SUB SRI THAI REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Flux de Trésorerie Sub Sri Thai Real Estate Investment Trust

Actions

SSTRT

TH8380010000

Sociétés de placement immobilier commercial

Cours en clôture Thailand S.E. 01/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,640 ^THB	-0,43%		+0,43%	+7,91%

31/07	Sub Sri Thai Real Estate Investment Trust annonce une distribution intermédiaire pour la période du 1er janvier 2026 au 30 juin 2026, payable le 24 août 2026	CI
31/07	Sub Sri Thai Real Estate Investment Trust publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: SUB SRI THAI REAL ESTATE INVESTMENT TRUST

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Revenus de location	118 M	118 M	136 M	136 M	136 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	16,68 k	16,37 k	81,73 k	242 k	146 k
Autres recettes, total	114 k	200	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	118 M	118 M	136 M	137 M	136 M
Dépenses immobilières	6,17 M	6,18 M	6,98 M	6,89 M	6,82 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,44 M	7,38 M	7,03 M	6,86 M	6,86 M
Autres dépenses de fonctionnement	7,32 M	7,35 M	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	19,93 M	20,91 M	14,01 M	13,75 M	13,68 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	98,18 M	97,23 M	122 M	123 M	123 M
Intérêts payés, total	-9,07 M	-8,4 M	-10,07 M	-7,74 M	-5,33 M
Charges d'intérêt nettes	-9,07 M	-8,4 M	-10,07 M	-7,74 M	-5,33 M
EBT, hors éléments non courants	89,11 M	88,83 M	112 M	115 M	117 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-6,8 M	-5,25 M	3,58 M	-21,64 M	-18,86 M
EBT, elements non courants inclus	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Résultat des activités poursuivies	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Résultat net part du groupe	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Résultat net	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,53	0,44	0,61	0,49	0,51
BPA de base - Activités poursuivies	0,53	0,44	0,61	0,49	0,51
Moyenne pondérée des actions en circulation	156 M	191 M	191 M	191 M	191 M
Bénéfice net par action - dilué	0,53	0,44	0,61	0,49	0,51
BPA dilué - Activités poursuivies	0,53	0,44	0,61	0,49	0,51
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	156 M	191 M	191 M	191 M	191 M
BPA de base normalisé	0,36	0,29	0,37	0,38	0,38
BPA dilué normalisé	0,36	0,29	0,37	0,38	0,38
Dividende par action	0,4	0,4	0,4	0,4	0,4
Ratio de distribution	97,76	74,74	66,08	81,72	77,75
Éléments supplémentaires
EBITA	98,18 M	97,23 M	122 M	123 M	123 M
EBIT	98,18 M	97,23 M	122 M	123 M	123 M
Total des revenus (tels que rapportés)	118 M	118 M	136 M	137 M	136 M
Résultat net normalisé	55,7 M	55,52 M	70,04 M	71,99 M	73,25 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	5,77 M	5,73 M	6,08 M	6,01 M	5,95 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	1,42 Md	1,61 Md	1,61 Md	1,59 Md	1,57 Md
Total des actifs immobiliers	1,42 Md	1,61 Md	1,61 Md	1,59 Md	1,57 Md
Trésorerie et équivalents	2,52 M	16,87 M	2,48 M	6 M	9,71 M
Créances clients, total	68,55 M	70,18 M	80,42 M	79,94 M	79,11 M
Autres créances	213 k	33,49 k	159 k	273 k	247 k
Investissements en titres de créance et de participation	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	33,52 M	33,52 M	43,39 M	43,4 M	43,33 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	17,85 M	22,95 M	3,18 M	3,24 M	3,29 M
Charges différées à long terme	7,35 M	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	964 k	1,58 M	793 k	854 k	844 k
Total des actifs	1,55 Md	1,76 Md	1,75 Md	1,73 Md	1,71 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	28,8 M	37,2 M	37,2 M	37,2 M
Dette à long terme	239 M	186 M	129 M	92,49 M	55,44 M
Charges à payer, total	9,57 M	19,73 M	7,65 M	9 M	8,19 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	33,73 M	33,55 M	43,55 M	43,67 M	43,58 M
Total du passif	282 M	268 M	218 M	182 M	144 M
Actions ordinaires, total	1,16 Md	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md	1,42 Md
Primes d'émissions d'actions	59,96 M	59,96 M	59,96 M	59,96 M	59,96 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	51,63 M	72,74 M	112 M	129 M	151 M
Résultat global et autres	-	-64,58 M	-64,58 M	-64,58 M	-64,58 M
Total des fonds propres ordinaires	1,27 Md	1,49 Md	1,53 Md	1,54 Md	1,57 Md
Total des capitaux propres	1,27 Md	1,49 Md	1,53 Md	1,54 Md	1,57 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,55 Md	1,76 Md	1,75 Md	1,73 Md	1,71 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	156 M	191 M	191 M	191 M	191 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	156 M	191 M	191 M	191 M	191 M
Actif net par action	8,14	7,79	7,99	8,08	8,2
Actif corporel net	1,27 Md	1,49 Md	1,53 Md	1,54 Md	1,57 Md
Actif corporel net par action	8,14	7,79	7,99	8,08	8,2
Total de la dette	239 M	215 M	167 M	130 M	92,64 M
Dette nette	218 M	175 M	161 M	120 M	79,63 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	82,31 M	83,57 M	116 M	93,54 M	98,34 M
Amortissement des charges différées, total	7,32 M	7,35 M	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	6,8 M	5,25 M	-3,58 M	21,64 M	18,86 M
Variation des créances	-1,93 M	-1,44 M	-10,37 M	363 k	854 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-208 k	10,67 M	-10,01 M	-72,04 k	-63,06 k
Autres activités opérationnelles	-7,93 M	-190 M	30,07 M	7,74 M	5,33 M
Flux de trésorerie d'exploitation	86,36 M	-84,53 M	122 M	123 M	123 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-24 M	-48,8 M	-37,2 M	-37,2 M
Total de la dette remboursée	-	-24 M	-48,8 M	-37,2 M	-37,2 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-80,47 M	-62,46 M	-76,42 M	-76,44 M	-76,46 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-80,47 M	-62,46 M	-76,42 M	-76,44 M	-76,46 M
Autres activités de financement, total	-9,71 M	185 M	-10,93 M	-6,05 M	-5,95 M
Flux de trésorerie de financement	-90,18 M	98,88 M	-136 M	-120 M	-120 M
Variation nette de la trésorerie	-3,83 M	14,35 M	-14,39 M	3,53 M	3,71 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,71 M	9,37 M	10,93 M	6,05 M	5,95 M
Dette nette émise / remboursée	-	-24 M	-48,8 M	-37,2 M	-37,2 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	60,1 M	71,59 M	37,72 M	73,7 M	73,36 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	65,77 M	76,84 M	44,01 M	78,54 M	76,7 M
Variation du fonds de roulement net	2,91 M	-8,71 M	32,32 M	-1,71 M	-116 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (THB)	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,95	3,67	4,36	4,43	4,46
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,06	3,78	4,49	4,56	4,59
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,47	6,05	7,67	6,09	6,32
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,47	6,05	7,67	6,09	6,32
Analyse des marges
Marge brute %	88,58	88,55	94,87	94,96	94,99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,45	6,25	5,16	5,02	5,04
Marge EBITA %	83,13	82,3	89,71	89,94	89,96
Marge d'EBIT %	83,13	82,3	89,71	89,94	89,96
Marge des activités poursuivies %	69,69	70,74	84,95	68,44	72,2
Marge nette %	69,69	70,74	84,95	68,44	72,2
Net Avail. Pour la marge commune %	69,69	70,74	84,95	68,44	72,2
Marge nette normalisée %	47,16	46,99	51,45	52,67	53,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	50,88	60,59	27,71	53,92	53,86
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	55,68	65,04	32,33	57,46	56,31
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,07	0,08	0,08	0,08
Rotation des actifs corporels	0,08	0,08	0,08	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,74	1,7	1,81	1,7	1,71
Liquidité à court terme
Current Ratio	12,82	2,96	2,89	2,88	2,99
Quick Ratio	9,31	2,27	1,92	1,94	2,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	9,02	-1,74	2,72	2,67	2,72
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	209,36	214,33	201,99	215,09	213,34
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	18,77	14,46	10,91	8,4	5,91
Dette totale / Capital total	15,8	12,63	9,84	7,75	5,58
Dette à long terme / Capitaux propres	18,77	12,52	8,48	5,99	3,54
Dette à long terme / Capital total	15,8	10,94	7,64	5,52	3,34
Dette totale / Total de l'actif	18,15	15,28	12,48	10,56	8,44
EBIT / Charges d'intérêt	10,83	11,57	12,13	15,88	22,98
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-0,26	0,03	15,24	0,39	-0,34
Résultat brut, Croissance 1 an	4,78	-0,01	23,47	0,48	-0,31
EBITA, 1 an Croissance en %	5,11	-0,97	25,61	0,65	-0,33
EBIT, 1 an Croissance %	5,11	-0,97	25,61	0,65	-0,33
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	2,94	1,54	38,38	-19,11	5,13
Résultat net, Croissance 1 an	2,94	1,54	38,38	-19,11	5,13
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	2,94	-17	38,38	-19,11	5,13
Résultat net normalisé sur 1 an	7,03	-0,32	26,16	2,79	1,75
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,48	13,21	0,21	-1,34	-1,19
Créances clients, Croissance sur 1 an	2,64	2,37	14,6	-0,59	-1,04
Total des actifs, 1 an Croissance en %	0,09	13	-0,65	-1,05	-0,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,14	16,96	2,64	1,12	1,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,14	16,96	2,64	1,12	1,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	36,93	-197,89	-244,04	1,2	0,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,84 k	19,12	-47,31	95,37	-0,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	2,17 k	16,84	-42,72	78,43	-2,34
Dividende par action, 1 an de croissance	-25,12	0	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	31,06	-0,12	7,36	7,56	0,02
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	31,97	2,36	11,11	11,38	0,09
EBITA, 2 ans CAGR %	33,68	2,03	11,53	12,44	0,16
EBIT, 2 ans CAGR %	33,68	2,03	11,53	12,44	0,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	38,11	2,24	18,54	5,8	-7,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	38,11	2,24	18,54	5,8	-7,79
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	38,11	-7,57	7,17	5,8	-7,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	40,76	3,29	12,14	13,87	2,26
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-0,35	6,14	6,51	-0,57	-1,27
Créances clients, CAGR sur 2 ans	32,69	2,5	8,31	6,73	-0,81
Total des actifs, 2 ans CAGR %	0,3	6,35	5,96	-0,85	-0,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,92	8,23	9,56	1,87	1,27
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,92	8,23	9,56	1,87	1,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	21,23	15,78	18,74	20,73	0,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-7,74	355,72	-20,77	1,46	39,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-7,48	415,23	-18,19	1,1	32
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-10,86	-13,47	0	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	20,41	19,77	4,76	4,99	4,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	20,93	20,31	8,96	7,45	7,34
EBITA, 3 ans CAGR %	21,99	20,96	9,35	7,78	8,01
EBIT, 3 ans CAGR %	21,99	20,96	9,35	7,78	8,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	22,02	24,65	13,09	4,36	5,57
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,02	24,65	13,09	4,36	5,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-1,58	16,55	5,74	-2,42	5,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	26,36	25,47	10,41	8,93	9,68
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	20,04	3,97	4,13	3,82	-0,78
Créances clients, CAGR sur 3 ans	24,54	21,7	6,39	5,26	4,08
Total des actifs, 3 ans CAGR %	19,44	4,37	3,97	3,57	-0,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	26,21	6,71	6,33	6,67	1,72
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	26,21	6,71	6,33	6,67	1,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	29,67	12,89	24,52	12,58	13,41
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	26,24	0,46	122,02	7,04	0,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	22,17	0,01	147,75	6,09	-0,06
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-8,71	-7,38	-9,19	0	0
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	32,43	15,01	14,73	2,84
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	32,91	16,9	16,66	5,32
EBITA, 5 ans CAGR %	-	34,9	17,69	17,48	5,58
EBIT, 5 ans CAGR %	-	34,9	17,69	17,48	5,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	43,73	20,61	16,74	4,23
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	43,73	20,61	16,74	4,23
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	21,35	1,83	12,12	0,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	45,5	20,47	20,69	7,08
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	14,41	14,43	2,13	1,94
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	19,16	17,78	15,47	3,45
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	14,02	13,85	2,25	1,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	18,66	19,27	4,75	4,28
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	18,66	19,27	4,75	4,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-2,66	25,18	15,96	14,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	4,78	0,86	84,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	4,06	0,44	92,59
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-5,32	-4,49	-5,62