k	2,07 M	1,93 M	-2,53 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-10,59	-8,99	4,32
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-11,04	-10,72	5,47
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-72,09	-40,22	22,31
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-72,25	-42,52	23,06
Analyse des marges
Marge brute %	31,48	20,06	20,74	45,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	66,36	63,86	125,3	57,24
Marge d’EBITDA %	-37,64	-48,72	-56,58	25,82
Marge EBITA %	-38,61	-49,05	-57,02	22,39
Marge d'EBIT %	-49,5	-100,01	-57,21	21,11
Marge des activités poursuivies %	-31,32	-345,34	-98,83	41,87
Marge nette %	-30,28	-345,58	-101,94	42,24
Net Avail. Pour la marge commune %	-30,28	-345,58	-101,94	42,24
Marge nette normalisée %	-26,74	-65,94	-44,62	31,5
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-16,08	-30,88	-8,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-14,21	-24,99	-5,55
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,17	0,25	0,33
Rotation des actifs corporels	-	35,75	11,81	16,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	12,63	3,31	3,76
Rotation des stocks (stock moyen)	-	26	12,72	12,35
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,26	1,31	0,78	0,61
Quick Ratio	0,25	1,19	0,72	0,49
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,18	-1,08	-0,28	0,48
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	28,9	110,28	97,32
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	14,04	28,69	29,64
Délais de paiement des fournisseurs	-	18,07	67,79	141,72
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	24,86	71,18	-14,76
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	17,74	17,4	46,19	18,24
Dette totale / Capital total	15,07	14,82	31,6	15,43
Dette à long terme / Capitaux propres	1,28	10,04	16,76	8,08
Dette à long terme / Capital total	1,08	8,55	11,47	6,83
Dette totale / Total de l'actif	16,65	21,2	46,33	31,9
EBIT / Charges d'intérêt	-160	-33,35	-6,08	4,62
EBITDA / Charges d'intérêt	-121,64	-16,25	-5,37	5,88
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-128,91	-16,76	-5,45	4,65
Dette totale / EBITDA	-6,53	-1,36	-2,54	1,63
Dette nette / EBITDA	-5,63	-0,63	-1,52	1,38
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-6,17	-1,32	-2,51	2,05
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,31	-0,61	-1,5	1,74
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	130,11	173,86	103,74
Résultat brut, Croissance 1 an	-	46,66	-416,26	345,72
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	197,86	112,14	-189,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-	192,38	112,35	-179,1
EBIT, 1 an Croissance %	-	113,4	110,58	-173,05
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	786,31	-43,83	-185,15
Résultat net, Croissance 1 an	-	797,32	-42,1	-183,37
Résultat net normalisé sur 1 an	-	140,06	138,42	-240,73
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	701,76	-80,42	-129,51
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	95,1	908,13	16,93
Stocks, Croissance 1 an	-	143 k	176,3	-2,98
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	20,86	18,47	74,62
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-30,66	87,66	35,48
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-88,74	1,31 k	-985,88
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-34,33	26,3	80,12
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	179,82	38,63	-272,24
CAPEX, Croissance 1 an	-	56,84	-17,43	1,57 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	67,4	-26,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	44,42	-34,74
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	106,65	136,21
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	67,74	275,45
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	153,37	40,45
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	151,15	30,35
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	50,52	25,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	116,96	-30,37
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	121,64	-30,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	73,64	85,17
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	21,84	-63,61
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	335,97	227,02
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	6,19 k	63,73
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	159,43	43,83
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	17,53	60,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	65,82	650,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-7,26	50,49
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	96,95	55,52
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	13,8	271,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-3,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-19,14
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	105,68
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	132,33
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	81,4
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	71,53
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	19,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	59,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	60,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,07
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	0,14
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	172,17
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,47 k
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	127,36
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	122,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,54
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	89,16
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	178,72