Bilan Stockholm Nordtech Group AB

Actions

NTECH

SE0028825042

Logiciels

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm 18:00:00 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
72,70 ^SEK	-0,34%		-1,02%	-

28/08	SB1 initie la couverture de Nordtech avec une recommandation à l'achat et un objectif de cours de 90 couronnes	FW
28/08	SB1 Markets initie la couverture de Nordtech à l'achat avec un objectif de cours de 90 couronnes	FW

7eb65d83564be275aec9c525b6226249.X1mUekuJyIyiOtgCU3IWospcdTB-NeMZ1OTrHKnT0pU.HRXdMCXYjd3MAqFAPRlH078kNHlGf85yv4yteP2cmvEHCf5MI-id5c8Ctw

Données Financières Publiées: STOCKHOLM NORDTECH GROUP AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Chiffre d'affaires	196 M	322 M	409 M	577 M
Autres recettes, total	-1 k	-1 k	-	-
Total Chiffre d'affaires	196 M	322 M	409 M	577 M
Coût des marchandises vendues, total	111 M	148 M	193 M	271 M
Résultat Brut	85,64 M	174 M	216 M	306 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	53,34 M	102 M	110 M	156 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	65,91 M	96,85 M	130 M	120 M
Autres dépenses de fonctionnement	-5,83 M	-7,54 M	-10,95 M	-1,7 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	113 M	191 M	229 M	274 M
Résultat d'Exploitation	-27,78 M	-16,94 M	-13,55 M	32 M
Intérêts payés, total	-	-11,06 M	-18,67 M	-24,4 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,05 M	1,17 M	709 k	2,1 M
Charges d'intérêt nettes	1,05 M	-9,88 M	-17,96 M	-22,3 M
Gains (pertes) de change	2,24 M	-1,52 M	-1,55 M	-3,5 M
Autres produits non opérationnels	-5,46 M	2 k	-1 k	100 k
EBT, hors éléments non courants	-29,96 M	-28,34 M	-33,06 M	6,3 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-107 k	-	-300 k
Autres éléments non courants	-	-	-	-10 M
EBT, elements non courants inclus	-29,96 M	-28,45 M	-33,06 M	-4 M
Charge d'impôt	3,36 M	4,02 M	6,27 M	3,7 M
Résultat des activités poursuivies	-33,31 M	-32,47 M	-39,33 M	-7,7 M
Résultat net part du groupe	-33,31 M	-32,47 M	-39,33 M	-7,7 M
Intérêts minoritaires	552 k	1,13 M	2,22 M	-100 k
Résultat net	-32,76 M	-31,34 M	-37,12 M	-7,8 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	57,9 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-32,76 M	-31,34 M	-37,12 M	-65,7 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-32,76 M	-31,34 M	-37,12 M	-65,7 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	-7,98
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	-7,98
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	8,24 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	-7,98
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	-7,98
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	8,24 M
BPA de base normalisé	-	-	-	0,47
BPA dilué normalisé	-	-	-	0,47
Éléments supplémentaires
EBITDA	33,93 M	76,67 M	106 M	102 M
EBITA	27,06 M	75,27 M	104 M	98,9 M
EBIT	-27,78 M	-16,94 M	-13,55 M	32 M
EBITDAR	-	82,39 M	115 M	102 M
Total des revenus (tels que rapportés)	205 M	341 M	427 M	584 M
Taux d’imposition effectif (%)	-11,21	-14,12	-18,95	-92,5
Total des impôts courants	7,75 M	14,74 M	19,04 M	22,1 M
Total des impôts différés	-4,39 M	-10,72 M	-12,77 M	-18,4 M
Résultat net normalisé	-18,17 M	-16,59 M	-18,45 M	3,84 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	1,7 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	-	11,12 M	13,2 M	46,8 M
Charges locatives nettes, total	-	5,73 M	8,86 M	200 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	5,87 M	102 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	3 M	97,72 k
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	-	-	-	7,4 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	7,4 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	64,28 M	86,21 M	35,58 M	143 M
Total des liquidités et VMP	64,28 M	86,21 M	35,58 M	143 M
Créances clients, total	35,88 M	83,71 M	126 M	131 M
Autres créances	7,98 M	12,82 M	31,24 M	53,8 M
Total des créances	43,86 M	96,52 M	158 M	185 M
Stocks	758 k	4,75 M	4,8 M	12,8 M
Dépenses payées d'avance	7,1 M	13,45 M	17,93 M	9,4 M
Autres actifs à court terme, total	-1 k	-	-	-
Total de l'actif circulant	116 M	201 M	216 M	350 M
Immobilisations corporelles brutes	5,96 M	9,35 M	9,8 M	54,9 M
Amortissements cumulés	-4,3 M	-5,49 M	-4,79 M	-9,4 M
Immobilisations corporelles nettes	1,66 M	3,86 M	5,02 M	45,5 M
Investissements à long terme	-	-	-	1,6 M
Goodwill	256 M	437 M	543 M	896 M
Autres immobilisations incorporelles, total	212 M	328 M	383 M	528 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	333 k	400 k
Charges différées à long terme	20,25 M	25,33 M	27,83 M	36,8 M
Autres actifs à long terme, total	152 k	1,16 M	584 k	-100 k
Total des actifs	605 M	996 M	1,18 Md	1,86 Md
Passifs
Comptes à payer, total	9,34 M	30,46 M	38,57 M	40 M
Charges à payer, total	80 M	53,3 M	40,09 M	87 M
Part à court terme de la dette à long terme	20,54 M	1,86 M	15 M	47 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	14,3 M
Impôts sur le revenu à payer	2,01 M	13,13 M	19,07 M	11,6 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	49,75 M	99,04 M	105 M
Autres passifs à court terme	31,43 M	32,46 M	62,9 M	31,4 M
Total du passif circulant	143 M	181 M	275 M	336 M
Dette à long terme	100 M	171 M	263 M	374 M
Contrats de location à long terme	-	-	-	21,8 M
Passif d'impôt différé Non courant	44,82 M	67,01 M	78,82 M	107 M
Autres passifs non courants	86,98 M	159 M	109 M	135 M
Total du passif	375 M	579 M	725 M	974 M
Actions ordinaires, total	1,03 M	1,04 M	1,04 M	1,1 M
Primes d'émissions d'actions	280 M	501 M	575 M	966 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-65,91 M	-119 M	-160 M	-101 M
Résultat global et autres	-702 k	-	1 k	-1,8 M
Total des fonds propres ordinaires	214 M	383 M	416 M	864 M
Intérêts minoritaires	16,06 M	34,32 M	34,28 M	19,8 M
Total des capitaux propres	230 M	418 M	450 M	884 M
Total du passif et des capitaux propres	605 M	996 M	1,18 Md	1,86 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	43,42 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	43,42 M
Actif net par action	-	-	-	19,89
Actif corporel net	-253 M	-382 M	-510 M	-560 M
Actif corporel net par action	-	-	-	-12,89
Total de la dette	121 M	173 M	278 M	457 M
Dette nette	56,42 M	87,04 M	242 M	314 M
Dette relative aux contrats de location	-	45,81 M	70,9 M	1,6 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	16,06 M	34,32 M	34,28 M	19,8 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	5
Stocks - matières premières, total	-	-	153 k	-
Stocks de produits finis, total	758 k	4,75 M	4,65 M	-
Bâtiments, total	529 k	322 k	116 k	-
Machines, total	5,43 M	9,03 M	9,55 M	14,6 M
Employés à temps plein	-	-	207	385
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	700 k

Période Fiscale: Décembre	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Résultat net	-32,76 M	-31,34 M	-37,12 M	-7,8 M
Dépréciation et amortissement - CF	6,87 M	1,4 M	1,87 M	19,3 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	54,84 M	92,21 M	118 M	66,9 M
Amortissements et dépréciations, Total	61,71 M	93,61 M	120 M	86,2 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	4,2 M	3,24 M	10,4 M	33,7 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	799 k	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	7,4 M
Autres activités d'exploitation, total	-5,5 M	-2,17 M	12,81 M	-7,7 M
Variation des créances	-8,23 M	-6,27 M	-42,68 M	-6,5 M
Variation des stocks	-159 k	2,51 M	-54 k	-1,3 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	8,1 M	17,9 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	36,66 M	-13,38 M	-13,32 M	-
Flux de trésorerie d'exploitation	55,92 M	46,2 M	58,58 M	122 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-55 k	-1,3 M	-6,14 M	-2,6 M
Acquisitions en espèces	-151 M	-286 M	-300 M	-501 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-14,3 M	-11,12 M	-	-14,5 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-333 k	-800 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-100 k
Flux de trésorerie d'investissement	-165 M	-298 M	-306 M	-519 M
Dette à long terme émise, total	34,22 M	73,1 M	125 M	165 M
Total de la dette émise	34,22 M	73,1 M	125 M	165 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-20,54 M	-16,86 M	-38,6 M
Total de la dette remboursée	-	-20,54 M	-16,86 M	-38,6 M
Émission d'actions ordinaires	93,48 M	222 M	89,58 M	375 M
Autres activités de financement, total	-	-1 k	-	1 M
Flux de trésorerie de financement	128 M	274 M	198 M	503 M
Ajustements des taux de change	-	-	-823 k	-900 k
Variation nette de la trésorerie	18,56 M	21,94 M	-50,63 M	105 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	11,12 M	18,67 M	20 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	8,31 M	5,06 M	2,32 M	27,9 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	119 M	143 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	130 M	158 M
Variation du fonds de roulement net	-	-	-14,93 M	-27,8 M
Dette nette émise (remboursée)	34,22 M	52,56 M	108 M	126 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-	-0,78	1,29
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-	-1,28	1,84
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-	-9,07	-1,1
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-	-9,29	-9,62
Analyse des marges
Marge brute %	43,65	54,03	52,77	53,08
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	27,19	31,55	26,96	27,05
Marge d’EBITDA %	17,3	23,82	25,95	17,59
Marge EBITA %	13,79	23,38	25,5	17,14
Marge d'EBIT %	-14,16	-5,26	-3,32	5,54
Marge des activités poursuivies %	-16,98	-10,09	-9,62	-1,33
Marge nette %	-16,7	-9,74	-9,08	-1,35
Net Avail. Pour la marge commune %	-16,7	-9,74	-9,08	-11,38
Marge nette normalisée %	-9,26	-5,15	-4,51	0,66
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	29,04	24,74
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	31,89	27,38
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	0,38	0,37
Rotation des actifs corporels	-	-	92,06	13,99
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	3,89	4,48
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	40,42	30,77
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,81	1,11	0,79	1,04
Quick Ratio	0,75	1,01	0,7	0,98
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,39	0,26	0,21	0,36
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	94,06	81,4
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	9,05	11,86
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	65,42	53,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	37,69	39,85
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	52,43	41,48	61,79	51,75
Dette totale / Capital total	34,4	29,32	38,19	34,1
Dette à long terme / Capitaux propres	43,51	41,04	58,45	44,81
Dette à long terme / Capital total	28,54	29,01	36,13	29,53
Dette totale / Total de l'actif	61,98	58,07	61,71	52,45
EBIT / Charges d'intérêt	-	-1,53	-0,73	1,31
EBITDA / Charges d'intérêt	-	6,93	5,68	4,84
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	6,81	5,35	4,74
Dette totale / EBITDA	3,56	2,26	2,62	3,87
Dette nette / EBITDA	1,66	1,14	2,28	2,66
Dette totale / (EBITDA - Capex)	3,56	2,3	2,78	3,96
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,67	1,15	2,43	2,72
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	-	26,98	39,7
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-	24,02	31,01
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	38,37	39,61
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-	38,47	39,69
EBIT, 1 an Croissance %	-	-	-20,01	45,45
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-	21,13	50,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	-	18,42	160
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-	11,22	55,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	54,28
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	50,99	3,96
Stocks, Croissance 1 an	-	-	1,14	166,67
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	29,93	22,97
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-	17,96	48,21
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-	33,59	18,3
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-	8,43	71,95
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-	26,79	118,46
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	371,79	-3,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	122,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	105,06
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	35,35
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-	31,29
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	41,35
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-	41,49
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-	53,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-	8,84
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	15,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-	38,09
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	44,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	25,42
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	65,03
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	18,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	34,2
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	28,81
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	40,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	37,05
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	47,2