Flux de Trésorerie Star Asia Investment Corporation

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3468

JP3048200004

Sociétés de placement immobilier diversifié

Marché Fermé - Japan Exchange 08:30:00 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
55 000,00 ^JPY	+1,85%		+4,17%	-10,86%

14/09	Star Asia Investment Corporation annonce une distribution de dividendes pour l'exercice clos le 31 juillet 2026, payable le 16 octobre 2026, et publie ses prévisions de distribution pour les exercices se terminant le 31 janvier 2027 et le 31 juillet 2027	CI
14/09	Star Asia Investment Corporation révise ses prévisions de résultats pour l'exercice clos au 31 janvier 2027	CI

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Données Financières Publiées: STAR ASIA INVESTMENT CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juillet	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Revenus de location	11,18 Md	11,95 Md	12,97 Md	15,57 Md	18,76 Md
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	994 M	-	414 M	375 M	765 M
Autres recettes, total	54,43 M	97,94 M	51,86 M	130 M	153 M
Total Chiffre d'affaires	12,23 Md	12,05 Md	13,43 Md	16,08 Md	19,68 Md
Dépenses immobilières	5,24 Md	5,67 Md	6,18 Md	7,1 Md	8,11 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,8 M	4,8 M	46,4 M	54,4 M	62,4 M
Autres dépenses de fonctionnement	304 M	236 M	246 M	270 M	271 M
Total des dépenses de fonctionnement	5,55 Md	5,91 Md	6,48 Md	7,43 Md	8,45 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	6,68 Md	6,14 Md	6,96 Md	8,65 Md	11,23 Md
Intérêts payés, total	-601 M	-683 M	-898 M	-1,12 Md	-1,56 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	116 k	471 k	57 k	58 k	7,14 M
Charges d'intérêt nettes	-601 M	-683 M	-898 M	-1,12 Md	-1,55 Md
Autres produits non opérationnels	-303 M	-378 M	-191 M	-317 M	-303 M
EBT, hors éléments non courants	5,78 Md	5,07 Md	5,87 Md	7,21 Md	9,38 Md
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-449 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-19,28 M	516 k	-	-	-
Autres éléments non courants	8,9 Md	2,8 M	-10,52 M	-18,42 M	-20,15 M
EBT, elements non courants inclus	14,21 Md	5,08 Md	5,86 Md	7,2 Md	9,36 Md
Charge d'impôt	1,21 M	1,21 M	605 k	605 k	605 k
Résultat des activités poursuivies	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Résultat net part du groupe	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Résultat net	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	8,49 k	2,85 k	3,06 k	3,07 k	3,51 k
BPA de base - Activités poursuivies	8,49 k	2,85 k	3,06 k	3,07 k	3,51 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,67 M	1,78 M	1,92 M	2,35 M	2,66 M
Bénéfice net par action - dilué	8,49 k	2,85 k	3,06 k	3,07 k	3,51 k
BPA dilué - Activités poursuivies	8,49 k	2,85 k	3,06 k	3,07 k	3,51 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,67 M	1,78 M	1,92 M	2,35 M	2,66 M
BPA de base normalisé	2,16 k	1,78 k	1,91 k	1,92 k	2,2 k
BPA dilué normalisé	2,16 k	1,78 k	1,91 k	1,92 k	2,2 k
Dividende par action	3,14 k	2,95 k	-	-	-
Ratio de distribution	38,66	100,3	94,02	92,57	89,29
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,95 Md	7,52 Md	8,48 Md	10,67 Md	13,56 Md
EBITA	6,68 Md	6,14 Md	6,96 Md	8,66 Md	11,23 Md
EBIT	6,68 Md	6,14 Md	6,96 Md	8,65 Md	11,23 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	12,23 Md	12,05 Md	6,49 Md	7,96 Md	9,69 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	0,02	0,01	0,01	0,01
Total des impôts courants	1,21 M	1,21 M	605 k	605 k	605 k
Résultat net normalisé	3,61 Md	3,17 Md	3,67 Md	4,51 Md	5,86 Md
Intérêts sur la dette à long terme	-	7,84 M	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	4,8 M	4,8 M	46,4 M	54,4 M	62,4 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	402 M	437 M	-	-	-

Période Fiscale: Juillet	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	167 Md	181 Md	-	-	-
Amortissements cumulés	-4,13 Md	-5,51 Md	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	163 Md	175 Md	197 Md	246 Md	278 Md
Total des actifs immobiliers	163 Md	175 Md	197 Md	246 Md	278 Md
Trésorerie et équivalents	3,17 Md	4,27 Md	3,26 Md	3,38 Md	5,42 Md
Créances clients, total	96,19 M	138 M	139 M	443 M	625 M
Autres créances	83,5 M	-	-	-	-
Investissements en titres de créance et de participation	692 M	800 M	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	4,08 Md	4,08 Md	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	7,54 Md	8,08 Md	8,52 Md	8,94 Md	9,91 Md
Autres actifs à court terme, total	185 M	205 M	213 M	346 M	389 M
Charges différées à long terme	-	39,96 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	571 M	393 M	48 M	54 M	66 M
Total des actifs	179 Md	193 Md	209 Md	259 Md	294 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	23,45 Md	16,39 Md	14,34 Md	11,08 Md	20,91 Md
Emprunts à court terme	2,15 Md	-	-	1 Md	-
Dette à long terme	56,84 Md	73,25 Md	82,5 Md	110 Md	118 Md
Comptes à payer, total	545 M	662 M	1,78 Md	1,9 Md	2,45 Md
Charges à payer, total	113 M	293 M	75 M	107 M	195 M
Impôts sur le revenu à payer	605 k	605 k	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,43 Md	1,51 Md	1,27 Md	1,19 Md	1,18 Md
Autres passifs non courants	5,46 Md	5,58 Md	6,06 Md	6,16 Md	6,38 Md
Total du passif	89,99 Md	97,69 Md	106 Md	131 Md	149 Md
Actions ordinaires, total	52,75 Md	59,12 Md	66,12 Md	89,32 Md	105 Md
Primes d'émissions d'actions	25,13 Md	25,13 Md	25,13 Md	25,13 Md	25,13 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,65 Md	2,81 Md	11,88 Md	12,41 Md	13,41 Md
Résultat global et autres	8,65 Md	8,74 Md	93 M	615 M	856 M
Total des fonds propres ordinaires	89,18 Md	95,8 Md	103 Md	127 Md	145 Md
Total des capitaux propres	89,18 Md	95,8 Md	103 Md	127 Md	145 Md
Total du passif et des capitaux propres	179 Md	193 Md	209 Md	259 Md	294 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,67 M	1,79 M	1,92 M	2,37 M	2,69 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,67 M	1,79 M	1,92 M	2,37 M	2,69 M
Actif net par action	53,26 k	53,54 k	53,71 k	53,74 k	53,9 k
Actif corporel net	85,1 Md	91,72 Md	103 Md	127 Md	145 Md
Actif corporel net par action	50,82 k	51,26 k	53,71 k	53,74 k	53,9 k
Total de la dette	82,44 Md	89,64 Md	96,84 Md	122 Md	139 Md
Dette nette	79,27 Md	85,37 Md	93,58 Md	118 Md	133 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	-	-
Terres possédées	117 Md	127 Md	-	-	-
Bâtiments, total	49,68 Md	53,49 Md	-	-	-
Machines, total	154 M	220 M	-	-	-

Période Fiscale: Juillet	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Résultat net	14,21 Md	5,08 Md	5,85 Md	7,2 Md	9,36 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,26 Md	1,38 Md	1,52 Md	2,01 Md	2,33 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	7,03 M	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,26 Md	1,38 Md	1,52 Md	2,02 Md	2,33 Md
Amortissement des charges différées, total	-	15,56 M	13,63 M	21,83 M	23,62 M
Variation des créances	8,01 M	-41,41 M	-2,11 M	-303 M	-182 M
Variation des dettes fournisseurs	-65,68 M	47,46 M	292 M	365 M	633 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	7,04 Md	223 M	-299 M	827 M	2,24 Md
Autres activités opérationnelles	-8,89 Md	-5,34 M	1,11 Md	1,43 Md	1,66 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	13,56 Md	6,7 Md	8,48 Md	11,56 Md	16,06 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-7,64 Md	-14,06 Md	-16,59 Md	-49,73 Md	-37,91 Md
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-7,64 Md	-14,06 Md	-16,59 Md	-49,73 Md	-37,91 Md
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-2,18 Md	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	155 M	239 M	400 M	-430 M	-114 M
Autres activités d'investissement, total	-203 M	341 M	-1,51 Md	-173 M	214 M
Flux de trésorerie d'investissement	-7,69 Md	-13,48 Md	-17,71 Md	-52,51 Md	-37,81 Md
Dette à court terme émise, total	3,81 Md	500 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	21,71 Md	32,79 Md	-	-	-
Total de la dette émise	25,52 Md	33,29 Md	12,8 Md	31,14 Md	23,81 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-6,56 Md	-2,65 Md	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-20,04 Md	-23,45 Md	-	-1,3 Md	-800 M
Total de la dette remboursée	-26,6 Md	-26,1 Md	-5,6 Md	-6,14 Md	-6,78 Md
Émission d'actions ordinaires	-	6,33 Md	6,97 Md	23,14 Md	16,08 Md
Dividendes ordinaires payés	-5,49 Md	-5,09 Md	-5,51 Md	-6,66 Md	-8,35 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-5,49 Md	-5,09 Md	-5,51 Md	-6,66 Md	-8,35 Md
Autres activités de financement, total	-	-	-1 k	-	1 k
Flux de trésorerie de financement	-6,57 Md	8,42 Md	8,67 Md	41,48 Md	24,75 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	5,19 Md	-2 k	1 M	-999 k	-1 M
Variation nette de la trésorerie	4,49 Md	1,63 Md	-552 M	537 M	3,01 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	603 M	664 M	741 M	942 M	1,36 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2 M	2,74 M	-1,04 M	616 k	7,3 M
Dette nette émise / remboursée	-1,08 Md	7,19 Md	7,2 Md	25 Md	17,03 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	1,81 Md	4,66 Md	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	2,19 Md	5,09 Md	-	-	-
Variation du fonds de roulement net	3,25 Md	143 M	-208 M	784 M	568 M

Période Fiscale: Juillet	2021 (JPY)	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,86	2,06	2,16	2,31	2,54
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,98	2,15	2,26	2,41	2,63
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	19,76	5,49	5,88	6,24	6,87
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	19,76	5,49	5,88	6,24	6,87
Analyse des marges
Marge brute %	57,17	52,92	53,96	55,81	58,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,04	0,04	0,35	0,34	0,32
Marge d’EBITDA %	64,95	62,37	63,1	66,35	68,91
Marge EBITA %	54,64	50,92	51,78	53,84	57,07
Marge d'EBIT %	54,64	50,92	51,78	53,79	57,07
Marge des activités poursuivies %	116,15	42,13	43,59	44,76	47,55
Marge nette %	116,15	42,13	43,59	44,76	47,55
Net Avail. Pour la marge commune %	116,15	42,13	43,59	44,76	47,55
Marge nette normalisée %	29,53	26,32	27,29	28,05	29,78
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	14,83	38,68	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	17,9	42,21	-	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,08	0,06	0,07	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	0,09	0,07	0,07	0,07	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	153,75	102,24	93,76	53,52	35,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,4	0,67	0,69	0,86	0,66
Quick Ratio	0,12	0,23	0,19	0,25	0,24
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,49	0,36	0,49	0,76	0,65
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	2,37	3,57	3,89	6,84	10,39
Délais de paiement des fournisseurs	30,73	38,83	72,14	94,91	97,9
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	92,44	93,57	93,82	95,58	95,88
Dette totale / Capital total	48,04	48,34	48,4	48,87	48,95
Dette à long terme / Capitaux propres	63,74	76,46	79,92	86,1	81,45
Dette à long terme / Capital total	33,12	39,5	41,24	44,02	41,58
Dette totale / Total de l'actif	50,23	50,49	50,67	50,72	50,72
EBIT / Charges d'intérêt	11,12	8,98	7,74	7,74	7,21
EBITDA / Charges d'intérêt	13,22	11	9,43	9,55	8,71
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	13,22	11	-	-	-
Dette totale / EBITDA	10,38	11,93	11,43	11,42	10,24
Dette nette / EBITDA	9,98	11,36	11,04	11,1	9,84
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,38	11,93	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	9,98	11,36	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	69,34	-1,5	11,48	19,7	22,39
Résultat brut, Croissance 1 an	61,53	-8,81	13,67	23,8	28,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	59,48	-5,41	12,77	25,88	27,11
EBITA, 1 an Croissance en %	60,8	-8,2	13,36	24,44	29,74
EBIT, 1 an Croissance %	60,8	-8,2	13,36	24,34	29,85
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	324,02	-64,27	15,33	22,9	30,02
Résultat net, Croissance 1 an	324,02	-64,27	15,33	22,9	30,02
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	173,92	-66,47	7,39	0,33	14,58
Résultat net normalisé sur 1 an	58,23	-12,2	15,59	22,99	29,97
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	59,75	7,82	12,3	24,58	13,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	95,06	43,05	1,02	218,7	41,08
Total des actifs, 1 an Croissance en %	58,51	7,99	8,15	23,62	13,63
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	63,29	7,43	7,74	23,49	13,62
Actif corporel net, Croissance 1 an	66,35	7,78	12,54	23,49	13,62
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-50,6	26,7	36,27	38,9
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	20,77	35,11
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	156,96	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	132,29	-	-	-
Dividende par action, 1 an de croissance	0,84	-5,86	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	26,62	29,15	4,79	15,51	21,04
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	21,09	21,36	1,81	18,62	26,31
EBITDA, 2 ans CAGR %	20,66	22,83	3,28	19,14	26,49
EBITA, 2 ans CAGR %	20,12	21,5	2,01	18,77	27,07
EBIT, 2 ans CAGR %	20,12	21,5	2,01	18,73	27,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	88,14	23,09	-35,81	19,05	26,41
Résultat net, CAGR sur 2 ans	88,14	23,09	-35,81	19,05	26,41
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	50,25	-4,17	-40	3,8	7,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	19,62	17,87	0,74	19,24	26,43
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	27,77	31,25	10,04	18,28	18,67
Créances clients, CAGR sur 2 ans	31,17	67,04	20,21	79,43	112,05
Total des actifs, 2 ans CAGR %	27,49	30,83	8,07	15,63	18,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	27,64	32,45	7,59	15,35	18,46
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	28,82	33,9	10,14	17,89	18,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	17,75	-	-20,89	31,4	37,58
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	27,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-24,39	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-19,29	-	-	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-7,56	-2,57	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	26,77	16,45	22,97	9,54	17,76
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	23,04	10,16	18,27	8,67	21,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	22,81	11,26	21,67	10,32	21,74
EBITA, 3 ans CAGR %	22,59	9,82	21,76	9	22,32
EBIT, 3 ans CAGR %	22,59	9,82	21,76	8,97	22,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	65,98	8,14	20,46	-20,29	22,6
Résultat net, CAGR sur 3 ans	65,98	8,14	20,46	-20,29	22,6
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	34,18	-8,87	-9,55	-28,78	7,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,01	7,91	20,53	7,67	22,71
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	24,84	20,74	24,6	14,69	16,5
Créances clients, CAGR sur 3 ans	23,58	35,02	41,56	66,38	65,61
Total des actifs, 3 ans CAGR %	24,18	20,63	22,79	13,02	14,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	23,55	20,51	23,64	12,65	14,77
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	24,75	21,39	26,36	14,42	16,45
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	34,37	-11,85	18,04	-5,16	33,85
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-42,74	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-14,9	13,67	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-10,67	14,8	-	-	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-2,88	-7	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	18,17	17,47	16,08	22,19
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	13,4	13,82	13,26	21,42
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	14,49	14,6	14,35	23,58
EBITA, 5 ans CAGR %	-	13,28	13,9	13,32	23,86
EBIT, 5 ans CAGR %	-	13,28	13,9	13,3	23,86
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	11,81	13,51	12,39	22,8
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	11,81	13,51	12,39	22,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-4,09	-2,75	-3,99	-3,19
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	11,79	12,78	12,11	22,86
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	18,63	18,7	19,75	22,19
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	21,14	22,69	51,78	66,39
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	18,27	17,47	18,6	21,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	17,99	16,9	18,42	21,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	19	18,69	19,98	23,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-2,3	8,72	3,41	25,5
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-42,84	-47,61	-21,07
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-4,75	-	-	-