Bilan SP Refractories Limited

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SPRL

INE0JW501011

Matériaux de construction

Temps Différé NSE India S.E. Autres places de cotation 13:05:10 03/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
111,00 ^INR	-4,06%	$Graphique intraday de SP Refractories Limited$	-4,06%	-26,97%

14/05	SP Refractories Limited publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 mars 2026	CI
14/11	SP Refractories Limited publie ses résultats semestriels au 30 septembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: SP REFRACTORIES LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	257 M	315 M	272 M	288 M	303 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	257 M	315 M	272 M	288 M	303 M
Coût des marchandises vendues, total	195 M	229 M	205 M	193 M	191 M
Résultat Brut	62,27 M	86,36 M	67,59 M	95,48 M	112 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,45 M	23,23 M	18,42 M	25,28 M	34,33 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,37 M	2,24 M	2,43 M	3,27 M	4 M
Autres dépenses de fonctionnement	28,16 M	43,23 M	34,37 M	41,22 M	42,03 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	49,98 M	68,7 M	55,22 M	69,77 M	80,36 M
Résultat d'Exploitation	12,3 M	17,66 M	12,38 M	25,71 M	31,31 M
Intérêts payés, total	-2,08 M	-4,08 M	-4,1 M	-4,25 M	-3,44 M
Intérêts perçus et revenus des placements	233 k	65,1 k	40 k	29 k	60 k
Charges d'intérêt nettes	-1,84 M	-4,02 M	-4,06 M	-4,22 M	-3,38 M
Autres produits non opérationnels	1 k	-6 k	1 k	3 k	-
EBT, hors éléments non courants	10,46 M	13,63 M	8,32 M	21,49 M	27,93 M
Règlements d'assurance	-	-	-	193 k	-
EBT, elements non courants inclus	10,46 M	13,63 M	8,32 M	21,68 M	27,93 M
Charge d'impôt	2,92 M	3,79 M	2,16 M	6,1 M	7,03 M
Résultat des activités poursuivies	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Résultat net part du groupe	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Résultat net	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,05	6,56	3,44	8,71	11,68
BPA de base - Activités poursuivies	5,05	6,56	3,44	8,71	11,68
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,49 M	1,5 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M
Bénéfice net par action - dilué	5,05	6,56	3,44	8,71	11,68
BPA dilué - Activités poursuivies	5,05	6,56	3,44	8,71	11,68
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,49 M	1,5 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M
BPA de base normalisé	4,38	5,68	2,91	7,51	9,76
BPA dilué normalisé	4,38	5,68	2,91	7,51	9,76
Éléments supplémentaires
EBITDA	14,67 M	19,9 M	14,81 M	28,98 M	35,31 M
EBITA	12,3 M	17,66 M	12,38 M	25,71 M	31,31 M
EBIT	12,3 M	17,66 M	12,38 M	25,71 M	31,31 M
EBITDAR	-	20,38 M	14,93 M	29,34 M	36,06 M
Total des revenus (tels que rapportés)	257 M	315 M	272 M	288 M	303 M
Taux d’imposition effectif (%)	27,93	27,78	26	28,12	25,16
Total des impôts courants	3,08 M	3,94 M	2,37 M	5,44 M	6,6 M
Total des impôts différés	-165 k	-149 k	-208 k	660 k	425 k
Résultat net normalisé	6,53 M	8,52 M	5,2 M	13,43 M	17,46 M
Provisions de pension	-	-	-	-	2,29 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	70 k	35 k	26 k	24 k
Dépense de marketing	-	-	-	26 k	24 k
Charges locatives nettes, total	-	480 k	122 k	360 k	750 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	354 k	76,25 k	243 k	453 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	126 k	45,75 k	117 k	297 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	8,33 M	13,64 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	25 k	8,22 M	73 k	79 k	59 k
Total des liquidités et VMP	25 k	8,22 M	73 k	79 k	59 k
Créances clients, total	69,54 M	60,58 M	60,92 M	64,1 M	63,37 M
Autres créances	-	6,27 k	6 k	6 k	624 k
Total des créances	69,54 M	60,58 M	60,92 M	64,11 M	64 M
Stocks	13,9 M	23 M	30,38 M	28,91 M	47,56 M
Autres actifs à court terme, total	2,49 M	11,74 M	5,39 M	5,95 M	4,56 M
Total de l'actif circulant	85,96 M	104 M	96,77 M	99,04 M	116 M
Immobilisations corporelles brutes	41,65 M	-	89,25 M	99,27 M	103 M
Amortissements cumulés	-22,65 M	-	-26,3 M	-28,1 M	-32,1 M
Immobilisations corporelles nettes	19 M	48,01 M	62,95 M	71,18 M	71,06 M
Investissements à long terme	758 k	146 k	105 k	112 k	120 k
Autres actifs à long terme, total	-	1,14 M	1,16 M	1,07 M	1,45 M
Total des actifs	106 M	153 M	161 M	171 M	189 M
Passifs
Comptes à payer, total	10,09 M	15,25 M	13,66 M	11,56 M	9,31 M
Charges à payer, total	7,42 M	2,15 M	3,15 M	6,36 M	5,03 M
Emprunts à court terme	35,3 M	38,84 M	33,13 M	25,85 M	32,7 M
Impôts sur le revenu à payer	-	276 k	177 k	427 k	15 k
Autres passifs à court terme	3,02 M	745 k	173 k	456 k	1,03 M
Total du passif circulant	55,83 M	57,26 M	50,28 M	44,66 M	48,08 M
Dette à long terme	2,6 M	11,89 M	21,07 M	20,86 M	11,72 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	1,8 M
Passif d'impôt différé Non courant	589 k	441 k	233 k	893 k	1,32 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-1 k
Total du passif	59,01 M	69,59 M	71,59 M	66,42 M	62,91 M
Actions ordinaires, total	14,92 M	17,9 M	17,9 M	17,9 M	17,9 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	23,81 M	23,81 M	23,81 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	31,79 M	65,35 M	47,7 M	63,28 M	84,19 M
Total des fonds propres ordinaires	46,71 M	83,24 M	89,4 M	105 M	126 M
Total des capitaux propres	46,71 M	83,24 M	89,4 M	105 M	126 M
Total du passif et des capitaux propres	106 M	153 M	161 M	171 M	189 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,49 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,49 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M	1,79 M
Actif net par action	31,31	46,52	49,96	58,67	70,35
Actif corporel net	46,71 M	83,24 M	89,4 M	105 M	126 M
Actif corporel net par action	31,31	46,52	49,96	58,67	70,35
Total de la dette	37,89 M	50,73 M	54,2 M	46,72 M	44,41 M
Dette nette	37,87 M	42,51 M	54,13 M	46,64 M	44,35 M
Dette relative aux contrats de location	-	3,84 M	976 k	2,88 M	6 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	-	18,52 M	22,39 M	20,96 M	31,19 M
Stocks - travaux en cours, total	-	3,56 M	6,58 M	5,63 M	11,6 M
Stocks de produits finis, total	-	209 k	1,02 M	1,83 M	4,23 M
Stocks - Autres	-	711 k	399 k	488 k	539 k
Terres possédées	2,4 M	-	24,62 M	24,62 M	24,62 M
Bâtiments, total	2,38 M	-	3,27 M	3,27 M	3,71 M
Machines, total	36,86 M	-	37,29 M	61,61 M	65,05 M
Employés à temps plein	-	20	20	22	24

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	7,54 M	9,84 M	6,16 M	15,59 M	20,91 M
Dépréciation et amortissement - CF	2,37 M	2,24 M	2,43 M	3,27 M	4 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,37 M	2,24 M	2,43 M	3,27 M	4 M
Autres activités d'exploitation, total	1,68 M	3,88 M	3,85 M	4,88 M	3,8 M
Variation des créances	-24,83 M	8,97 M	-343 k	-3,18 M	728 k
Variation des stocks	-728 k	-9,1 M	-7,39 M	1,47 M	-18,65 M
Variation des dettes fournisseurs	5,94 M	5,16 M	-1,59 M	-2,1 M	-2,25 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	11,48 M	-12,98 M	969 k	-4,08 M	6,44 M
Flux de trésorerie d'exploitation	3,45 M	8,01 M	4,09 M	15,85 M	14,98 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,31 M	-31,34 M	-17,38 M	-11,5 M	-3,88 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	41 k	-7 k	-8 k
Autres activités d'investissement, total	233 k	65,1 k	40 k	28 k	60 k
Flux de trésorerie d'investissement	-1,07 M	-31,27 M	-17,3 M	-11,48 M	-3,83 M
Dette à long terme émise, total	-	9,3 M	9,18 M	-	1,8 M
Total de la dette émise	-	9,3 M	9,18 M	-	1,8 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-359 k	-530 k	-22 k	-208 k	-9,15 M
Total de la dette remboursée	-359 k	-530 k	-22 k	-208 k	-9,15 M
Émission d'actions ordinaires	-	26,78 M	-	-	-
Autres activités de financement, total	-2,08 M	-4,09 M	-4,1 M	-4,16 M	-3,82 M
Flux de trésorerie de financement	-2,44 M	31,46 M	5,06 M	-4,37 M	-11,16 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	1 k	-
Variation nette de la trésorerie	-56 k	8,2 M	-8,15 M	5 k	-20 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,08 M	4,08 M	4,1 M	4,25 M	3,44 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,08 M	3,94 M	2,37 M	5,44 M	6,6 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-7,64 M	-32,11 M	-12,41 M	4,57 M	-3,04 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-6,35 M	-29,55 M	-9,85 M	7,23 M	-890 k
Variation du fonds de roulement net	15,09 M	11,49 M	2,64 M	617 k	20,58 M
Dette nette émise (remboursée)	-359 k	8,77 M	9,16 M	-208 k	-7,35 M

Période Fiscale: Mars	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	7,86	8,54	4,93	9,67	10,87
Rentabilité du capital total (ROTC)	9,31	10,1	5,57	10,88	12,16
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,55	15,15	7,13	16,04	18,11
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,55	15,15	7,13	16,04	18,11
Analyse des marges
Marge brute %	24,23	27,4	24,82	33,14	36,91
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,57	7,37	6,76	8,77	11,35
Marge d’EBITDA %	5,71	6,31	5,44	10,06	11,67
Marge EBITA %	4,79	5,6	4,54	8,92	10,35
Marge d'EBIT %	4,79	5,6	4,54	8,92	10,35
Marge des activités poursuivies %	2,93	3,12	2,26	5,41	6,91
Marge nette %	2,93	3,12	2,26	5,41	6,91
Net Avail. Pour la marge commune %	2,93	3,12	2,26	5,41	6,91
Marge nette normalisée %	2,54	2,7	1,91	4,66	5,77
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,97	-10,19	-4,56	1,59	-1
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,47	-9,38	-3,62	2,51	-0,29
Rotation des actifs
Rotation des actifs	2,63	2,44	1,74	1,73	1,68
Rotation des actifs corporels	13,16	9,41	4,91	4,3	4,25
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,5	4,84	4,48	4,61	4,75
Rotation des stocks (stock moyen)	14,39	12,4	7,67	6,5	4,99
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,54	1,81	1,92	2,22	2,42
Quick Ratio	1,25	1,2	1,21	1,44	1,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,06	0,14	0,08	0,35	0,31
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	81,16	75,35	81,41	79,41	76,89
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	25,37	29,43	47,57	56,33	73,12
Délais de paiement des fournisseurs	13,29	19,44	24,86	24,14	18,18
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	93,23	85,34	104,12	111,6	131,83
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	81,13	60,94	60,63	44,5	35,28
Dette totale / Capital total	44,79	37,87	37,74	30,8	26,08
Dette à long terme / Capitaux propres	5,56	14,29	23,57	19,87	9,31
Dette à long terme / Capital total	3,07	8,88	14,67	13,75	6,88
Dette totale / Total de l'actif	55,82	45,53	44,47	38,75	33,32
EBIT / Charges d'intérêt	5,92	4,32	3,02	6,04	9,1
EBITDA / Charges d'intérêt	7,06	4,87	3,61	6,81	10,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,43	-2,8	-0,63	4,11	9,14
Dette totale / EBITDA	2,58	2,55	3,66	1,61	1,26
Dette nette / EBITDA	2,58	2,14	3,65	1,61	1,26
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,84	-4,43	-21,11	2,67	1,41
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,83	-3,72	-21,09	2,67	1,41
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	22,42	22,65	-13,58	5,78	5,01
Résultat brut, Croissance 1 an	14,19	38,68	-21,73	55,18	17,02
EBITDA, 1 an Croissance en %	20,8	35,67	-25,57	95,7	21,83
EBITA, 1 an Croissance en %	24,3	43,58	-29,9	107,72	21,78
EBIT, 1 an Croissance %	24,3	43,58	-29,9	107,72	21,78
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	88,71	30,66	-37,46	153,14	34,13
Résultat net, Croissance 1 an	88,71	30,66	-37,46	153,14	34,13
Résultat net normalisé sur 1 an	89,3	30,39	-38,97	158,29	29,98
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	88,68	46,32	-47,58	153,19	34,1
Créances clients, Croissance sur 1 an	55,52	-12,9	0,57	5,22	-1,13
Stocks, Croissance 1 an	5,53	65,49	32,12	-4,84	64,49
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-5,29	152,65	31,13	13,07	-0,16
Total des actifs, 1 an Croissance en %	17,68	44,57	5,34	6,47	10,15
Actif corporel net, Croissance 1 an	19,24	78,22	7,4	17,43	19,91
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	19,24	78,22	7,4	17,43	19,91
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-56,51	-221,91	-48,94	287,72	-5,54
CAPEX, Croissance 1 an	-20,4	2,3 k	-44,55	-33,84	-66,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,25 k	320,21	-61,33	-136,81	-166,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-284,48	365,63	-66,66	-173,36	-112,32
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,76	22,54	2,95	-4,39	5,4
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	12,13	25,84	4,18	5,15	34,72
EBITDA, 2 ans CAGR %	28,48	28,02	0,49	20,69	54,41
EBITA, 2 ans CAGR %	35,99	33,6	0,33	20,67	59,05
EBIT, 2 ans CAGR %	35,99	33,6	0,33	20,67	59,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	91,3	57,02	-9,6	25,82	84,27
Résultat net, CAGR sur 2 ans	91,3	57,02	-9,6	25,82	84,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	92,75	57,11	-10,79	25,56	83,23
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	91,3	56,59	-12,42	15,2	84,26
Créances clients, CAGR sur 2 ans	31,73	16,39	-6,41	2,87	1,99
Stocks, CAGR sur 2 ans	7,63	32,15	47,87	12,13	25,11
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-4,12	54,69	82,02	21,76	6,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	15,53	30,43	23,4	5,9	8,29
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	15,22	45,78	38,35	12,3	18,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	15,22	45,78	38,35	12,3	18,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-35,77	0,44	-21,11	40,7	91,38
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-16,15	336,88	264,53	-39,43	-52,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	594,12	27,47	-62,27	-50,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	193,1	24,59	-50,55	-69,94
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	19,37	9,07	3,89	-1,35
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	20,36	7,42	15,31	8,95
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	30,83	6,85	25,49	21,07
EBITA, 3 ans CAGR %	-	38,48	7,76	27,87	21,04
EBIT, 3 ans CAGR %	-	38,48	7,76	27,87	21,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	68,47	15,53	27,41	28,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	68,47	15,53	27,41	28,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	69,2	14,63	27,15	27,01
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	68,17	8,73	24,76	21,18
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	14,76	10,85	-2,68	1,52
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	24,23	32,14	27,66	27,41
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	32,43	46,4	55,31	13,97
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	24,5	21,47	17,48	7,3
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	33,26	31,66	30,99	14,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	33,26	31,66	30,99	14,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-1,45	-19,84	34,13	23,2
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	156,41	119,55	106,39	-50,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	165,1	-15,75	-54,42
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	42,01	4,43	-68,88
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	9,23	7,59
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	14,03	15,41
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	26,68	23,8
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	31,06	25,92
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	31,06	25,92
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	49,9	39,25
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	49,9	39,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	50,17	38,29
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	44,55	34,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	9,85	7,22
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	19,24	29,28
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	28,06	28,78
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	16,7	16,02
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	24,44	26,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	24,44	26,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	13,63	13,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	43,97	18,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	35,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-23,69